Страница:
Количество и разнообразие предметов искусства очень велико, поэтому, чтобы хорошо ориентироваться в море шедевров, нужно знать источники ценовой информации. К ним нужно прежде всего отнести каталоги и интернет-сайты ведущих аукционных домов Christie`s и Sotheby`s. Там можно получить самые надежные сведения, поскольку они публикуют достоверную информацию о проданных арт-активах на регулярной основе, что связано со спецификой их деятельности.
1.3
1.4
1.5
Лидером продаж среди полотен русских художников пока является картина Натальи Гончаровой «Сбор яблок». Рекорд стоимости на произведения русской живописи был установлен на аукционе Christie's, который проходил в конце 2007 года в Лондоне. Картина ушла с молотка за 4,948 млн фунтов стерлингов, то есть почти за 10 млн долл. Кстати, эстимейт полотна известной представительницы русского авангарда был почти в 5 раз ниже и составлял всего лишь 1 млн фунтов (примерно 2 млн долл.).Кроме того, можно получать информацию от компаний, которые специализируются на формировании крупных баз данных, в которые входят сведения о многих тысячах авторов, например Артпрайс или Артнет. Их подход к созданию массивов информации интересен тем, что в его основе заложена статистическая обработка данных наблюдения за ценами на работы тех или иных мастеров. Затем полученные результаты изменения цен экстраполируются для определения стоимости других картин художников, при этом рассчитывается цена квадратного сантиметра их полотен (почти как на рынке недвижимости, где вычисляется стоимость одного квадратного метра).
Картина «Сбор яблок», написанная Натальей Гончаровой приблизительно в 1909 году, была создана в один из самых плодотворных периодов ее творчества, когда ее вдохновляли иконопись и фольклорное искусство, и в поисках единого истока «первобытного творчества» она отождествляла Россию и Восток. В это же время она написала целый цикл «Сбор плодов», на который во многом повлияла живопись Гогена.
Среди картин ныне живущих российских художников самой дорогой стало полотно «Жук» Ильи Кабакова. Произведение, написанное в 1982 году, было продано на лондонском аукционе Phillips de Pury & Co в начале 2008 года за 5,84 млн долл. (2,93 млн фунтов стерлингов). По оценке Bloomberg, эта сумма стала новым рекордом для послевоенной живописи русских художников.
Эстимейт работы Кабакова колебался между 1,2 и 1,8 миллиона фунтов стерлингов. Полотно весьма солидных размеров – 2,3 на 1,5 метра – было приобретено для неизвестного клиента главой отдела послевоенного искусства аукционного дома Christie’s г-жой Пилар Ордовас.
Илья Кабаков родился 30 сентября 1933 года в Днепропетровске, в 1957 году окончил графический факультет Московского художественного института имени В.И. Сурикова, получив специальность художника-иллюстратора. С 1956 года сотрудничал в издательстве «Детгиз», журналах «Малыш», «Мурзилка» и «Веселые картинки». Активный участник многих диссидентских художественных экспозиций, начиная с выставок 1965—1968 гг. в д'Акуиле (Италия), Познани-Сопоте (Польша) и в московском кафе «Синяя птица».
Испробовав разные стили, включая абстрактный экспрессионизм и сюрреализм, в 1970-е годы нашел свою собственную манеру – «романтический концептуализм». Его архетипический мотив – рядовая советская квартира-коммуналка, погруженная в атмосферу загадочного абсурда. В своих графических циклах («папках») он последовательно переходит от фигурных, близких по духу к детской иллюстрации, сказочно-сюрреальных сюжетов к так называемым альбам (от лат. alba – «белая») – листам. Там доминируют пустые пространства, снабженные лишь «коммунальными» надписями типа «Чей это чайник?». Затем начался период «жэковского искусства» (1978—1982) и «экспо-арт» (инсталляции наподобие агитстендов и стенгазет). Эти произведения близки сатирическим пародиям соцарта.
С 1989 года художник живет и работает за рубежом – в Германии, Франции и США. В своих произведениях, занимающих целые залы («Сад», 1978, Русский музей, Петербург; «Неповешенная картина», 1982—1992, Музей Людвига, Кёльн; «Человек, улетевший в космос из своей квартиры», 1986, галерея Фельдмана, Нью-Йорк; «Большой архив», 1993, Городской музей, Амстердам; «Корабль моей жизни», 1996, культурный центр Хеллерау, Дрезден), он использует свои прежние идеи для создания «абсолютных инсталляций», погруженных в атмосферу чистой зрительской мысли, стимулом для которой служат тексты и знаки художника.
1.3
Мастерство ценообразования
Цены на арт-активы весьма волатильны и во многом зависят от макроэкономической динамики отдельных стран, что, безусловно, негативно влияет на инвестиционную привлекательность предметов искусства. Но они обладают одним интересным свойством. На их уровень можно влиять, используя определенные стратегии совместной работы на рынке арт-инвестиций. Среди них особенно известно так называемое продюсирование, цель которого – потенциальный рост стоимости приобретенных предметов искусства.
