Страница:
На рынках присутствует риск. Но он присутствует и в повседневной жизни. Когда вы ведете машину, то подвергаетесь огромному риску. На некоторых скоростных дорогах лишь несколько дюймов отделяет вашу машину от автомобилей, несущихся в противоположном направлении. Смещение лишь на несколько футов может привести к смертельному лобовому столкновению. Каждый раз, когда вы срезаете путь, вы буквально рискуете своей жизнью. И все же вы водите машину каждый день и не очень-то думаете об опасности. Причина: вы приобрели понимание и опыт.
Если у вас есть понимание и опыт в торговле, рынки уже кажутся вам не более опасными, чем дорога, по которой вы ездите по воскресеньям. Безопасности ради следует водить хорошо знакомое транспортное средство, иметь набор инструментов на случай, если что-то сломается, и, конечно, выработать правильное отношение к дороге. Суть этой книги в том, чтобы привить вам правильное понимание и правильное отношение к использованию правильных инструментов. Мы называем этот подход «отноментами» (отношение + инструменты).
Наука занимается формированием правильного понимания и созданием правильных инструментов для того, чтобы цивилизации могли процветать и развивать свои знания. Традиционная наука, благодаря которой созданы автомобили, фабрики, самолеты и корабли для воздушных и космических путешествий, компьютеры и многие другие современные вещи, оказывается бессильной в двух важных областях: 1) живые системы и 2) турбулентность. Классическая физика в состоянии объяснить каждую наносекунду с момента (предполагаемого) Большого взрыва, но она не может и близко подойти к объяснению того, как кровь протекает через левый желудочек сердца, откуда берется турбулентность в реке или почему именно так устроен початок кукурузы. Говоря о рынке, можно сказать, что он представляет собой живые системы (людей), работающие в условиях турбулентности (рынки).
Физика XX столетия запомнится тремя революционными открытиями: 1) теорией относительности; 2) квантовой механикой и 3) наукой о хаосе. Эйнштейн дал нам константу – скорость света. Квантовая механика нас ее лишила. А теперь наука о хаосе изменяет все наше представление о мире.
Мы создали множество математических правил, следующих хромой логике нашего зарождающегося, развивающегося мозга. Эта логика делает огромные области нашего мира нераскрываемыми и неописываемыми.
Недавно появился новый взгляд на мир – наука о хаосе и нелинейная динамика. Хаос является крайне неудачным названием, потому что хаосом фактически называется более высокая и иная степень порядка. Чтобы больше узнать о науке хаоса и ее влиянии на наше поведение на рынке, обратитесь к главе 3 нашей первой книги – предыдущему изданию «Торгового хаоса» и главе 2 нашей второй книги «Новые измерения в биржевой торговле».
Подводя итог, мы можем сказать, что нынешний образовательный подход к торговле неэффективен в смысле создания последовательной прибыли для более чем девяти из десяти трейдеров. Старый подход просто не дает результатов на сегодняшнем рынке. В данной книге мы представим вам новейшие открытия, сделанные наукой о хаосе и нелинейной динамикой, и покажем, как их можно использовать для определения и управления вашим торговым и инвестиционным счетом. В результате вы получите более легкий процесс торговли на рынке, меньше проблем и более прибыльные результаты.
Рыночные идеи: факты и мнения
Откуда берутся ваши мнения?
Ваши результаты отражают ваши мнения о рынках
Выводы
Глава 2
Цель
Получить лучшее представление о хаосе и фрактальной геометрии
Слово «парадигма» происходит от греческого корня paradeigma, который означает «модель или образец». В своей книге «Сила ума» (Powers of the Mind) Адам Смит определяет парадигму как «общий набор допущений» и продолжает: «Парадигма является способом, которым мы воспринимаем мир; она – как вода для рыбы. Парадигма объясняет нам мир и помогает предсказывать его поведение». Социальные парадигмы определяют наше поведение и ценности. Медицинские парадигмы определяют, что мы думаем о своих телах. Наши парадигмы о рынке и определяют, и ограничивают наше взаимодействие с ним.
Парадигма – это фильтр, через который мы смотрим на мир, это наше восприятие реальности. И поскольку парадигма определяет нашу реальность, мы редко когда ее замечаем и еще реже в ней сомневаемся. Наши личные парадигмы определяют нашу личную реальность и наше восприятие нашего же мира. Мы не думаем об этих предпосылках, мы думаем исходя из них. Мы никогда не видим мир непосредственно; мы всегда видим его через эти фильтры парадигм. Мы никогда не видим мир полностью; мы видим лишь его кусочки.
То же справедливо и в отношении рынка. Мы никогда не видим его целиком; мы видим только его часть. И наш склад ума естественным образом склоняет нас к тому, чтобы видеть только те части мира (рынка), которые поддерживают наши парадигмы. Кроме того, они фильтруют входящую информацию, что имеет тенденцию усиливать удобные парадигмы (системы убеждений и умственные программы), ранее существовавшие в нашем сознании. Вот почему рынок напоминает Большой каньон и отражает все, что вы в него прокричите. Мир – это эхо ваших собственных личных парадигм.
