Страница:
12.808
3.343
1969
16.324
17.114
10.229
2.576
1970
17.949
16.431
11.598
2.330
1971
27.176
27.992
16.529
4.106
1972
23.666
23.463
12.018
3.367
1973
16.508
16.025
8.744
2.768
1974
11.854
11.772
6.972
1.834
1975
11.894
11.561
7.043
965
1976
11.578
12.128
6.738
1.805
1977
12.952
13.683
7.534
2.075
1978
14.109
15.404
8.527
2.568
1979
13.547
14.600
7.743
2.395
1980
14.010
14.281
8.047
2.182
*Таблица 1.14. *Средние размеры пенсий, выплачивавшихся СКЧС (в песо 1989 г.)
Годы
Виды пенсий
по старости
За выслугу лет
по инвалидности
вдовам
сиротам
1962
48.958
89.397
49.799
32.393
8.860
1963
46.556
73.510
47.179
26.902
7.748
1964
48.413
77.951
49.245
30.055
8.338
1965
46.482
70.200
45.050
27.246
7.777
1966
44.102
62.129
42.143
25.754
7.432
1967
42.126
59.860
40.402
24.289
7.382
1968
58.978
57.781
41.728
23.234
7.427
1969
44.140
59.008
40.748
24.047
7.103
1970
41.288
55.123
39.623
24.724
7.280
1971
46.026
63.744
44.902
28.223
8.251
1972
34.423
50.812
33.559
22.887
7.198
1973
13.773
20.125
16.152
8.773
2.531
1974
14.453
20.379
14.244
8.694
2.354
1975
15.782
21.561
15.118
9.647
2.695
1976
15.446
20.889
15.085
9.278
2.613
1977
17.325
23.050
17.238
10.311
2.945
1978
18.305
19.134
17.761
10.254
3.129
1979
20.302
25.630
19.092
13.604
3.285
1980
21.885
31.392
21.187
13.835
3.343
*Таблица 1.15. *Средние размеры пенсий, выплачивавшихся НКГС (в песо 1989 г.)
Годы
Виды пенсий
по старости
вдовам и сиротам
1962
77.669
4.941
1963
83.795
7.198
1964
45.280
21.325
1965
81.549
9.258
1966
63.966
7.957
1967
78.986
11.143
1968
87.938
9.309
1969
88.668
13.378
1970
101.583
9.498
1971
136.183
13.330
1972
112.760
13.084
1973
51.551
7.283
1974
51.164
5.520
1975
51.403
6.603
1976
46.076
7.066
1977
44.521
8.113
1978
43.848
8.535
1979
46.760
10.180
1980
50.431
11.755
*Таблица 1.16. *Средние размеры пенсий, выплачивавшихся Пенсионной кассой банковских служащих (в песо 1989 г.)
Годы
Виды пенсий
по старости
вдовам и сиротам
1962
72.052
56.535
1963
64.295
50.063
1964
59.571
47.483
1965
59.708
32.011
1966
91.177
30.202
1967
55.584
27.972
1968
52.422
26.355
1969
58.642
29.720
1970
55.018
27.042
1971
70.278
34.555
1972
65.828
28.420
1973
36.357
17.345
1974
23.888
10.928
1975
26.182
11.882
1976
25.578
10.796
1977
30.926
17.476
1978
31.636
19.767
1979
41.278
27.706
1980
44.160
29.194
*Таблица 1.17. *Средние размеры пенсий, выплачивавшихся Страховой кассой служащих банка Чили (в песо 1989 г.)
Годы
Виды пенсий
по старости
вдовам
сиротам
1962
109.111
61.751
1963
94.960
51.853
1964
92.708
49.964
1965
90.236
54.287
1966
90.241
57.204
1967
91.883
53.481
1968
87.530
48.784
1969
96.751
59.473
1970
106.083
65.606
1971
137.693
81.828
1972
114.268
69.210
1973
45.815
27.920
19.640
1974
37.544
25.486
17.315
1975
42.637
27.711
18.405
1976
38.883
25.217
15.515
1977
43.602
27.484
18.552
1978
51.679
26.344
5.458
1979
81.945
41.183
7.227
1980
89.945
45.300
7.922
Разумеется, любое сравнение среднего уровня рассматриваемых пенсий для того или другого периода будет зависеть от используемого в расчетах дефлятора. Если воспользоваться индексом дефляции ВНП, то станет возможным не только сравнить уровни пенсий в различные выбранные периоды, но и зафиксировать колебания их величины при старой системе.
Причина этого явления состоит в том, что при старой системе не было совершенного механизма пересчета пенсий в соответствии с инфляцией и, следовательно, они могли претерпевать колебания в реальном исчислении.
Даже если принять, что такие колебания величины пенсий могли в некоторых случаях идти на пользу вкладчикам, неустойчивость ситуации в любом случае приводила к негативным последствиям.
Можно, конечно, сослаться на то, что это не относится к дефектам самой системы перераспределения, а объясняется особенностями страхования в различные периоды. Возможно, так оно и было, но хотелось бы подчеркнуть, что в распределительной системе, которая существовала в Чили до 1981 г., пенсионеры могли нести убытки лишь потому, что механизма индексации пенсий не существовало.
_Перспективы развития старой системы страхования _
Динамика государственных дотаций в сфере пенсионного обеспечения показана в таблице 1.18.
*Таблица 1.18. *Динамика государственных дотаций на финансирование пенсий
Годы
Величина дотаций
В миллионах песо 1989 г.
В % к уровню 1968 г.
1968
70.987,6
100,0
1969
н/д
1970
113.884,4
160,4
1971
185.237,8
260,9
1972
172.677,6
243,3
1973
100.588,4
141,7
1974
90.863,5
128,0
1975
97.679,5
137,6
1976
87.995,9
124,0
1977
120.460,2
169,7
1978
122.844,5
173,1
1979
130.143,4
183,3
1980
153.658,7
216,5
_Источник:_ Главная инспекция по социальному страхованию
Представляет интерес не только уровень дотаций из государственного бюджета, но и общая тенденция, отражающая возрастающий дефицит средств, поступающих в кассы и направляемых на выплату пенсий.
Среди вероятных причин этого явления можно было бы назвать недостаточно высокие ставки взносов, неэффективность использования поступающих средств, дефекты управления системой, досрочные выходы на пенсию и т. д.