Не секрет, что высокая художественная ценность многих творений, навеянных вдохновением муз, носит дискуссионный характер и основывается на экспертных оценках и репутации известных искусствоведов, опытных арт-дилеров и журналистов, пишущих для специализированных изданий. Вместе с тем нередки случаи незаслуженного забвения многих великолепных мастеров, которые работали (или трудятся и по сегодняшний день) одновременно с признанными авторами. Эту особенность рынка предметов искусства и можно использовать для продвижения тех или иных произведений.
Чтобы «раскрутка» проходила успешно, целесообразно объединить целый ряд полотен одного или даже нескольких художников новой, неординарной идеей, которая может быть не слишком ясной, но должна быть выражена в привычной для профессионального сообщества форме, и достаточно яркой, чтобы запомниться даже людям, далеким от мира прекрасного. А ведь именно к этой категории, увы, относится большинство потенциальных инвесторов.
В качестве примера можно привести произведения американского поп-арта, которые получили художественное признание, а затем и очень высокую денежную оценку после большой серии статей в специализированных изданиях, которые были подготовлены целым рядом экспертов арт-рынка и журналистов.
Однажды Сальвадор Дали бросил фразу, которая впоследствии стала знаменитой: «Я потому так богат, что мир полон глупцов». Бессмертный гений имел в виду, конечно же, глупцов с очень большими деньгами.
При продюсировании также очень важно наличие большого количества работ, объединенных близкими стилевыми особенностями, а также широкого круга их собственников, которые заинтересованы в продвижении своих любимых полотен и, конечно, в увеличении стоимости принадлежащего им имущества.
Произведения изящных искусств, как ни прозаично это звучит, проще раскручивать скопом, поскольку таким образом создаются условия для свободного обращения большого числа арт-активов, что помогает увеличивать уровень их цен при поддержке со стороны экспертного сообщества и профильных массмедиа.
Серьезное значение имеют академические заслуги продвигаемых авторов, которые успешно конкурируют с принадлежностью к тем или иным творческим течениям или просто группам модных художников. При таком подходе выше вероятность сохранения высокой ценовой оценки в будущем. Многие актуальные в наше время авторы через 40—50 лет могут кануть в реку забвения, академическое же признание останется пропуском в круг избранных мастеров и в более отдаленные времена. Исключение может составить ситуация, при которой в будущем разгонят сами академии, что маловероятно, учитывая живучесть этого института, выдержавшего испытание временем и многочисленными переменами мод.
Особый шарм процессу продюсирования может придать реальная (или чуть-чуть придуманная) история, связанная с судьбой продвигаемых авторов или их произведений. К примеру, включение в провенанс картины сюжета, предполагающего некоторый период владения этой работой какой-либо знаменитой личностью из мира политики или, скажем, литературы. Даже тень славы великого человека может озарить путь предмета искусства и серьезно увеличить его цену, а также престижность обладания им на ярмарке тщеславия, именуемой современной светской жизнью.
Консерватизм, свойственный арт-бизнесу в целом, и здесь проявляется в довольно отсталых методах продюсирования художественных произведений. Известные эксперты, топ-менеджеры аукционных домов, руководители дилерских компаний практически не используют самые современные массмедиа и формы рекламной работы для продвижения достижений прекрасного. К примеру, возможности Всемирной информационной сети или продакт плэйсмента могут резко повысить привлекательность предметов искусства.
Не секрет, что высокая художественная ценность многих творений, навеянных вдохновением муз, носит дискуссионный характер и основывается на экспертных оценках и репутации известных искусствоведов, опытных арт-дилеров и журналистов, пишущих для специализированных изданий. Вместе с тем нередки случаи незаслуженного забвения многих великолепных мастеров, которые работали (или трудятся и по сегодняшний день) одновременно с признанными авторами. Эту особенность рынка предметов искусства и можно использовать для продвижения тех или иных произведений.
Чтобы «раскрутка» проходила успешно, целесообразно объединить целый ряд полотен одного или даже нескольких художников новой, неординарной идеей, которая может быть не слишком ясной, но должна быть выражена в привычной для профессионального сообщества форме, и достаточно яркой, чтобы запомниться даже людям, далеким от мира прекрасного. А ведь именно к этой категории, увы, относится большинство потенциальных инвесторов.
В качестве примера можно привести произведения американского поп-арта, которые получили художественное признание, а затем и очень высокую денежную оценку после большой серии статей в специализированных изданиях, которые были подготовлены целым рядом экспертов арт-рынка и журналистов.
Однажды Сальвадор Дали бросил фразу, которая впоследствии стала знаменитой: «Я потому так богат, что мир полон глупцов». Бессмертный гений имел в виду, конечно же, глупцов с очень большими деньгами.
При продюсировании также очень важно наличие большого количества работ, объединенных близкими стилевыми особенностями, а также широкого круга их собственников, которые заинтересованы в продвижении своих любимых полотен и, конечно, в увеличении стоимости принадлежащего им имущества.
Произведения изящных искусств, как ни прозаично это звучит, проще раскручивать скопом, поскольку таким образом создаются условия для свободного обращения большого числа арт-активов, что помогает увеличивать уровень их цен при поддержке со стороны экспертного сообщества и профильных массмедиа.