Такая точка зрения на парадигмы подвергает сомнению мнение о неизменной объективной Вселенной (о неизменном объективном рынке). Так же, как объект выглядит иначе в инфракрасном или дневном свете или на рентгеновском снимке, то, как представляется нам реальность (рынок), имеет меньше общего с тем, что существует на самом деле, чем с тем, как мы его воспринимаем. Адам Смит указывал: «Когда мы находимся внутри парадигмы, трудно представить себе какую-то другую парадигму». Например, предположим, что на дворе 1968 г. и вас попросили предсказать, кто будет мировым лидером в производстве часов в 1980-е гг. Вы говорите «Швейцария», потому что она так много лет доминировала на этом рынке. Однако происходит смещение парадигмы от механических часов к электронным. Японцы, поскольку они первыми признали существование новой парадигмы, захватывают бо́льшую часть мирового рынка часов. Швейцарцы, цепляющиеся за старые парадигмы, постепенно и уверенно теряют свою долю рынка с более 90 % в 1968 г. до минимума – менее 10 % в течение 1980-х гг. (Парадоксально, но именно швейцарцы первыми изобрели кварцевые часы.)
Каждый раз, когда происходит смещение парадигмы, все правила меняются. В условиях неправильной парадигмы даже правильные действия не дают результата. Наши личные парадигмы контролируют то, как мы воспринимаем информацию и реагируем на нее. Ваши чувства (или парадигмы рассмотрения рынков) после проведения десяти убыточных сделок подряд будут очень отличаться от тех, которые возникнут после десяти последовательных выигрышей. Следующая история иллюстрирует, как быстро и радикально могут меняться наши парадигмы.
Хаос и наш личный мир
Если у вас есть понимание и опыт в торговле, рынки уже кажутся вам не более опасными, чем дорога, по которой вы ездите по воскресеньям. Безопасности ради следует водить хорошо знакомое транспортное средство, иметь набор инструментов на случай, если что-то сломается, и, конечно, выработать правильное отношение к дороге. Суть этой книги в том, чтобы привить вам правильное понимание и правильное отношение к использованию правильных инструментов. Мы называем этот подход «отноментами» (отношение + инструменты).
Наука занимается формированием правильного понимания и созданием правильных инструментов для того, чтобы цивилизации могли процветать и развивать свои знания. Традиционная наука, благодаря которой созданы автомобили, фабрики, самолеты и корабли для воздушных и космических путешествий, компьютеры и многие другие современные вещи, оказывается бессильной в двух важных областях: 1) живые системы и 2) турбулентность. Классическая физика в состоянии объяснить каждую наносекунду с момента (предполагаемого) Большого взрыва, но она не может и близко подойти к объяснению того, как кровь протекает через левый желудочек сердца, откуда берется турбулентность в реке или почему именно так устроен початок кукурузы. Говоря о рынке, можно сказать, что он представляет собой живые системы (людей), работающие в условиях турбулентности (рынки).
Физика XX столетия запомнится тремя революционными открытиями: 1) теорией относительности; 2) квантовой механикой и 3) наукой о хаосе. Эйнштейн дал нам константу – скорость света. Квантовая механика нас ее лишила. А теперь наука о хаосе изменяет все наше представление о мире.
Мы создали множество математических правил, следующих хромой логике нашего зарождающегося, развивающегося мозга. Эта логика делает огромные области нашего мира нераскрываемыми и неописываемыми.
Недавно появился новый взгляд на мир – наука о хаосе и нелинейная динамика. Хаос является крайне неудачным названием, потому что хаосом фактически называется более высокая и иная степень порядка. Чтобы больше узнать о науке хаоса и ее влиянии на наше поведение на рынке, обратитесь к главе 3 нашей первой книги – предыдущему изданию «Торгового хаоса» и главе 2 нашей второй книги «Новые измерения в биржевой торговле».
Подводя итог, мы можем сказать, что нынешний образовательный подход к торговле неэффективен в смысле создания последовательной прибыли для более чем девяти из десяти трейдеров. Старый подход просто не дает результатов на сегодняшнем рынке. В данной книге мы представим вам новейшие открытия, сделанные наукой о хаосе и нелинейной динамикой, и покажем, как их можно использовать для определения и управления вашим торговым и инвестиционным счетом. В результате вы получите более легкий процесс торговли на рынке, меньше проблем и более прибыльные результаты.
Рыночные идеи: факты и мнения
Рынком правят идеи. Однако на него влияют два типа идей: факты и мнения. И каждый тип дает результаты разного рода.
Факт, как он определяется здесь, представляет собой нечто, влияющее на каждого живущего на земле трейдера/инвестора, вне зависимости от того, чем он торгует (акциями, фьючерсами, опционами, облигациями и т. д.). Собственно говоря, фактов существует довольно немного. Фактом является то, что вы живы. Другие факты включают рождение, смерть, гравитацию, электромагнетизм, землю или рынки.
Факты – это то, что существует. Они влияют на всех, вне зависимости от того, на рынке вы или нет. Факты не могут быть изменены. Вы можете их уничтожить (например, разрушив здание) или манипулировать ими (например, делая автомобили и самолеты), но не в силах изменить сами факты. Приведем пример. Такой птицы, как дронт, больше не существует. Она больше не является фактом. Им являются записи о том, что она была, но самой птицы нет. Таким образом, фактом можно манипулировать или его можно ликвидировать, но изменить нельзя.
