Страница:
Пример
2 октября 2006 г. банк «Альфа» продал банку «Бетта» 2000 долл. США по курсу 26,7 руб./долл. (первый этап – немедленная поставка, т. е. кассовая сделка). 25 ноября 2006 г. банк «Бетта» обязался продать банку «Альфа» 2000 долл. по курсу 26,9 руб./долл. (второй этап – сделка типа «Форвард»). Так, если курс доллара, установленный Банком России на 2 октября 2006 г., составляет 26,6 руб./долл., на 25 ноября 2006 г. – 26,85 руб./долл., то 2 октября 2006 г. у банка «Альфа» в учете образуется доход от продажи инвалюты 200 руб. ((26,7 – 26,6) X 2000), а у банка «Бетта» – расход от покупки той же валюты на ту же сумму равен 200 руб. Банк «Бетта» принимает такой расход в уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль при определении доходов и расходов банков согласно ст. 290 и 291 НК РФ.
25 ноября 2006 г. Банк «Бетта» получает доход от продажи валюты 100 руб. ((26,9 – 26,85) X 2000). В то же время у банка «Альфа» образуется расход от проведения срочной операции, связанной с покупкой иностранной валюты, – 100 руб., который уменьшает налоговую базу по налогу на прибыль.
Доходы при реализации или ином выбытии ценных бумаг определяются по курсу Банка России, действовавшему на дату перехода права собственности или на дату погашения. Порядок определения таких доходов действовал и до вступления в силу Федерального закона от 06.06.2005 г. № 58-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах» (далее – Закона № 58-ФЗ), поэтому поправки в этой части носят уточняющий характер. Они дополняют положение НК РФ, согласно которому не нужно проводить переоценку расходов на приобретение ценных бумаг, номинированных в валюте. В соответствии с поправкой расходы на приобретение ценной бумаги определяются по курсу Банка России на дату ее принятия к учету. При этом текущая переоценка ценных бумаг не проводится.
Однако специальный порядок исчисления налоговой базы по налогу на прибыль, который распространяется на правоотношения, возникшие с 1 января 2002 г., предусмотрен для организаций – первичных владельцев облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВГВЗ) IV и V серий (ст. 3 Закона № 58-ФЗ). Эти правила налогообложения ценных бумаг, введенные Законом № 58-ФЗ, применяются только к тем ценным бумагам, которые на дату вступления в силу этого закона не были реализованы.
Если сделки (вторая часть сделки СВОП) квалифицируются в учетной налоговой политике как сделки с отсрочкой исполнения, то расходы принимаются в уменьшение налоговой базы при определении доходов и расходов банков согласно ст. 290 и 291 НК РФ.
Если сделки (вторая часть сделки СВОП) квалифицируются в учетной налоговой политике как финансовые инструменты срочных сделок, то расходы рассматриваются как убытки по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых выступает иностранная валюта, а исполнение производится путем поставки базисного актива, уменьшающими налоговую базу, определенную в соответствии со ст. 274 НК РФ, или уменьшающими налоговую базу по финансовым инструментам срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке (п. 5 ст. 304 НК РФ), в зависимости от того, что предусмотрено в учетной политике.
В настоящее время существует два вида государственных ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте:
1) облигации государственного внутреннего валютного займа (ОВГВЗ);
2) процентные документарные именные облигации, выпущенные Внешэкономбанком СССР (IAN).
Облигации государственного внутреннего валютного займа являются валютными ценностями и могут обращаться на территории Российской Федерации с учетом требований валютного законодательства без специальных разрешений Банка России. Денежные обязательства, которые возникают в процессе обращения ОВГВЗ, выражаются и оплачиваются в безналичном порядке в иностранной валюте.