Тезис о недостаточности ставок взносов несостоятелен по двум причинам:
1. рассматриваемый период наблюдался их постоянный рост, в результате чего во второй половине семидесятых годов ставки взносов очень сильно возросли. 2. расчеты, приведенные в третьей главе, показывают, что если бы взносы капитализировались, средств было бы более чем достаточно. Сказанное со всей очевидностью показывает недостаточную эффективность использования пенсионных средств старой системой. Несомненно, что распределительный механизм, действовавший в основе этой системы, был не в состоянии обеспечить те прибыли, которые может предоставить система капитализации накоплений. Кроме того, льготы вкладчиков некоторых касс ("догоняющие пенсии", досрочные выходы на пенсию и т. д.) дискриминировали основную массу вкладчиков и способствовали все возрастающему финансовому банкротству старой системы. Ее финансовый крах приближали также отдельные нарушения законодательства, такие, как признание статуса временного прекращения членства в кассах (так называемые "страховые провалы"), а также использование части страховых взносов для финансирования других видов услуг.
Существует еще один показатель, который может наглядно проиллюстрировать тот факт, что тенденция к финансовому банкротству старой системы, основанной на механизме распределения, зависела от факторов, которые невозможно было устранить, лишь частично прибегая к решению таких проблем, как привилегии для некоторых групп, различия в возрасте выхода на пенсию и др. Речь идет о тенденции, отражающей снижение соотношения числа активных и пассивных членов касс. Динамика этого соотношения для членов ССС приведена в таблице 1.19.
*Таблица 1.19. *Соотношение активных и пассивных членов ССС [Пользователи пенсий вспомоществования не включены в категорию пассивных.]
Годы
Соотношение
1960
10,8
1961
10,3
1962
8,5
1963
7,8
1964
7,2
1965
5,9
1966
5,1
1967
5,0
1968
4,5
1969
4,3
1970
4,4
1971
4,3
1972
3,7
1973
3,5
1974
3,2
1975
3,2
1976
2,8
1977
2,6
1978
2,4
1979
2,3
1980
2,2
_Источник: _Главная инспекция по социальному страхованию
По мере уменьшения соотношения численности активных и пассивных членов касс система постепенно теряет средства, поступающие в виде взносов и предназначенные для выплаты пенсий пассивному сектору, что неизбежно приводит к росту государственных дотаций для финансирования дефицита или к снижению размера пенсий, либо к тому и другому одновременно.
Тенденция к снижению соотношения между активными и пассивными членами касс, представленная на диаграмме 1.1, неопровержимо свидетельствует о неизбежности финансового краха старой системы. ___ *Диаграмма 1.1* ___ [chili_0101.gif (5509 bytes) - Диаграмма 1.1]
В качестве примера предлагаем рассмотреть случай, когда ставка взносов для финансирования пенсий равнялась 20% и ставилась бы цель выплачивать средние размеры пенсий, равные 70% дохода, подлежащего обложению налогом. Тогда соотношение активные/пассивные должно было бы быть не ниже 3,5. [Это минимальная величина, поскольку сюда не включаются расходы на содержание административного аппарата системы.] Такое соотношение активных и пассивных застрахованных было в 1980 г., и это означало, что вносимых средств хватило бы, чтобы выплатить только часть пенсий.
Таким образом, при сложившейся тенденции изменения демографической структуры общества старая страховая система оказалась полностью несостоятельной в финансовом отношении.
_Глава 2. ОСНОВНЫЕ ЧЕРТЫ НОВОЙ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ _
_Общие положения _
Новая пенсионная система кардинально отличается от прежней. Ниже приводятся ее основные характеристики.
_1. Индивидуальная капитализация _
В отличие от старой распределительной системы в новой пенсионной системе размеры выплат пропорциональны усилиям, прилагаемым застрахованными на протяжении их трудовой деятельности. Регулярные взносы каждого застрахованного поступают на его лицевой счет, образуя личный пенсионный фонд. Размер этого фонда увеличивается по мере накопления все большей суммы взносов. Возрастает также его ценность как средства обеспечения прибыли, образующейся в результате вложения капитала. Чем больше величина фонда, накопленная на лицевом счете, тем выше либо пенсия, которую застрахованный сможет получать по достижении пенсионного возраста, либо сумма, которая может быть выплачена наследникам в случае его кончины.
Необходимо добавить, что закон, регулирующий эту систему, разрешает страхующимся вносить дополнительные взносы на свой счет, то есть допускает ставку выше установленных 10%. Это означает, что застрахованный обладает возможностью накопления дополнительных средств на своем лицевом счете и, следовательно, может получать более высокую пенсию. Кроме того, в законодательство были внесены и другие изменения, в соответствии с которыми работник имеет право заводить дополнительный сберегательный счет, средства с которого могут в момент оформления пенсии полностью или частично быть переведены на счет индивидуальной капитализации, что также увеличивает размер пенсии [статья 22 Декрета-закона ? 3.500 (1980) и изменения, внесенные законом ? 18.646 (1987)].
_2. Минимальные пенсии, гарантируемые государством _
Хотя в основе новой системы лежит принцип индивидуальной капитализации, закон предусматривает, что государство гарантирует застрахованным так называемые минимальные пенсии. Таким образом, в случае, если застрахованный не накопил на своем лицевом счете сумму, достаточную для получения вышеуказанной минимальной пенсии, государство обязуется выплачивать субсидии в сумме, покрывающей разницу между накоплениями и размером минимальной пенсии. Законодательство устанавливает, что мужчины в возрасте 65 лет и старше и женщины в возрасте 60 лет и старше, которые на протяжении не менее 20 лет выплачивали взносы, о чем имеется соответствующее подтверждение, имеют право пользоваться гарантируемой государством минимальной пенсией по старости. Для получения минимальной пенсии по инвалидности застрахованный должен выплачивать взносы, по крайней мере, в течение двух лет из пяти лет до момента получения инвалидности. Страхующийся может также предъявить подтверждение уплаты денежных взносов в течение десяти лет при любой системе страхования независимо от времени их выплаты. [До изменений, введенных с принятием Закона ? 18.646, существовало условие, согласно которому при любой системе страхования двухгодичный период выплаты взносов должен был быть зарегистрирован, по меньшей мере, в течение четырех лет, предшествовавших моменту получения инвалидности. Таким образом, новый закон облегчает получение минимальной пенсии по инвалидности.]
