Страница:
Теперь небольшая поправка: первому другу 30 лет, он холост, свадьба в ближайшее время не планируется, его родители вполне обеспеченные люди и в помощи не нуждаются. А второму другу 45 лет, он глава семьи, у него двое детей (одному из них через три года поступать в вуз) плюс пожилые родители, которым периодически требуется помощь. И если 30-летнему молодому человеку действительно вполне могут подойти компромиссное решение или вариант с погашением ипотеки без покупки автомобиля в кредит, то для его 45-летнего друга любое из решений может быть неприемлемо. Почему? Ведь с финансовой точки зрения ситуации идентичны?
Все дело в разных этапах жизненных циклов друзей. У 30-летнего друга – стадия роста доходов, подъема, создания капитала, когда расходы на текущую жизнь не такие обременительные. Чем больше молодой человек будет тратить средств на потребление в этот период, тем с меньшим багажом он подойдет к следующей стадии – созданию семьи, рождению детей и т. д. Поэтому, досрочно погасив ипотеку, он облегчает свое будущее. Так, сократив срок выплат по кредиту на три года, он сможет за это время создать дополнительные накопления, реализовать финансовые цели, которые будут для него актуальны, когда он создаст семью, и т. д. Одновременно с этим 30-летний молодой человек, израсходовав 350 000 руб. накоплений, сможет их достаточно быстро восполнить, так как у него минимальны риски непредвиденных расходов, которые могли бы быть связаны с детьми, семьей, родителями.
Что касается 45-летнего друга, он близок к стадии зрелости: его доходы вряд ли существенно вырастут, ему предстоят серьезные расходы на детей, родителей и семью в целом. Израсходовав все накопления сейчас, он, с одной стороны, тоже облегчит свое будущее, но с другой – подвергнет себя повышенному риску: в любой момент его родителям и/или детям может потребоваться финансовая помощь. Кроме того, необходимо накопить деньги на обучение ребенка в вузе через три года, и еще не известно, удастся ли ему это сделать, если он израсходует на погашение ипотеки все имеющиеся накопления. Поэтому в его случае, скорее всего, разумнее будет оставить отложенные средства нетронутыми, чтобы иметь возможность ими воспользоваться в случае непредвиденных расходов, а также для оплаты образования ребенка.
Как видим, даже если у двух людей финансовая ситуация представляется абсолютно идентичной, различие в этапах жизненного цикла, на которых эти люди находятся, кардинально меняет рекомендуемую стратегию поведения для каждого. И если математически правильным покажется одно решение, то в зависимости от стадии жизненного цикла оптимальная стратегия поведения может быть совершенно другой. С чем это связано? Дело в том, что на каждом этапе у человека и семьи определенные ресурсы, финансовые цели и риски, которые влияют на достижение данных целей. Поэтому одна и та же на первый взгляд финансовая ситуация будет решаться по-разному в зависимости от жизненного этапа семьи или человека.
Так, ответы на вопросы «куда вкладывать деньги?», «как накопить на квартиру?», «как обеспечить себе пенсию?» и другие животрепещущие темы будут зависеть от того, на какой стадии жизненного цикла находится семья. Таким образом, основными циклами семьи являются:
1. Формирование – от совершеннолетия до создания семьи и рождения ребенка.
2. Развитие – от рождения ребенка и до его поступления в вуз.
3. Зрелость – от поступления ребенка в вуз и до выхода одного из его родителей на пенсию.
4. Старение – от выхода одного из членов семьи на пенсию и до ухода из жизни обоих родителей.
Схематично этапы жизненных циклов семьи и соответствующие этим этапам основные финансовые цели представлены на рисунке 1.
Рис. 1. Жизненные циклы семьи
Управление личными финансами семьи на каждом этапе будет различным в зависимости от особенностей каждого этапа. Рассмотрим их подробнее.
Стадия «Формирование»
Стадия «Развитие»
Стадия «Зрелость»
Стадия «Старость»
Управление финансами семьи до рождения детей
Управление финансами семьи от рождения детей до их поступления в вуз
Все дело в разных этапах жизненных циклов друзей. У 30-летнего друга – стадия роста доходов, подъема, создания капитала, когда расходы на текущую жизнь не такие обременительные. Чем больше молодой человек будет тратить средств на потребление в этот период, тем с меньшим багажом он подойдет к следующей стадии – созданию семьи, рождению детей и т. д. Поэтому, досрочно погасив ипотеку, он облегчает свое будущее. Так, сократив срок выплат по кредиту на три года, он сможет за это время создать дополнительные накопления, реализовать финансовые цели, которые будут для него актуальны, когда он создаст семью, и т. д. Одновременно с этим 30-летний молодой человек, израсходовав 350 000 руб. накоплений, сможет их достаточно быстро восполнить, так как у него минимальны риски непредвиденных расходов, которые могли бы быть связаны с детьми, семьей, родителями.
Что касается 45-летнего друга, он близок к стадии зрелости: его доходы вряд ли существенно вырастут, ему предстоят серьезные расходы на детей, родителей и семью в целом. Израсходовав все накопления сейчас, он, с одной стороны, тоже облегчит свое будущее, но с другой – подвергнет себя повышенному риску: в любой момент его родителям и/или детям может потребоваться финансовая помощь. Кроме того, необходимо накопить деньги на обучение ребенка в вузе через три года, и еще не известно, удастся ли ему это сделать, если он израсходует на погашение ипотеки все имеющиеся накопления. Поэтому в его случае, скорее всего, разумнее будет оставить отложенные средства нетронутыми, чтобы иметь возможность ими воспользоваться в случае непредвиденных расходов, а также для оплаты образования ребенка.
Как видим, даже если у двух людей финансовая ситуация представляется абсолютно идентичной, различие в этапах жизненного цикла, на которых эти люди находятся, кардинально меняет рекомендуемую стратегию поведения для каждого. И если математически правильным покажется одно решение, то в зависимости от стадии жизненного цикла оптимальная стратегия поведения может быть совершенно другой. С чем это связано? Дело в том, что на каждом этапе у человека и семьи определенные ресурсы, финансовые цели и риски, которые влияют на достижение данных целей. Поэтому одна и та же на первый взгляд финансовая ситуация будет решаться по-разному в зависимости от жизненного этапа семьи или человека.
