Страница:
Самый быстрый и доступный резерв сокращения затрат – это сокращение персонала.Сокращение жилищного и социально-бытового строительства приводит к тому, что жилищные и бытовые условия у подавляющего большинства семей не улучшаются, а подчас ухудшаются.
Ухудшение условий жизни людей в период кризиса происходит не только из-за значительного роста числа безработных, но и из-за экономии на заработной плате и других доходах с целью снижения затрат и просто с уменьшением доходов малого и среднего бизнеса, сокращением дивидендов и предпринимательского дохода в крупных корпорациях.
Наконец, кризис пагубно отражается на здоровье нации. У значительной части населения, по которой кризис особенно больно ударил – одних увольняют, других выселяют из жилья из-за неуплаты ипотеки, третьих объявляют банкротами из-за неуплаты различных кредитов, – все это вызывает депрессию. В США, например, безработица обычно составляла 4,5 % от экономически активного населения. Уже в начале 2009 г. она достигла 8 %, а в 2009 г., по прогнозам, может превысить даже 9 %. За время кризиса, таким образом, численность безработных в США увеличивается на 4–5 млн человек, и это не одни и те же люди. Через безработицу за период кризиса пройдут порядка 20 млн работающих, которые живут в семьях с численностью 50 млн человек. И эта огромная часть населения, естественно, будет пребывать в депрессии, находиться под длительным стрессом, пока глава семьи не найдет работу, пока финансовое положение семьи как-то не выправится. Депрессия, длительный стресс самым негативным образом сказываются на здоровье и работников, и членов их семей. Именно в эти периоды происходит всплеск сердечно-сосудистых заболеваний, увеличивается смертность от инсультов и инфарктов, обостряются хронические болезни, растет число психических больных, самоубийств.
РОСТ БЕЗРАБОТИЦЫ В СШАТак что, подводя итог сказанному, еще раз констатирую, что современный кризис – это кризис всеобъемлющий, охватывающий и финансы, и экономику, и социальную сферу, а иногда и сферу политики.
• В докризисное время – 4,5 % от экономически активного населения;
• В начале 2009 г. – 8 %.
• В 2009 г. – прогноз 9 %.
Через безработицу за период кризиса пройдут порядка 20 млн работающих, которые живут в семьях с численностью 50 млн человек.
Выживание России идет за счет резервных фондов
В отличие от большинства других стран Россия накануне кризиса обладала огромными финансовыми резервами. Напомню, что золотовалютные резервы Центрального банка достигли в сентябре 2008 г. максимума в 597 млрд долларов, а профицит бюджета еще 70 млрд долларов. По объему резервов мы уступали Японии (размер резервов около 1 трлн долларов) и Китаю (около 2 трлн долларов). Четвертое место занимал Тайвань.Наличие таких резервов давало возможность России оказать финансовую поддержку в необходимых, разумеется, случаях попавшим в беду банкам, предприятиям, организациям и, конечно, людям, в минимальной мере затрагивая государственный бюджет, который опять-таки в своей основной части в России направлен на решение социальных задач. И если бюджет России обременять так, как это делается в развитых странах, где нет подобных России резервов, то это может намного ухудшить социальное положение наших граждан из-за сокращения социальных выплат и льгот из бюджета.
Резервы казались необъятными. Но всего за несколько месяцев кризиса в России они стали таять буквально на глазах. Золотовалютные резервы уже сократились больше чем на 200 млрд долларов, к тому же в 2009 г. вместо профицита будет большой дефицит бюджета.
Этот дефицит бюджета в России в первую очередь связан с резким снижением цен на нефть и газ, которые формировали до 50 % федерального бюджета. Из Резервного фонда в 2009 г. собираются перечислить в бюджет 2,7 трлн рублей для возмещения выбывших нефтегазовых доходов. Это опять существенно уменьшит размер золотовалютных резервов, которые всего за полгода кризиса в России сократятся почти вдвое – с 597 млрд до 300 млрд долларов.
А ведь мало кто сомневается, что худшее в кризисе – падение производства. И вторая волна финансового кризиса, связанная с невозвратами кредитов, еще впереди. И с ней тоже придется бороться, выделяя немалые средства, и прежде всего за счет имеющихся валютных резервов. Особенно это относится к оказанию помощи предприятиям и организациям, прежде всего Газпрому, «Роснефти» и другим госорганизациям в возврате огромных зарубежных долгов.
РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД РОССИИ В ПЕРИОД КРИЗИСАНо при всех этих трудностях мы надеемся, что полосу кризиса, во всяком случае для населения, Россия пройдет с меньшими потерями, чем это было в 1998 г., когда реальные доходы сократились более чем на 1/4 и обесценились вклады населения в банках из-за большого скачка инфляции. Есть только одна пока трудно предсказуемая, но реальная опасность в России, которой, увы, нет в других странах, особенно в развитых. Речь идет о высокой инфляции в России, которая в 2009 г. прогнозируется в 13 %. Такая инфляция может свести на нет усилия государства по поддержанию уровня реальных доходов населения, по недопущению обеднения значительных слоев населения, ухудшения положения и без того бедствующих людей, чьи доходы уже сегодня ниже прожиточного минимума. А таких в России более 15 млн человек, среди которых повышенное число детей, которые в прямом смысле недоедают, недосыпают из-за плохих жилищных условий, не обеспечены надлежащим лечением из-за отсутствия средств и поэтому плохо развиваются, растут нездоровыми. А ведь это значительная часть будущего населения России, ее активных тружеников, от которых зависит будущее страны.
Размер золотовалютных резервов всего за полгода кризиса в России сократится почти вдвое – с 597 млрд до 300 млрд долларов (с учетом помощи госбюджету).
В 2009 г. из Резервного фонда для возмещения выбывших нефтегазовых доходов собираются перечислить в бюджет 2,7 трлн рублей.
Впереди вторая волна финансового кризиса, связанная с невозвратами кредитов.
Глобальный характер кризиса
Вторая особенность современного финансово-экономического кризиса – его глобальный характер. Начавшийся в США, он довольно быстро распространился, в первую очередь, на развитые страны, а затем и на развивающиеся страны и стал общемировым кризисом. В этом отношении, например, он отличается от финансового кризиса 1997–1998 гг., который начался и больше всего поразил страны Юго-Восточной Азии, а затем вызвал кризис в России, Бразилии и некоторых других странах. Однако этот кризис не перерос в общемировой, и большинство стран мира, хотя и испытали какое-то влияние кризиса, все же не оказались в бедственном положении, а продолжали свое поступательное развитие.
Глобальный характер нынешнего кризиса, быстрота его распространения по миру являются ярким свидетельством углубления и расширения процессов глобализации в мире, прежде всего следствием формирования общемировой финансовой системы, связанной с международным переливом капитала, расширением и углублением внешней торговли и других форм экономического взаимодействия, усиливающейся взаимозависимостью валютных курсов разных стран. Одним словом, финансово-экономическая взаимосвязь, можно даже сказать, взаимопроникновение друг в друга различных стран в последнее десятилетие резко усилилось. Это дает право говорить о новом качестве складывающейся финансово-экономической системы всего мира.
Приток валюты в страну в виде экспортной выручки, как видно, в наибольшей мере зависит от уровня и динамики цен на нефть и газ. С 2003 г. эти цены ежегодно повышались на 20–30 %, в связи с чем объем экспортной выручки ежегодно увеличивался примерно по 25 %. Рост экспортной выручки больше чем наполовину формировал доходы госбюджета. И, как показывают расчеты, на долю этого фактора приходилось до половины прироста валового внутреннего продукта в стране и реальных доходов на душу населения.