Денежные обязательства, удостоверенные ОВГВЗ, исполняются в долларах США в порядке, установленном постановлением Совета Министров – Правительства РФ от 15.03.1993 г. № 222, которое установило следующие правила:
1) владельцы ОВГВЗ могут передать их на хранение уполномоченным банкам РФ;
2) уполномоченные банки, выступая в качестве депозитариев, осуществляют и контролируют операции с ОВГВЗ с учетом требований законодательства Российской Федерации и депозитарных договоров, а также ведут учет движения ОВГВЗ, обеспечивают их сохранность и возврат;
3) нерезиденты не могут выполнять функции депозитариев ОВГВЗ;
4) внесение и прием ОВГВЗ в уставные капиталы юридических лиц-резидентов осуществляются без специального разрешения Банка России (исключение из правил, это внесение в уставные капиталы уполномоченных банков). Оценка этих взносов осуществляется на договорной основе с учетом требований законодательства о юридических лицах;
5) внесение резидентами ОВГВЗ в уставные капиталы (фонды) нерезидентов осуществляется с разрешения Банка России;
6) вывоз из Российской Федерации ОВГВЗ в виде обособленных документов (бланков ОВГВЗ) запрещен.
Денежные обязательства, возникающие при совершении операций с процентными облигациями между уполномоченными банками, нерезидентами, резидентом и нерезидентом, уполномоченным банком и нерезидентом (а также комиссионные вознаграждения, выплачиваемые уполномоченным банкам), могут быть оплачены в безналичном порядке как в рублях, так и в иностранной валюте.
Внесение резидентами процентных облигаций в оплату уставного капитала нерезидентов и резидентов, являющихся кредитными организациями, осуществляется с разрешения Банка России, выдаваемого в каждом конкретном случае в соответствии с требованиями действующего законодательства.
Внесение резидентами процентных облигаций в оплату уставного капитала резидентов, не являющихся кредитными организациями, осуществляется без специального разрешения Банка России.
Регулирование операций резидентов по вложению в уставный капитал, в том числе приобретение акций, зависит от того, в уставный капитал резидента или нерезидента осуществляются инвестиции.
Регулирование порядка оплаты резидентами иностранной валютой акций юридических лиц-резидентов при их эмиссии является одним из актуальных вопросов практики применения валютного законодательства. В настоящее время действует порядок, установленный Федеральным законом № 173-ФЗ от 10.12.2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле», где установлено, что для зачисления иностранной валюты, поступающей в оплату акций на свой валютный счет в уполномоченном банке:
1) юридическим лицом-резидентом и резидентом лицензия (разрешение) Банка России не требуется;
2) нерезидентом лицензия (разрешение) Банка России требуется.
Если же резидент реализует на вторичном рынке акции резидента нерезиденту за иностранную валюту, резидент должен получить разрешение Банка России на зачисление денежных средств в иностранной валюте на свой текущий валютный счет.
За иностранную валюту может быть осуществлена покупка резидентами у уполномоченных банков, имеющих полномочия на проведение операций с ценными бумагами в иностранной валюте, векселей, выпускаемых этими уполномоченными банками и содержащих обязательства по выплате иностранной валюты.
Продажа резидентами векселей уполномоченным банкам может быть осуществима как за рубли, так и за иностранную валюту. Вексельное обязательство, содержащееся в таком векселе, может быть оплачено уполномоченным банком в иностранной валюте или в рублях.
Обращение векселей резидентов, не являющихся уполномоченными банками, с номиналом в иностранной валюте является спорным вопросом, например, с позиций органов валютного контроля, вексель в соответствии с нормами ГК РФ является ценной бумагой. Операции с ценными бумагами, выраженными в иностранной валюте, являются капитальными операциями, и осуществление таких операций возможно только на основании разрешения (лицензии) Банка России.
Однако арбитражная практика показывает, что выдача резидентом векселя в иностранной валюте с местом платежа в Российской Федерации при отсутствии в тексте векселя оговорки об эффективном платеже (условия о выплате суммы векселя исключительно в определенной валюте) не является нарушением валютного законодательства.
Пунктом 2 ст. 317 ГК РФ предусмотрена возможность обозначения суммы денежного обязательства в иностранной валюте или в условных денежных единицах. В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условной денежной единицы на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон.