Так, ответы на вопросы «куда вкладывать деньги?», «как накопить на квартиру?», «как обеспечить себе пенсию?» и другие животрепещущие темы будут зависеть от того, на какой стадии жизненного цикла находится семья. Таким образом, основными циклами семьи являются:
1. Формирование – от совершеннолетия до создания семьи и рождения ребенка.
2. Развитие – от рождения ребенка и до его поступления в вуз.
3. Зрелость – от поступления ребенка в вуз и до выхода одного из его родителей на пенсию.
4. Старение – от выхода одного из членов семьи на пенсию и до ухода из жизни обоих родителей.
Схематично этапы жизненных циклов семьи и соответствующие этим этапам основные финансовые цели представлены на рисунке 1.
Рис. 1. Жизненные циклы семьи
Управление личными финансами семьи на каждом этапе будет различным в зависимости от особенностей каждого этапа. Рассмотрим их подробнее.
Стадия «Формирование»
Особенности. Стадия формирования семьи самая неопределенная: невозможно сказать, как долго она продлится, так как никто не знает, когда именно будет свадьба и появятся дети и произойдет ли переход к следующему этапу. На этой стадии расходы на жизнь минимальны по сравнению с другими этапами, поэтому этот период идеален для накоплений на будущее.
Типичные ошибки управления финансами на данной стадии:
♦ слишком высокие расходы – человек тратит все, что зарабатывает, живет сегодняшним днем;
♦ злоупотребление кредитами – кредиты берут на покупку дорогих автомобилей, техники, а также предметов, которые можно было бы вовсе не покупать или приобретать на накопленные средства;
♦ отсутствие накоплений, в том числе на непредвиденные расходы;
♦ вложение накоплений в рискованные инвестиционные инструменты (акции, ПИФы акций и т. д.).
Типичные ошибки управления финансами на данной стадии:
♦ слишком высокие расходы – человек тратит все, что зарабатывает, живет сегодняшним днем;
♦ злоупотребление кредитами – кредиты берут на покупку дорогих автомобилей, техники, а также предметов, которые можно было бы вовсе не покупать или приобретать на накопленные средства;
♦ отсутствие накоплений, в том числе на непредвиденные расходы;
♦ вложение накоплений в рискованные инвестиционные инструменты (акции, ПИФы акций и т. д.).
Стадия «Развитие»
Особенности. На этой стадии у семьи самые высокие расходы (на ипотеку, образование детей, приобретение автомобилей, дачи/дома за городом, помощь родителям и т. д.). В связи с этим свободных средств остается немного, а непредвиденные расходы возникают довольно часто.
Типичные ошибки управления финансами на данной стадии:
♦ семья не страхует имущество, жизнь и здоровье, а также гражданскую ответственность;
♦ отсутствуют накопления, в том числе на непредвиденные расходы;
♦ все цели планируются практически на один период времени (например, купить машину, через год – квартиру, через два года – построить дачу), в результате расходы на этом этапе становятся слишком высокими;
♦ из-за больших расходов семья почти ничего не откладывает на будущую пенсию.
Типичные ошибки управления финансами на данной стадии:
♦ семья не страхует имущество, жизнь и здоровье, а также гражданскую ответственность;
♦ отсутствуют накопления, в том числе на непредвиденные расходы;
♦ все цели планируются практически на один период времени (например, купить машину, через год – квартиру, через два года – построить дачу), в результате расходы на этом этапе становятся слишком высокими;
♦ из-за больших расходов семья почти ничего не откладывает на будущую пенсию.
Стадия «Зрелость»
Особенности. Эта стадия «подведения итогов». Как правило, в той или иной мере реализованы все планы по покупке квартиры, дачи и т. д., остается только одна цель – достойная пенсия.
Типичные ошибки управления финансами на данной стадии:
♦ накопления вкладываются в рискованные инвестиционные инструменты (акции, ПИФы акций и т. д.);
♦ слишком крупные расходы делаются ради «жизни в свое удовольствие», отсутствуют свободные средства для накоплений на пенсию;
♦ семья не погашает кредиты до выхода на пенсию.
Типичные ошибки управления финансами на данной стадии:
♦ накопления вкладываются в рискованные инвестиционные инструменты (акции, ПИФы акций и т. д.);
♦ слишком крупные расходы делаются ради «жизни в свое удовольствие», отсутствуют свободные средства для накоплений на пенсию;
♦ семья не погашает кредиты до выхода на пенсию.
Стадия «Старость»
Особенности. Продолжительность этапа «Старость» заранее неизвестна, при этом накопления семьи не бесконечны, поэтому здесь крайне важна умеренность в тратах.
Типичные ошибки управления финансами и риски на данной стадии:
♦ накопления вкладываются либо в слишком рискованные инвестиционные инструменты (акции, ПИФы акций и т. д.), либо в излишне консервативные (депозиты или «под подушку»);
♦ отсутствуют инструменты, обеспечивающие регулярный пожизненный доход помимо государственной пенсии (такие, как сдача в аренду недвижимости, программы добровольного пенсионного обеспечения НПФ, пенсионное страхование в страховых компаниях и т. д.);
♦ слишком активно расходуются сбережения (более 4–5 % от суммы накоплений в год), которые заканчиваются через 5–10 лет после выхода на пенсию, а далее семья живет только на государственную пенсию или вынуждена выходить на работу;
♦ дети пенсионеров не в курсе всех накоплений своих родителей и поэтому не готовы распоряжаться сбережениями в случае их смерти.
Рассмотрим более подробно управление финансами на каждом этапе жизненного цикла семьи.
Типичные ошибки управления финансами и риски на данной стадии:
♦ накопления вкладываются либо в слишком рискованные инвестиционные инструменты (акции, ПИФы акций и т. д.), либо в излишне консервативные (депозиты или «под подушку»);
♦ отсутствуют инструменты, обеспечивающие регулярный пожизненный доход помимо государственной пенсии (такие, как сдача в аренду недвижимости, программы добровольного пенсионного обеспечения НПФ, пенсионное страхование в страховых компаниях и т. д.);
♦ слишком активно расходуются сбережения (более 4–5 % от суммы накоплений в год), которые заканчиваются через 5–10 лет после выхода на пенсию, а далее семья живет только на государственную пенсию или вынуждена выходить на работу;
♦ дети пенсионеров не в курсе всех накоплений своих родителей и поэтому не готовы распоряжаться сбережениями в случае их смерти.