Серьезное значение имеют академические заслуги продвигаемых авторов, которые успешно конкурируют с принадлежностью к тем или иным творческим течениям или просто группам модных художников. При таком подходе выше вероятность сохранения высокой ценовой оценки в будущем. Многие актуальные в наше время авторы через 40—50 лет могут кануть в реку забвения, академическое же признание останется пропуском в круг избранных мастеров и в более отдаленные времена. Исключение может составить ситуация, при которой в будущем разгонят сами академии, что маловероятно, учитывая живучесть этого института, выдержавшего испытание временем и многочисленными переменами мод.
Особый шарм процессу продюсирования может придать реальная (или чуть-чуть придуманная) история, связанная с судьбой продвигаемых авторов или их произведений. К примеру, включение в провенанс картины сюжета, предполагающего некоторый период владения этой работой какой-либо знаменитой личностью из мира политики или, скажем, литературы. Даже тень славы великого человека может озарить путь предмета искусства и серьезно увеличить его цену, а также престижность обладания им на ярмарке тщеславия, именуемой современной светской жизнью.
Консерватизм, свойственный арт-бизнесу в целом, и здесь проявляется в довольно отсталых методах продюсирования художественных произведений. Известные эксперты, топ-менеджеры аукционных домов, руководители дилерских компаний практически не используют самые современные массмедиа и формы рекламной работы для продвижения достижений прекрасного. К примеру, возможности Всемирной информационной сети или продакт плэйсмента могут резко повысить привлекательность предметов искусства.
1.4
Банки – служители муз
Рынок предметов искусства занимает особое место в программах Lifestyle Management, которые реализуют некоторые банки. С одной стороны, он позволяет находить очень перспективные объекты для инвестиций, предоставляющие возможность сохранять вложенные средства даже в периоды самых тяжелых финансовых бурь. С другой – активное профессиональное участие сотрудников банка в столь сложных, неординарных коммерческих операциях создает условия для возникновения эмоциональной связи между VIP-клиентом и сотрудниками банка, которая столь важна для успеха LSM. Наибольшее внимание рынку предметов искусства уделяется в программах двух банков – УРАЛСИБ и «Новый Символ».
В УРАЛСИБе создана, пожалуй, самая продвинутая на сегодняшний день программа, для реализации которой сформирован отдельный банк «One2One». Концепция его работы с клиентом нашла свое отражение в названии. В основу деятельности банка положены высокие стандарты обслуживания: надежность, профессионализм, доверительные отношения с клиентом и сохранение высочайшего уровня конфиденциальности.
По оценке исполнительного директора Алексея Чаленко, краеугольным камнем в работе банка является эксклюзивный подход к потребителю. Каждый VIP-клиент для банка – единственный, и это утверждение не является рекламным слоганом. Lifestyle Management – новое направление в российском бизнесе. Поэтому зачастую банки, продвигающие программы LSM, ограничиваются лишь комбинацией услуг высокого класса, оказываемых с помощью персонального менеджера. Однако далеко не всем клиентам подходят такие условия проведения операций.
В банке «One2One» программа LSM организована по клубной системе, предусматривающей два уровня участия. Клиенты, передавшие банку в доверительное управление капитал в 100 тыс. долл. и выше, пользуются дисконтной частью программы. В их распоряжении дисконтная карта и каталог, в котором собрана полная информация о более чем 100 партнерах банка, предлагающих luxury goods and services в Москве и за рубежом. Здесь представлены известные картинные галереи, антикварные салоны, издательские компании, бутики драгоценностей, одежды, часов и т.п.
Клиенты банка «One2One» по своим дисконтным картам могут приобретать товары и услуги по ценам с весьма солидными скидками, доходящими до 50%. Конечно, они люди состоятельные и с немалыми возможностями, однако они привыкли считать свои деньги: ведь именно так, разумно распоряжаясь доходами, сумели создать свои состояния.
Поэтому каталог партнеров – вовсе не список узнаваемых брендов. В нем собрана информация о компаниях, гарантирующих лучшее соотношение между ценой и качеством предлагаемых товаров и услуг.
Клиенты, разместившие в банке более 1 млн долл., получают доступ к консалтинговой части программы LSM. Обращаясь к своему персональному менеджеру, они очень быстро находят решение практически любой своей проблемы.
«One2One» предлагает своим VIP-клиентам продукты и услуги ряда арт-дилерских компаний. Открывает их перечень галерея «Первые имена», в которой представлены работы признанных мастеров русской и зарубежной живописи – Ильи Репина, Ивана Айвазовского, Виктора Васнецова, Михаила Клодта, Владимира Маковского, Александры Экстер, Давида Тенирса (David Teniers), Франса Снейдерса (Snyders, Snijders).
Галерея отличается тем, что не специализируется на каком-то определенном периоде, а отбирает картины основателей или наиболее значимых представителей той или иной школы живописи. Поэтому здесь XV век соседствует с XX веком, Франс Снейдерс с Аристархом Лентуловым, а конструктивизм с Ренессансом. Такая разношерстность немного шокирует, но, с другой стороны, дает возможность VIP-персонам выбрать картину по душе.