_3. Свобода выбора для застрахованных _
Новая пенсионная система предоставляет застрахованным большую свободу выбора в том смысле, что они могут выбрать любую Компанию управления пенсионными фондами и в любой момент по своему желанию перейти из одной компании в другую. В период уплаты взносов или к моменту выхода на пенсию они могут выбрать наиболее подходящий для себя вариант пенсии (срочная пожизненная рента, запрограммированное снятие со счета или временная рента с отсроченной пожизненной рентой) в той организации, которую сочтут наиболее подходящей, включая компании по страхованию жизни или соответствующую КУПФ.
С этой точки зрения свобода выбора, предоставляемая застрахованным, предусматривает не только обращение к той или иной КУПФ или страховой компании (что обеспечивает эффективную конкуренцию), но и возможность выбора пенсионного режима. Застрахованные могут либо взять на себя ответственность за свое долгожительство, сохраняя право собственности на накопленный на их лицевом счете фонд (запрограммированное снятие со счета), либо передать это право одной из страховых компаний, утратив таким образом возможность распоряжаться своим фондом (пожизненная рента). Предусмотрен также вариант, при котором застрахованный избирает определенный срок, в течение которого он хотел бы сохранить за собой право распоряжаться фондом, передав по истечении этого срока риск оценки продолжительности жизни страховой компании (временная рента с отсроченной пожизненной рентой). Наконец, поскольку закон предусматривает, что застрахованный имеет право добровольно вносить на свой счет дополнительные взносы, превышающие обязательную установленную ставку, либо иметь накопления на дополнительном сберегательном счете, остаток с которого он может переводить на счет индивидуальной капитализации, создается такое положение, при котором, начиная с определенного минимума, каждый волен определять сумму своей пенсии.
Таким образом, новая пенсионная система предоставляет застрахованным возможность играть ведущую, а не пассивную роль.
_4. Право на досрочный выход на пенсию _
Хотя в законе говорится, что пенсию по старости получают мужчины, достигшие возраста 65 лет, и женщины -- 60 лет, в него включены положения, позволяющие застрахованным досрочно получать пенсии по старости. Необходимое условие состоит в том, чтобы фонды, накопленные на лицевом счете, давали им право на получение пенсии по старости, размер которой составлял бы не менее 50% получаемых средних индексированных декларированных доходов за последние десять лет и одновременно был бы не меньше 110% минимальной пенсии. Для этих целей может быть использован "Чек признания" (основной или дополнительный), так как закон позволяет застрахованным передавать свои права страховой компании по своему выбору в тех случаях, когда они останавливаются на одном из видов пожизненной ренты (немедленной или отсроченной). Это же право при посредничестве КУПФ может быть передано другому физическому или юридическому лицу.
_5. Индексация пенсий _
Застрахованный, который в момент выхода на пенсию предпочитает передать риск оценки продолжительности жизни какой-либо страховой компании, получая таким образом пенсию в виде пожизненной ренты, приобретает постоянную пожизненную пенсию, выраженную в единицах UF. Таким образом, перерасчет пенсии осуществляется автоматически.
Если застрахованный сделает выбор в пользу варианта "запрограммированного снятия со счета", при котором он сам принимает на себя риск оценки продолжительности жизни и сохраняет право собственности на накопленные средства со своего лицевого счета, то он будет получать пенсию, размер которой подвержен колебаниям. Пенсия может возрастать, если рентабельность счета будет достаточно высокой, но может и уменьшаться, если она будет низкой. Необходимо также иметь в виду, что если накопления на страховом счете год от года уменьшаются, сумма пенсии естественно тоже будет уменьшаться. Однако, в любом случае ежемесячные пенсии, которые рассчитываются при этой системе для каждого годового периода, выражаются в единицах UF.
В дополнение к двум описанным выше альтернативным вариантам существует возможность временной ренты с отсроченной пожизненной рентой, которая была введена в 1987г. В этом случае застрахованный сохраняет за собой права собственности на средства со свою лицевого счета на протяжении определенного числа лет. Иными словами, он расходует свои средства в течение какого-то времени в режиме "запрограммированного снятия со счета". По истечении этого срока, начиная с определенной назначенной им самим даты, он передает риск оценки продолжительности жизни какой-либо страховой компании, получая пенсию в виде пожизненной ренты, образующейся из той части средств на лицевом счете, которая не была истрачена застрахованным в период временной ренты.
_6. Страхование по инвалидности и при потере кормильца с автоматическим обеспечением безработных _
В общем контексте, в соответствии с которым пенсии являются результатом капитализации средств на лицевом счете, в случае, если наступает инвалидность или смерть застрахованного, начинает действовать страховой механизм, финансировавшийся самим застрахованным на протяжении активной трудовой деятельности путем выплаты дополнительной ставки взносов. Страхование, о котором идет речь, осуществляемое путем заключения контракта с КУПФ, полностью гарантирует застрахованным получение: _ а) временных пенсий по инвалидности для тех, кто признан инвалидом при первом медицинском заключении; б) дополнительных вкладов, вносимых на их лицевые счета в случае окончательного подтверждения инвалидности [Если инвалидность не подтверждается, с застрахованных взимается налог. В соответствии со статьей 53, дополнение 3 Декрета-закона ? 3.500, замененного ? 21 статьи 1 закона ? 18.964 от 10.03.1990, указанный налог вычисляется как сумма взносов, которую застрахованный накопил бы на своем счете индивидуальной капитализации, если бы вносил на указанный счет 10% пенсии по инвалидности, выплаченной в соответствии с первым заключением. Величина этой суммы, выраженная в единицах UF, определяется как результат умножения пенсии по инвалидности на число месяцев, в течение которых застрахованный ее получал, деленной на 9. Компания управления должна вносить этот налог за застрахованных, у которых второе заключение о состоянии здоровья не подтверждает инвалидность, или за тех, кто не пришел на переосвидетельствование в течение 6 месяцев после направления им вызова.]; в) дополнительных вкладов, которые должны вноситься на соответствующие счета в случае смерти работающих застрахованных или тех, кто получал временные пенсии по инвалидности. _ Застрахованный или лица, находящиеся на его иждивении, могут распоряжаться суммой, находящейся на личном счете застрахованного через посредство КУПФ или выбираемой по их желанию компании по страхованию жизни.