Рассмотрим более подробно управление финансами на каждом этапе жизненного цикла семьи.
Управление финансами семьи до рождения детей
Девиз этапа: «Что посеешь, то и пожнешь!»
Наверное, это самый важный отрезок жизни каждой семьи, так как все, что будет потом (рождение детей, покупка или строительство дома и дачи, выход на пенсию), во многом зависит от того, насколько успешен и плодотворен был этот этап. Он длится до появления в семье первого ребенка. Расходы в это время обычно не бывают слишком высокими, поскольку:
♦ не нужно пока копить на образование ребенка;
♦ родители мужа и жены работают и не нуждаются в помощи;
♦ семья пока маленькая (или вообще состоит из одного человека без семьи), ей хватает небольшой квартиры, не требуется брать ипотечный кредит на трехкомнатную квартиру и выплачивать по нему каждый месяц крупную сумму.
Поэтому, с одной стороны, это самое благодатное время, чтобы откладывать на будущее разницу между доходами и расходами. Ведь никто не может с полной вероятностью сказать, когда у него появятся дети, а значит, этот этап завершится, расходы возрастут и уже невозможно будет делать те же накопления, что и раньше.
С другой стороны, на этой стадии (как, впрочем, и на всех остальных) весьма велик соблазн «жить на полную катушку», когда тратится все, что зарабатывается, и ничего не откладывается на будущие цели.
Иными словами, это стадия неопределенности и одновременно – массы возможностей. Какие же риски и возможности в ней существуют с точки зрения личных финансов?
Возможности. Обращаясь к рисунку 1, мы вправе сказать, что на стадии «Формирование» у людей расходы на жизнь еще довольно низки, поскольку почти нет никаких финансовых целей, которые потребовали бы существенных трат. Это неудивительно: еще нет детей и совместных планов, нет жесткой потребности в расширении жилплощади, покупке дачи, загородного дома, не нужно содержать родителей, которые в этот период еще активно работают.
Однако уже на следующей стадии – «Развитие» – появляются все новые цели, семья начинает обрастать кредитами, особенно если на этапе «Формирование» никому из членов семьи так и не удалось ничего накопить.
Соответственно, чем больше средств человеку удастся отложить на этапе «Формирование», тем проще и легче ему будет в дальнейшем: не придется брать лишних кредитов, сумма по ипотеке будет существенно меньше и т. д.
Классический пример. Молодой человек, 30 лет, холост, живет один в собственной однокомнатной квартире, купленной в ипотеку. Получает 100 000 руб. в месяц, что вполне прилично. При этом он много внимания уделяет своей внешности и стилю жизни: покупает только брендовую одежду и аксессуары, имеет самые современные ноутбук и телефон, отдыхает только в первоклассных отелях. Приобрел последнюю модель телевизора с плазменной панелью, купил дорогую аудиосистему для качественного воспроизведения любимой музыки. Привело это все к тому, что к 30 годам у человека в общей сложности четыре кредита (на «плазму», квартиру, автомобиль и на ноутбук), и из своей зарплаты 100 000 руб. в месяц он едва может откладывать в среднем 3000–5000 руб. Остальное идет на кредиты, одежду, отпуск и прочее. В Сбербанке он хранит свои накопления – около 50 000 руб. на депозите «до востребования», с которого снимает деньги на очередные покупки.
И вот теперь, когда он решил жениться, у него имеется лишь 50 000 руб. и четыре кредита. У будущей жены с накоплениями не намного лучше – всего 100 000 руб., плюс доход 40 000 руб. в месяц и отсутствие собственной квартиры. В результате, когда через несколько лет появится ребенок, им нужно будет переезжать в квартиру побольше, а накоплений и возможностей на вторую ипотеку нет. Если даже они решат продать имеющуюся однокомнатную квартиру, у семьи не будет достаточно средств, чтобы какое-то время снимать жилплощадь до покупки другой, более просторной квартиры.
Если бы молодой человек не тратил слишком много на «стиль жизни», то, вероятно, смог бы досрочно закрыть ипотеку и накопить некоторую сумму на будущее, в том числе на свадьбу, рождение ребенка, частично – на первоначальный взнос по новой ипотеке.
На этапе «Формирование», когда люди начинают свой карьерный путь, многие еще живут с родителями, доходы постепенно возрастают, а расходы, при грамотном планировании, остаются достаточно низкими. Именно поэтому стадия «Формирование» идеальна с точки зрения накоплений для будущего семьи. Однако никто не знает, как скоро она появится, поэтому вкладывать средства ради будущих детей или других семейных целей лучше не в рискованные инструменты типа акций и/или ПИФов акций, а скорее в депозиты, облигации либо поровну – в акции и облигации. Тогда, если через год человек захочет создать семью, он уже не столкнется с ситуацией, при которой все его сбережения вдруг сократятся на 50–80 % из-за падения на фондовом рынке в связи с очередным кризисом.
Например, Игорь, 23 года, окончил вуз в 2005 году и сразу устроился на работу. Зарабатывал сначала не много, но ему удавалось откладывать 5000 руб. в месяц. Через год, летом 2006 года, он решил вложить накопленные средства (60 000 руб.) в ПИФ акций, так как осознавал, что еще молод и может рискнуть. Осенью познакомился с девушкой, они встречались год (в это время Игорь уже ничего не смог откладывать, поскольку все свободные средства тратил на девушку) и решили пожениться в декабре 2008 года. Проверив свои накопления в ПИФе в ноябре 2008 года, с целью позднее снять эти деньги на свадьбу и расходы будущей семьи, Игорь обнаружил там всего 30 000 руб., причиной чему была острая фаза финансового кризиса. Если бы молодой человек часть накоплений разместил на депозите, а часть – в ПИФе акций, он бы имел бóльшую сумму. Именно поэтому на этапе «Формирование» нельзя все свободные средства размещать в рискованные инструменты, например акции, часть средств непременно следует держать на депозитах в размере хотя бы трех – шести объемов ежемесячных расходов. Только в этом случае будет уверенность, что, когда бы вы ни решили создать семью и когда бы у вас ни родился ребенок, деньги на эти цели будут всегда, вне зависимости от финансовых кризисов.
