Страница:
– межгосударственное регулирование валютных отношений стран осуществлял МВФ, который обеспечивал соблюдение странами-участницами официальных валютных паритетов, курсов и свободной обратимости валют;
– в целях смягчения кризиса отдельных валют государства прибегали в необходимых случаях к взаимопомощи, которая осуществлялась путем предоставления странами друг другу через механизм МВФ и другими путями кредитов в иностранной валюте для финансирования дефицитов платежных балансов.
Таким образом, Бреттон-Вудсская валютная система представляла собой систему межгосударственного золотодевизного стандарта – по существу золото-долларового стандарта. В 50-60-е годы XX в. она способствовала расширению международного торгового оборота, а также росту промышленного производства.
В 70-е годы в связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны мировая денежная система, основанная на использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, потерпела крах. С 1 августа 1971 г. был прекращен обмен доллара на золото, отменена официально долларовая цена золота, роль резервных валют стали выполнять марка ФРГ и японская иена, а также СДР[1] и ЭКЮ[2].
С крушением Бреттон-Вудсской валютной системы в начале 70-х годов снова предпринимались попытки обосновать необходимость восстановления золотого стандарта. В частности, экс-президент США Р. Рейган во время предвыборной борьбы считал возможным возврат к золотому стандарту. Будучи избранным президентом в январе 1981 г., он создал специальную комиссию по данной проблеме, которая, однако, сочла введение золотого стандарта нецелесообразным.
3.2. Современная денежная система, ее элементы
3.3. Денежная система Российской Федерации
4. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
4.1. Содержание денежного обращения
– в целях смягчения кризиса отдельных валют государства прибегали в необходимых случаях к взаимопомощи, которая осуществлялась путем предоставления странами друг другу через механизм МВФ и другими путями кредитов в иностранной валюте для финансирования дефицитов платежных балансов.
Таким образом, Бреттон-Вудсская валютная система представляла собой систему межгосударственного золотодевизного стандарта – по существу золото-долларового стандарта. В 50-60-е годы XX в. она способствовала расширению международного торгового оборота, а также росту промышленного производства.
В 70-е годы в связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны мировая денежная система, основанная на использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, потерпела крах. С 1 августа 1971 г. был прекращен обмен доллара на золото, отменена официально долларовая цена золота, роль резервных валют стали выполнять марка ФРГ и японская иена, а также СДР[1] и ЭКЮ[2].
С крушением Бреттон-Вудсской валютной системы в начале 70-х годов снова предпринимались попытки обосновать необходимость восстановления золотого стандарта. В частности, экс-президент США Р. Рейган во время предвыборной борьбы считал возможным возврат к золотому стандарту. Будучи избранным президентом в январе 1981 г., он создал специальную комиссию по данной проблеме, которая, однако, сочла введение золотого стандарта нецелесообразным.
На смену Бреттон-Вудсской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная Соглашением стран – членов МВФ в столице острова Ямайка, городе Кингстоне в 1976 г. После ратификации странами этого Соглашения в апреле 1978 г. были внесены изменения в Устав МВФ. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:
1) мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ – СДР, которые становились международной счетной единицей;
2) доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР;
3) юридически была завершена демонетизация золота, т. е. утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены; однако золото оставалось резервом государства и использовалось для приобретения ключевых денежных единиц других стран.
Различают также денежную систему с твердым обеспечением и свободное денежное обращение. Такое различие связано с регулированием дефицита денежной массы в обращении. В системах с твердым обеспечением нехватку денег законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. В то же время существует опасность недостаточного снабжения народного хозяйства деньгами (дефляция), если в развивающейся экономике денежную массу нельзя увеличить из-за нехватки золотых запасов в центральном банке. При свободном денежном обращении всегда существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы (инфляция), так как не существует никаких законодательных положений о покрытии находящихся в обращении денег.
Что же касается современных денежных систем зарубежных стран, то они характеризуются следующими основными чертами:
1) отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;
2) переходом к не разменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;
3) сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;
4) выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
5) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
6) усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, – которое ведет к инфляционному процессу.
3.2. Современная денежная система, ее элементы
Современная денежная система включает следующие элементы:
1) денежная единица; 2) виды денежных знаков; 3) эмиссионная система; 4) государственный аппарат регулирования денежного обращения.
Денежная единица – это установленный законом денежный знак, который служит для выражения и соизмерения цен всех товаров. Он дробится на более мелкие части, обычно в отношении 1 к 100: 1 доллар – 100 центов, 1 руб. – 100 копеек и т. д.