Помимо живописи в галерее представлены антикварные предметы интерьера, фарфор, элементы декора. Но самое главное – «Первые имена» одними из первых стали себя позиционировать в топ-сегменте российского рынка предметов искусства. Спрос в данном секторе арт-рынка, по оценке экспертов, превышает 100 млн долл. в год и пока только частично удовлетворяется за счет покупок с помощью частных арт-дилеров за рубежом.
Создатели галереи рассчитывают, что совместно с банком они смогут предоставить возможность состоятельным россиянам приобретать работы мастеров мирового уровня у себя на родине. Клиентам банка гарантируются обслуживание высочайшего уровня и особые условия приобретения шедевров искусства.
Галерея Zebra Bliss, активно работающая на российском рынке с 1992 года, предлагает клиентам банка не только первоклассные произведения искусства, но и особые условия посещения художественных выставок в сопровождении профессиональных искусствоведов. Арт-компания также занимается высокохудожественным дизайном и оформлением апартаментов, домов и нежилых помещений, работает с собственниками и наследниками известных частных коллекций в России и за рубежом. VIP-клиентам УРАЛСИБа здесь также предоставляются особые условия обслуживания.
Русская антикварная галерея располагает широким выбором живописных полотен русских и европейских мастеров (шедеврами XVII, XVIII, XIX и первой половины XX столетия, гравюрами, офортами, рисунками, акварелями и даже географическими картами). Владельцы серьезных капиталов здесь также могут приобрести уникальную стильную мебель (как отдельные предметы, так и целые гарнитуры). В галерее есть антикварное коллекционное оружие, столовое серебро и ювелирные изделия, фарфор и стекло, часы, осветительные приборы (люстры, торшеры, бра, жирандоли).
Все предметы, имеющие коллекционное значение, сопровождаются экспертными заключениями. Клиентам УРАЛСИБа галерея при покупке антиквариата предоставляет скидки 5—20%, а консультации они могут получить бесплатно.
Весьма необычен для условий российского рынка совместный проект банка и издательского дома «Дейч». В наше время трудно кого-либо удивить книгой, но инициаторы проекта все-таки сумели это сделать. Сотрудники «Дейча» ваяют книги как произведения подлинного искусства и предмет роскоши, доступный лишь истинным ценителям красоты и глубины ума.
Библиотека «Мир литературных героев» представляет собой коллекцию книг высочайшего художественного уровня, изданных с использованием новейших технологий мирового книгоиздательства. Это собрание можно сравнить с шедеврами книгопечатания прошлых веков, давно ставших раритетами. Издания этой серии представляют собой произведения высочайшего книжного искусства, ныне почти утраченного.
Библиотека состоит из 20 серий (каждая – по 10 изданий). Открывает библиотеку великая поэма Гомера «Одиссея», написанная слепым гением в VII веке до нашей эры. Затем читатели получат первый криминальный роман (как его позиционируют создатели серии) в русской литературе – «Мертвые души» Николая Васильевича Гоголя. Не забыты и великие юмористы советской эпохи Илья Ильф и Евгений Петров, представленные своими бессмертными романами «Двенадцать стульев» и «Золотой теленок».
Каждое издание выпущено предельно малым тиражом – всего 99 номерных экземпляров. Книги напечатаны на специально изготовленной бумаге и переплетены вручную лучшими мастерами Европы с использованием редчайших материалов и специальных технологий тиснения и напыления драгоценными металлами. Они включают иллюстрации, большая часть которых ранее не использовалась. Практически все книги становятся раритетами сразу после издания.
Компания «Глоссариум» предлагает VIP-клиентам банка еще один книжный проект, который включает очевидную имиджевую составляющую. Его целью является создание изысканных библиотек, которые будут служить многим поколениям, формировать и поддерживать семейные ценности.
«Глоссариум» проводит анализ и оценку книжного собрания, уже имеющегося у клиента, составляет списки дублирующихся изданий и перечень книг для реставрации. Клиентам предоставляются экспертные услуги библиографов, специалистов по определенным видам литературы, в том числе антикварной. При желании к работе над проектом привлекается дизайнер интерьера, а также разрабатывается и изготавливается персональный экслибрис. Клиентам банка предоставляется скидка 10% на все услуги.
Особое внимание заслуживаетLSM-программа банка «Новый символ». По сути, банк пытается сформировать инфраструктуру рынка предметов искусства, которая в России пока слабо развита. Он предлагает комплексный набор услуг, в который входят:
· выбор предмета искусства;
· организация их экспертизы и оценки;
· юридическое сопровождение сделок;
· хранение;
· транспортировка;
· страхование;
· кредитование под залог произведений искусства.
Нетрудно заметить, что начинается перечень услуг именно с выбора предмета искусства. Сотрудники банков, которые работают в LSM-программах, должны иметь достаточно серьезное представление об арт-рынке, знать особенности художественных произведений, основные ценовые тенденции, специфику проведения сделок покупки-продажи.
Конечно, невозможно требовать от банковского клерка профессиональных качеств, которыми обладает искусствовед или юрист. Но чтобы выступить координатором столь многогранной, неординарной операции, как инвестиция в предмет искусства, он должен хорошо разбираться в данной сфере, в противном случае ему не удастся завоевать доверие VIP-персоны.