На территории России нерезиденты могут открывать банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте и валюте РФ только в уполномоченных банках. В п. 7 ПБУ 3/2006 перечислены виды активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, которые пересчитываются в рубли не только на дату совершения операции, но и на отчетную дату, например, раньше названное требование касалось краткосрочных ценных бумаг (со сроком погашения до 12 месяцев), а теперь оно распространено на любые ценные бумаги, за исключением акций. Стоимость акций пересчитывается один раз – на дату совершения операции, а стоимость остальных ценных бумаг (как долгосрочных, так и краткосрочных) – на каждую отчетную дату. Стоимость ценных бумаг за 2007 г. пересчитывать не нужно, достаточно пересчитать их стоимость на 1 января 2008 г. Возникшую при пересчете разницу следует отнести на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непогашенный убыток)».
Другие капитальные операции, не относящиеся к банковским, осуществляются уполномоченными банками в общем порядке. Для банков установлены определенные правила по приобретению акций иностранных кредитных организаций. Такие операции уполномоченные банки могут совершать только после получения разрешения Банка России.
Накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам учитывается на лицевых счетах с кодом валюты, в которой выплачиваются проценты (погашается купон).
Лицевые счета также подлежат переоценке в связи с изменением курсов валют в корреспонденции со счетами учета положительных и отрицательных разниц переоценки средств в иностранной валюте в соответствии с нормативными актами Банка России.
Если по условиям сделки валютные ценные бумаги приобретаются за валюту, отличную от валюты номинала, то цена приобретения таких бумаг переводится в валюту номинала (обязательства) через официальный курс Банка России на дату приобретения. Дальнейшая переоценка в связи с изменением курсов валют осуществляется в установленном порядке.
Для ценных бумаг, приобретенных до 1 января 2002 г., используются следующие формулы:
1) определение доходов от реализации ценных бумаг, приобретенных и реализованных в одном отчетном периоде: Доход = Цена продажи (по курсу ЦБ РФ на дату реализации) + НКД, полученный в отчетном (налоговом) периоде (по курсу ЦБ РФ на дату реализации);
2) определение расходов от реализации ценных бумаг, приобретенных до 01.01.2002 г.:
Расход = Цена покупки (по курсу ЦБ РФ на 31.12.2001 г.) – НКД уплаченный (по курсу ЦБ РФ на 31.12.2001 г.) – Другие расходы (не цена покупки), связанные с приобретением и реализацией (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету или по курсу на дату осуществления расходов – по расходам, связанным с реализацией). Если банк не использует право, предусмотренное п. 3 ст. 3 Закона № 58-ФЗ, и будет пересчитывать налоговую базу и представлять в налоговые органы уточненные декларации за 2002–2004 гг. и отчетные периоды 2005 г., то используются следующие формулы:
1) определение доходов от реализации ценных бумаг, приобретенных и реализованных в одном отчетном периоде: Доход = Цена продажи (по курсу ЦБ РФ на дату реализации) + НКД, полученный в отчетном (налоговом) периоде (по курсу ЦБ РФ на дату реализации);
2) определение расходов от реализации ценных бумаг, приобретенных и реализованных в одном отчетном периоде: Расход = Цена покупки (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету) – НКД уплаченный (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету) – Другие расходы (не цена покупки), связанные с приобретением и реализацией (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету или по курсу на дату осуществления расходов – по расходам, связанным с реализацией). Прибыль (убыток) организации от реализации ценных бумаг, приобретенных после 1 января 2002 г., определяется по формуле:
Прибыль (убыток) = Цена продажи с учетом НКД (полученного по курсу ЦБ РФ на дату реализации) – Цена покупки с учетом НКД, уплаченного при покупке (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету) – Положительное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 г. или до 30 июня 2005 г. + Отрицательное сальдо от переоценки, проведенной до 15.07.2005 или до 30.06.2005. По ценным бумагам, приобретенным до 1 января 2002 г., прибыль (убыток) от реализации рассчитывается по формуле: Прибыль (убыток) = Цена продажи с учетом НКД, полученного по курсу ЦБ РФ на дату реализации – Цена покупки с учетом НКД, уплаченного при покупке (по курсу ЦБ РФ на 31 декабря 2001 г.) – Положительное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 г. или до 30 июня 2005 г. + Отрицательное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 г. или до 30 июня 2005 г. Ценные бумаги пока ограничены к обращению и размещению среди российских юридических лиц. Однако ведется законопроектная работа по возможности допуска российских лиц к иностранным ценным бумагам. В связи с этим появляются юридические предпосылки к тому, что часть ограничений для иностранных ценных бумаг скоро может быть снята, что приведет к полноправному включению России в фондовый рынок Европы и США.