Важно отметить, что именно на этапе «Формирование» у человека есть уникальная возможность начать откладывать средства для самого последнего этапа – «Старости». Но зачем, скажите вы, думать о пенсии, когда у тебя еще нет семьи? Все дело опять же в наличии значительных свободных средств и возможностей. Позднее, когда появится семья, будет не до расходов на пенсию (могу сказать по опыту работы с многими молодыми семейными парами). Семья вернется к накоплениям на пенсию потом, когда до нее останется лет пять – десять, а это значит, что возможность использовать более доходные инвестиционные инструменты (акции) будет потеряна.
Однако если накопления на пенсию начать еще на этапе «Формирование», вполне можно использовать и акции, поскольку до пенсии остается 25–30 лет и больше, а значит, риск потерь невелик.
Например, в США финансовые советники при составлении инвестиционного портфеля для создания пенсионных накоплений часто используют формулу «120 минус возраст клиента», чтобы определить максимально допустимую долю акций в портфеле. Скажем, если клиенту 20 лет, он может копить на пенсию, вложив 100 % своих средств в акции. Если ему 30 лет, то в пенсионном портфеле следует держать не более 90 % в акциях. А если человеку 50 лет, то доля акций снижается до 70 %. В России подобной формулой может быть «90 минус возраст», так как продолжительность жизни российских мужчин практически на 30 лет меньше, чем американских. Так что 20-летний молодой человек может до 70 % сбережений на пенсию держать в акциях, а 50-летний мужчина – лишь 40 %. Чем раньше начинаешь думать о пенсии, тем больше сумеешь накопить, используя более доходные (но и более рискованные) инструменты, например акции или фонды акций.
Вы можете решить, что на этапе «Формирование» вообще любые значительные расходы противопоказаны, и я также призываю вас тратить меньше, а копить больше. Но все же есть расходы, которые необходимы даже на этом этапе, поскольку полезны для будущего. Что это за расходы? Это ваши инвестиции в себя, которые приведут в дальнейшем к увеличению вашего дохода и сокращению расходов. А если доходы будут расти, а расходы снижаться – вы сможете больше откладывать на будущее. Вот виды расходов, которые на этапе «Формирование» даже поощряются:
♦ расходы на образование (изучение иностранных языков, повышение квалификации, семинары, тренинги, программы МВА, Executive МВА и т. д.): чем выше уровень знаний, тем выше ваша квалификация, тем выше будущий доход и ниже риск увольнения;
♦ расходы на здоровье (посещение тренажерного зала, бассейна, занятия йогой и т. д.): чем лучше ваша физическая форма, тем меньше будут расходы на лечение и медицину;
♦ расходы на знакомства и общение (конференции, коктейли, презентации и т. д.): посещая подобные мероприятия для людей вашей отрасли, вам удастся завязать новые полезные знакомства, которые помогут в будущем найти более высокооплачиваемую работу и т. д.
Подведем итог. На этапе «Формирование» важно:
1) иметь накопления на депозитах и в облигациях на непредвиденные расходы (около трех-шести объемов ежемесячных расходов);
2) начинать копить на пенсию, используя более доходные (хоть и более рискованные) инструменты, например акции;
3) расходовать деньги преимущественно на то, что поможет вам в будущем больше зарабатывать (образование, полезные деловые связи) и меньше тратить (здоровье).
Типичные ошибки. Итак, после того, как мы рассмотрели возможности этапа, следует перейти к основным ошибкам, которые совершают люди в этот отрезок жизни.
1. Слишком большие расходы. На этапе «Формирование» молодые люди часто тратят все, что зарабатывают, ничего не откладывая («А зачем? Я лучше поживу в свое удовольствие»). Получается, что к свадьбе и рождению ребенка у них нет никаких накоплений. Чем это грозит?
Непонятно, кем будут оплачены расходы на свадьбу и рождение детей.
Все основные накопления и покупки (квартира, машина, дача и др.) отныне будут осуществляться уже в браке. Поскольку в России много браков в итоге заканчивается разводами при отсутствии брачных контрактов, в этом случае половину всего «нажитого непосильным трудом» придется отдать. Зачем это вам, если еще до брака можно постараться отложить более или менее серьезные средства, а многое приобрести и при разводе уже ничего из этого не делить?
2. Ненужные кредиты. Есть кредиты, которых, скорее всего, не избежать. Например, не все могут купить квартиру без ипотеки. Но часто молодые люди приобретают дорогие автомобили или технику ради «стиля жизни» и желания произвести впечатление, хотя можно было обойтись и без кредита, например если выбрать машину чуть дешевле. Что касается молодежи, любой лишний кредит на этом жизненном этапе повышает расходы и не дает накопить на будущее.
3. Слишком рискованные инвестиции. Как уже говорилось, не стоит все накопления целиком инвестировать в акции – вполне может статься, вам потребуются средства на свадьбу и детей уже через один-два года, а в это время, «по закону подлости», произойдет очередной кризис и от ваших накоплений останется половина, а то и меньше. Так что от депозитов отказываться не стоит, так как всегда должен быть «резервный фонд» в размере трех – шести сумм ежемесячных расходов.
4. Слишком раннее вступление в брак. В России много ранних браков. Это вовсе не плохо, но в этом случае люди вступают в следующий этап, «Развитие», без существенных накоплений. В результате семье приходится влезать в долги, к тому же опять возникает риск развода. Кроме того, если в семейные отношения вступают слишком молодые люди, тогда практически все имущество и накопления создаются уже в браке, а значит, в случае развода все придется делить пополам. Вот почему имеет смысл хоть чем-то обзавестись до брака.
5. Слишком позднее создание семьи. Поздно – тоже не очень здорово. Представьте себе мужчину и женщину в 37 лет, которые только что расписались. В 40 лет у них рождается ребенок. В итоге период обучения ребенка в вузе совпадет с выходом обоих супругов на пенсию. Значит, им придется одновременно копить на пенсию, на образование ребенку, а также на расширение жилплощади, если у них недостаточно большая квартира, что означает ипотеку. Слишком много целей наслаивается друг на друга, и есть риск, что придется выбирать – либо хорошее образование ребенку и новая квартира, либо высокая пенсия. Не самый легкий выбор.
Конечно, сложно судить о том, что более правильно: рожать детей до 25 лет или после 35–40, ведь дети всегда приносят счастье. Однако в случае появления на свет поздних детей возникает существенный риск того, что родителям придется выбирать: либо обеспечение пенсии себе, либо достойное воспитание и образование детям. Далеко не всегда средств семьи хватает на то и другое.