Виды денежных знаков. В настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.
Банкноты (банковские билеты) – это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот было золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929–1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.
Банкноты выпускаются строго определенного достоинства; в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании – 1, 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, в России – 10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей. С 1 января 2002 г. введена в обращение наличная единая европейская валюта евро достоинством 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро.
Казначейские билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством, министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались, в отличие от банковских билетов, драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. Преимущественно это мелко-купюрные бумажные деньги, т. е. деньги небольшого достоинства. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.
Разменная монета – слиток металла, имеющий, установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала разменной монеты. Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.
Эмиссионная система. Согласно одной точке зрения, денежная эмиссия – это главным образом выпуск в обращение обязательств эмиссионного учреждения (центрального банка) строго против узаконенного вида резервов. В этом определении эмитируемые деньги характеризуются в качестве обязательств центрального банка. Другая точка зрения, представленная в экономической литературе, определяет, что выпуск денег в обращение каждодневно сочетается с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как такой выпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.
Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах исторически осуществляли:
• центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения. Эмиссионный банк может быть один, как в большинстве стран, или несколько, например в США их 12;
• казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелко-купюрные бумажные денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).
В настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков, независимо от их вида, осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты – даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.
Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы за счет возрастания как остатка наличных денег, так и остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных расчетов. Поэтому можно также сказать, что денежная эмиссия – это прирост денежной базы, представленной суммой наличных денег в обращении и денег на счетах коммерческих банков в банке страны.
В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95 % осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии.
Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих банков, государственного бюджета, государственного долга и т. д., когда необходимо увеличение кассового резерва наличных денег.
Депозитно-чековая эмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих банков.
Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.
Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов XX в. было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.
Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата (M1, М2, М3, М4), во Франции – только агрегат М2. Однако практика таргетирования показала слабую эффективность такой формы регулирования, так как денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций.
В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.
Государственный аппарат регулирования денежного обращения – система, состоящая из различных государственных структур, задача которых осуществлять регулирование денежного обращения, планирование, контроль, эмиссию денег.
Таким образом, можно выделить основные тенденции развития современной денежной системы:
1. Из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.
2. Из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты (M1, М2, М3, М4).
3. С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).
4. В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Их распространение в мире имеет большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т. д.). Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и др.
1) денежная единица; 2) виды денежных знаков; 3) эмиссионная система; 4) государственный аппарат регулирования денежного обращения.
Денежная единица – это установленный законом денежный знак, который служит для выражения и соизмерения цен всех товаров. Он дробится на более мелкие части, обычно в отношении 1 к 100: 1 доллар – 100 центов, 1 руб. – 100 копеек и т. д.
Виды денежных знаков. В настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.
Банкноты (банковские билеты) – это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот было золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929–1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.
Банкноты выпускаются строго определенного достоинства; в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании – 1, 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, в России – 10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей. С 1 января 2002 г. введена в обращение наличная единая европейская валюта евро достоинством 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро.
Казначейские билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством, министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались, в отличие от банковских билетов, драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. Преимущественно это мелко-купюрные бумажные деньги, т. е. деньги небольшого достоинства. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.
Разменная монета – слиток металла, имеющий, установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала разменной монеты. Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.
Эмиссионная система. Согласно одной точке зрения, денежная эмиссия – это главным образом выпуск в обращение обязательств эмиссионного учреждения (центрального банка) строго против узаконенного вида резервов. В этом определении эмитируемые деньги характеризуются в качестве обязательств центрального банка. Другая точка зрения, представленная в экономической литературе, определяет, что выпуск денег в обращение каждодневно сочетается с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как такой выпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.
Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах исторически осуществляли:
• центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения. Эмиссионный банк может быть один, как в большинстве стран, или несколько, например в США их 12;
• казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелко-купюрные бумажные денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).
В настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков, независимо от их вида, осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты – даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.
Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы за счет возрастания как остатка наличных денег, так и остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных расчетов. Поэтому можно также сказать, что денежная эмиссия – это прирост денежной базы, представленной суммой наличных денег в обращении и денег на счетах коммерческих банков в банке страны.
В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95 % осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии.
Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих банков, государственного бюджета, государственного долга и т. д., когда необходимо увеличение кассового резерва наличных денег.