2.3. Срочные сделки с ценными бумагами (фьючерсы, опционы, форварды)
2 октября 2006 г. банк «Альфа» продал банку «Бетта» 2000 долл. США по курсу 26,7 руб./долл. (первый этап – немедленная поставка, т. е. кассовая сделка). 25 ноября 2006 г. банк «Бетта» обязался продать банку «Альфа» 2000 долл. по курсу 26,9 руб./долл. (второй этап – сделка типа «Форвард»). Так, если курс доллара, установленный Банком России на 2 октября 2006 г., составляет 26,6 руб./долл., на 25 ноября 2006 г. – 26,85 руб./долл., то 2 октября 2006 г. у банка «Альфа» в учете образуется доход от продажи инвалюты 200 руб. ((26,7 – 26,6) X 2000), а у банка «Бетта» – расход от покупки той же валюты на ту же сумму равен 200 руб. Банк «Бетта» принимает такой расход в уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль при определении доходов и расходов банков согласно ст. 290 и 291 НК РФ.
25 ноября 2006 г. Банк «Бетта» получает доход от продажи валюты 100 руб. ((26,9 – 26,85) X 2000). В то же время у банка «Альфа» образуется расход от проведения срочной операции, связанной с покупкой иностранной валюты, – 100 руб., который уменьшает налоговую базу по налогу на прибыль.
Доходы при реализации или ином выбытии ценных бумаг определяются по курсу Банка России, действовавшему на дату перехода права собственности или на дату погашения. Порядок определения таких доходов действовал и до вступления в силу Федерального закона от 06.06.2005 г. № 58-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах» (далее – Закона № 58-ФЗ), поэтому поправки в этой части носят уточняющий характер. Они дополняют положение НК РФ, согласно которому не нужно проводить переоценку расходов на приобретение ценных бумаг, номинированных в валюте. В соответствии с поправкой расходы на приобретение ценной бумаги определяются по курсу Банка России на дату ее принятия к учету. При этом текущая переоценка ценных бумаг не проводится.
Однако специальный порядок исчисления налоговой базы по налогу на прибыль, который распространяется на правоотношения, возникшие с 1 января 2002 г., предусмотрен для организаций – первичных владельцев облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВГВЗ) IV и V серий (ст. 3 Закона № 58-ФЗ). Эти правила налогообложения ценных бумаг, введенные Законом № 58-ФЗ, применяются только к тем ценным бумагам, которые на дату вступления в силу этого закона не были реализованы.
Если сделки (вторая часть сделки СВОП) квалифицируются в учетной налоговой политике как сделки с отсрочкой исполнения, то расходы принимаются в уменьшение налоговой базы при определении доходов и расходов банков согласно ст. 290 и 291 НК РФ.
Если сделки (вторая часть сделки СВОП) квалифицируются в учетной налоговой политике как финансовые инструменты срочных сделок, то расходы рассматриваются как убытки по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых выступает иностранная валюта, а исполнение производится путем поставки базисного актива, уменьшающими налоговую базу, определенную в соответствии со ст. 274 НК РФ, или уменьшающими налоговую базу по финансовым инструментам срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке (п. 5 ст. 304 НК РФ), в зависимости от того, что предусмотрено в учетной политике.