Наверное, это самый важный отрезок жизни каждой семьи, так как все, что будет потом (рождение детей, покупка или строительство дома и дачи, выход на пенсию), во многом зависит от того, насколько успешен и плодотворен был этот этап. Он длится до появления в семье первого ребенка. Расходы в это время обычно не бывают слишком высокими, поскольку:
♦ не нужно пока копить на образование ребенка;
♦ родители мужа и жены работают и не нуждаются в помощи;
♦ семья пока маленькая (или вообще состоит из одного человека без семьи), ей хватает небольшой квартиры, не требуется брать ипотечный кредит на трехкомнатную квартиру и выплачивать по нему каждый месяц крупную сумму.
Поэтому, с одной стороны, это самое благодатное время, чтобы откладывать на будущее разницу между доходами и расходами. Ведь никто не может с полной вероятностью сказать, когда у него появятся дети, а значит, этот этап завершится, расходы возрастут и уже невозможно будет делать те же накопления, что и раньше.
С другой стороны, на этой стадии (как, впрочем, и на всех остальных) весьма велик соблазн «жить на полную катушку», когда тратится все, что зарабатывается, и ничего не откладывается на будущие цели.
Иными словами, это стадия неопределенности и одновременно – массы возможностей. Какие же риски и возможности в ней существуют с точки зрения личных финансов?
Возможности. Обращаясь к рисунку 1, мы вправе сказать, что на стадии «Формирование» у людей расходы на жизнь еще довольно низки, поскольку почти нет никаких финансовых целей, которые потребовали бы существенных трат. Это неудивительно: еще нет детей и совместных планов, нет жесткой потребности в расширении жилплощади, покупке дачи, загородного дома, не нужно содержать родителей, которые в этот период еще активно работают.
Однако уже на следующей стадии – «Развитие» – появляются все новые цели, семья начинает обрастать кредитами, особенно если на этапе «Формирование» никому из членов семьи так и не удалось ничего накопить.
Соответственно, чем больше средств человеку удастся отложить на этапе «Формирование», тем проще и легче ему будет в дальнейшем: не придется брать лишних кредитов, сумма по ипотеке будет существенно меньше и т. д.
Классический пример. Молодой человек, 30 лет, холост, живет один в собственной однокомнатной квартире, купленной в ипотеку. Получает 100 000 руб. в месяц, что вполне прилично. При этом он много внимания уделяет своей внешности и стилю жизни: покупает только брендовую одежду и аксессуары, имеет самые современные ноутбук и телефон, отдыхает только в первоклассных отелях. Приобрел последнюю модель телевизора с плазменной панелью, купил дорогую аудиосистему для качественного воспроизведения любимой музыки. Привело это все к тому, что к 30 годам у человека в общей сложности четыре кредита (на «плазму», квартиру, автомобиль и на ноутбук), и из своей зарплаты 100 000 руб. в месяц он едва может откладывать в среднем 3000–5000 руб. Остальное идет на кредиты, одежду, отпуск и прочее. В Сбербанке он хранит свои накопления – около 50 000 руб. на депозите «до востребования», с которого снимает деньги на очередные покупки.
И вот теперь, когда он решил жениться, у него имеется лишь 50 000 руб. и четыре кредита. У будущей жены с накоплениями не намного лучше – всего 100 000 руб., плюс доход 40 000 руб. в месяц и отсутствие собственной квартиры. В результате, когда через несколько лет появится ребенок, им нужно будет переезжать в квартиру побольше, а накоплений и возможностей на вторую ипотеку нет. Если даже они решат продать имеющуюся однокомнатную квартиру, у семьи не будет достаточно средств, чтобы какое-то время снимать жилплощадь до покупки другой, более просторной квартиры.
Если бы молодой человек не тратил слишком много на «стиль жизни», то, вероятно, смог бы досрочно закрыть ипотеку и накопить некоторую сумму на будущее, в том числе на свадьбу, рождение ребенка, частично – на первоначальный взнос по новой ипотеке.
На этапе «Формирование», когда люди начинают свой карьерный путь, многие еще живут с родителями, доходы постепенно возрастают, а расходы, при грамотном планировании, остаются достаточно низкими. Именно поэтому стадия «Формирование» идеальна с точки зрения накоплений для будущего семьи. Однако никто не знает, как скоро она появится, поэтому вкладывать средства ради будущих детей или других семейных целей лучше не в рискованные инструменты типа акций и/или ПИФов акций, а скорее в депозиты, облигации либо поровну – в акции и облигации. Тогда, если через год человек захочет создать семью, он уже не столкнется с ситуацией, при которой все его сбережения вдруг сократятся на 50–80 % из-за падения на фондовом рынке в связи с очередным кризисом.
Например, Игорь, 23 года, окончил вуз в 2005 году и сразу устроился на работу. Зарабатывал сначала не много, но ему удавалось откладывать 5000 руб. в месяц. Через год, летом 2006 года, он решил вложить накопленные средства (60 000 руб.) в ПИФ акций, так как осознавал, что еще молод и может рискнуть. Осенью познакомился с девушкой, они встречались год (в это время Игорь уже ничего не смог откладывать, поскольку все свободные средства тратил на девушку) и решили пожениться в декабре 2008 года. Проверив свои накопления в ПИФе в ноябре 2008 года, с целью позднее снять эти деньги на свадьбу и расходы будущей семьи, Игорь обнаружил там всего 30 000 руб., причиной чему была острая фаза финансового кризиса. Если бы молодой человек часть накоплений разместил на депозите, а часть – в ПИФе акций, он бы имел бóльшую сумму. Именно поэтому на этапе «Формирование» нельзя все свободные средства размещать в рискованные инструменты, например акции, часть средств непременно следует держать на депозитах в размере хотя бы трех – шести объемов ежемесячных расходов. Только в этом случае будет уверенность, что, когда бы вы ни решили создать семью и когда бы у вас ни родился ребенок, деньги на эти цели будут всегда, вне зависимости от финансовых кризисов.
Важно отметить, что именно на этапе «Формирование» у человека есть уникальная возможность начать откладывать средства для самого последнего этапа – «Старости». Но зачем, скажите вы, думать о пенсии, когда у тебя еще нет семьи? Все дело опять же в наличии значительных свободных средств и возможностей. Позднее, когда появится семья, будет не до расходов на пенсию (могу сказать по опыту работы с многими молодыми семейными парами). Семья вернется к накоплениям на пенсию потом, когда до нее останется лет пять – десять, а это значит, что возможность использовать более доходные инвестиционные инструменты (акции) будет потеряна.