Помощь при выборе предметов искусства VIP-персонам оказывают также инвестиционные компании. ИК«Тройка Диалог» очень много внимания уделяет своей работе в области инвестиций в искусство, там даже используется особый термин арт-банкинг. По мнению директора управляющей компании «Тройка Диалог» Вагана Амичбы, вложения в предметы искусства не менее выгодны, чем инвестиции в недвижимость или ценные бумаги. Здесь главное – понимать, во что вкладывать, чтобы минимизировать риски.
Большинство VIP-мероприятий компания старается так или иначе увязывать с арт-банкингом. «Тройка Диалог» уже не первый год является партнером Московского антикварного салона. Совместно с крупными западными аукционными домами организует мероприятия для своих клиентов-коллекционеров, например эксклюзивные частные просмотры лотов перед торгами Christie`s и Sotheby`s или лекции по искусству, которые читают известные западные и российские эксперты.
Чтобы эмоционально окрашенное общение было постоянным, в 2006 году компания создала Troika Club и теперь реализует клубную программу. Общению помогают эксклюзивные мероприятия, проводимые, например, во время фестиваля «Черешневый лес».
Эксперты рынка предметов искусства, сотрудничающие с компанией, считают, что самым надежным является вложение в работы старых мастеров (при условии тщательной профессиональной экспертизы, конечно). Одному из аналитиков принадлежат слова, которые могут вызвать сомнения, но порадуют любого ценителя прекрасного: капитализация Пикассо больше, чем у Газпрома. Что ж, по крайней мере в длительной перспективе это совершенно правильная мысль.
Что же касается инвестиций в отечественное искусство XX века, то консультанты Тройки Диалог считают, что они носят несколько рискованный характер. Но, с другой стороны, цены на произведения российских художников растут значительно более высокими темпами, чем на шедевры старых мастеров.
Особое внимание эксперты предлагают уделить периоду 1930—1950 годов, так называемому расцвету соцреализма – работам Дейнеки, Пименова, Пластова. Не менее перспективными являются и произведения неофициального искусства этого же времени (картины Древина, позднего Ларионова, Тышлера, Соколова, Чекрыгина).
По мнению исполнительного директора компании «Альфа-капитал» Михаила Хабарова, после вступления в контакт с клиентом нужно не просто поддерживать разговор, а увлечь человека общением. Это можно сделать, лишь поддерживая темы, которые твоему собеседнику интересны. Причем не столько в бизнесе, сколько в области культуры и искусства.
Потенциальные клиенты фирмы «Альфа-капитал» – активные и современные люди, поэтому менеджерам приходится не только следить за событиями, но и разбираться в искусстве, читать новую литературу и слушать музыку.
Аналогичное мнение высказывает директор по работе с частными клиентами компании Renaissance Capital Asset Managment Ирина Рапопорт. По ее словам, она старается оставлять время для самообразования, следит за современными тенденциями в искусстве. Такие же качества необходимы и другим менеджерам фирмы, которая ориентирована на обслуживание состоятельных людей.
Большинство банков, продвигающих программы LSM, предлагает своим клиентам страхование предметов искусства. Это вполне закономерно, поскольку почти все они располагают дочерними страховыми компаниями.На доходы от страхования приходится около 90% всех поступлений кредитных учреждений от финансового сервиса при сделках на рынке изящных искусств.
Но, к сожалению, самые важные риски, связанные с инвестированием в арт-активы (аутентичности и экспроприации), страховые компании обычно отказываются брать на себя. Поэтому они сосредоточивают свои усилия на страховании транспортировки и хранения предметов искусства, снижая здесь возможные риски традиционными для обычного бизнеса методами.
Кредитование сделок с арт-активами – достаточно редкая операция для российских банков, по крайней мере в открытом доступе об этом виде услуг информации практически нет. Хотя крупные международные аукционные дома предоставляют своим клиентам такие услуги. Так, выручка Sotheby`s от кредитования клиентов под залог предметов искусства (включая проценты) ежегодно составляет от 5 до 6 млн долл. В течение последних 15 лет аукционный дом предоставлял своим клиентам около 125 млн долл. в год (в основном в форме краткосрочных кредитов перед началом торгов).
При кредитовании под залог арт-активов банки стараются учитывать специфичные риски, которыми отличаются сделки на этом рынке. Специализированные комитеты банков, как правило, затрудняются оценить и тем более управлять частью рисков, связанных с предметами искусства, к которым с точки зрения коммерческого кредитования относятся:
• Риски ошибки при оценке базовой стоимости арт-актива, на основании которой рассчитывается залоговая цена. Поэтому здесь используется ставка дисконта в размере 50% рыночной цены, что значительно выше обычных показателей.
• Риски изменения макроэкономической ситуации, на которые часто указывают некоторые эксперты. По их мнению, такие колебания могут оказать негативное воздействие на покупательную способность инвесторов. Обычно на это же обстоятельство обращается большое внимание при предоставлении займов для вложений на фондовом рынке. Впрочем, здесь мнения аналитиков разделились: многие указывают, что нетленные ценности искусства (если они на самом деле относятся к этой категории) и после экономического спада будут востребованы покупателями.