В настоящее время существует два вида государственных ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте:
1) облигации государственного внутреннего валютного займа (ОВГВЗ);
2) процентные документарные именные облигации, выпущенные Внешэкономбанком СССР (IAN).
Облигации государственного внутреннего валютного займа являются валютными ценностями и могут обращаться на территории Российской Федерации с учетом требований валютного законодательства без специальных разрешений Банка России. Денежные обязательства, которые возникают в процессе обращения ОВГВЗ, выражаются и оплачиваются в безналичном порядке в иностранной валюте.
Денежные обязательства, удостоверенные ОВГВЗ, исполняются в долларах США в порядке, установленном постановлением Совета Министров – Правительства РФ от 15.03.1993 г. № 222, которое установило следующие правила:
1) владельцы ОВГВЗ могут передать их на хранение уполномоченным банкам РФ;
2) уполномоченные банки, выступая в качестве депозитариев, осуществляют и контролируют операции с ОВГВЗ с учетом требований законодательства Российской Федерации и депозитарных договоров, а также ведут учет движения ОВГВЗ, обеспечивают их сохранность и возврат;
3) нерезиденты не могут выполнять функции депозитариев ОВГВЗ;
4) внесение и прием ОВГВЗ в уставные капиталы юридических лиц-резидентов осуществляются без специального разрешения Банка России (исключение из правил, это внесение в уставные капиталы уполномоченных банков). Оценка этих взносов осуществляется на договорной основе с учетом требований законодательства о юридических лицах;
5) внесение резидентами ОВГВЗ в уставные капиталы (фонды) нерезидентов осуществляется с разрешения Банка России;
6) вывоз из Российской Федерации ОВГВЗ в виде обособленных документов (бланков ОВГВЗ) запрещен.
Денежные обязательства, возникающие при совершении операций с процентными облигациями между уполномоченными банками, нерезидентами, резидентом и нерезидентом, уполномоченным банком и нерезидентом (а также комиссионные вознаграждения, выплачиваемые уполномоченным банкам), могут быть оплачены в безналичном порядке как в рублях, так и в иностранной валюте.
Внесение резидентами процентных облигаций в оплату уставного капитала нерезидентов и резидентов, являющихся кредитными организациями, осуществляется с разрешения Банка России, выдаваемого в каждом конкретном случае в соответствии с требованиями действующего законодательства.
Внесение резидентами процентных облигаций в оплату уставного капитала резидентов, не являющихся кредитными организациями, осуществляется без специального разрешения Банка России.
Регулирование операций резидентов по вложению в уставный капитал, в том числе приобретение акций, зависит от того, в уставный капитал резидента или нерезидента осуществляются инвестиции.
Регулирование порядка оплаты резидентами иностранной валютой акций юридических лиц-резидентов при их эмиссии является одним из актуальных вопросов практики применения валютного законодательства. В настоящее время действует порядок, установленный Федеральным законом № 173-ФЗ от 10.12.2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле», где установлено, что для зачисления иностранной валюты, поступающей в оплату акций на свой валютный счет в уполномоченном банке:
1) юридическим лицом-резидентом и резидентом лицензия (разрешение) Банка России не требуется;
2) нерезидентом лицензия (разрешение) Банка России требуется.
Если же резидент реализует на вторичном рынке акции резидента нерезиденту за иностранную валюту, резидент должен получить разрешение Банка России на зачисление денежных средств в иностранной валюте на свой текущий валютный счет.
За иностранную валюту может быть осуществлена покупка резидентами у уполномоченных банков, имеющих полномочия на проведение операций с ценными бумагами в иностранной валюте, векселей, выпускаемых этими уполномоченными банками и содержащих обязательства по выплате иностранной валюты.
Продажа резидентами векселей уполномоченным банкам может быть осуществима как за рубли, так и за иностранную валюту. Вексельное обязательство, содержащееся в таком векселе, может быть оплачено уполномоченным банком в иностранной валюте или в рублях.