Однако бо́льшая часть того, что влияет на вас и на рынки, является мнениями, которые по сути своей – то же самое, что убеждения. Мнения являются представлениями о фактах и, в отличие от самих фактов, влияют только на некоторых людей и только в течение некоторого времени. Они, однако, очень сильны, потому что ваше мнение о рынках и их движении влияет на то, как вы торгуете, что делаете и что думаете о своих результатах. Мнения очень отличаются от фактов тем, что их можно изменять. По мере того как изменяется ваше мнение, изменяются и ваш опыт, и ваши результаты на рынке.
В неприятности многих трейдеров вовлекает то, что они имеют тенденцию путать мнения с фактами и стремятся относиться к своим мнениям как к фактам, присущим рынкам, вместо того чтобы считать их лишь представлениями о них. Типичными мнениями, которые некоторые трейдеры называют фактами, являются:
• торговля – это борьба;
• выигрыш зависит от удачи.
• я бессилен против трейдеров торгового зала;
• никто не выигрывает постоянно;
• рынки всегда что-то замышляют против меня;
• это убийственный рынок;
• мой брокер меня ненавидит.
Давайте извлечем факты из этих мнений:
• торговля;
• выигрыш;
• я;
• никто;
• рынки;
• мой брокер.
Эти вещи и есть факты. А все, что вы добавляете к ним, это мнения. Мнения могут быть либо положительными, либо отрицательными. То, какими они являются, будет управлять вашим поведением на рынках. Мнения – как набор цветных очков, через которые вы смотрите на рынки и торговлю. Они позволяют вам видеть вещи только в каком-то одном цвете. Эти очки отсекают любую входящую информацию (хаос), которая не соответствует вашему мнению.
Вместо того чтобы реагировать на входящую информацию, ваше мнение направляет и ограничивает вашу реакцию и понимание. Если мнения работают на вас, хорошо. Однако, если вам не нравятся ваши результаты и торговля, это означает, что ваши очки нужно заменить. Есть надежда, что вам это удастся, поскольку мнения – не факты. Вы выбираете (до определенной степени) мнения, которых придерживаетесь, и не должны цепляться за них, если не хотите.
Факт, как он определяется здесь, представляет собой нечто, влияющее на каждого живущего на земле трейдера/инвестора, вне зависимости от того, чем он торгует (акциями, фьючерсами, опционами, облигациями и т. д.). Собственно говоря, фактов существует довольно немного. Фактом является то, что вы живы. Другие факты включают рождение, смерть, гравитацию, электромагнетизм, землю или рынки.
Факты – это то, что существует. Они влияют на всех, вне зависимости от того, на рынке вы или нет. Факты не могут быть изменены. Вы можете их уничтожить (например, разрушив здание) или манипулировать ими (например, делая автомобили и самолеты), но не в силах изменить сами факты. Приведем пример. Такой птицы, как дронт, больше не существует. Она больше не является фактом. Им являются записи о том, что она была, но самой птицы нет. Таким образом, фактом можно манипулировать или его можно ликвидировать, но изменить нельзя.
Однако бо́льшая часть того, что влияет на вас и на рынки, является мнениями, которые по сути своей – то же самое, что убеждения. Мнения являются представлениями о фактах и, в отличие от самих фактов, влияют только на некоторых людей и только в течение некоторого времени. Они, однако, очень сильны, потому что ваше мнение о рынках и их движении влияет на то, как вы торгуете, что делаете и что думаете о своих результатах. Мнения очень отличаются от фактов тем, что их можно изменять. По мере того как изменяется ваше мнение, изменяются и ваш опыт, и ваши результаты на рынке.
В неприятности многих трейдеров вовлекает то, что они имеют тенденцию путать мнения с фактами и стремятся относиться к своим мнениям как к фактам, присущим рынкам, вместо того чтобы считать их лишь представлениями о них. Типичными мнениями, которые некоторые трейдеры называют фактами, являются:
• торговля – это борьба;
• выигрыш зависит от удачи.
• я бессилен против трейдеров торгового зала;
• никто не выигрывает постоянно;
• рынки всегда что-то замышляют против меня;
• это убийственный рынок;
• мой брокер меня ненавидит.
Давайте извлечем факты из этих мнений:
• торговля;
• выигрыш;
• я;
• никто;
• рынки;
• мой брокер.
Эти вещи и есть факты. А все, что вы добавляете к ним, это мнения. Мнения могут быть либо положительными, либо отрицательными. То, какими они являются, будет управлять вашим поведением на рынках. Мнения – как набор цветных очков, через которые вы смотрите на рынки и торговлю. Они позволяют вам видеть вещи только в каком-то одном цвете. Эти очки отсекают любую входящую информацию (хаос), которая не соответствует вашему мнению.
Вместо того чтобы реагировать на входящую информацию, ваше мнение направляет и ограничивает вашу реакцию и понимание. Если мнения работают на вас, хорошо. Однако, если вам не нравятся ваши результаты и торговля, это означает, что ваши очки нужно заменить. Есть надежда, что вам это удастся, поскольку мнения – не факты. Вы выбираете (до определенной степени) мнения, которых придерживаетесь, и не должны цепляться за них, если не хотите.
Откуда берутся ваши мнения?
Все начинается с начала, с вашего рождения. С первого момента существования в утробе вы начинаете получать жизненный опыт и пытаетесь понять, что происходит вокруг вас. Вы не просто кусочек копошащейся плоти. Вы гораздо более разумны, чем думает большинство людей. Исследования показали, что новорожденные младенцы, которым всего 60 секунд от роду, способны имитировать выражения лиц взрослых и реагировать на них. По мере взросления вы предпринимаете все новые попытки разобраться в этом новом мире и поэтому или отдаете чему-то предпочтение, или оцениваете свой опыт. Приняв экспериментальное решение, вы автоматически ищете подтверждения того, что оно разумно или «правильно».