• Риски подделки или порчи предмета искусства.
• Риски портативности залога. Предметы искусства гораздо легче украсть, чем, скажем, пакет акций какой-нибудь публичной компании, торгуемых на фондовой бирже. Следует заметить, что и тут мнения экспертов различаются. Некоторые из них, наоборот, считают портативность преимуществом арт-активов. В случае изменения политической ситуации картину можно аккуратно свернуть в тубу и вывезти из страны, а вот прихватить нефтяную вышку не удастся.
• Риск претензий к законности покупки и вывоза арт-актива. В нашей стране, к сожалению, он действительно велик из-за особенностей законодательства, многие положения которого закладывал еще Владимир Ильич Ленин.
В УРАЛСИБе создана, пожалуй, самая продвинутая на сегодняшний день программа, для реализации которой сформирован отдельный банк «One2One». Концепция его работы с клиентом нашла свое отражение в названии. В основу деятельности банка положены высокие стандарты обслуживания: надежность, профессионализм, доверительные отношения с клиентом и сохранение высочайшего уровня конфиденциальности.
По оценке исполнительного директора Алексея Чаленко, краеугольным камнем в работе банка является эксклюзивный подход к потребителю. Каждый VIP-клиент для банка – единственный, и это утверждение не является рекламным слоганом. Lifestyle Management – новое направление в российском бизнесе. Поэтому зачастую банки, продвигающие программы LSM, ограничиваются лишь комбинацией услуг высокого класса, оказываемых с помощью персонального менеджера. Однако далеко не всем клиентам подходят такие условия проведения операций.
В банке «One2One» программа LSM организована по клубной системе, предусматривающей два уровня участия. Клиенты, передавшие банку в доверительное управление капитал в 100 тыс. долл. и выше, пользуются дисконтной частью программы. В их распоряжении дисконтная карта и каталог, в котором собрана полная информация о более чем 100 партнерах банка, предлагающих luxury goods and services в Москве и за рубежом. Здесь представлены известные картинные галереи, антикварные салоны, издательские компании, бутики драгоценностей, одежды, часов и т.п.
Клиенты банка «One2One» по своим дисконтным картам могут приобретать товары и услуги по ценам с весьма солидными скидками, доходящими до 50%. Конечно, они люди состоятельные и с немалыми возможностями, однако они привыкли считать свои деньги: ведь именно так, разумно распоряжаясь доходами, сумели создать свои состояния.
Поэтому каталог партнеров – вовсе не список узнаваемых брендов. В нем собрана информация о компаниях, гарантирующих лучшее соотношение между ценой и качеством предлагаемых товаров и услуг.
Клиенты, разместившие в банке более 1 млн долл., получают доступ к консалтинговой части программы LSM. Обращаясь к своему персональному менеджеру, они очень быстро находят решение практически любой своей проблемы.
«One2One» предлагает своим VIP-клиентам продукты и услуги ряда арт-дилерских компаний. Открывает их перечень галерея «Первые имена», в которой представлены работы признанных мастеров русской и зарубежной живописи – Ильи Репина, Ивана Айвазовского, Виктора Васнецова, Михаила Клодта, Владимира Маковского, Александры Экстер, Давида Тенирса (David Teniers), Франса Снейдерса (Snyders, Snijders).
Галерея отличается тем, что не специализируется на каком-то определенном периоде, а отбирает картины основателей или наиболее значимых представителей той или иной школы живописи. Поэтому здесь XV век соседствует с XX веком, Франс Снейдерс с Аристархом Лентуловым, а конструктивизм с Ренессансом. Такая разношерстность немного шокирует, но, с другой стороны, дает возможность VIP-персонам выбрать картину по душе.
Помимо живописи в галерее представлены антикварные предметы интерьера, фарфор, элементы декора. Но самое главное – «Первые имена» одними из первых стали себя позиционировать в топ-сегменте российского рынка предметов искусства. Спрос в данном секторе арт-рынка, по оценке экспертов, превышает 100 млн долл. в год и пока только частично удовлетворяется за счет покупок с помощью частных арт-дилеров за рубежом.
Создатели галереи рассчитывают, что совместно с банком они смогут предоставить возможность состоятельным россиянам приобретать работы мастеров мирового уровня у себя на родине. Клиентам банка гарантируются обслуживание высочайшего уровня и особые условия приобретения шедевров искусства.
Галерея Zebra Bliss, активно работающая на российском рынке с 1992 года, предлагает клиентам банка не только первоклассные произведения искусства, но и особые условия посещения художественных выставок в сопровождении профессиональных искусствоведов. Арт-компания также занимается высокохудожественным дизайном и оформлением апартаментов, домов и нежилых помещений, работает с собственниками и наследниками известных частных коллекций в России и за рубежом. VIP-клиентам УРАЛСИБа здесь также предоставляются особые условия обслуживания.