Депозитно-чековая эмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих банков.
Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.
Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов XX в. было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.
Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата (M1, М2, М3, М4), во Франции – только агрегат М2. Однако практика таргетирования показала слабую эффективность такой формы регулирования, так как денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций.
В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.
Государственный аппарат регулирования денежного обращения – система, состоящая из различных государственных структур, задача которых осуществлять регулирование денежного обращения, планирование, контроль, эмиссию денег.
Таким образом, можно выделить основные тенденции развития современной денежной системы:
1. Из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.
2. Из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты (M1, М2, М3, М4).
3. С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).
4. В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Их распространение в мире имеет большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т. д.). Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и др.
3.3. Денежная система Российской Федерации
В настоящие время перед нашим государством стоит важная задача – построение рыночной экономики. Поэтому именно сейчас стабильная денежная система приобретает такое огромное значение: необходимо обеспечить устойчивость рубля, сделать его конвертируемой валютой во всех странах мира, свести инфляцию к минимуму (к мировым стандартам – 2 % в год).
Денежная система РФ функционирует в соответствии с российским законодательством в области денежного обращения, рядом законодательных актов, регламентирующих эту сферу. Она включает тот же набор элементов, что и в развитых странах.
1. Денежная единица в РФ – рубль. Официальное соотношение между рублем и золотом и другими драгоценными металлами отсутствует. Исключительным правом выпуска в обращение, изъятия из обращения денег наделен Центральный банк РФ. Рубль дробится на 100 копеек.
2. Виды денег. На территории РФ видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты (бумажные деньги) и разменная металлическая монета. Образцы денег разрабатываются и утверждаются ЦБ РФ. Банкноты и разменная металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ, обеспечиваются его активами и обязательны к приему на всей территории РФ во все платежи, расчеты, зачисления на счета, приему в переводы и т. д. Платежи на всей территории осуществляются в наличной и безналичной форме. Правила организации безналичных расчетов и исполнения кассовых операций разрабатываются ЦБ.
3. Эмиссионная система – представлена Центральным банком, который наделен исключительным правом выпуска денег в обращение. На ЦБ возлагаются следующие функции:
1) планирование объема производства денег;
2) создание резервных фондов наличных денег;
3) определение правил хранения, перевозки, инкассации наличных денег;
4) установление признаков платежеспособности денежных знаков, порядка их замены, уничтожения.
4. Государственный аппарат регулирования денежного обращения. На территории РФ регулированием денежного обращения занимаются Банк России и некоторые правительственные органы, в частности Министерство финансов. При этом законом разделены полномочия этих структур. Правительство вместе с ЦБ разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики в стране. В рамках этой политики ЦБ осуществляет регулирование денежного обращения, создавая условия для эффективного функционирования экономических субъектов, обеспечения их в достаточной степени денежными средствами, не допуская развития инфляционных процессов. При этом ЦБ использует преимущественно рыночные методы регулирования, традиционно применяемые в развитых странах.
Для осуществления эмиссионно-кассового обслуживания коммерческих банков и связанных с ними хозяйствующих субъектов Банк России имеет на всей территории РФ свои структурные подразделения – Главные территориальные управления в субъектах Федерации: краях, областях, республиках и расчетно-кассовые центры в городах, районах.
Расчетно-кассовые центры имеют оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды банкнот и монет. Резервные фонды имеются и в некоторых Главных территориальных управлениях субъектов Федерации. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, так как он включается в общую массу денег находящихся в обращении. Оборотные кассы служат для обеспечении наличными деньгами коммерческих банков и через них юридических, физических лиц. Если количество денег в оборотной кассе превышает установленный лимит, то излишек изымается из обращения и передается из оборотной кассы в резервный фонд. Если же в оборотной кассе ощущается недостаток наличных денег для обеспечения потребностей банков, то оборотная касса пополняется из резервного фонда. Это делается на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право некоторое количество денег передать из резервного фонда в оборотную кассу, т. е. ввести в обращение.
Резервные фонды банкнот и монет – запасы невыпущенных в обращение денег в хранилищах Центрального банка. Размер этих фондов определяется ЦБ, исходя из объема наличного денежного оборота на этой территории и перспектив социально-экономического ее развития. Резервные фонды позволяют: 1) удовлетворять изменяющиеся потребности народного хозяйства в наличных деньгах; 2) оперативно обновлять денежную массу, находящуюся в обращении; 3) поддерживать необходимый покупюрный состав денег, чтобы деньги разного достоинства были в определенном соотношении, обеспечивающем размен, сдачу.