Закон устанавливает, что те застрахованные, которые были безработными в тот момент, когда произошло несчастье, считаются автоматически застрахованными на срок, равный 12 месяцам со дня прекращения работы, в случае наступления инвалидности или смерти. Это означает, что те застрахованные, которые продолжают работать, в определенной мере покрывают страховые взносы безработных.
_7. Инспекционная служба _
Хотя новая пенсионная система предполагает значительно большую, чем прежде, ответственность самих застрахованных и предоставляет им возможность выбора различных вариантов, контроль за функционированием системы осуществляет Главная инспекция. Этот орган занимается не только проверкой деятельности КУПФ, но и дополнительно контролирует соблюдение законодательных норм, регулирующих новую пенсионную систему, таких, как, например, использование средств Пенсионного фонда, льготы, на которые имеют право застрахованные, страхование по инвалидности и в случае потери кормильца, взимание комиссионных и т. д.
Действуя в рамках строгого соблюдения законности, данные органы добиваются стабильного функционирования системы, что в свою очередь является основной гарантией защиты прав застрахованных.
_Основные характеристики действия новой системы _
_1. Рост числа застрахованных _
За период с начала функционирования новой пенсионной системы число застрахованных в ней значительно выросло. После массового перехода из старой системы в новую, который имел место в первые месяцы после проведения реформы -- что можно объяснить и недовольством людей старой системой, и привлечением застрахованных меньшими размерами страховых взносов в новой системе -- в последующие годы также было зарегистрировано постепенное увеличение числа застрахованных в новой системе. [Поскольку в новой системе была установлена более низкая ставка взносов, переходившие в нее сразу получали заметное увеличение наличного вознаграждения. В качестве примера можно привести расчеты, касающиеся вкладчика ССС: в случае перехода в новую систему в мае 1980 г. уменьшение ставки страховых взносов было эквивалентно увеличению его зарплаты на 7%.] Эти исходные данные представлены в таблице 2.1.
*Таблица 2.1. *Динамика численности в застрахованных в новой системе
Годы
Численность застрахованных (тыс. человек)
Прирост численности в % к предыдущему году
1981
1.400,0
1982
1.440,0
2,9
1983
1.620,0
12,5
1984
1.930,4
19,2
1985
2.283,3
18,3
1986
2.591,5
13,5
1987
2.890,7
11,5
1988
3.183,0
10,1
1989
3.470,8
9,0
1990*
3.616,0
4,2
* - на июнь 1990 г. _Источник:_ Главная инспекция КУПФ
Цифры показывают, что помимо начальной волны 1981 г., наибольший рост численности застрахованных в новой системе приходится на период 1984--1985 гг.
_2. Конкуренция пенсионных фондов _
С тех пор, как начала действовать новая страховая система, число действующих КУПФ оставалось, с небольшими изменениями, относительно стабильным.
Доля рынка, которой обладала каждая КУПФ, показана в таблице 2.2.
*Таблица 2.2. *Доли различных КУПФ на рынке пенсионных услуг (число застрахованных в каждой КУПФ в % к общей численности застрахованных)
1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990* Аламеда 5,7 8,7 7,1 7,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Баннуэстра 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Конкордия 1,3 1,9 2,2 2,3 2,3 2,8 3,1 3,3 3,5 3,5 Купрум 0,7 1,3 1,2 1,3 1,1 1,0 1,1 1,2 1,4 1,5 Эль Либертадор 2,1 1,5 2,2 2,4 2,5 2,2 2,2 2,4 2,3 2,3 Футуро 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,2 Абитат 5,7 6,8 10,0 10,5 11,8 12,7 13,9 15,7
16,7 17,0 Инвиерта 9,1 8,3 7,4 7,2 6,7 6,1 5,4 4,5 4,1 3,9 Махистер 0,5 0,9 1,6 1,6 1,7 1,7 1,8 1,7 1,7 1,7 Планвиталь 3,5 4,1 3,4 3,2 3,0 2,7 2,6 2,7 2,7 2,6 Протексион 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,3 0,6 0,8 1,0 Провида 32,9 31,5 30,7 30,3 29,9 29,9 28,5 28,3 28,9 28,8 Сан-Кристобаль 13,7 9,5 7,5 7,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Санта-Мария 20,4 19,2 18,7 18,5 18,8 19,7 20,9 20,5 19,8 19,9 Сумма 4,4 6,2 8,0 8,2 8,7 9,3 9,2 8,9 8,4 8,2 Унион** 0,0 0,0 0,0 0,0 13,6 12,5 11,5 10,4
9,7 9,4
* - на июнь 1990 г. ** - образован от слияния КУПФ Аламеды и Сан-Кристобаля _Источник:_ Главная инспекция КУПФ
Как видно, доля рынка, которой обладали большинство КУПФ, не претерпела значительных изменений, хотя некоторые КУПФ увеличили свою долю на рынке вдвое и больше.
Следует отметить, что изменениями, внесенными в Декрет-закон ? 3.500 (1987), предусмотрено значительное уменьшение минимального капитала, требуемого для создания одной КУПФ. Это стимулировало появление новых КУПФ меньшего размера, что создало ситуацию более острой конкуренции, которая, вероятно, даст о себе знать уже в ближайшее время.
_3. Взносы застрахованных _
Кроме базового взноса, который должен вноситься на лицевой счет (10% доходов, подлежащих обложению налогом), застрахованные по новой системе обязаны производить следующие выплаты КУПФ за операционные и некоторые другие услуги: _ а) фиксированные комиссионные (в песо); б) дополнительный взнос (в виде процента от доходов, подлежащих обложению налогом) для финансирования страхования по инвалидности или при потере кормильца; в) комиссионные за проведение операций с остатком лицевого счета, выраженные в виде процента от накопленного остатка. Этот вид комиссионных был отменен в 1987 г. _ Фиксированные ежемесячные комиссионные, как и комиссионные за операции с остатком лицевого счета, взимались КУПФ с лицевых счетов, дополнительный взнос выплачивался непосредственно КУПФ. [В соответствии с изменениями, внесенными законом ? 18.646 (1987), начиная с 1 января 1988 г. были отменены процентные комиссионные за операции с остатком лицевого счета, и дополнительный взнос стал вноситься на лицевой счет и поступать с этого счета под названием "процентные комиссионные с денежного вклада". Необходимо добавить, что дополнительный взнос теперь не только финансирует систему пенсий по инвалидности и при потере кормильца, но также и другие расходы КУПФ.]