Зависимость России от импорта
В огромной мере зависит экономика России и от импорта. Импорт в Россию тоже быстро растет, притом ускоряющимися темпами. До 2004 г. импорт увеличивался по 25 % в год, с 2005 по 2007 г. – уже по 30 %. При этом в структуре импорта более половины (51 %) занимают машины, оборудование и транспортные средства, 14 % продовольствие и около 5 % продукция легкой промышленности. Если импорт промышленных товаров растет по 25-30-40 % в год, то сама промышленность в России увеличивается только на 4–6% в год. Так что импорт вытесняет многие отечественные товары с нашего рынка. Восемь последних лет деградирует, т. е. абсолютно сокращается, легкая промышленность, несмотря на ежегодный 10 %-ный рост платежеспособного спроса внутри страны
Валютный курс рубля
С возрастающим воздействием экспорта и импорта на развитие российской экономики неразрывно связан валютный курс рубля. С 2002 г. ежегодная инфляция в России составляла 10–15 % в сравнении с примерно 1–2%-ной инфляцией развитых стран и 3–5%-ной инфляцией (в среднем) по развивающимся странам. При прочих равных условиях, казалось бы, валютный курс рубля, например, в европейской или американской валютах должен был бы снижаться хотя бы по 10 % в год.
Высокий курс рубля по отношению к доллару и в меньшей мере по отношению к европейским валютам привел к тому, что импорт продукции в Россию из дальнего зарубежья сделался сверхприбыльным и получил неоспоримое конкурентное преимущество перед отечественной продукцией, начав вытеснять ее с рынка. Импор-тозамещение стало попросту экономически не выгодно. С другой стороны, сильный курс рубля подрезал стимулы, уменьшив прибыльность отечественного экспорта,
Для России взаимодействие с международной финансовой системой по привлечению зарубежного капитала имеет особое значение, намного большее, чем в других больших странах.
Это связано, во-первых, с относительной слабостью банковской системы России, которая не может удовлетворить быстро растущее хозяйство в необходимых финансовых ресурсах. Доля активов наших банков в валовом внутреннем продукте России немногим превышает 60 %, в то время как в США – около 90 %, в Казахстане – 110 %, в Китае – 180 %, в Западной Европе – 200–300 % и более.
Во-вторых, в России практически отсутствуют рыночные фонды «длинных» денег, которые являются рыночной инфраструктурой формирования инвестиций. У нас нет сколько-нибудь значительного накопительного пенсионного фонда, составляющего в западной стране обычно триллионы долларов (0,5–1 млн долларов накопленных пенсий на одного выходящего на пенсию). Очень бедны у нас страховые компании, которые почти не занимаются основным видом страхования в рыночной стране – страхованием жизни, которая тоже дает сотни миллиардов долларов «длинных» денег. Нет у нас и развитых паевых фондов – они появились недавно и пока не накопили серьезных средств. Да и в пассивах банковской системы России менее 5 % занимают депозиты на длительный срок, и поэтому наши банки крайне мало и под сверхвысокие проценты выдают инвестиционные кредиты. Кстати, в США доля активов банков в ВВП несколько ниже, чем в странах Европы, потому что там крупнейшие инвестиционные компании с колоссальными активами отделены от банковской системы (а в Европе банкам разрешено заниматься инвестиционной деятельностью). Кроме того, в США намного больше, чем в Европе, развиты страховая система и паевые фонды.
Пятидесятипроцентный внешний экономический долг близок к критическому пределу. По принятому международному стандарту критическим считается внешний долг, составляющий 60 % ВВП. Но в условиях развивающейся страны с повышенными рисками 50 %-ный внешний долг тоже крайне опасен. И нынешний финансово-экономический кризис это наглядно продемонстрировал. Сами банки, предприятия и организации оказались неспособными возвратить значительную часть долга, и государство вынуждено из своих средств им помогать. Не считая огромной суммы примерно в 200 млрд долларов, которую государство направило на помощь коммерческим банкам, оно еще 50 млрд долларов через Внешэкономбанк направило на выплату внешних долгов предприятиям и организациям. Еще 11 млрд долларов государство прямо дало Газпрому, крупнейшим нефтяным компаниям, компании Р. Абрамовича и собирается дать еще 10–20 млрд долларов РУСАЛу, металлургам, энергетикам, машиностроителям и др., прежде всего для покрытия ими текущих платежей по внешнему долгу. Эти платежи во второй половине 2008 г. составили 60 млрд долларов, а в 2009 г. составят еще 160 млрд долларов.
И напротив, можно с успехом и высокой эффективностью использовать международное финансово-экономическое сотрудничество, ускорить за счет этого свое экономическое развитие.