Однако если накопления на пенсию начать еще на этапе «Формирование», вполне можно использовать и акции, поскольку до пенсии остается 25–30 лет и больше, а значит, риск потерь невелик.
Например, в США финансовые советники при составлении инвестиционного портфеля для создания пенсионных накоплений часто используют формулу «120 минус возраст клиента», чтобы определить максимально допустимую долю акций в портфеле. Скажем, если клиенту 20 лет, он может копить на пенсию, вложив 100 % своих средств в акции. Если ему 30 лет, то в пенсионном портфеле следует держать не более 90 % в акциях. А если человеку 50 лет, то доля акций снижается до 70 %. В России подобной формулой может быть «90 минус возраст», так как продолжительность жизни российских мужчин практически на 30 лет меньше, чем американских. Так что 20-летний молодой человек может до 70 % сбережений на пенсию держать в акциях, а 50-летний мужчина – лишь 40 %. Чем раньше начинаешь думать о пенсии, тем больше сумеешь накопить, используя более доходные (но и более рискованные) инструменты, например акции или фонды акций.
Вы можете решить, что на этапе «Формирование» вообще любые значительные расходы противопоказаны, и я также призываю вас тратить меньше, а копить больше. Но все же есть расходы, которые необходимы даже на этом этапе, поскольку полезны для будущего. Что это за расходы? Это ваши инвестиции в себя, которые приведут в дальнейшем к увеличению вашего дохода и сокращению расходов. А если доходы будут расти, а расходы снижаться – вы сможете больше откладывать на будущее. Вот виды расходов, которые на этапе «Формирование» даже поощряются:
♦ расходы на образование (изучение иностранных языков, повышение квалификации, семинары, тренинги, программы МВА, Executive МВА и т. д.): чем выше уровень знаний, тем выше ваша квалификация, тем выше будущий доход и ниже риск увольнения;
♦ расходы на здоровье (посещение тренажерного зала, бассейна, занятия йогой и т. д.): чем лучше ваша физическая форма, тем меньше будут расходы на лечение и медицину;
♦ расходы на знакомства и общение (конференции, коктейли, презентации и т. д.): посещая подобные мероприятия для людей вашей отрасли, вам удастся завязать новые полезные знакомства, которые помогут в будущем найти более высокооплачиваемую работу и т. д.
Подведем итог. На этапе «Формирование» важно:
1) иметь накопления на депозитах и в облигациях на непредвиденные расходы (около трех-шести объемов ежемесячных расходов);
2) начинать копить на пенсию, используя более доходные (хоть и более рискованные) инструменты, например акции;
3) расходовать деньги преимущественно на то, что поможет вам в будущем больше зарабатывать (образование, полезные деловые связи) и меньше тратить (здоровье).
Типичные ошибки. Итак, после того, как мы рассмотрели возможности этапа, следует перейти к основным ошибкам, которые совершают люди в этот отрезок жизни.
1. Слишком большие расходы. На этапе «Формирование» молодые люди часто тратят все, что зарабатывают, ничего не откладывая («А зачем? Я лучше поживу в свое удовольствие»). Получается, что к свадьбе и рождению ребенка у них нет никаких накоплений. Чем это грозит?
Непонятно, кем будут оплачены расходы на свадьбу и рождение детей.
Все основные накопления и покупки (квартира, машина, дача и др.) отныне будут осуществляться уже в браке. Поскольку в России много браков в итоге заканчивается разводами при отсутствии брачных контрактов, в этом случае половину всего «нажитого непосильным трудом» придется отдать. Зачем это вам, если еще до брака можно постараться отложить более или менее серьезные средства, а многое приобрести и при разводе уже ничего из этого не делить?
2. Ненужные кредиты. Есть кредиты, которых, скорее всего, не избежать. Например, не все могут купить квартиру без ипотеки. Но часто молодые люди приобретают дорогие автомобили или технику ради «стиля жизни» и желания произвести впечатление, хотя можно было обойтись и без кредита, например если выбрать машину чуть дешевле. Что касается молодежи, любой лишний кредит на этом жизненном этапе повышает расходы и не дает накопить на будущее.
3. Слишком рискованные инвестиции. Как уже говорилось, не стоит все накопления целиком инвестировать в акции – вполне может статься, вам потребуются средства на свадьбу и детей уже через один-два года, а в это время, «по закону подлости», произойдет очередной кризис и от ваших накоплений останется половина, а то и меньше. Так что от депозитов отказываться не стоит, так как всегда должен быть «резервный фонд» в размере трех – шести сумм ежемесячных расходов.
4. Слишком раннее вступление в брак. В России много ранних браков. Это вовсе не плохо, но в этом случае люди вступают в следующий этап, «Развитие», без существенных накоплений. В результате семье приходится влезать в долги, к тому же опять возникает риск развода. Кроме того, если в семейные отношения вступают слишком молодые люди, тогда практически все имущество и накопления создаются уже в браке, а значит, в случае развода все придется делить пополам. Вот почему имеет смысл хоть чем-то обзавестись до брака.
5. Слишком позднее создание семьи. Поздно – тоже не очень здорово. Представьте себе мужчину и женщину в 37 лет, которые только что расписались. В 40 лет у них рождается ребенок. В итоге период обучения ребенка в вузе совпадет с выходом обоих супругов на пенсию. Значит, им придется одновременно копить на пенсию, на образование ребенку, а также на расширение жилплощади, если у них недостаточно большая квартира, что означает ипотеку. Слишком много целей наслаивается друг на друга, и есть риск, что придется выбирать – либо хорошее образование ребенку и новая квартира, либо высокая пенсия. Не самый легкий выбор.
Конечно, сложно судить о том, что более правильно: рожать детей до 25 лет или после 35–40, ведь дети всегда приносят счастье. Однако в случае появления на свет поздних детей возникает существенный риск того, что родителям придется выбирать: либо обеспечение пенсии себе, либо достойное воспитание и образование детям. Далеко не всегда средств семьи хватает на то и другое.