В этом смысле больше всего вам помогают родители. Вы смотрите на них, оцениваете их реакцию, слышите то, что они говорят, и используете эти данные, чтобы принимать и подтверждать свои решения. С одними реакциями родителей вы соглашаетесь, а другие отвергаете. Некоторые очень интересные психологические исследования касаются детей, которых называют «неуязвимыми». Они выросли в хаотичной, шизофренической, невротической среде в окружении психопатических родителей и братьев или сестер, на которых, похоже, не влияют идеи и поведение остальных членов семьи. Генетически или в чем-либо еще «неуязвимые» не превосходят других, более уступчивых детей. Просто они приняли иные решения о жизни и о самих себе. По мере того как вы растете, вы продолжаете слушать родственников, друзей и авторитетных взрослых и принимать решения.
Сделав вывод, что та или иная интерпретация вами жизненного опыта правильна, вы даете родиться мнению. После этого вы стремитесь направлять любую новую входящую информацию (хаос) в принятый вами формат. Вы подгоняете или искажаете входящую информацию удивительно изобретательными способами так, чтобы не видеть сами реальные факты. Большинство решений о рынках, которые вы принимаете сегодня, фактически являются отголосками выводов, сделанных вами тогда, когда вы были еще ребенком. Они имеют тенденцию сохраняться одними и теми же на протяжении всей вашей жизни, если вы сами их не измените.
Представим себе, что два трейдера покупают одни и те же акции или фьючерсы и рынок резко идет против них. Один предпочитает сфокусироваться на мысли, что это трагедия и что он всегда принимает неправильные решения, поэтому, вероятно, разорится, если продолжит торговать. Он подтверждает свое раннее решение о том, что мир непредсказуем и что нужно быть очень-очень осторожным, потому что мир (рынок) жесток. Второй трейдер стремится пересмотреть причины, по которым он открыл сделку, и переоценить факты и индикаторы, понимая, что он может справиться с рынками, и планируя, как снова не попасть в такое же положение. Один и тот же сырой опыт, пропущенный через два разных набора фильтров, дает два совершенно разных индивидуальных набора руководящих принципов.
Вы являетесь источником своего опыта на рынках, потому что ваши решения о жизни окрашивают ваши мысли, ваше воображение, ваши эмоции и ваши действия. Ваше отношение к рынкам является чем-то вроде магнита, привлекающего хорошие или плохие сделки. На рынке существует много прибыли, и то, что вы переживаете, является результатом вашего мнения о нем.
В этом смысле больше всего вам помогают родители. Вы смотрите на них, оцениваете их реакцию, слышите то, что они говорят, и используете эти данные, чтобы принимать и подтверждать свои решения. С одними реакциями родителей вы соглашаетесь, а другие отвергаете. Некоторые очень интересные психологические исследования касаются детей, которых называют «неуязвимыми». Они выросли в хаотичной, шизофренической, невротической среде в окружении психопатических родителей и братьев или сестер, на которых, похоже, не влияют идеи и поведение остальных членов семьи. Генетически или в чем-либо еще «неуязвимые» не превосходят других, более уступчивых детей. Просто они приняли иные решения о жизни и о самих себе. По мере того как вы растете, вы продолжаете слушать родственников, друзей и авторитетных взрослых и принимать решения.
Сделав вывод, что та или иная интерпретация вами жизненного опыта правильна, вы даете родиться мнению. После этого вы стремитесь направлять любую новую входящую информацию (хаос) в принятый вами формат. Вы подгоняете или искажаете входящую информацию удивительно изобретательными способами так, чтобы не видеть сами реальные факты. Большинство решений о рынках, которые вы принимаете сегодня, фактически являются отголосками выводов, сделанных вами тогда, когда вы были еще ребенком. Они имеют тенденцию сохраняться одними и теми же на протяжении всей вашей жизни, если вы сами их не измените.
Представим себе, что два трейдера покупают одни и те же акции или фьючерсы и рынок резко идет против них. Один предпочитает сфокусироваться на мысли, что это трагедия и что он всегда принимает неправильные решения, поэтому, вероятно, разорится, если продолжит торговать. Он подтверждает свое раннее решение о том, что мир непредсказуем и что нужно быть очень-очень осторожным, потому что мир (рынок) жесток. Второй трейдер стремится пересмотреть причины, по которым он открыл сделку, и переоценить факты и индикаторы, понимая, что он может справиться с рынками, и планируя, как снова не попасть в такое же положение. Один и тот же сырой опыт, пропущенный через два разных набора фильтров, дает два совершенно разных индивидуальных набора руководящих принципов.
Вы являетесь источником своего опыта на рынках, потому что ваши решения о жизни окрашивают ваши мысли, ваше воображение, ваши эмоции и ваши действия. Ваше отношение к рынкам является чем-то вроде магнита, привлекающего хорошие или плохие сделки. На рынке существует много прибыли, и то, что вы переживаете, является результатом вашего мнения о нем.
