Татьяна Владимировна Кузьмина
Уоррен Эдвард Баффетт
основатель инвестиционной компании «Berkshire Hathaway»,
признанный лидер в рейтинге самых богатых людей планеты
Уоррен Баффетт – известный гуру в сфере долгосрочного инвестирования и основатель американской инвестиционной компании «Berkshire Hathaway». Уже в детстве Баффетт демонстрировал свои уникальные способности запоминать большое количество цифр. В последствии способности переросли в умение видеть будущее компаний и ясно понимать их политику. Это и стало главными задачами в реализации выгодного инвестирования, когда нужно обращать внимание не на акции, продаваемые компанией, а своего рода приобретать ее бизнес. Занимая по рейтингу журнала «Forbes» в 2002 г. второе место по размеру денежного капитала, после Б. Гейтса (и оставаясь в пятерке лидеров на протяжении следующих лет), Баффетт пропагандирует скромный образ жизни, не стремясь выставлять напоказ свое реальное состояние, а лишь рациональный ум и уже профессиональную интуицию в сфере долгосрочных инвестиций.
Как начинался путь к богатству
Баффетт родился в Омахе в семье, глава которой вскоре станет республиканским конгрессменом. Кроме того, его отец Гордон Баффетт был достаточно богатым человеком и легко управлялся с работой биржевого маклера. В возрасте 6 лет У. Баффетт потратил карманные деньги на покупку упаковки банок «Coca-cola» и продал каждую по отдельности (правда, членам своей семьи), но выигрыш Уоррена составил 12 центов – не маленькие деньги для ребенка. Подобный положительный опыт с куплей продажей сделал вкус его любимого напитка еще желанней. С тех самых пор У. Баффетт уже не мог отказаться от «Coca-cola» и любит ее до сих пор. Уже в 11 лет Баффетт заинтересовался деятельностью своего отца, расспрашивая его о каждой мелочи и любых денежных операциях, осуществляемых на бирже. Главным в подобной сфере экономики, конечно, были цифры: большие числа, мелькавшие на всей документации и меняющиеся достаточно быстро уже в течение одного часа. Но не так быстро, чтобы их нельзя было запомнить человеку, обладающему почти гениальной памятью на цифры. Именно такой памятью, к восхищению всех своих друзей по школе, обладал юный У. Баффетт. Чтобы развить свои способности и закрепить первые положительные результаты, Баффетт увлекся переписью населения и численностью жителей в различных городах и штатах Америки. Он свободно запоминал количество жителей в том или ином городе, следя за динамикой и изменением этой цифры. Как мальчик, воспитанный в традиции патриотического отношения к родине, Баффетт не с меньшим старанием запоминал различные численные показатели в родной Омахе.
Первые уроки, которые ему преподнесла жизнь, У. Баффетт получил уже будучи учеником пятого класса. За 124 доллара Баффетт приобрел 3 акции достаточно известной на тот момент компании «Cities Service Preferred» и, дождавшись, когда их стоимость станет выше, продал их уже через неделю. В результате состояние, которое заработал на подобной операции Баффетт, равнялось 6 долларам, и несказанно обрадовало его обладателя. Баффетт продолжал следить за стоимостью акций и увидел, что в течение следующей недели купленные и уже проданные им акции возросли на 160 долларов каждая. Уоррен очень эмоционально отнесся к таким известиям и серьезно огорчился. В последствии оказалось, что первый биржевой опыт произвел такое неизгладимое впечатление на Баффетта, что тот никогда больше не торопился с продажей акций, воспитывая в себе железное терпение. Вместе с тем, дух предпринимательства, овладевший Баффеттом, нисколько не пострадал и направлял своего хозяина на новые покупки. Еще несколько операций с акциями и уже в возрасте 14 лет Баффетт может позволить себе купить 40 акров плодородной земли в Небраске. Все приобретенное угодье он сдает в аренду фермерам и получает стабильный ежегодный доход. Баффетт пробует зарабатывать деньги и на игральных автоматах, но, не играя в них и надеясь на фортуну, а устанавливая их по разным районам Омахи. Некоторые из его школьных друзей поддержали его начинание, и это позволило им заработать приличные карманные деньги. Через год Баффетт настоял на продаже игровых автоматов и купил автомобиль, который стал давать напрокат. Все эти операции позволили Баффетту в 1946 году обладать состоянием в чуть мене 7 тыс. долларов.