Обращение векселей резидентов, не являющихся уполномоченными банками, с номиналом в иностранной валюте является спорным вопросом, например, с позиций органов валютного контроля, вексель в соответствии с нормами ГК РФ является ценной бумагой. Операции с ценными бумагами, выраженными в иностранной валюте, являются капитальными операциями, и осуществление таких операций возможно только на основании разрешения (лицензии) Банка России.
Однако арбитражная практика показывает, что выдача резидентом векселя в иностранной валюте с местом платежа в Российской Федерации при отсутствии в тексте векселя оговорки об эффективном платеже (условия о выплате суммы векселя исключительно в определенной валюте) не является нарушением валютного законодательства.
Пунктом 2 ст. 317 ГК РФ предусмотрена возможность обозначения суммы денежного обязательства в иностранной валюте или в условных денежных единицах. В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условной денежной единицы на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон.
На территории России нерезиденты могут открывать банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте и валюте РФ только в уполномоченных банках. В п. 7 ПБУ 3/2006 перечислены виды активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, которые пересчитываются в рубли не только на дату совершения операции, но и на отчетную дату, например, раньше названное требование касалось краткосрочных ценных бумаг (со сроком погашения до 12 месяцев), а теперь оно распространено на любые ценные бумаги, за исключением акций. Стоимость акций пересчитывается один раз – на дату совершения операции, а стоимость остальных ценных бумаг (как долгосрочных, так и краткосрочных) – на каждую отчетную дату. Стоимость ценных бумаг за 2007 г. пересчитывать не нужно, достаточно пересчитать их стоимость на 1 января 2008 г. Возникшую при пересчете разницу следует отнести на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непогашенный убыток)».
Другие капитальные операции, не относящиеся к банковским, осуществляются уполномоченными банками в общем порядке. Для банков установлены определенные правила по приобретению акций иностранных кредитных организаций. Такие операции уполномоченные банки могут совершать только после получения разрешения Банка России.
Накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам учитывается на лицевых счетах с кодом валюты, в которой выплачиваются проценты (погашается купон).
Лицевые счета также подлежат переоценке в связи с изменением курсов валют в корреспонденции со счетами учета положительных и отрицательных разниц переоценки средств в иностранной валюте в соответствии с нормативными актами Банка России.
Если по условиям сделки валютные ценные бумаги приобретаются за валюту, отличную от валюты номинала, то цена приобретения таких бумаг переводится в валюту номинала (обязательства) через официальный курс Банка России на дату приобретения. Дальнейшая переоценка в связи с изменением курсов валют осуществляется в установленном порядке.
Для ценных бумаг, приобретенных до 1 января 2002 г., используются следующие формулы:
1) определение доходов от реализации ценных бумаг, приобретенных и реализованных в одном отчетном периоде: Доход = Цена продажи (по курсу ЦБ РФ на дату реализации) + НКД, полученный в отчетном (налоговом) периоде (по курсу ЦБ РФ на дату реализации);
2) определение расходов от реализации ценных бумаг, приобретенных до 01.01.2002 г.:
Расход = Цена покупки (по курсу ЦБ РФ на 31.12.2001 г.) – НКД уплаченный (по курсу ЦБ РФ на 31.12.2001 г.) – Другие расходы (не цена покупки), связанные с приобретением и реализацией (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету или по курсу на дату осуществления расходов – по расходам, связанным с реализацией). Если банк не использует право, предусмотренное п. 3 ст. 3 Закона № 58-ФЗ, и будет пересчитывать налоговую базу и представлять в налоговые органы уточненные декларации за 2002–2004 гг. и отчетные периоды 2005 г., то используются следующие формулы:
1) определение доходов от реализации ценных бумаг, приобретенных и реализованных в одном отчетном периоде: Доход = Цена продажи (по курсу ЦБ РФ на дату реализации) + НКД, полученный в отчетном (налоговом) периоде (по курсу ЦБ РФ на дату реализации);