Ваши результаты отражают ваши мнения о рынках
Некоторым очень трудно понять, что они сами являются источником собственного успеха на рынках, особенно в обществе, которое стремится проталкивать идею, что жизнь – это события, происходящие с вами. Но преуспевающие люди – это те, кто готов согласиться с идеей, что они сами являются событием для рынков (жизни), а не наоборот.
И иначе эту проблему не решить. Если вы терпите неудачу на рынках, значит, вы придерживаетесь мнений, которые не дают вам выигрывать. Если у вас плохое здоровье, значит, вы придерживаетесь мнений, которые не позволяют вам поправиться. То, что происходит в вашей жизни, отражает то, что творится в вашем сознании. Более полное научное обоснование этой идеи вы можете найти в книге Линна Мак-Таггарта «Поле. Поиск тайных сил Вселенной»[6].
Вот часть системы убеждений, которая была взята у одной женщины, проходившей у нас курс подготовки и считавшей, что деньги являются аспектом ее жизни, где она обречена на неудачу. В процессе опроса мы нашли, что основное мнение этой женщины о деньгах заключалось в том, что деньги – это время.
Следующим шагом было, разумеется, раскрытие ее основного мнения о времени, которое состояло в том, что время ограничено.
Эти два мнения давали в ее биологическом компьютере следующую логическую последовательность: время ограничено, деньги – это время, следовательно, деньги ограничены, следовательно, вне зависимости от того, как я буду стараться и сколько буду учиться, я никогда не смогу иметь достаточно денег.
Поскольку мы действуем только в соответствии с нашими базовыми мнениями о рынках (жизни), эта дама все время принимала на рынке решения, которые могли принести прибыль, а затем следовала другим решениям, которые приводили к убыткам. Не было во всем мире такой системы или подхода, с помощью которого она могла бы стать победителем. В ее банке данных просто не было никаких выигрышных вариантов.
Эта история закончилась хорошо, потому что эта женщина смогла изменить свои мнения о времени и деньгах и стала выигрывать, используя ту же самую стратегию входа и выхода, которую все время использовала раньше и которая приводила к бесконечным проигрышным сделкам.
Приведем еще один пример, чтобы показать, как различные мнения могут давать один и тот же эффект. В данном случае речь идет о человеке, который придерживался в своей жизни трех основных предпосылок:
Эта ситуация могла бы быть смешной, если бы она не разрушала не только его жизнь, но и жизни его жены и детей. Тот же эффект, вероятно, был бы получен, если бы вторыми двумя убеждениями были «я плохой человек» и «деньги – это хорошо». Помните, что яблоки вырастают из семян яблок, но не семена являются причиной появления яблок. Образно говоря, причиной появления яблок является непрерывное стремление к достижению цели. Именно это непрерывное стремление к достижению цели и создает преуспевающих трейдеров и инвесторов.
И иначе эту проблему не решить. Если вы терпите неудачу на рынках, значит, вы придерживаетесь мнений, которые не дают вам выигрывать. Если у вас плохое здоровье, значит, вы придерживаетесь мнений, которые не позволяют вам поправиться. То, что происходит в вашей жизни, отражает то, что творится в вашем сознании. Более полное научное обоснование этой идеи вы можете найти в книге Линна Мак-Таггарта «Поле. Поиск тайных сил Вселенной»[6].
Вот часть системы убеждений, которая была взята у одной женщины, проходившей у нас курс подготовки и считавшей, что деньги являются аспектом ее жизни, где она обречена на неудачу. В процессе опроса мы нашли, что основное мнение этой женщины о деньгах заключалось в том, что деньги – это время.
Следующим шагом было, разумеется, раскрытие ее основного мнения о времени, которое состояло в том, что время ограничено.
Эти два мнения давали в ее биологическом компьютере следующую логическую последовательность: время ограничено, деньги – это время, следовательно, деньги ограничены, следовательно, вне зависимости от того, как я буду стараться и сколько буду учиться, я никогда не смогу иметь достаточно денег.
Поскольку мы действуем только в соответствии с нашими базовыми мнениями о рынках (жизни), эта дама все время принимала на рынке решения, которые могли принести прибыль, а затем следовала другим решениям, которые приводили к убыткам. Не было во всем мире такой системы или подхода, с помощью которого она могла бы стать победителем. В ее банке данных просто не было никаких выигрышных вариантов.
Эта история закончилась хорошо, потому что эта женщина смогла изменить свои мнения о времени и деньгах и стала выигрывать, используя ту же самую стратегию входа и выхода, которую все время использовала раньше и которая приводила к бесконечным проигрышным сделкам.
Приведем еще один пример, чтобы показать, как различные мнения могут давать один и тот же эффект. В данном случае речь идет о человеке, который придерживался в своей жизни трех основных предпосылок:
что приводило его к следующему выводу: я заслуживаю того, что хорошо, следовательно, я не заслуживаю денег.
вы всегда получаете то,
чего заслуживаете;
я хороший человек;
деньги – это плохо,
Эта ситуация могла бы быть смешной, если бы она не разрушала не только его жизнь, но и жизни его жены и детей. Тот же эффект, вероятно, был бы получен, если бы вторыми двумя убеждениями были «я плохой человек» и «деньги – это хорошо». Помните, что яблоки вырастают из семян яблок, но не семена являются причиной появления яблок. Образно говоря, причиной появления яблок является непрерывное стремление к достижению цели. Именно это непрерывное стремление к достижению цели и создает преуспевающих трейдеров и инвесторов.