Бенджамин Грэм – известный экономист и автор многих книг по инвестированию, в том числе работы «Интеллектуальный инвестор», своими идеями увлек молодого Баффетта на столько, что тот считал его работу своей главной настольной книгой и мечтал попасть на курсы к своему гуру. Б. Грэм начиная с 1920-х гг. разрабатывал инвестиционную теорию и финансовый анализ акций, пропагандировал терпеливое и обстоятельное отношение к покупке акций, тщательное изучение бизнеса компании и поиска акций со стоимостью ниже их реальной ценности в экономике. Баффетт всегда следовал этим предписаниям, опираясь на свою гениальную память в области математики. Мечта Баффетта учиться у Грэма сбылась, когда он не проходит в Гарвардскую школу бизнеса, но поступает в Колумбийский университет, где работал Грэм. Отдавая основные силу на образование, Баффетт не упускал возможности заработать деньги. Так он некоторое время работает курьером – разносил газету «Washington Post», и даже механиком. Заработанные деньги Баффетт выгодно вкладывает и тем самым обеспечивает рост своего капитала. Учеба Баффетта была успешной и вскоре он зарабатывает степень магистра в экономических науках, а, следовательно, обретает право на научное руководство своим экономическим гуру Грэмом. Несмотря на приверженность Грэму в поиске недооцененных акций, Баффетт понимал, что как любого экономиста Б. Грэма интересует реальная прибыль, которую можно получить при покупке и затем продаже акций. Выбор приоритетов влияет на ограничения выбора акций: либо хорошая репутация и экономическая стабильность компании служит главным показателем при покупке, либо дешевизна акции в силу слабости предприятия на рынке. Разбираться с более выгодными ограничениями Баффетт уезжает из Нью-Йорка на родину в Омаху, несмотря на то, что Б. Грэм уходя на пенсию, предлагает своему ученику стать его наместником.
В Омахе в 1957 году Баффетт решается создать собственное дело, а точнее инвестиционное товарищество. Однако собственный свободный капитал, которым он располагал, не отвечал требованиям его хозяина и возможностям создания компании, поэтому Баффетт убеждает своих друзей помочь ему. Многие из них положительно относятся к идеям Баффетта, как и многие родственники, и поддерживают его суммой почти в 25 тысяч долларов каждый. Сам же Баффетт основной свой наличный капитал оставляет на новые инвестирования, выделяя лишь 100 долларов на товарищество. Тем не менее, став главным управляющим инвестиционного товарищества «Buffett Partnershop Ltd», Баффетт, выгодно вкладывая деньги в те или иные акции, сумел увеличивать стартовый капитал примерно на 30 % за каждый год. Через 5 лет существования компании ее размеры выросли до 7 партнерств, многие активы приравнивались к сумме в более чем 7 млн. долларов. К моменту роспуска товарищества, а произошло это через 12 лет и вызвало не только восхищение помогавших ему друзей, но и повлияло на репутацию Баффетта в сфере экономики и предпринимательства, ведь за такой срок более стабильные и известные компании могли себе позволить рост денежного капитала только на 10 %. Управляя инвестиционным фондом, Баффетт приходит к выводу, что наибольшее число приобретаемых им акций не следует продавать, ведь выбор, с которым он подходит к их покупке, тщательно взвешен и профессионально оценен. Остается только ждать еще большего роста компании. Позже, У. Баффетт сформулирует свой вывод так: «Наш любимый способ и время владения – вечность». Таким образом, покупая акции необходимо думать не о том, когда ты сможешь их выгодно продать, но, сколько они могут принести тебе выгоды как владельцу.
Первые уроки, которые ему преподнесла жизнь, У. Баффетт получил уже будучи учеником пятого класса. За 124 доллара Баффетт приобрел 3 акции достаточно известной на тот момент компании «Cities Service Preferred» и, дождавшись, когда их стоимость станет выше, продал их уже через неделю. В результате состояние, которое заработал на подобной операции Баффетт, равнялось 6 долларам, и несказанно обрадовало его обладателя. Баффетт продолжал следить за стоимостью акций и увидел, что в течение следующей недели купленные и уже проданные им акции возросли на 160 долларов каждая. Уоррен очень эмоционально отнесся к таким известиям и серьезно огорчился. В последствии оказалось, что первый биржевой опыт произвел такое неизгладимое впечатление на Баффетта, что тот никогда больше не торопился с продажей акций, воспитывая в себе железное терпение. Вместе с тем, дух предпринимательства, овладевший Баффеттом, нисколько не пострадал и направлял своего хозяина на новые покупки. Еще несколько операций с акциями и уже в возрасте 14 лет Баффетт может позволить себе купить 40 акров плодородной земли в Небраске. Все приобретенное угодье он сдает в аренду фермерам и получает стабильный ежегодный доход. Баффетт пробует зарабатывать деньги и на игральных автоматах, но, не играя в них и надеясь на фортуну, а устанавливая их по разным районам Омахи. Некоторые из его школьных друзей поддержали его начинание, и это позволило им заработать приличные карманные деньги. Через год Баффетт настоял на продаже игровых автоматов и купил автомобиль, который стал давать напрокат. Все эти операции позволили Баффетту в 1946 году обладать состоянием в чуть мене 7 тыс. долларов.