2) определение расходов от реализации ценных бумаг, приобретенных и реализованных в одном отчетном периоде: Расход = Цена покупки (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету) – НКД уплаченный (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету) – Другие расходы (не цена покупки), связанные с приобретением и реализацией (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету или по курсу на дату осуществления расходов – по расходам, связанным с реализацией). Прибыль (убыток) организации от реализации ценных бумаг, приобретенных после 1 января 2002 г., определяется по формуле:
Прибыль (убыток) = Цена продажи с учетом НКД (полученного по курсу ЦБ РФ на дату реализации) – Цена покупки с учетом НКД, уплаченного при покупке (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету) – Положительное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 г. или до 30 июня 2005 г. + Отрицательное сальдо от переоценки, проведенной до 15.07.2005 или до 30.06.2005. По ценным бумагам, приобретенным до 1 января 2002 г., прибыль (убыток) от реализации рассчитывается по формуле: Прибыль (убыток) = Цена продажи с учетом НКД, полученного по курсу ЦБ РФ на дату реализации – Цена покупки с учетом НКД, уплаченного при покупке (по курсу ЦБ РФ на 31 декабря 2001 г.) – Положительное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 г. или до 30 июня 2005 г. + Отрицательное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 г. или до 30 июня 2005 г. Ценные бумаги пока ограничены к обращению и размещению среди российских юридических лиц. Однако ведется законопроектная работа по возможности допуска российских лиц к иностранным ценным бумагам. В связи с этим появляются юридические предпосылки к тому, что часть ограничений для иностранных ценных бумаг скоро может быть снята, что приведет к полноправному включению России в фондовый рынок Европы и США.
2.3. Срочные сделки с ценными бумагами (фьючерсы, опционы, форварды)
Под финансовыми инструментами срочных сделок понимаются:
1) соглашения участников срочных сделок, определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива (в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты);
2) соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или другого количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной этого показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки (п. 1 ст. 301 НК РФ).
В базисный актив финансовых инструментов срочных сделок включены: иностранная валюта, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок (п. 1 ст. 301 НК РФ).
Развитие российского фондового рынка связано с использованием на нем новых финансовых инструментов, таких как деривативы. Дериватив – это финансовый контракт между двумя или более сторонами, основанный на будущей стоимости базового актива.
Срочная сделка – это реальная сделка с отсроченной датой исполнения обязательств.
Срочный рынок – это рынок, представляющий совокупность срочных сделок, на котором продаются не реальные товары, а права и обязанности в отношении стандартных контрактов.
Срочные сделки в момент их заключения учитываются на внебалансовых счетах в разрезе: видов сделок, контрагентов и сроков исполнения. При покупке валюты требования кредитной организации по получению валюты корреспондируют с обязательствами по поставке рублей, а при продаже валюты – с обязательствами по поставке валюты. Требования учитываются на активных внебалансовых счетах, а обязательства – на пассивных.
Приведем перечень внебалансовых счетов:
Активных:
Счет 907 «Неразмещенные ценные бумаги»:
90701 Бланки собственных ценных бумаг для распространения;
90702 Бланки собственных ценных бумаг для уничтожения;
90703 Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги для перепродажи;
90704 Собственные ценные бумаги, предъявленные для погашения;
90705 Бланки, сертификаты, ценные бумаги, отосланные и выданные под отчет.
Счет 908 «Ценные бумаги прочих эмитентов»
90801 Бланки ценных бумаг других эмитентов для распространения;
90802 Ценные бумаги для продажи на комиссионных началах;
90803 Ценные бумаги на хранении по договорам хранения;
90804 Облигации государственных займов, проданные организациям.