3.343
1969
16.324
17.114
10.229
2.576
1970
17.949
16.431
11.598
2.330
1971
27.176
27.992
16.529
4.106
1972
23.666
23.463
12.018
3.367
1973
16.508
16.025
8.744
2.768
1974
11.854
11.772
6.972
1.834
1975
11.894
11.561
7.043
965
1976
11.578
12.128
6.738
1.805
1977
12.952
13.683
7.534
2.075
1978
14.109
15.404
8.527
2.568
1979
13.547
14.600
7.743
2.395
1980
14.010
14.281
8.047
2.182
*Таблица 1.14. *Средние размеры пенсий, выплачивавшихся СКЧС (в песо 1989 г.)
Годы
Виды пенсий
по старости
За выслугу лет
по инвалидности
вдовам
сиротам
1962
48.958
89.397
49.799
32.393
8.860
1963
46.556
73.510
47.179
26.902
7.748
1964
48.413
77.951
49.245
30.055
8.338
1965
46.482
70.200
45.050
27.246
7.777
1966
44.102
62.129
42.143
25.754
7.432
1967
42.126
59.860
40.402
24.289
7.382
1968
58.978
57.781
41.728
23.234
7.427
1969
44.140
59.008
40.748
24.047
7.103
1970
41.288
55.123
39.623
24.724
7.280
1971
46.026
63.744
44.902
28.223
8.251
1972
34.423
50.812
33.559
22.887
7.198
1973
13.773
20.125
16.152
8.773
2.531
1974
14.453
20.379
14.244
8.694
2.354
1975
15.782
21.561
15.118
9.647
2.695
1976
15.446
20.889
15.085
9.278
2.613
1977
17.325
23.050
17.238
10.311
2.945
1978
18.305
19.134
17.761
10.254
3.129
1979
20.302
25.630
19.092
13.604
3.285
1980
21.885
31.392
21.187
13.835
3.343
*Таблица 1.15. *Средние размеры пенсий, выплачивавшихся НКГС (в песо 1989 г.)
Годы
Виды пенсий
по старости
вдовам и сиротам
1962
77.669
4.941
1963
83.795
7.198
1964
45.280
21.325
1965
81.549
9.258
1966
63.966
7.957
1967
78.986
11.143
1968
87.938
9.309
1969
88.668
13.378
1970
101.583
9.498
1971
136.183
13.330
1972
112.760
13.084
1973
51.551
7.283
1974
51.164
5.520
1975
51.403
6.603
1976
46.076
7.066
1977
44.521
8.113
1978
43.848
8.535
1979
46.760
10.180
1980
50.431
11.755
*Таблица 1.16. *Средние размеры пенсий, выплачивавшихся Пенсионной кассой банковских служащих (в песо 1989 г.)
Годы
Виды пенсий
по старости
вдовам и сиротам
1962
72.052
56.535
1963
64.295
50.063
1964
59.571
47.483
1965
59.708
32.011
1966
91.177
30.202
1967
55.584
27.972
1968
52.422
26.355
1969
58.642
29.720
1970
55.018
27.042
1971
70.278
34.555
1972
65.828
28.420
1973
36.357
17.345
1974
23.888
10.928
1975
26.182
11.882
1976
25.578
10.796
1977
30.926
17.476
1978
31.636
19.767
1979
41.278
27.706
1980
44.160
29.194
*Таблица 1.17. *Средние размеры пенсий, выплачивавшихся Страховой кассой служащих банка Чили (в песо 1989 г.)
Годы
Виды пенсий
по старости
вдовам
сиротам
1962
109.111
61.751
1963
94.960
51.853
1964
92.708
49.964
1965
90.236
54.287
1966
90.241
57.204
1967
91.883
53.481
1968
87.530
48.784
1969
96.751
59.473
1970
106.083
65.606
1971
137.693
81.828
1972
114.268
69.210
1973
45.815
27.920
19.640
1974
37.544
25.486
17.315
1975
42.637
27.711
18.405
1976
38.883
25.217
15.515
1977
43.602
27.484
18.552
1978
51.679
26.344
5.458
1979
81.945
41.183
7.227
1980
89.945
45.300
7.922
Разумеется, любое сравнение среднего уровня рассматриваемых пенсий для того или другого периода будет зависеть от используемого в расчетах дефлятора. Если воспользоваться индексом дефляции ВНП, то станет возможным не только сравнить уровни пенсий в различные выбранные периоды, но и зафиксировать колебания их величины при старой системе.
Причина этого явления состоит в том, что при старой системе не было совершенного механизма пересчета пенсий в соответствии с инфляцией и, следовательно, они могли претерпевать колебания в реальном исчислении.
Даже если принять, что такие колебания величины пенсий могли в некоторых случаях идти на пользу вкладчикам, неустойчивость ситуации в любом случае приводила к негативным последствиям.
Можно, конечно, сослаться на то, что это не относится к дефектам самой системы перераспределения, а объясняется особенностями страхования в различные периоды. Возможно, так оно и было, но хотелось бы подчеркнуть, что в распределительной системе, которая существовала в Чили до 1981 г., пенсионеры могли нести убытки лишь потому, что механизма индексации пенсий не существовало.
_Перспективы развития старой системы страхования _
Динамика государственных дотаций в сфере пенсионного обеспечения показана в таблице 1.18.
*Таблица 1.18. *Динамика государственных дотаций на финансирование пенсий
Годы
Величина дотаций
В миллионах песо 1989 г.
В % к уровню 1968 г.
1968
70.987,6
100,0
1969
н/д
1970
113.884,4
160,4
1971
185.237,8
260,9
1972
172.677,6
243,3
1973
100.588,4
141,7
1974
90.863,5
128,0
1975
97.679,5
137,6
1976
87.995,9
124,0
1977
120.460,2
169,7
1978
122.844,5
173,1
1979
130.143,4
183,3
1980
153.658,7
216,5
_Источник:_ Главная инспекция по социальному страхованию
Представляет интерес не только уровень дотаций из государственного бюджета, но и общая тенденция, отражающая возрастающий дефицит средств, поступающих в кассы и направляемых на выплату пенсий.
Среди вероятных причин этого явления можно было бы назвать недостаточно высокие ставки взносов, неэффективность использования поступающих средств, дефекты управления системой, досрочные выходы на пенсию и т. д.