Управление финансами семьи от рождения детей до их поступления в вуз
Девиз этапа: «Умеренность и аккуратность»
Стадия «Развитие», пожалуй, самая интенсивная и напряженная в жизни семьи. Она начинается с рождением ребенка, а завершается его поступлением в вуз. Как правило, именно на этот период жизни семьи приходятся основные расходы:
♦ расходы, связанные с рождением ребенка и декретным отпуском матери: на медицинское обслуживание, одежду, питание, мебель, оплату услуг няни, накопления на будущее поступление в вуз и др.;
♦ приобретение недвижимости, чаще всего по ипотеке (квартира, загородный дом и др.);
♦ приобретение и/или смена автомобилей;
♦ периодическая помощь родителям, накопление на их пенсию;
♦ накопление на собственную пенсию и др.
Более того, обычно эти цели довольно близки друг к другу по времени, т. е. между ними лишь небольшой интервал. Это связано с тем, что практически все они вызваны появлением в семье ребенка. Так, с его рождением сразу требуется расширение жилплощади, смена автомобилей (или их приобретение). Учитывая, что высшее образование в России все чаще становится платным, достаточно скоро после рождения ребенка встает вопрос о накоплении средств на его образование.
Помимо прочего, в этот же период семья, как правило, сталкивается с необходимостью помощи родителям-пенсионерам, которые именно на этом этапе выходят на пенсию. Обычно родители не имеют значительных накоплений, и им иногда, помимо поддержки, связанной с крупными расходами, может требоваться и периодическая финансовая помощь (раз в месяц, квартал).
Таким образом, на этапе «Развитие» семья сталкивается с весьма серьезными расходами в течение долгого времени – от рождения детей до их поступления в вуз, вот почему это довольно напряженный период. Кроме того, редкая семья имеет счастье обзавестись квартирой без ипотечного кредита, и этот период усугубляется также кредитной нагрузкой. Именно поэтому все большее значение приобретает стабильность доходов в семье.
Ведь в условиях выплаты взносов по кредитам, периодических расходов на ребенка «провалы» в доходах оказываются просто смертельными.
Возьмем в качестве примера семью, в которой мужу и жене по 30 лет, он получает 100 000 руб., она – 70 000 руб. в месяц. Поженившись, они решили приобрести квартиру по ипотеке, ежемесячный платеж составляет 50 000 руб. Немного, если учесть их доход. Но вот она узнает, что ждет ребенка, позднее – уходит в декрет. Заканчивается период, когда работодатель оплачивает ей декретный отпуск, и семья начинает жить на доходы мужа – 100 000 руб. С ребенком некому сидеть дома, кроме жены, значит, она пока выйти на работу не может. Неожиданно в период финансового кризиса муж теряет работу. Семья начинает жить на те небольшие накопления, которые у них остались. Муж в итоге находит новую работу, но с зарплатой 70 000 руб. Теперь семья вынуждена жить на 20 000 руб., так как 50 000 руб. ежемесячно выплачивается по ипотеке. Если бы ипотечный кредит изначально был взят таким образом, чтобы ежемесячный платеж составлял не более 30–40 % дохода мужа, ситуация была бы несколько легче.
Помимо снижения доходов, семью подстерегают и другие, не менее опасные риски – любые крупные непредвиденные расходы могут пошатнуть ее финансовое благополучие. Так (не дай бог!), пожар в квартире, угон необходимой для семьи машины, серьезная болезнь кого-либо из членов семьи и иные неблагоприятные события способны привести к весьма существенным дополнительным расходам. И если у семьи не будет достаточных накоплений на случай непредвиденных обстоятельств в размере трех – шести сумм ежемесячных трат, а также программ страхования, придется взять очередной кредит, а потом, возможно, и еще. В результате появится риск оказаться в долговой яме. А ведь новый кредит могут и не дать, тогда ситуация еще больше усугубится…
Например, рассмотрим семью из трех человек, общие доходы которых составляют около 100 000 руб., при этом 70 000 руб. получает муж, а 30 000 руб. – жена. Ежемесячные расходы – около 50 000 руб., включая аренду квартиры – 25 000 руб., и платеж по кредиту на неотложные нужды – 8000 руб. В семье происходит трагедия – муж погибает в результате ДТП, и теперь вдова обязана выплачивать 8000 руб. в месяц по кредиту как созаемщик, оплачивать аренду, а также расходы на жизнь – около 17 000 руб. Возникает вопрос: как она это сделает, если ее доход лишь 30 000 руб.? Женщина обращается в банк за новым кредитом – ей отказывают, так как ее дохода недостаточно для платежей по старому и новому кредитам. Она ищет квартиру для аренды по более низкой цене, но на это уходит три месяца. В итоге она три месяца не платит по кредиту, банк соответственно начисляет пени за просрочку, ее кредитная история испорчена… Если бы на мужа была оформлена программа страхования жизни, то все могло бы быть легче. По крайней мере выплаты от страховой компании хватило бы на погашение кредита и оплату квартиры за несколько месяцев – пока не найдется более дешевое жилье, а женщина не выйдет на более высокооплачиваемую работу.
Помимо указанных выше рисков в период «Развитие» семью подстерегает особая опасность – развод. В большей степени это, как правило, касается женщин, с которыми остаются дети и которые должны их содержать. Согласно статистике довольно много браков в итоге имеют далеко не хеппи-энд. И если женщина в период замужества, будучи домохозяйкой, перестала заниматься карьерой и профессиональным развитием, то после развода ей трудно быстро найти работу с приемлемой зарплатой. Тем не менее дети после развода чаще всего остаются именно с мамой.
Поэтому женщина и в браке по возможности должна продолжать работать, пусть даже неполный рабочий день, повышать свой профессионализм, образование и т. д. Тогда в случае развода она не останется у «разбитого корыта» с минимальными алиментами, а сможет содержать и себя, и детей.
Возможности. На первый взгляд сложно говорить о каких-либо возможностях на рассматриваемом этапе, связанном с высокими расходами и таящем в себе множество рисков. Но именно эти возросшие расходы и дают семье возможность получить дополнительные доходы. Каким образом? Очень просто – речь идет о налоговых вычетах, материнском капитале, а также льготах для молодых семей и для семей с маленькими детьми.
И доходы эти немаленькие[6].
♦ Если в семье невысокий доход и есть дети, она имеет право претендовать на стандартные налоговые вычеты. В результате можно увеличить годовой доход более чем на 2000 руб. (см. статью 218 Налогового кодекса РФ).