Глобальный характер нынешнего кризиса, быстрота его распространения по миру являются ярким свидетельством углубления и расширения процессов глобализации в мире, прежде всего следствием формирования общемировой финансовой системы, связанной с международным переливом капитала, расширением и углублением внешней торговли и других форм экономического взаимодействия, усиливающейся взаимозависимостью валютных курсов разных стран. Одним словом, финансово-экономическая взаимосвязь, можно даже сказать, взаимопроникновение друг в друга различных стран в последнее десятилетие резко усилилось. Это дает право говорить о новом качестве складывающейся финансово-экономической системы всего мира.
Россия как часть общемировой финансовой системы
Покажем это на примере России. Десять лет назад (1999) объем внешней торговли России составлял 116 млрд долларов, менее 30 % от валового внутреннего продукта страны. Экспорт был равен всего 76 млрд долларов, а импорт – 40 млрд долларов. Прошло 10 лет. В 2008 г. объем внешней торговли составил 762 млрд долларов, или около 50 % к валовому внутреннему продукту, в том числе экспорт 469 млрд долларов, 30 % ВВП, и импорт – 293 млрд долларов, немногим менее 20 % ВВП. Как видно, экономика России сегодня вовлечена в международный товарооборот почти вдвое сильнее, чем это было 10 лет назад.ОБЪЕМ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ РОССИИСтоль высокий удельный вес внешней торговли и особенно экспорта в экономике России делает ее все более зависимой от изменений внешнеэкономических условий. Особенно сильно влияет на социально-экономическое развитие России динамика экспортных цен на товары, поставляемые Россией на мировой рынок. В экспорте России, как известно, преобладают нефть и нефтепродукты, природный газ, металлы, другое сырье и материалы (уголь, лес, химудобрения, урановая руда, алмазы, пшеница и др.).
1999 г. – 116 млрд долларов (менее 30 % ВВП):
• экспорт – 76 млрд долларов;
• импорт – 40 млрд долларов.
2008 г – 726 млрд долларов (около 50 % ВВП):
• экспорт – 469 млрд долларов (30 % ВВП);
• импорт – 293 млрд долларов (немногим менее 20 % ВВП).
Экономика России сегодня вовлечена в международный товарооборот почти вдвое сильнее, чем это было 10 лет назад.
Приток валюты в страну в виде экспортной выручки, как видно, в наибольшей мере зависит от уровня и динамики цен на нефть и газ. С 2003 г. эти цены ежегодно повышались на 20–30 %, в связи с чем объем экспортной выручки ежегодно увеличивался примерно по 25 %. Рост экспортной выручки больше чем наполовину формировал доходы госбюджета. И, как показывают расчеты, на долю этого фактора приходилось до половины прироста валового внутреннего продукта в стране и реальных доходов на душу населения.
Зависимость России от импорта
В огромной мере зависит экономика России и от импорта. Импорт в Россию тоже быстро растет, притом ускоряющимися темпами. До 2004 г. импорт увеличивался по 25 % в год, с 2005 по 2007 г. – уже по 30 %. При этом в структуре импорта более половины (51 %) занимают машины, оборудование и транспортные средства, 14 % продовольствие и около 5 % продукция легкой промышленности. Если импорт промышленных товаров растет по 25-30-40 % в год, то сама промышленность в России увеличивается только на 4–6% в год. Так что импорт вытесняет многие отечественные товары с нашего рынка. Восемь последних лет деградирует, т. е. абсолютно сокращается, легкая промышленность, несмотря на ежегодный 10 %-ный рост платежеспособного спроса внутри страны
СТРУКТУРА ИМПОРТА РОССИИна изделия этой отрасли. Этот растущий спрос в основном удовлетворяется за счет импортных товаров. При столь форсированном импорте машин и оборудования деградируют многие отрасли машиностроения, в частности, доля отечественных легковых автомашин в объемах реализации этих машин в России когда-то была преобладающей, а сейчас свелась примерно к 10 %.
• Более половины (51 %) – машины, оборудование и транспортные средства;
• 14 % – продовольствие;
• около 5 % – продукция легкой промышленности.
Импорт промышленных товаров растет по 25-3040 % в год, а сама промышленность в России увеличивается только на 4–6% в год.