Тезис о недостаточности ставок взносов несостоятелен по двум причинам:
1. рассматриваемый период наблюдался их постоянный рост, в результате чего во второй половине семидесятых годов ставки взносов очень сильно возросли. 2. расчеты, приведенные в третьей главе, показывают, что если бы взносы капитализировались, средств было бы более чем достаточно. Сказанное со всей очевидностью показывает недостаточную эффективность использования пенсионных средств старой системой. Несомненно, что распределительный механизм, действовавший в основе этой системы, был не в состоянии обеспечить те прибыли, которые может предоставить система капитализации накоплений. Кроме того, льготы вкладчиков некоторых касс ("догоняющие пенсии", досрочные выходы на пенсию и т. д.) дискриминировали основную массу вкладчиков и способствовали все возрастающему финансовому банкротству старой системы. Ее финансовый крах приближали также отдельные нарушения законодательства, такие, как признание статуса временного прекращения членства в кассах (так называемые "страховые провалы"), а также использование части страховых взносов для финансирования других видов услуг.
Существует еще один показатель, который может наглядно проиллюстрировать тот факт, что тенденция к финансовому банкротству старой системы, основанной на механизме распределения, зависела от факторов, которые невозможно было устранить, лишь частично прибегая к решению таких проблем, как привилегии для некоторых групп, различия в возрасте выхода на пенсию и др. Речь идет о тенденции, отражающей снижение соотношения числа активных и пассивных членов касс. Динамика этого соотношения для членов ССС приведена в таблице 1.19.
*Таблица 1.19. *Соотношение активных и пассивных членов ССС [Пользователи пенсий вспомоществования не включены в категорию пассивных.]
Годы
Соотношение
1960
10,8
1961
10,3
1962
8,5
1963
7,8
1964
7,2
1965
5,9
1966
5,1
1967
5,0
1968
4,5
1969
4,3
1970
4,4
1971
4,3
1972
3,7
1973
3,5
1974
3,2
1975
3,2
1976
2,8
1977
2,6
1978
2,4
1979
2,3
1980
2,2
_Источник: _Главная инспекция по социальному страхованию
По мере уменьшения соотношения численности активных и пассивных членов касс система постепенно теряет средства, поступающие в виде взносов и предназначенные для выплаты пенсий пассивному сектору, что неизбежно приводит к росту государственных дотаций для финансирования дефицита или к снижению размера пенсий, либо к тому и другому одновременно.
Тенденция к снижению соотношения между активными и пассивными членами касс, представленная на диаграмме 1.1, неопровержимо свидетельствует о неизбежности финансового краха старой системы. ___ *Диаграмма 1.1* ___ [chili_0101.gif (5509 bytes) - Диаграмма 1.1]
В качестве примера предлагаем рассмотреть случай, когда ставка взносов для финансирования пенсий равнялась 20% и ставилась бы цель выплачивать средние размеры пенсий, равные 70% дохода, подлежащего обложению налогом. Тогда соотношение активные/пассивные должно было бы быть не ниже 3,5. [Это минимальная величина, поскольку сюда не включаются расходы на содержание административного аппарата системы.] Такое соотношение активных и пассивных застрахованных было в 1980 г., и это означало, что вносимых средств хватило бы, чтобы выплатить только часть пенсий.
Таким образом, при сложившейся тенденции изменения демографической структуры общества старая страховая система оказалась полностью несостоятельной в финансовом отношении.
_Глава 2. ОСНОВНЫЕ ЧЕРТЫ НОВОЙ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ _
_Общие положения _
Новая пенсионная система кардинально отличается от прежней. Ниже приводятся ее основные характеристики.
_1. Индивидуальная капитализация _
В отличие от старой распределительной системы в новой пенсионной системе размеры выплат пропорциональны усилиям, прилагаемым застрахованными на протяжении их трудовой деятельности. Регулярные взносы каждого застрахованного поступают на его лицевой счет, образуя личный пенсионный фонд. Размер этого фонда увеличивается по мере накопления все большей суммы взносов. Возрастает также его ценность как средства обеспечения прибыли, образующейся в результате вложения капитала. Чем больше величина фонда, накопленная на лицевом счете, тем выше либо пенсия, которую застрахованный сможет получать по достижении пенсионного возраста, либо сумма, которая может быть выплачена наследникам в случае его кончины.
Необходимо добавить, что закон, регулирующий эту систему, разрешает страхующимся вносить дополнительные взносы на свой счет, то есть допускает ставку выше установленных 10%. Это означает, что застрахованный обладает возможностью накопления дополнительных средств на своем лицевом счете и, следовательно, может получать более высокую пенсию. Кроме того, в законодательство были внесены и другие изменения, в соответствии с которыми работник имеет право заводить дополнительный сберегательный счет, средства с которого могут в момент оформления пенсии полностью или частично быть переведены на счет индивидуальной капитализации, что также увеличивает размер пенсии [статья 22 Декрета-закона ? 3.500 (1980) и изменения, внесенные законом ? 18.646 (1987)].
_2. Минимальные пенсии, гарантируемые государством _
Хотя в основе новой системы лежит принцип индивидуальной капитализации, закон предусматривает, что государство гарантирует застрахованным так называемые минимальные пенсии. Таким образом, в случае, если застрахованный не накопил на своем лицевом счете сумму, достаточную для получения вышеуказанной минимальной пенсии, государство обязуется выплачивать субсидии в сумме, покрывающей разницу между накоплениями и размером минимальной пенсии. Законодательство устанавливает, что мужчины в возрасте 65 лет и старше и женщины в возрасте 60 лет и старше, которые на протяжении не менее 20 лет выплачивали взносы, о чем имеется соответствующее подтверждение, имеют право пользоваться гарантируемой государством минимальной пенсией по старости. Для получения минимальной пенсии по инвалидности застрахованный должен выплачивать взносы, по крайней мере, в течение двух лет из пяти лет до момента получения инвалидности. Страхующийся может также предъявить подтверждение уплаты денежных взносов в течение десяти лет при любой системе страхования независимо от времени их выплаты. [До изменений, введенных с принятием Закона ? 18.646, существовало условие, согласно которому при любой системе страхования двухгодичный период выплаты взносов должен был быть зарегистрирован, по меньшей мере, в течение четырех лет, предшествовавших моменту получения инвалидности. Таким образом, новый закон облегчает получение минимальной пенсии по инвалидности.]