Выводы
Рынки на самом деле очень просты. В двух словах, они находят ту точку, в которой существует равное несогласие относительно стоимости и согласие относительно цены. Мы проиллюстрировали эту идею рынком Флинтстоунов и сделкой между Барни и Фредом.
Каждого нового трейдера всегда ожидают две крупные проблемы. Во-первых, большинство трейдеров (90 %) используют неправильные логические схемы. Во-вторых, не существует постоянных, эффективных и легкодоступных технических приемов для точного приведения в соответствие энергии отдельного человека с энергией рынков. В главе 2 мы рассмотрим новую науку о хаосе и нелинейную динамику в том смысле, в котором они применимы к торговле и инвестированию. Мы рассмотрим, как можно использовать идеи этих новейших наук для улучшения наших свершений на ниве торговли и инвестирования.
Каждого нового трейдера всегда ожидают две крупные проблемы. Во-первых, большинство трейдеров (90 %) используют неправильные логические схемы. Во-вторых, не существует постоянных, эффективных и легкодоступных технических приемов для точного приведения в соответствие энергии отдельного человека с энергией рынков. В главе 2 мы рассмотрим новую науку о хаосе и нелинейную динамику в том смысле, в котором они применимы к торговле и инвестированию. Мы рассмотрим, как можно использовать идеи этих новейших наук для улучшения наших свершений на ниве торговли и инвестирования.
Глава 2
Теория хаоса
Новая парадигма для торговли
Хорошо известно, что сердце должно биться в основном ровно, иначе вы умрете. Но мозг должен в основном работать неровно; в противном случае вы получите эпилепсию. Это показывает, что беспорядочность, хаос приводят к появлению сложных систем. Это не совсем беспорядок. Напротив, я сказал бы, что хаос и есть то, что делает жизнь и способность к мышлению возможными. Мозг был создан таким нестабильным для того, чтобы малейшее воздействие могло приводить к формированию порядка.
Илья Пригожин
Цель
Получить лучшее представление о хаосе и фрактальной геометрии
Слово «парадигма» происходит от греческого корня paradeigma, который означает «модель или образец». В своей книге «Сила ума» (Powers of the Mind) Адам Смит определяет парадигму как «общий набор допущений» и продолжает: «Парадигма является способом, которым мы воспринимаем мир; она – как вода для рыбы. Парадигма объясняет нам мир и помогает предсказывать его поведение». Социальные парадигмы определяют наше поведение и ценности. Медицинские парадигмы определяют, что мы думаем о своих телах. Наши парадигмы о рынке и определяют, и ограничивают наше взаимодействие с ним.
Парадигма – это фильтр, через который мы смотрим на мир, это наше восприятие реальности. И поскольку парадигма определяет нашу реальность, мы редко когда ее замечаем и еще реже в ней сомневаемся. Наши личные парадигмы определяют нашу личную реальность и наше восприятие нашего же мира. Мы не думаем об этих предпосылках, мы думаем исходя из них. Мы никогда не видим мир непосредственно; мы всегда видим его через эти фильтры парадигм. Мы никогда не видим мир полностью; мы видим лишь его кусочки.
То же справедливо и в отношении рынка. Мы никогда не видим его целиком; мы видим только его часть. И наш склад ума естественным образом склоняет нас к тому, чтобы видеть только те части мира (рынка), которые поддерживают наши парадигмы. Кроме того, они фильтруют входящую информацию, что имеет тенденцию усиливать удобные парадигмы (системы убеждений и умственные программы), ранее существовавшие в нашем сознании. Вот почему рынок напоминает Большой каньон и отражает все, что вы в него прокричите. Мир – это эхо ваших собственных личных парадигм.
Такая точка зрения на парадигмы подвергает сомнению мнение о неизменной объективной Вселенной (о неизменном объективном рынке). Так же, как объект выглядит иначе в инфракрасном или дневном свете или на рентгеновском снимке, то, как представляется нам реальность (рынок), имеет меньше общего с тем, что существует на самом деле, чем с тем, как мы его воспринимаем. Адам Смит указывал: «Когда мы находимся внутри парадигмы, трудно представить себе какую-то другую парадигму». Например, предположим, что на дворе 1968 г. и вас попросили предсказать, кто будет мировым лидером в производстве часов в 1980-е гг. Вы говорите «Швейцария», потому что она так много лет доминировала на этом рынке. Однако происходит смещение парадигмы от механических часов к электронным. Японцы, поскольку они первыми признали существование новой парадигмы, захватывают бо́льшую часть мирового рынка часов. Швейцарцы, цепляющиеся за старые парадигмы, постепенно и уверенно теряют свою долю рынка с более 90 % в 1968 г. до минимума – менее 10 % в течение 1980-х гг. (Парадоксально, но именно швейцарцы первыми изобрели кварцевые часы.)
Каждый раз, когда происходит смещение парадигмы, все правила меняются. В условиях неправильной парадигмы даже правильные действия не дают результата. Наши личные парадигмы контролируют то, как мы воспринимаем информацию и реагируем на нее. Ваши чувства (или парадигмы рассмотрения рынков) после проведения десяти убыточных сделок подряд будут очень отличаться от тех, которые возникнут после десяти последовательных выигрышей. Следующая история иллюстрирует, как быстро и радикально могут меняться наши парадигмы.