Валютный курс рубля
С возрастающим воздействием экспорта и импорта на развитие российской экономики неразрывно связан валютный курс рубля. С 2002 г. ежегодная инфляция в России составляла 10–15 % в сравнении с примерно 1–2%-ной инфляцией развитых стран и 3–5%-ной инфляцией (в среднем) по развивающимся странам. При прочих равных условиях, казалось бы, валютный курс рубля, например, в европейской или американской валютах должен был бы снижаться хотя бы по 10 % в год.
ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ ПО СРАВНЕНИЮ С ЗАРУБЕЖНЫМИ СТРАНАМИНо этого не происходило. Наоборот, валютный курс рубля укреплялся по отношению к валютам развитых стран. Еще в конце 1998 г. установился рыночный курс рубля и доллара в соотношении 1 доллар равен 25 рублям. Затем курс доллара немного вырос, превысив 30 рублей (2002 г. – 31,35 рубля за 1 доллар). С 2003 г. курс рубля стал довольно быстро расти, и уже в 2007 г. стал выше 1998 г., а в 2008 г. достиг почти 23 рублей. Между тем розничные цены с 1998 г. выросли в 7,9 раза у нас и менее чем на 30 % в США. Естественно, рубль оказался намного переоценен, что было связано с огромным притоком валюты в страну прежде всего из-за повышения цен на нефть и газ, а также в связи с увеличивающимся притоком иностранного капитала вместо его оттока в прошлые годы.
• Ежегодная инфляция в России (с 2002 г.) – 10–15 % в год;
• в развивающихся странах – 3–5% в год (в среднем);
• в развитых странах – 1–2% в год.
РЫНОЧНЫЙ КУРС РУБЛЯ ПО ОТНОШЕНИЮ К ДОЛЛАРУВытеснение с рынка отечественной продукции
• 1998 г. – 1 доллар равен 25 рублям;
• 2002 г. 1 доллар – 31,35 рубля; + 2008 г. 1 доллар – почти 23 рубля.
Розничные цены с 1998 г. выросли в 7,9 раза у нас и менее чем на 30 % в США.
Высокий курс рубля по отношению к доллару и в меньшей мере по отношению к европейским валютам привел к тому, что импорт продукции в Россию из дальнего зарубежья сделался сверхприбыльным и получил неоспоримое конкурентное преимущество перед отечественной продукцией, начав вытеснять ее с рынка. Импор-тозамещение стало попросту экономически не выгодно. С другой стороны, сильный курс рубля подрезал стимулы, уменьшив прибыльность отечественного экспорта,
Сокращение экспорта российских товаров в дальнее зарубежье сократилось с 2001 г.:прежде всего экспорта готовой продукции и инновационной продукции. Поэтому, как только курс рубля стал расти, доля экспорта готовой продукции из России стала сокращаться. Доля экспорта машиностроения в дальнее зарубежье, например, с 2001 г. сократилась с 8,7 до 4 %, экспорт химической промышленности – с 6,7 до 5 %, легкой промышленности – с 0,9 до 0,2 %.
• в машиностроении – с 8,7 до 4 %;
• в химической промышленности – с 6,7 до 5 %;
• в легкой промышленности – с 0,9 до 0,2 %.
Внешние капиталы в экономике России
Другой показатель финансово-экономической взаимозависимости разных стран связан с движением капитала. До 2004 г. приток и отток капитала из России был относительно небольшим. Поступления иностранных инвестиций в Россию, например, в 2000 г. составляли около 11 млрд долларов, в том числе прямые инвестиции 4,4 млрд долларов. В 2007 г. они составили уже около 121 млрд долларов, в том числе прямые инвестиции около 28 млрд долларов. И если в 2000 г. чистый отток капитала из России составлял около 20 млрд долларов, то в 2007 г. чистый приток иностранного капитала составил 83 млрд долларов.Для России взаимодействие с международной финансовой системой по привлечению зарубежного капитала имеет особое значение, намного большее, чем в других больших странах.
Это связано, во-первых, с относительной слабостью банковской системы России, которая не может удовлетворить быстро растущее хозяйство в необходимых финансовых ресурсах. Доля активов наших банков в валовом внутреннем продукте России немногим превышает 60 %, в то время как в США – около 90 %, в Казахстане – 110 %, в Китае – 180 %, в Западной Европе – 200–300 % и более.