_3. Свобода выбора для застрахованных _
Новая пенсионная система предоставляет застрахованным большую свободу выбора в том смысле, что они могут выбрать любую Компанию управления пенсионными фондами и в любой момент по своему желанию перейти из одной компании в другую. В период уплаты взносов или к моменту выхода на пенсию они могут выбрать наиболее подходящий для себя вариант пенсии (срочная пожизненная рента, запрограммированное снятие со счета или временная рента с отсроченной пожизненной рентой) в той организации, которую сочтут наиболее подходящей, включая компании по страхованию жизни или соответствующую КУПФ.
С этой точки зрения свобода выбора, предоставляемая застрахованным, предусматривает не только обращение к той или иной КУПФ или страховой компании (что обеспечивает эффективную конкуренцию), но и возможность выбора пенсионного режима. Застрахованные могут либо взять на себя ответственность за свое долгожительство, сохраняя право собственности на накопленный на их лицевом счете фонд (запрограммированное снятие со счета), либо передать это право одной из страховых компаний, утратив таким образом возможность распоряжаться своим фондом (пожизненная рента). Предусмотрен также вариант, при котором застрахованный избирает определенный срок, в течение которого он хотел бы сохранить за собой право распоряжаться фондом, передав по истечении этого срока риск оценки продолжительности жизни страховой компании (временная рента с отсроченной пожизненной рентой). Наконец, поскольку закон предусматривает, что застрахованный имеет право добровольно вносить на свой счет дополнительные взносы, превышающие обязательную установленную ставку, либо иметь накопления на дополнительном сберегательном счете, остаток с которого он может переводить на счет индивидуальной капитализации, создается такое положение, при котором, начиная с определенного минимума, каждый волен определять сумму своей пенсии.
Таким образом, новая пенсионная система предоставляет застрахованным возможность играть ведущую, а не пассивную роль.
_4. Право на досрочный выход на пенсию _
Хотя в законе говорится, что пенсию по старости получают мужчины, достигшие возраста 65 лет, и женщины -- 60 лет, в него включены положения, позволяющие застрахованным досрочно получать пенсии по старости. Необходимое условие состоит в том, чтобы фонды, накопленные на лицевом счете, давали им право на получение пенсии по старости, размер которой составлял бы не менее 50% получаемых средних индексированных декларированных доходов за последние десять лет и одновременно был бы не меньше 110% минимальной пенсии. Для этих целей может быть использован "Чек признания" (основной или дополнительный), так как закон позволяет застрахованным передавать свои права страховой компании по своему выбору в тех случаях, когда они останавливаются на одном из видов пожизненной ренты (немедленной или отсроченной). Это же право при посредничестве КУПФ может быть передано другому физическому или юридическому лицу.
_5. Индексация пенсий _
Застрахованный, который в момент выхода на пенсию предпочитает передать риск оценки продолжительности жизни какой-либо страховой компании, получая таким образом пенсию в виде пожизненной ренты, приобретает постоянную пожизненную пенсию, выраженную в единицах UF. Таким образом, перерасчет пенсии осуществляется автоматически.
Если застрахованный сделает выбор в пользу варианта "запрограммированного снятия со счета", при котором он сам принимает на себя риск оценки продолжительности жизни и сохраняет право собственности на накопленные средства со своего лицевого счета, то он будет получать пенсию, размер которой подвержен колебаниям. Пенсия может возрастать, если рентабельность счета будет достаточно высокой, но может и уменьшаться, если она будет низкой. Необходимо также иметь в виду, что если накопления на страховом счете год от года уменьшаются, сумма пенсии естественно тоже будет уменьшаться. Однако, в любом случае ежемесячные пенсии, которые рассчитываются при этой системе для каждого годового периода, выражаются в единицах UF.
В дополнение к двум описанным выше альтернативным вариантам существует возможность временной ренты с отсроченной пожизненной рентой, которая была введена в 1987г. В этом случае застрахованный сохраняет за собой права собственности на средства со свою лицевого счета на протяжении определенного числа лет. Иными словами, он расходует свои средства в течение какого-то времени в режиме "запрограммированного снятия со счета". По истечении этого срока, начиная с определенной назначенной им самим даты, он передает риск оценки продолжительности жизни какой-либо страховой компании, получая пенсию в виде пожизненной ренты, образующейся из той части средств на лицевом счете, которая не была истрачена застрахованным в период временной ренты.
_6. Страхование по инвалидности и при потере кормильца с автоматическим обеспечением безработных _
В общем контексте, в соответствии с которым пенсии являются результатом капитализации средств на лицевом счете, в случае, если наступает инвалидность или смерть застрахованного, начинает действовать страховой механизм, финансировавшийся самим застрахованным на протяжении активной трудовой деятельности путем выплаты дополнительной ставки взносов. Страхование, о котором идет речь, осуществляемое путем заключения контракта с КУПФ, полностью гарантирует застрахованным получение: _ а) временных пенсий по инвалидности для тех, кто признан инвалидом при первом медицинском заключении; б) дополнительных вкладов, вносимых на их лицевые счета в случае окончательного подтверждения инвалидности [Если инвалидность не подтверждается, с застрахованных взимается налог. В соответствии со статьей 53, дополнение 3 Декрета-закона ? 3.500, замененного ? 21 статьи 1 закона ? 18.964 от 10.03.1990, указанный налог вычисляется как сумма взносов, которую застрахованный накопил бы на своем счете индивидуальной капитализации, если бы вносил на указанный счет 10% пенсии по инвалидности, выплаченной в соответствии с первым заключением. Величина этой суммы, выраженная в единицах UF, определяется как результат умножения пенсии по инвалидности на число месяцев, в течение которых застрахованный ее получал, деленной на 9. Компания управления должна вносить этот налог за застрахованных, у которых второе заключение о состоянии здоровья не подтверждает инвалидность, или за тех, кто не пришел на переосвидетельствование в течение 6 месяцев после направления им вызова.]; в) дополнительных вкладов, которые должны вноситься на соответствующие счета в случае смерти работающих застрахованных или тех, кто получал временные пенсии по инвалидности. _ Застрахованный или лица, находящиеся на его иждивении, могут распоряжаться суммой, находящейся на личном счете застрахованного через посредство КУПФ или выбираемой по их желанию компании по страхованию жизни.