В коммерческих банках имеются операционные кассы, осуществляющие операции с наличными деньгами. Предельный остаток денег в операционных кассах также лимитируется территориальными подразделениями Банка РФ, на территории которых находятся эти коммерческие банки. Резервных фондов в банках не создается. Если остаток денег в операционной кассе банка превышает установленный лимит, то излишние деньги из операционной кассы передаются в оборотную. При недостатке денег в операционной кассе для обеспечения потребностей юридических и физических лиц, наоборот, операционная касса пополняется деньгами из оборотной кассы расчетно-кассового центра. Таким образом, осуществляется постоянный перелив наличных денег, исключающий как избыток денег в обращении, так и их недостаток. Обслуживание коммерческих банков расчетно-кассовыми центрами осуществляется на основе двухсторонних договоров между банком и расчетно-кассовым центром.
У коммерческих банков в Главных территориальных управлениях и в расчетно-кассовых центрах имеются кураторы. Они контролируют работу банков. Банки представляют кураторам установленные для них формы отчетности. Через кураторов банки получают разрабатываемые для них Центральным банком методические и инструктивные материалы.
Денежная система РФ функционирует в соответствии с российским законодательством в области денежного обращения, рядом законодательных актов, регламентирующих эту сферу. Она включает тот же набор элементов, что и в развитых странах.
1. Денежная единица в РФ – рубль. Официальное соотношение между рублем и золотом и другими драгоценными металлами отсутствует. Исключительным правом выпуска в обращение, изъятия из обращения денег наделен Центральный банк РФ. Рубль дробится на 100 копеек.
2. Виды денег. На территории РФ видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты (бумажные деньги) и разменная металлическая монета. Образцы денег разрабатываются и утверждаются ЦБ РФ. Банкноты и разменная металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ, обеспечиваются его активами и обязательны к приему на всей территории РФ во все платежи, расчеты, зачисления на счета, приему в переводы и т. д. Платежи на всей территории осуществляются в наличной и безналичной форме. Правила организации безналичных расчетов и исполнения кассовых операций разрабатываются ЦБ.
3. Эмиссионная система – представлена Центральным банком, который наделен исключительным правом выпуска денег в обращение. На ЦБ возлагаются следующие функции:
1) планирование объема производства денег;
2) создание резервных фондов наличных денег;
3) определение правил хранения, перевозки, инкассации наличных денег;
4) установление признаков платежеспособности денежных знаков, порядка их замены, уничтожения.
4. Государственный аппарат регулирования денежного обращения. На территории РФ регулированием денежного обращения занимаются Банк России и некоторые правительственные органы, в частности Министерство финансов. При этом законом разделены полномочия этих структур. Правительство вместе с ЦБ разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики в стране. В рамках этой политики ЦБ осуществляет регулирование денежного обращения, создавая условия для эффективного функционирования экономических субъектов, обеспечения их в достаточной степени денежными средствами, не допуская развития инфляционных процессов. При этом ЦБ использует преимущественно рыночные методы регулирования, традиционно применяемые в развитых странах.
Для осуществления эмиссионно-кассового обслуживания коммерческих банков и связанных с ними хозяйствующих субъектов Банк России имеет на всей территории РФ свои структурные подразделения – Главные территориальные управления в субъектах Федерации: краях, областях, республиках и расчетно-кассовые центры в городах, районах.
Расчетно-кассовые центры имеют оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды банкнот и монет. Резервные фонды имеются и в некоторых Главных территориальных управлениях субъектов Федерации. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, так как он включается в общую массу денег находящихся в обращении. Оборотные кассы служат для обеспечении наличными деньгами коммерческих банков и через них юридических, физических лиц. Если количество денег в оборотной кассе превышает установленный лимит, то излишек изымается из обращения и передается из оборотной кассы в резервный фонд. Если же в оборотной кассе ощущается недостаток наличных денег для обеспечения потребностей банков, то оборотная касса пополняется из резервного фонда. Это делается на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право некоторое количество денег передать из резервного фонда в оборотную кассу, т. е. ввести в обращение.
Резервные фонды банкнот и монет – запасы невыпущенных в обращение денег в хранилищах Центрального банка. Размер этих фондов определяется ЦБ, исходя из объема наличного денежного оборота на этой территории и перспектив социально-экономического ее развития. Резервные фонды позволяют: 1) удовлетворять изменяющиеся потребности народного хозяйства в наличных деньгах; 2) оперативно обновлять денежную массу, находящуюся в обращении; 3) поддерживать необходимый покупюрный состав денег, чтобы деньги разного достоинства были в определенном соотношении, обеспечивающем размен, сдачу.