Стадия «Развитие», пожалуй, самая интенсивная и напряженная в жизни семьи. Она начинается с рождением ребенка, а завершается его поступлением в вуз. Как правило, именно на этот период жизни семьи приходятся основные расходы:
♦ расходы, связанные с рождением ребенка и декретным отпуском матери: на медицинское обслуживание, одежду, питание, мебель, оплату услуг няни, накопления на будущее поступление в вуз и др.;
♦ приобретение недвижимости, чаще всего по ипотеке (квартира, загородный дом и др.);
♦ приобретение и/или смена автомобилей;
♦ периодическая помощь родителям, накопление на их пенсию;
♦ накопление на собственную пенсию и др.
Более того, обычно эти цели довольно близки друг к другу по времени, т. е. между ними лишь небольшой интервал. Это связано с тем, что практически все они вызваны появлением в семье ребенка. Так, с его рождением сразу требуется расширение жилплощади, смена автомобилей (или их приобретение). Учитывая, что высшее образование в России все чаще становится платным, достаточно скоро после рождения ребенка встает вопрос о накоплении средств на его образование.
Помимо прочего, в этот же период семья, как правило, сталкивается с необходимостью помощи родителям-пенсионерам, которые именно на этом этапе выходят на пенсию. Обычно родители не имеют значительных накоплений, и им иногда, помимо поддержки, связанной с крупными расходами, может требоваться и периодическая финансовая помощь (раз в месяц, квартал).
Таким образом, на этапе «Развитие» семья сталкивается с весьма серьезными расходами в течение долгого времени – от рождения детей до их поступления в вуз, вот почему это довольно напряженный период. Кроме того, редкая семья имеет счастье обзавестись квартирой без ипотечного кредита, и этот период усугубляется также кредитной нагрузкой. Именно поэтому все большее значение приобретает стабильность доходов в семье.
Ведь в условиях выплаты взносов по кредитам, периодических расходов на ребенка «провалы» в доходах оказываются просто смертельными.
Возьмем в качестве примера семью, в которой мужу и жене по 30 лет, он получает 100 000 руб., она – 70 000 руб. в месяц. Поженившись, они решили приобрести квартиру по ипотеке, ежемесячный платеж составляет 50 000 руб. Немного, если учесть их доход. Но вот она узнает, что ждет ребенка, позднее – уходит в декрет. Заканчивается период, когда работодатель оплачивает ей декретный отпуск, и семья начинает жить на доходы мужа – 100 000 руб. С ребенком некому сидеть дома, кроме жены, значит, она пока выйти на работу не может. Неожиданно в период финансового кризиса муж теряет работу. Семья начинает жить на те небольшие накопления, которые у них остались. Муж в итоге находит новую работу, но с зарплатой 70 000 руб. Теперь семья вынуждена жить на 20 000 руб., так как 50 000 руб. ежемесячно выплачивается по ипотеке. Если бы ипотечный кредит изначально был взят таким образом, чтобы ежемесячный платеж составлял не более 30–40 % дохода мужа, ситуация была бы несколько легче.
Помимо снижения доходов, семью подстерегают и другие, не менее опасные риски – любые крупные непредвиденные расходы могут пошатнуть ее финансовое благополучие. Так (не дай бог!), пожар в квартире, угон необходимой для семьи машины, серьезная болезнь кого-либо из членов семьи и иные неблагоприятные события способны привести к весьма существенным дополнительным расходам. И если у семьи не будет достаточных накоплений на случай непредвиденных обстоятельств в размере трех – шести сумм ежемесячных трат, а также программ страхования, придется взять очередной кредит, а потом, возможно, и еще. В результате появится риск оказаться в долговой яме. А ведь новый кредит могут и не дать, тогда ситуация еще больше усугубится…
Например, рассмотрим семью из трех человек, общие доходы которых составляют около 100 000 руб., при этом 70 000 руб. получает муж, а 30 000 руб. – жена. Ежемесячные расходы – около 50 000 руб., включая аренду квартиры – 25 000 руб., и платеж по кредиту на неотложные нужды – 8000 руб. В семье происходит трагедия – муж погибает в результате ДТП, и теперь вдова обязана выплачивать 8000 руб. в месяц по кредиту как созаемщик, оплачивать аренду, а также расходы на жизнь – около 17 000 руб. Возникает вопрос: как она это сделает, если ее доход лишь 30 000 руб.? Женщина обращается в банк за новым кредитом – ей отказывают, так как ее дохода недостаточно для платежей по старому и новому кредитам. Она ищет квартиру для аренды по более низкой цене, но на это уходит три месяца. В итоге она три месяца не платит по кредиту, банк соответственно начисляет пени за просрочку, ее кредитная история испорчена… Если бы на мужа была оформлена программа страхования жизни, то все могло бы быть легче. По крайней мере выплаты от страховой компании хватило бы на погашение кредита и оплату квартиры за несколько месяцев – пока не найдется более дешевое жилье, а женщина не выйдет на более высокооплачиваемую работу.
Помимо указанных выше рисков в период «Развитие» семью подстерегает особая опасность – развод. В большей степени это, как правило, касается женщин, с которыми остаются дети и которые должны их содержать. Согласно статистике довольно много браков в итоге имеют далеко не хеппи-энд. И если женщина в период замужества, будучи домохозяйкой, перестала заниматься карьерой и профессиональным развитием, то после развода ей трудно быстро найти работу с приемлемой зарплатой. Тем не менее дети после развода чаще всего остаются именно с мамой.
Поэтому женщина и в браке по возможности должна продолжать работать, пусть даже неполный рабочий день, повышать свой профессионализм, образование и т. д. Тогда в случае развода она не останется у «разбитого корыта» с минимальными алиментами, а сможет содержать и себя, и детей.
Возможности. На первый взгляд сложно говорить о каких-либо возможностях на рассматриваемом этапе, связанном с высокими расходами и таящем в себе множество рисков. Но именно эти возросшие расходы и дают семье возможность получить дополнительные доходы. Каким образом? Очень просто – речь идет о налоговых вычетах, материнском капитале, а также льготах для молодых семей и для семей с маленькими детьми.
И доходы эти немаленькие[6].
♦ Если в семье невысокий доход и есть дети, она имеет право претендовать на стандартные налоговые вычеты. В результате можно увеличить годовой доход более чем на 2000 руб. (см. статью 218 Налогового кодекса РФ).
Конец бесплатного ознакомительного фрагмента