Во-вторых, в России практически отсутствуют рыночные фонды «длинных» денег, которые являются рыночной инфраструктурой формирования инвестиций. У нас нет сколько-нибудь значительного накопительного пенсионного фонда, составляющего в западной стране обычно триллионы долларов (0,5–1 млн долларов накопленных пенсий на одного выходящего на пенсию). Очень бедны у нас страховые компании, которые почти не занимаются основным видом страхования в рыночной стране – страхованием жизни, которая тоже дает сотни миллиардов долларов «длинных» денег. Нет у нас и развитых паевых фондов – они появились недавно и пока не накопили серьезных средств. Да и в пассивах банковской системы России менее 5 % занимают депозиты на длительный срок, и поэтому наши банки крайне мало и под сверхвысокие проценты выдают инвестиционные кредиты. Кстати, в США доля активов банков в ВВП несколько ниже, чем в странах Европы, потому что там крупнейшие инвестиционные компании с колоссальными активами отделены от банковской системы (а в Европе банкам разрешено заниматься инвестиционной деятельностью). Кроме того, в США намного больше, чем в Европе, развиты страховая система и паевые фонды.
Из всех инвестиций предприятий и организаций России примерно 70 % они берут из своих текущих средств (немногим менее половины из амортизационного фонда и немного больше половины из прибыли).Поэтому при общем дефиците финансовых ресурсов, необходимых предприятиям и организациям России, которые они не могут получить от российских банков из-за их недоразвитости, особенно остро не хватает инвестиций, которых нельзя найти на внутреннем рынке России. Это вынуждает наши предприятия и организации ежегодно брать все возрастающие средства в долг от иностранных инвесторов, особенно, когда приобретается иностранное оборудование для реконструкции и развития.
В развитых странах собственные средства предприятий покрывают только 20 %, максимум 30 %, потребных инвестиций. Остальные привлекаются с рынка.
ПОМОЩЬ ГОСУДАРСТВА КОММЕРЧЕСКИМ СТРУКТУРАМИз всех инвестиций предприятий и организаций России примерно 70 % они берут из своих текущих средств (немногим менее половины из амортизационного фонда и немного больше половины из прибыли); в развитых странах собственные средства предприятий покрывают только 20 %, максимум 30 %, потребных инвестиций, остальные привлекаются с рынка. Еще 10 % инвестиций предприятия и организации изыскивают на рынке России, главным образом в виде инвестиционных кредитов крупных банков. Остальные 20 % инвестиций покрываются зарубежными инвесторами. В связи с этим общая сумма долга наших предприятий и организаций здесь составляет около 500 млрд долларов, что превышает 50 % от валового внутреннего продукта, который формируется банками, предприятиями и организациями. А это примерно 60 % всего ВВП России. Остальные 40 % ВВП составляют бюджетные средства, и эта вторая, меньшая часть ВВП, формируется бюджетными предприятиями и организациями.
• 200 млрд долларов – помощь коммерческим банкам;
• 50 млрд долларов через Внешэкономбанк – выплата внешних долгов предприятий и организаций;
• 11 млрд долларов – Газпрому, крупнейшим нефтяным компаниям, компании Р. Абрамовича. Предполагается дать еще 10–20 млрд долларов РУСАЛу, металлургам, энергетикам, машиностроителям и др., прежде всего для покрытия ими текущих платежей по внешнему долгу.
Эти платежи во второй половине 2008 г. составили 60 млрд долларов, а в 2009 г. составят еще 160 млрд долларов.
Пятидесятипроцентный внешний экономический долг близок к критическому пределу. По принятому международному стандарту критическим считается внешний долг, составляющий 60 % ВВП. Но в условиях развивающейся страны с повышенными рисками 50 %-ный внешний долг тоже крайне опасен. И нынешний финансово-экономический кризис это наглядно продемонстрировал. Сами банки, предприятия и организации оказались неспособными возвратить значительную часть долга, и государство вынуждено из своих средств им помогать. Не считая огромной суммы примерно в 200 млрд долларов, которую государство направило на помощь коммерческим банкам, оно еще 50 млрд долларов через Внешэкономбанк направило на выплату внешних долгов предприятиям и организациям. Еще 11 млрд долларов государство прямо дало Газпрому, крупнейшим нефтяным компаниям, компании Р. Абрамовича и собирается дать еще 10–20 млрд долларов РУСАЛу, металлургам, энергетикам, машиностроителям и др., прежде всего для покрытия ими текущих платежей по внешнему долгу. Эти платежи во второй половине 2008 г. составили 60 млрд долларов, а в 2009 г. составят еще 160 млрд долларов.