Русская антикварная галерея располагает широким выбором живописных полотен русских и европейских мастеров (шедеврами XVII, XVIII, XIX и первой половины XX столетия, гравюрами, офортами, рисунками, акварелями и даже географическими картами). Владельцы серьезных капиталов здесь также могут приобрести уникальную стильную мебель (как отдельные предметы, так и целые гарнитуры). В галерее есть антикварное коллекционное оружие, столовое серебро и ювелирные изделия, фарфор и стекло, часы, осветительные приборы (люстры, торшеры, бра, жирандоли).
Все предметы, имеющие коллекционное значение, сопровождаются экспертными заключениями. Клиентам УРАЛСИБа галерея при покупке антиквариата предоставляет скидки 5—20%, а консультации они могут получить бесплатно.
Весьма необычен для условий российского рынка совместный проект банка и издательского дома «Дейч». В наше время трудно кого-либо удивить книгой, но инициаторы проекта все-таки сумели это сделать. Сотрудники «Дейча» ваяют книги как произведения подлинного искусства и предмет роскоши, доступный лишь истинным ценителям красоты и глубины ума.
Библиотека «Мир литературных героев» представляет собой коллекцию книг высочайшего художественного уровня, изданных с использованием новейших технологий мирового книгоиздательства. Это собрание можно сравнить с шедеврами книгопечатания прошлых веков, давно ставших раритетами. Издания этой серии представляют собой произведения высочайшего книжного искусства, ныне почти утраченного.
Библиотека состоит из 20 серий (каждая – по 10 изданий). Открывает библиотеку великая поэма Гомера «Одиссея», написанная слепым гением в VII веке до нашей эры. Затем читатели получат первый криминальный роман (как его позиционируют создатели серии) в русской литературе – «Мертвые души» Николая Васильевича Гоголя. Не забыты и великие юмористы советской эпохи Илья Ильф и Евгений Петров, представленные своими бессмертными романами «Двенадцать стульев» и «Золотой теленок».
Каждое издание выпущено предельно малым тиражом – всего 99 номерных экземпляров. Книги напечатаны на специально изготовленной бумаге и переплетены вручную лучшими мастерами Европы с использованием редчайших материалов и специальных технологий тиснения и напыления драгоценными металлами. Они включают иллюстрации, большая часть которых ранее не использовалась. Практически все книги становятся раритетами сразу после издания.
Компания «Глоссариум» предлагает VIP-клиентам банка еще один книжный проект, который включает очевидную имиджевую составляющую. Его целью является создание изысканных библиотек, которые будут служить многим поколениям, формировать и поддерживать семейные ценности.
«Глоссариум» проводит анализ и оценку книжного собрания, уже имеющегося у клиента, составляет списки дублирующихся изданий и перечень книг для реставрации. Клиентам предоставляются экспертные услуги библиографов, специалистов по определенным видам литературы, в том числе антикварной. При желании к работе над проектом привлекается дизайнер интерьера, а также разрабатывается и изготавливается персональный экслибрис. Клиентам банка предоставляется скидка 10% на все услуги.
Особое внимание заслуживаетLSM-программа банка «Новый символ». По сути, банк пытается сформировать инфраструктуру рынка предметов искусства, которая в России пока слабо развита. Он предлагает комплексный набор услуг, в который входят:
· выбор предмета искусства;
· организация их экспертизы и оценки;
· юридическое сопровождение сделок;
· хранение;
· транспортировка;
· страхование;
· кредитование под залог произведений искусства.
Нетрудно заметить, что начинается перечень услуг именно с выбора предмета искусства. Сотрудники банков, которые работают в LSM-программах, должны иметь достаточно серьезное представление об арт-рынке, знать особенности художественных произведений, основные ценовые тенденции, специфику проведения сделок покупки-продажи.
Конечно, невозможно требовать от банковского клерка профессиональных качеств, которыми обладает искусствовед или юрист. Но чтобы выступить координатором столь многогранной, неординарной операции, как инвестиция в предмет искусства, он должен хорошо разбираться в данной сфере, в противном случае ему не удастся завоевать доверие VIP-персоны.
Помощь при выборе предметов искусства VIP-персонам оказывают также инвестиционные компании. ИК«Тройка Диалог» очень много внимания уделяет своей работе в области инвестиций в искусство, там даже используется особый термин арт-банкинг. По мнению директора управляющей компании «Тройка Диалог» Вагана Амичбы, вложения в предметы искусства не менее выгодны, чем инвестиции в недвижимость или ценные бумаги. Здесь главное – понимать, во что вкладывать, чтобы минимизировать риски.
Большинство VIP-мероприятий компания старается так или иначе увязывать с арт-банкингом. «Тройка Диалог» уже не первый год является партнером Московского антикварного салона. Совместно с крупными западными аукционными домами организует мероприятия для своих клиентов-коллекционеров, например эксклюзивные частные просмотры лотов перед торгами Christie`s и Sotheby`s или лекции по искусству, которые читают известные западные и российские эксперты.
Чтобы эмоционально окрашенное общение было постоянным, в 2006 году компания создала Troika Club и теперь реализует клубную программу. Общению помогают эксклюзивные мероприятия, проводимые, например, во время фестиваля «Черешневый лес».