В коммерческих банках имеются операционные кассы, осуществляющие операции с наличными деньгами. Предельный остаток денег в операционных кассах также лимитируется территориальными подразделениями Банка РФ, на территории которых находятся эти коммерческие банки. Резервных фондов в банках не создается. Если остаток денег в операционной кассе банка превышает установленный лимит, то излишние деньги из операционной кассы передаются в оборотную. При недостатке денег в операционной кассе для обеспечения потребностей юридических и физических лиц, наоборот, операционная касса пополняется деньгами из оборотной кассы расчетно-кассового центра. Таким образом, осуществляется постоянный перелив наличных денег, исключающий как избыток денег в обращении, так и их недостаток. Обслуживание коммерческих банков расчетно-кассовыми центрами осуществляется на основе двухсторонних договоров между банком и расчетно-кассовым центром.
У коммерческих банков в Главных территориальных управлениях и в расчетно-кассовых центрах имеются кураторы. Они контролируют работу банков. Банки представляют кураторам установленные для них формы отчетности. Через кураторов банки получают разрабатываемые для них Центральным банком методические и инструктивные материалы.
4. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
4.1. Содержание денежного обращения
Важнейшей составляющей экономики любого государства является денежное обращение. Сложное переплетение разнообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов, вложение капитала, формирования и использования кредитных средств обеспечиваются благодаря денежному обращению.
Денежное обращение отражает направленные потоки денег между центральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями); между коммерческими банками; коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческими банками и физическими лицами; предприятиями и физическими лицами; между коммерческими банками и финансовыми институтами различного назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами.
На денежное обращение влияют следующие факторы:
1) состояние экономики страны;
2) функционирование платежно-расчетной системы в стране;
3) сбалансированность рыночного спроса и предложения;
4) денежная масса, т. е. количество денег, находящихся в обращении;
5) спрос на деньги и предложение денег;
6) инфляция и т. п.
Таким образом, сменяя форму стоимости, деньги находятся в постоянном движении между тремя основными субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и государственными органами. А движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной формах и представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение соединяет в себе как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны.
Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах:
• отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы;
• способность обеспечивать сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров;
• характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию;
• хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для своевременной выплаты заработной платы и финансирования оборотных средств.
Денежное обращение как форма реализации деньгами функции обращения – это движение денег для обслуживания всех платежей и расчетов по товарным сделкам в народном хозяйстве, а также нетоварных платежей и расчетов, обусловленных перераспределением денег между экономическими субъектами (налоги, сборы).
Движение денег происходит в двух формах: наличной и безналичной.
Наличное денежное обращение является важнейшим элементом экономики любой страны, в том числе и Российской Федерации. Наличные деньги по-прежнему остаются одним из главных платежных средств. Доля наличных денег в структуре платежных инструментов, используемых населением при расчетах в сфере розничной торговли, исключительно велика.
Налично-денежное обращение является непрерывным процессом движения наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами.
Монеты служат в качестве разменных денег, позволяют совершать любые мелкие покупки. В обращение их вводит центральный банк.
Основными тенденциями в мировом наличном денежном обращении являются:
1. Глобализация процессов обращения в Европе и в мире в целом. По-видимому, излишне напоминать о введении с 1 января 2002 г. единой общеевропейской валюты. Дата 1 мая 2004 г. была ознаменована вступлением в Евросоюз еще десяти европейских государств. Эту же тенденцию подтверждают слияния и укрупнения коммерческих банков, сокращение числа банковских институтов. Так, например, в США количество банковских учреждений за период с 1991 по 2001 г. сократилось с 12 до 8 тысяч.
2. Увеличение объемов и оборота наличности в целом и в отдельно взятых государствах. Достаточно наглядные примеры, подтверждающие как первую, так и вторую тенденции, привели представители Федеральной резервной системы США. Доллар США является мировой валютой (2/3 которой циркулируют за пределами США), а Россия и страны бывшего СССР – основные ее потребители (почти треть от общего объема). Похоже на то, что останавливаться на достигнутом США не собираются. Согласно прогнозу Федеральной резервной системы, сумма наличных долларов США в обращении может достигнуть триллиона, причем уже 4/5 наличности будут циркулировать за рубежом. Похожую картину для российских рублей читатель может получить, проанализировав статистические данные Банка России.