* * *
Как видно, Россия все больше втягивается – и это неизбежно – в глобальную финансово-экономическую систему мира, становится все более зависимой от мирохозяйственных процессов. Плохо это или хорошо? Плохо, если быть не подготовленными к волатильности международной финансово-экономической системы, не уметь использовать преимущества этой глобальной тенденции, если иметь слабости в своей экономике, недооценивать риски, вовремя не применять предупреждающих мер, иметь недостаточные резервы на случай ухудшения ситуации, чтобы компенсировать отдельные негативные последствия такого влияния.И напротив, можно с успехом и высокой эффективностью использовать международное финансово-экономическое сотрудничество, ускорить за счет этого свое экономическое развитие.
Глубина и продолжительность современного кризиса
Перейдем теперь к третьей особенности современного финансово-экономического кризиса, который во многом является следствием двух первых особенностей – его глобализации и всеобъемлющего характера. Третья особенность – глубина этого кризиса. Все познается в сравнении.
Кризисы возникли в первой половине XIX в., и до 70-х гг. XX в. они повторялись с периодичностью 8-12 лет как кризисы перепроизводства, охватывая прежде всего развитые страны мира. Они всегда сопровождались значительным падением производства: при относительно неглубоких кризисах объем производства сокращался на 5-10 %, более глубокие кризисы характеризовались его падением на 15–20 %, а самый катастрофический кризис – Великая депрессия в США в 1929–1933 гг. – и соответствующие кризисы в других развитых капиталистических странах характеризовались падением производства на 30 % и более.
И кризисов в старом представлении, как кризисов перепроизводства товаров с большим падением объемов производства, не стало. Их заменили в развитых странах рецессии, т. е. периоды небольшого, в пределах одного, в крайнем случае нескольких процентов, временного падения производства, обычно продолжающиеся в течение двух-трех кварталов. Развитие перестало быть ярко циклическим, когда за кризисом шла депрессия, потом оживление, и дело кончалось большим подъемом, на пике которого и начинался сильный спад. Цикличность сохранилась в «размытом» виде с выраженными подъемами по 2–4% прироста ВВП в год и рецессиями.
Так что с современных позиций нынешний кризис является весьма глубоким. Он, по-видимому, будет характеризоваться одной из самых продолжительных рецессий последнего времени: по прогнозам, в развитых странах она будет длиться до полутора лет, начиная со второго квартала 2008 г. и вплоть до конца 2009 г, а возможно, и до середины 2010 г… Причем эта рецессия поразила все основные развитые страны и весь мир развитых стран в целом, чего раньше не наблюдалось. Несмотря на продолжающийся – правда, вдвое меньший, чем раньше, – прирост ВВП во многих развивающихся и бедных странах (больше всего в Китае и Индии), в целом, по последним прогнозам, экономика мира впервые за последние полвека испытывает, по всей вероятности, годовую, рецессию.
Следующая таблица характеризует прогнозные показатели кризиса – сокращение прироста валового внутреннего продукта по группам стран.
Что касается глубины финансовой составляющей этого кризиса, то она беспрецедентна, и по своему охвату всех сторон многообразной и обширной финансовой системы и по глубине и остроте его попросту не с чем сравнить. Во всяком случае, в послевоенный период ничего подобного такому глобальному финансовому кризису мир не знал. И никогда после предыдущих финансовых кризисов не возникал вопрос о перестройке финансовой архитектуры мира, о необходимости координации усилий 20 ведущих мировых держав по выработке мер по предотвращению подобных кризисов в будущем. И никогда на борьбу с финансовыми кризисами не выделялось так много государственных средств.