Один голливудский актер любит каждый уик-энд уезжать в свою хижину в горах. Едет он туда по неровной горной грунтовой дороге. Обычно он берет свой кабриолет Porsche, и ему ужасно нравится быстро проходить крутые повороты. На этих дорогах он редко когда встречает кого-нибудь, потому что в этом районе очень мало домов и еще меньше приезжих. Как-то в пятницу вечером, проносясь по этим виражам, он замечает двигающуюся навстречу машину, которая заехала на его полосу движения.Личная парадигма, через которую мы видим рынок, определяет наши чувства и наше поведение. Наука о хаосе дает нам новую и более подходящую парадигму (карту) для видения мира, рынков и нашего собственного поведения. Давайте взглянем на эту новую парадигму, постараемся получше в ней разобраться и начнем понимать, как мы можем использовать ее, чтобы получить более точную картину поведения рынка.
Справа от него обрыв, поэтому он резко тормозит свой Porsche и останавливается, едва избежав лобового столкновения. Другой автомобиль – тоже кабриолет. Водитель, женщина, объезжает его остановившийся Porsche, громко газует и, тыча в него пальцем, кричит: «Боров!» Это его ставит в тупик. Он ведь был на своей полосе, и вина уж точно была не его, и он не мешал проезду. Глядя, как она уезжает в клубах пыли, он поворачивается и громко кричит: «Сама свинья!» Теперь он уже вне себя от гнева. Вдавив педаль газа в пол, он быстро разгоняется, заворачивает за угол и налетает на большого борова, стоявшего посреди дороги.
Его интерпретация мотивов действий и поведения той женщины немедленно меняется. Реакция актера была вызвана не тем, что она сказала, а его личной парадигмой.
Хаос и наш личный мир
Мы, люди, имеем привычку неправильно называть наши самые важные заботы и инструменты. Например, то, что мы называем сознательным мышлением (левое полушарие), является единственной частью нашего мозга, которая вообще когда-либо бывает бессознательной или спит. Другие его части все время работают без остановки. Аналогичным образом физики выбрали слово «хаос» – принципиально неверный термин – в качестве названия для новой науки, которая изучает сложные нелинейные динамические системы.
Хаос не означает беспорядочность; на самом деле верно прямо противоположное. Хаос является более высокой формой порядка, в которой беспорядочность и стимулирующее воздействие становятся организующим принципом, в отличие от более традиционных понятий о причинах и следствиях в том смысле, который вкладывали в них Ньютон и Евклид. Поскольку и природа, и человеческий мозг хаотичны, рынки, как часть природы и отражение человеческой натуры, тоже хаотичны.
Пора признать, что наше стандартное образование дает трейдерам неправильное представление и неправильные логические карты. Вне зависимости от того, насколько сложной становится линейная математика с ее преобразованиями Фурье, ортогональными функциями, методами регрессионного анализа, искусственным разумом, нейронными сетями, генетическими алгоритмами и т. д., она неизбежно вводит трейдеров в заблуждение относительно преимущественно нелинейных рынков. Рынки являются воплощением хаоса.
Цены фьючерсов и акций просто не укладываются в колоколообразную модель. Они, однако, образуют некоторые конфигурации, удивительно похожие на фигуры, встречаемые в других местах, таких как береговая линия и русло реки. Бенуа Мандельброт из Научно-исследовательского центра IBM в Йорктаун-Хайтс, штат Нью-Йорк, обработал большие массивы данных по ценам на хлопок. Он искал общие параметры между поведением природы и человека и нашел, что числа, дающие отклонения с точки зрения нормального распределения, образуют симметрию с точки зрения масштабирования. «Каждое отдельное изменение цены было случайным и непредсказуемым. Но последовательность изменений была независимой от шкалы; кривые дневных и месячных изменений цен совпадали идеально. Невероятно, но при анализе по методу Мандельброта степень отклонения оставалась постоянной на протяжении весьма неравномерного 60-летнего периода, включавшего две мировые войны и Депрессию»[8].
Хаос – явление не новое; он существовал задолго до появления человечества. Мы являемся продуктами хаоса, а не его изобретателями. Хаос – это то, что привело к нашему появлению, и хаос движет нас дальше в будущее. Даже в самом нашем мозге одна его часть (левое полушарие) стремится к стабильности, а другая часть (правое полушарие) – к хаосу. Мы (душа, тело, индивидуальность и все остальное) развиваемся на основе сложной взаимосвязи между стабильностью и хаосом. Хаос – это то место, где встречаются инь и ян, черное и белое, здесь и там, теперь и тогда; иными словами, хаос – наше развитие. В устах шамана – это тональ и нагваль, на рынках – нестабильность и тренд, в поведении трейдера – выигрыш и проигрыш. Это сон и бодрствование, это посев и сбор урожая. Рис. 2.1 показывает преобразование линейного потока в нелинейный, или турбулентный. На рис. 2.1, а ручей течет очень стабильно и совершенно предсказуем. На рис. 2.1, b уже больше бегущей воды; а выше камня начинает образовываться турбулентность. Добавим еще воды (энергия в форме дождя или гравитации), и турбулентность увеличивается, а поток становится менее предсказуемым (рис. 2.1, с и рис. 2.1, d). Наш мозг также вырабатывает различное поведение в зависимости от потока энергии. Иногда он стабилен, как ручей на рис. 2.1, а, а во время торговли на рынке зачастую турбулентен, как ручей на рис. 2.1, d.