3. Аутсорсинг в вопросах производства, выпуска в обращение, обработки и уничтожения наличных денег. Многие центральные и резервные банки (Австралия, Великобритания, Швеция, ЮАР и др.) разрабатывают специальные схемы наличного денежного оборота. С целым рядом инициатив по взаимодействию с центральными и коммерческими банками других стран и собственными коммерческими банками выступила Федеральная резервная система США. Силами банковских альянсов, крупнейших инкассаторских компаний (Brink’s, Securicor и др.) и специально созданных для этого компаний создаются крупные кассовые центры. Основной и очевидной целью всех этих мероприятий и программ является снижение операционных расходов по перевозке и обработке наличности.
Денежное обращение отражает направленные потоки денег между центральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями); между коммерческими банками; коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческими банками и физическими лицами; предприятиями и физическими лицами; между коммерческими банками и финансовыми институтами различного назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами.
На денежное обращение влияют следующие факторы:
1) состояние экономики страны;
2) функционирование платежно-расчетной системы в стране;
3) сбалансированность рыночного спроса и предложения;
4) денежная масса, т. е. количество денег, находящихся в обращении;
5) спрос на деньги и предложение денег;
6) инфляция и т. п.
Таким образом, сменяя форму стоимости, деньги находятся в постоянном движении между тремя основными субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и государственными органами. А движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной формах и представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение соединяет в себе как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны.
Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах:
• отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы;
• способность обеспечивать сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров;
• характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию;
• хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для своевременной выплаты заработной платы и финансирования оборотных средств.
Денежное обращение как форма реализации деньгами функции обращения – это движение денег для обслуживания всех платежей и расчетов по товарным сделкам в народном хозяйстве, а также нетоварных платежей и расчетов, обусловленных перераспределением денег между экономическими субъектами (налоги, сборы).
Движение денег происходит в двух формах: наличной и безналичной.
Наличное денежное обращение является важнейшим элементом экономики любой страны, в том числе и Российской Федерации. Наличные деньги по-прежнему остаются одним из главных платежных средств. Доля наличных денег в структуре платежных инструментов, используемых населением при расчетах в сфере розничной торговли, исключительно велика.
Налично-денежное обращение является непрерывным процессом движения наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами.
Монеты служат в качестве разменных денег, позволяют совершать любые мелкие покупки. В обращение их вводит центральный банк.
Основными тенденциями в мировом наличном денежном обращении являются:
1. Глобализация процессов обращения в Европе и в мире в целом. По-видимому, излишне напоминать о введении с 1 января 2002 г. единой общеевропейской валюты. Дата 1 мая 2004 г. была ознаменована вступлением в Евросоюз еще десяти европейских государств. Эту же тенденцию подтверждают слияния и укрупнения коммерческих банков, сокращение числа банковских институтов. Так, например, в США количество банковских учреждений за период с 1991 по 2001 г. сократилось с 12 до 8 тысяч.
2. Увеличение объемов и оборота наличности в целом и в отдельно взятых государствах. Достаточно наглядные примеры, подтверждающие как первую, так и вторую тенденции, привели представители Федеральной резервной системы США. Доллар США является мировой валютой (2/3 которой циркулируют за пределами США), а Россия и страны бывшего СССР – основные ее потребители (почти треть от общего объема). Похоже на то, что останавливаться на достигнутом США не собираются. Согласно прогнозу Федеральной резервной системы, сумма наличных долларов США в обращении может достигнуть триллиона, причем уже 4/5 наличности будут циркулировать за рубежом. Похожую картину для российских рублей читатель может получить, проанализировав статистические данные Банка России.
3. Аутсорсинг в вопросах производства, выпуска в обращение, обработки и уничтожения наличных денег. Многие центральные и резервные банки (Австралия, Великобритания, Швеция, ЮАР и др.) разрабатывают специальные схемы наличного денежного оборота. С целым рядом инициатив по взаимодействию с центральными и коммерческими банками других стран и собственными коммерческими банками выступила Федеральная резервная система США. Силами банковских альянсов, крупнейших инкассаторских компаний (Brink’s, Securicor и др.) и специально созданных для этого компаний создаются крупные кассовые центры. Основной и очевидной целью всех этих мероприятий и программ является снижение операционных расходов по перевозке и обработке наличности.