Кризисы возникли в первой половине XIX в., и до 70-х гг. XX в. они повторялись с периодичностью 8-12 лет как кризисы перепроизводства, охватывая прежде всего развитые страны мира. Они всегда сопровождались значительным падением производства: при относительно неглубоких кризисах объем производства сокращался на 5-10 %, более глубокие кризисы характеризовались его падением на 15–20 %, а самый катастрофический кризис – Великая депрессия в США в 1929–1933 гг. – и соответствующие кризисы в других развитых капиталистических странах характеризовались падением производства на 30 % и более.
ГЛУБИНА МИРОВЫХ КРИЗИСОВК 80-м гг. XX в. экономика развитых капиталистических стран серьезно изменилась и структурно возобладали новые, во многом инновационные отрасли. Сфера услуг намного превысила сферу производства товаров, достигнув 70–75 % ВВП, улучшилась и стала устойчивей социальная жизнь людей, в том числе благодаря государственным социальным программам, значительно улучшилось и окрепло государственное регулирование экономики.
• Относительно неглубокие кризисы – объем производства сокращался на 5-10 %.
• Более глубокие кризисы – на 15–20%
• Великая депрессия в США в 1929–1933 гг. и соответствующие кризисы в других развитых капиталистических странах – 30 % и более.
И кризисов в старом представлении, как кризисов перепроизводства товаров с большим падением объемов производства, не стало. Их заменили в развитых странах рецессии, т. е. периоды небольшого, в пределах одного, в крайнем случае нескольких процентов, временного падения производства, обычно продолжающиеся в течение двух-трех кварталов. Развитие перестало быть ярко циклическим, когда за кризисом шла депрессия, потом оживление, и дело кончалось большим подъемом, на пике которого и начинался сильный спад. Цикличность сохранилась в «размытом» виде с выраженными подъемами по 2–4% прироста ВВП в год и рецессиями.
Современный кризис по своему охвату всех сторон многообразной и обширной финансовой системы и по глубине и остроте не с чем сравнить.Государство как регулятор стало бороться с перегревом экономики и при повышении темпов экономического развития начало увеличивать учетные ставки, сдерживать инвестиции, сбивая этот темп. Тем самым перестали создаваться предпосылки для глубокого падения производства. И напротив, при начале рецессии учетная ставка резко снижалась, деньги дешевели. Это способствовало менее болезненному выходу из рецессии и организации вслед за рецессией оживления, вместо того чтобы эта рецессия переросла в длительную депрессию, как это бывало раньше.
Он будет характеризоваться одной из самых продолжительных рецессий последнего времени.
По прогнозам, в развитых странах она будет длиться до полутора лет, начиная со второго квартала 2008 г. и вплоть до конца 2009 г., а возможно, и до середины 2010 г.
Так что с современных позиций нынешний кризис является весьма глубоким. Он, по-видимому, будет характеризоваться одной из самых продолжительных рецессий последнего времени: по прогнозам, в развитых странах она будет длиться до полутора лет, начиная со второго квартала 2008 г. и вплоть до конца 2009 г, а возможно, и до середины 2010 г… Причем эта рецессия поразила все основные развитые страны и весь мир развитых стран в целом, чего раньше не наблюдалось. Несмотря на продолжающийся – правда, вдвое меньший, чем раньше, – прирост ВВП во многих развивающихся и бедных странах (больше всего в Китае и Индии), в целом, по последним прогнозам, экономика мира впервые за последние полвека испытывает, по всей вероятности, годовую, рецессию.
Следующая таблица характеризует прогнозные показатели кризиса – сокращение прироста валового внутреннего продукта по группам стран.
Что касается глубины финансовой составляющей этого кризиса, то она беспрецедентна, и по своему охвату всех сторон многообразной и обширной финансовой системы и по глубине и остроте его попросту не с чем сравнить. Во всяком случае, в послевоенный период ничего подобного такому глобальному финансовому кризису мир не знал. И никогда после предыдущих финансовых кризисов не возникал вопрос о перестройке финансовой архитектуры мира, о необходимости координации усилий 20 ведущих мировых держав по выработке мер по предотвращению подобных кризисов в будущем. И никогда на борьбу с финансовыми кризисами не выделялось так много государственных средств.