Рис. 2.1. От порядка к хаосу
Со времен Аристотеля мы тратили гораздо больше времени на развитие и использование стабильной части нашего мозга (линейного левого полушария), чем хаотической (нелинейного правого полушария). В соответствии с нашей нынешней линейной логической картой правда заключается в стабильности, или никогда не изменяющемся знании. Следовательно, от разработки стратегии для понимания или использования хаоса мало пользы. Нелинейная логика делает очевидным тот факт, что стабильность является временной, а хаос – постоянным. С начала 1980-х гг. были выброшены миллионы долларов на изучение концепции хаоса, чтобы, во-первых, попытаться с ее помощью разобраться в рынках и, во-вторых, получить прибыль на основе этих знаний.
Хаос не означает беспорядочность; на самом деле верно прямо противоположное. Хаос является более высокой формой порядка, в которой беспорядочность и стимулирующее воздействие становятся организующим принципом, в отличие от более традиционных понятий о причинах и следствиях в том смысле, который вкладывали в них Ньютон и Евклид. Поскольку и природа, и человеческий мозг хаотичны, рынки, как часть природы и отражение человеческой натуры, тоже хаотичны.
Пора признать, что наше стандартное образование дает трейдерам неправильное представление и неправильные логические карты. Вне зависимости от того, насколько сложной становится линейная математика с ее преобразованиями Фурье, ортогональными функциями, методами регрессионного анализа, искусственным разумом, нейронными сетями, генетическими алгоритмами и т. д., она неизбежно вводит трейдеров в заблуждение относительно преимущественно нелинейных рынков. Рынки являются воплощением хаоса.
Нормальное распределение выделяется в опыте человечества как одно из наиболее широких обобщений естественных наук. Оно используется как торговый инструмент на рынках, в физических и общественных науках, а также в медицине, сельском хозяйстве и инженерии. Оно является неотъемлемым инструментом анализа и интерпретации базовых данных, собираемых методом наблюдения.Структура трех предыдущих предложений представляет гауссову, или нормальную, кривую распределения. Она дает представление о природе случайности. Но как средство нахождения пути человека в дебрях торговли этот стандарт оставляет желать много лучшего. По словам лауреата нобелевской премии Василия Леонтьева, «ни в одной области эмпирических исследований столь массивный и сложный статистический механизм не использовался с настолько невыразительными результатами»[7].
Цены фьючерсов и акций просто не укладываются в колоколообразную модель. Они, однако, образуют некоторые конфигурации, удивительно похожие на фигуры, встречаемые в других местах, таких как береговая линия и русло реки. Бенуа Мандельброт из Научно-исследовательского центра IBM в Йорктаун-Хайтс, штат Нью-Йорк, обработал большие массивы данных по ценам на хлопок. Он искал общие параметры между поведением природы и человека и нашел, что числа, дающие отклонения с точки зрения нормального распределения, образуют симметрию с точки зрения масштабирования. «Каждое отдельное изменение цены было случайным и непредсказуемым. Но последовательность изменений была независимой от шкалы; кривые дневных и месячных изменений цен совпадали идеально. Невероятно, но при анализе по методу Мандельброта степень отклонения оставалась постоянной на протяжении весьма неравномерного 60-летнего периода, включавшего две мировые войны и Депрессию»[8].
Хаос – явление не новое; он существовал задолго до появления человечества. Мы являемся продуктами хаоса, а не его изобретателями. Хаос – это то, что привело к нашему появлению, и хаос движет нас дальше в будущее. Даже в самом нашем мозге одна его часть (левое полушарие) стремится к стабильности, а другая часть (правое полушарие) – к хаосу. Мы (душа, тело, индивидуальность и все остальное) развиваемся на основе сложной взаимосвязи между стабильностью и хаосом. Хаос – это то место, где встречаются инь и ян, черное и белое, здесь и там, теперь и тогда; иными словами, хаос – наше развитие. В устах шамана – это тональ и нагваль, на рынках – нестабильность и тренд, в поведении трейдера – выигрыш и проигрыш. Это сон и бодрствование, это посев и сбор урожая. Рис. 2.1 показывает преобразование линейного потока в нелинейный, или турбулентный. На рис. 2.1, а ручей течет очень стабильно и совершенно предсказуем. На рис. 2.1, b уже больше бегущей воды; а выше камня начинает образовываться турбулентность. Добавим еще воды (энергия в форме дождя или гравитации), и турбулентность увеличивается, а поток становится менее предсказуемым (рис. 2.1, с и рис. 2.1, d). Наш мозг также вырабатывает различное поведение в зависимости от потока энергии. Иногда он стабилен, как ручей на рис. 2.1, а, а во время торговли на рынке зачастую турбулентен, как ручей на рис. 2.1, d.
Со времен Аристотеля мы тратили гораздо больше времени на развитие и использование стабильной части нашего мозга (линейного левого полушария), чем хаотической (нелинейного правого полушария). В соответствии с нашей нынешней линейной логической картой правда заключается в стабильности, или никогда не изменяющемся знании. Следовательно, от разработки стратегии для понимания или использования хаоса мало пользы. Нелинейная логика делает очевидным тот факт, что стабильность является временной, а хаос – постоянным. С начала 1980-х гг. были выброшены миллионы долларов на изучение концепции хаоса, чтобы, во-первых, попытаться с ее помощью разобраться в рынках и, во-вторых, получить прибыль на основе этих знаний.