Закон устанавливает, что те застрахованные, которые были безработными в тот момент, когда произошло несчастье, считаются автоматически застрахованными на срок, равный 12 месяцам со дня прекращения работы, в случае наступления инвалидности или смерти. Это означает, что те застрахованные, которые продолжают работать, в определенной мере покрывают страховые взносы безработных.
_7. Инспекционная служба _
Хотя новая пенсионная система предполагает значительно большую, чем прежде, ответственность самих застрахованных и предоставляет им возможность выбора различных вариантов, контроль за функционированием системы осуществляет Главная инспекция. Этот орган занимается не только проверкой деятельности КУПФ, но и дополнительно контролирует соблюдение законодательных норм, регулирующих новую пенсионную систему, таких, как, например, использование средств Пенсионного фонда, льготы, на которые имеют право застрахованные, страхование по инвалидности и в случае потери кормильца, взимание комиссионных и т. д.
Действуя в рамках строгого соблюдения законности, данные органы добиваются стабильного функционирования системы, что в свою очередь является основной гарантией защиты прав застрахованных.
_Основные характеристики действия новой системы _
_1. Рост числа застрахованных _
За период с начала функционирования новой пенсионной системы число застрахованных в ней значительно выросло. После массового перехода из старой системы в новую, который имел место в первые месяцы после проведения реформы -- что можно объяснить и недовольством людей старой системой, и привлечением застрахованных меньшими размерами страховых взносов в новой системе -- в последующие годы также было зарегистрировано постепенное увеличение числа застрахованных в новой системе. [Поскольку в новой системе была установлена более низкая ставка взносов, переходившие в нее сразу получали заметное увеличение наличного вознаграждения. В качестве примера можно привести расчеты, касающиеся вкладчика ССС: в случае перехода в новую систему в мае 1980 г. уменьшение ставки страховых взносов было эквивалентно увеличению его зарплаты на 7%.] Эти исходные данные представлены в таблице 2.1.
*Таблица 2.1. *Динамика численности в застрахованных в новой системе
Годы
Численность застрахованных (тыс. человек)
Прирост численности в % к предыдущему году
1981
1.400,0
1982
1.440,0
2,9
1983
1.620,0
12,5
1984
1.930,4
19,2
1985
2.283,3
18,3
1986
2.591,5
13,5
1987
2.890,7
11,5
1988
3.183,0
10,1
1989
3.470,8
9,0
1990*
3.616,0
4,2
* - на июнь 1990 г. _Источник:_ Главная инспекция КУПФ
Цифры показывают, что помимо начальной волны 1981 г., наибольший рост численности застрахованных в новой системе приходится на период 1984--1985 гг.
_2. Конкуренция пенсионных фондов _
С тех пор, как начала действовать новая страховая система, число действующих КУПФ оставалось, с небольшими изменениями, относительно стабильным.
Доля рынка, которой обладала каждая КУПФ, показана в таблице 2.2.
*Таблица 2.2. *Доли различных КУПФ на рынке пенсионных услуг (число застрахованных в каждой КУПФ в % к общей численности застрахованных)
1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990* Аламеда 5,7 8,7 7,1 7,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Баннуэстра 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Конкордия 1,3 1,9 2,2 2,3 2,3 2,8 3,1 3,3 3,5 3,5 Купрум 0,7 1,3 1,2 1,3 1,1 1,0 1,1 1,2 1,4 1,5 Эль Либертадор 2,1 1,5 2,2 2,4 2,5 2,2 2,2 2,4 2,3 2,3 Футуро 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,2 Абитат 5,7 6,8 10,0 10,5 11,8 12,7 13,9 15,7
16,7 17,0 Инвиерта 9,1 8,3 7,4 7,2 6,7 6,1 5,4 4,5 4,1 3,9 Махистер 0,5 0,9 1,6 1,6 1,7 1,7 1,8 1,7 1,7 1,7 Планвиталь 3,5 4,1 3,4 3,2 3,0 2,7 2,6 2,7 2,7 2,6 Протексион 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,3 0,6 0,8 1,0 Провида 32,9 31,5 30,7 30,3 29,9 29,9 28,5 28,3 28,9 28,8 Сан-Кристобаль 13,7 9,5 7,5 7,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Санта-Мария 20,4 19,2 18,7 18,5 18,8 19,7 20,9 20,5 19,8 19,9 Сумма 4,4 6,2 8,0 8,2 8,7 9,3 9,2 8,9 8,4 8,2 Унион** 0,0 0,0 0,0 0,0 13,6 12,5 11,5 10,4
9,7 9,4
* - на июнь 1990 г. ** - образован от слияния КУПФ Аламеды и Сан-Кристобаля _Источник:_ Главная инспекция КУПФ
Как видно, доля рынка, которой обладали большинство КУПФ, не претерпела значительных изменений, хотя некоторые КУПФ увеличили свою долю на рынке вдвое и больше.
Следует отметить, что изменениями, внесенными в Декрет-закон ? 3.500 (1987), предусмотрено значительное уменьшение минимального капитала, требуемого для создания одной КУПФ. Это стимулировало появление новых КУПФ меньшего размера, что создало ситуацию более острой конкуренции, которая, вероятно, даст о себе знать уже в ближайшее время.
_3. Взносы застрахованных _
Кроме базового взноса, который должен вноситься на лицевой счет (10% доходов, подлежащих обложению налогом), застрахованные по новой системе обязаны производить следующие выплаты КУПФ за операционные и некоторые другие услуги: _ а) фиксированные комиссионные (в песо); б) дополнительный взнос (в виде процента от доходов, подлежащих обложению налогом) для финансирования страхования по инвалидности или при потере кормильца; в) комиссионные за проведение операций с остатком лицевого счета, выраженные в виде процента от накопленного остатка. Этот вид комиссионных был отменен в 1987 г. _ Фиксированные ежемесячные комиссионные, как и комиссионные за операции с остатком лицевого счета, взимались КУПФ с лицевых счетов, дополнительный взнос выплачивался непосредственно КУПФ. [В соответствии с изменениями, внесенными законом ? 18.646 (1987), начиная с 1 января 1988 г. были отменены процентные комиссионные за операции с остатком лицевого счета, и дополнительный взнос стал вноситься на лицевой счет и поступать с этого счета под названием "процентные комиссионные с денежного вклада". Необходимо добавить, что дополнительный взнос теперь не только финансирует систему пенсий по инвалидности и при потере кормильца, но также и другие расходы КУПФ.]