Эксперты рынка предметов искусства, сотрудничающие с компанией, считают, что самым надежным является вложение в работы старых мастеров (при условии тщательной профессиональной экспертизы, конечно). Одному из аналитиков принадлежат слова, которые могут вызвать сомнения, но порадуют любого ценителя прекрасного: капитализация Пикассо больше, чем у Газпрома. Что ж, по крайней мере в длительной перспективе это совершенно правильная мысль.
Что же касается инвестиций в отечественное искусство XX века, то консультанты Тройки Диалог считают, что они носят несколько рискованный характер. Но, с другой стороны, цены на произведения российских художников растут значительно более высокими темпами, чем на шедевры старых мастеров.
Особое внимание эксперты предлагают уделить периоду 1930—1950 годов, так называемому расцвету соцреализма – работам Дейнеки, Пименова, Пластова. Не менее перспективными являются и произведения неофициального искусства этого же времени (картины Древина, позднего Ларионова, Тышлера, Соколова, Чекрыгина).
По мнению исполнительного директора компании «Альфа-капитал» Михаила Хабарова, после вступления в контакт с клиентом нужно не просто поддерживать разговор, а увлечь человека общением. Это можно сделать, лишь поддерживая темы, которые твоему собеседнику интересны. Причем не столько в бизнесе, сколько в области культуры и искусства.
Потенциальные клиенты фирмы «Альфа-капитал» – активные и современные люди, поэтому менеджерам приходится не только следить за событиями, но и разбираться в искусстве, читать новую литературу и слушать музыку.
Аналогичное мнение высказывает директор по работе с частными клиентами компании Renaissance Capital Asset Managment Ирина Рапопорт. По ее словам, она старается оставлять время для самообразования, следит за современными тенденциями в искусстве. Такие же качества необходимы и другим менеджерам фирмы, которая ориентирована на обслуживание состоятельных людей.
Большинство банков, продвигающих программы LSM, предлагает своим клиентам страхование предметов искусства. Это вполне закономерно, поскольку почти все они располагают дочерними страховыми компаниями.На доходы от страхования приходится около 90% всех поступлений кредитных учреждений от финансового сервиса при сделках на рынке изящных искусств.
Но, к сожалению, самые важные риски, связанные с инвестированием в арт-активы (аутентичности и экспроприации), страховые компании обычно отказываются брать на себя. Поэтому они сосредоточивают свои усилия на страховании транспортировки и хранения предметов искусства, снижая здесь возможные риски традиционными для обычного бизнеса методами.
Кредитование сделок с арт-активами – достаточно редкая операция для российских банков, по крайней мере в открытом доступе об этом виде услуг информации практически нет. Хотя крупные международные аукционные дома предоставляют своим клиентам такие услуги. Так, выручка Sotheby`s от кредитования клиентов под залог предметов искусства (включая проценты) ежегодно составляет от 5 до 6 млн долл. В течение последних 15 лет аукционный дом предоставлял своим клиентам около 125 млн долл. в год (в основном в форме краткосрочных кредитов перед началом торгов).
При кредитовании под залог арт-активов банки стараются учитывать специфичные риски, которыми отличаются сделки на этом рынке. Специализированные комитеты банков, как правило, затрудняются оценить и тем более управлять частью рисков, связанных с предметами искусства, к которым с точки зрения коммерческого кредитования относятся:
• Риски ошибки при оценке базовой стоимости арт-актива, на основании которой рассчитывается залоговая цена. Поэтому здесь используется ставка дисконта в размере 50% рыночной цены, что значительно выше обычных показателей.
• Риски изменения макроэкономической ситуации, на которые часто указывают некоторые эксперты. По их мнению, такие колебания могут оказать негативное воздействие на покупательную способность инвесторов. Обычно на это же обстоятельство обращается большое внимание при предоставлении займов для вложений на фондовом рынке. Впрочем, здесь мнения аналитиков разделились: многие указывают, что нетленные ценности искусства (если они на самом деле относятся к этой категории) и после экономического спада будут востребованы покупателями.
• Риски подделки или порчи предмета искусства.
• Риски портативности залога. Предметы искусства гораздо легче украсть, чем, скажем, пакет акций какой-нибудь публичной компании, торгуемых на фондовой бирже. Следует заметить, что и тут мнения экспертов различаются. Некоторые из них, наоборот, считают портативность преимуществом арт-активов. В случае изменения политической ситуации картину можно аккуратно свернуть в тубу и вывезти из страны, а вот прихватить нефтяную вышку не удастся.
• Риск претензий к законности покупки и вывоза арт-актива. В нашей стране, к сожалению, он действительно велик из-за особенностей законодательства, многие положения которого закладывал еще Владимир Ильич Ленин.
1.5
Фонды шедевров
К сожалению, в России почти нет возможности делать вложения в предметы искусства опосредованным образом. Для этого в развитых странах используют инвестиционные фонды, которые специализируются на покупке арт-активов, способных расти в цене и приносить владельцам прибыль, превышающую зачастую дивиденды от акций, облигаций или недвижимости. За последние годы было создано несколько таких инвестфондов в разных странах, например Fine Art Fund, который начал работу в 2004 году в Лондоне.