Бенджамин Грэм – известный экономист и автор многих книг по инвестированию, в том числе работы «Интеллектуальный инвестор», своими идеями увлек молодого Баффетта на столько, что тот считал его работу своей главной настольной книгой и мечтал попасть на курсы к своему гуру. Б. Грэм начиная с 1920-х гг. разрабатывал инвестиционную теорию и финансовый анализ акций, пропагандировал терпеливое и обстоятельное отношение к покупке акций, тщательное изучение бизнеса компании и поиска акций со стоимостью ниже их реальной ценности в экономике. Баффетт всегда следовал этим предписаниям, опираясь на свою гениальную память в области математики. Мечта Баффетта учиться у Грэма сбылась, когда он не проходит в Гарвардскую школу бизнеса, но поступает в Колумбийский университет, где работал Грэм. Отдавая основные силу на образование, Баффетт не упускал возможности заработать деньги. Так он некоторое время работает курьером – разносил газету «Washington Post», и даже механиком. Заработанные деньги Баффетт выгодно вкладывает и тем самым обеспечивает рост своего капитала. Учеба Баффетта была успешной и вскоре он зарабатывает степень магистра в экономических науках, а, следовательно, обретает право на научное руководство своим экономическим гуру Грэмом. Несмотря на приверженность Грэму в поиске недооцененных акций, Баффетт понимал, что как любого экономиста Б. Грэма интересует реальная прибыль, которую можно получить при покупке и затем продаже акций. Выбор приоритетов влияет на ограничения выбора акций: либо хорошая репутация и экономическая стабильность компании служит главным показателем при покупке, либо дешевизна акции в силу слабости предприятия на рынке. Разбираться с более выгодными ограничениями Баффетт уезжает из Нью-Йорка на родину в Омаху, несмотря на то, что Б. Грэм уходя на пенсию, предлагает своему ученику стать его наместником.
В Омахе в 1957 году Баффетт решается создать собственное дело, а точнее инвестиционное товарищество. Однако собственный свободный капитал, которым он располагал, не отвечал требованиям его хозяина и возможностям создания компании, поэтому Баффетт убеждает своих друзей помочь ему. Многие из них положительно относятся к идеям Баффетта, как и многие родственники, и поддерживают его суммой почти в 25 тысяч долларов каждый. Сам же Баффетт основной свой наличный капитал оставляет на новые инвестирования, выделяя лишь 100 долларов на товарищество. Тем не менее, став главным управляющим инвестиционного товарищества «Buffett Partnershop Ltd», Баффетт, выгодно вкладывая деньги в те или иные акции, сумел увеличивать стартовый капитал примерно на 30 % за каждый год. Через 5 лет существования компании ее размеры выросли до 7 партнерств, многие активы приравнивались к сумме в более чем 7 млн. долларов. К моменту роспуска товарищества, а произошло это через 12 лет и вызвало не только восхищение помогавших ему друзей, но и повлияло на репутацию Баффетта в сфере экономики и предпринимательства, ведь за такой срок более стабильные и известные компании могли себе позволить рост денежного капитала только на 10 %. Управляя инвестиционным фондом, Баффетт приходит к выводу, что наибольшее число приобретаемых им акций не следует продавать, ведь выбор, с которым он подходит к их покупке, тщательно взвешен и профессионально оценен. Остается только ждать еще большего роста компании. Позже, У. Баффетт сформулирует свой вывод так: «Наш любимый способ и время владения – вечность». Таким образом, покупая акции необходимо думать не о том, когда ты сможешь их выгодно продать, но, сколько они могут принести тебе выгоды как владельцу.
Неприметные покупки Баффетта, сделавшие его известным
Работая в собственном инвестиционном фонде, Баффетт иногда из-за риска падения купленных акций и неудачных вложений мог остаться без заработной платы, так как по условиям товарищества каждый пайщик должен получать свои проценты годовых – а в случае недостачи прибыли генеральный менеджер страдал в первую очередь. Чувствуя зыбкость своего экономического положения, Баффетт продолжал заниматься поиском относительно дешевых акций той компании, у которой могло быть экономически стабильное будущее. В 1962 г. У. Баффетт находит такие акции. Их стоимость равняется всего 8 долларам, и принадлежат они текстильной компании «The Berkshire Hathaway». Через 3 года Баффетт владеет уже 49 % акций этой компании и автоматически становится ее управляющим.
Компания «The Berkshire Hathaway» находилась в плачевном состоянии, требовались колоссальные средства, чтобы запустить в полном объеме текстильное производство. Испытывая на себе критику других владельцев, У. Баффетт все равно не тратит средства предприятия на главную и очевидную для всех цель – поднять текстильное производство, а направляет оставшиеся денежные средства компании на покупку ценных бумаг. Никто из его друзей и коллег не понимал подобной расточительности нового управляющего, считая этот поступок легкомысленным и даже не тактичным по отношению к самой компании. Баффетт запасся терпением и решил, что лучшим оправданием для его действий будет время.
Компания «The Berkshire Hathaway» находилась в плачевном состоянии, требовались колоссальные средства, чтобы запустить в полном объеме текстильное производство. Испытывая на себе критику других владельцев, У. Баффетт все равно не тратит средства предприятия на главную и очевидную для всех цель – поднять текстильное производство, а направляет оставшиеся денежные средства компании на покупку ценных бумаг. Никто из его друзей и коллег не понимал подобной расточительности нового управляющего, считая этот поступок легкомысленным и даже не тактичным по отношению к самой компании. Баффетт запасся терпением и решил, что лучшим оправданием для его действий будет время.
Конец бесплатного ознакомительного фрагмента