Счет 914 «Активы, переданные в обеспечение по привлеченным средствам и условные требования кредитного характера»:
91411 Ценные бумаги, переданные в обеспечение по привлеченным средствам;
91412 Имущество, переданное в обеспечение по привлеченным средствам, кроме ценных бумаг и драгоценных металлов;
91413 Драгоценные металлы, переданные в обеспечение по привлеченным средствам;
91414 Полученные гарантии и поручительства;
91416 Неиспользованные кредитные линии по получению кредитов;
91417 Неиспользованные лимиты по получению межбанковских средств в виде «овердрафт» и под «лимит задолженности»;
91418 Номинальная стоимость приобретенных прав требования.
Пассивных:
Счет 962 «Обязательства по поставке ценных бумаг»:
96201 Обязательства по поставке ценных бумаг;
96202 Обязательства по поставке ценных бумаг от нерезидентов.
В бухгалтерском учете счета срочных сделок по счетам второго порядка ведутся в разрезе сроков сделок. По мере приближения срока исполнения сделки суммы требований и обязательств переносятся на забалансовые счета, соответствующие сроку, оставшемуся до исполнения сделки.
Приведем перечень забалансовых активно-пассивных счетов, которые используются для учета срочных сделок:
Счет 935 «Требования по поставке ценных бумаг»:
93501 Со сроком исполнения на следующий день;
93502 Со сроком исполнения от 2 до 7 дней;
93503 Со сроком исполнения от 8 до 30 дней;
93504 Со сроком исполнения от 31 до 90 дней;
93505 Со сроком исполнения более 91 дня;
93506 Со сроком исполнения на следующий день от нерезидентов;
93507 Со сроком исполнения от 2 до 7 дней от нерезидентов;
93508 Со сроком исполнения от 8 до 30 дней от нерезидентов;
93509 Со сроком исполнения от 31 до 90 дней от нерезидентов;
9351 °Cо сроком исполнения более 91 дня от нерезидентов.
При заключении сделки сумма в рублях учитывается на счетах в объеме, предусмотренном сделкой. Сумма в валюте учитывается на забалансовых счетах по курсу Банка России на дату заключения сделки и переоценивается на общих основаниях, а разница между курсом сделки и курсом Банка России подлежит отражению на счетах по учету курсовых разниц:
1) на активном счете 93801 «Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты» – отрицательная;
2) на пассивном счете 96801 «Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты» – положительная.
По каждому финансовому активу остаток по счетам курсовой разницы может быть только положительный или отрицательный. В бухгалтерском учете все срочные сделки отражаются на основании распоряжений сотрудников кредитной организации, уполномоченных на совершение сделок.
Порядок ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержден постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ и Минфина РФ от 11.12.2001 г. № 32/108н «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами».
Объектами внутреннего учета профессионального участника являются:
1) сделки (включая срочные сделки) и операции с ценными бумагами, совершенные профессиональными участниками на основании договора комиссии (поручения) или агентского договора в интересах клиента (договор на брокерское обслуживание), на основании договора по управлению ценными бумагами и денежными средствами для инвестирования в ценные бумаги и в собственных целях;
2) сделки с ценными бумагами, не являющиеся сделками купли-продажи, а также любое совершенное действие с ценными бумагами, которое не влечет за собой установление, изменение или прекращение прав на ценные бумаги, но имеет значение для определения содержания, объема, условий или сроков осуществления прав на ценные бумаги, являющиеся объектом операции или прав, удостоверенных такими ценными бумагами;
3) ценные бумаги, фьючерсные контракты и опционы, являющиеся предметом сделки;
4) другие объекты внутреннего учета.
Наиболее известны три вида срочных производных финансовых инструментов: форварды, фьючерсы, опционы.
Фьючерс – биржевая сделка, связанная с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара. На рынке ценных бумаг при совершении срочных сделок, базисным активом которых являются эмиссионные ценные бумаги или фондовые индексы, фьючерс – это договор купли-продажи базисного актива (договор на получение денежных средств на основании изменения цены базисного актива) с исполнением обязательств в установленную дату в будущем, условия которого определены спецификацией организатора торговли. Под базисным активом понимается товар, в отношении реальной поставки которого и заключается фьючерсная сделка.
Фьючерсы могут исполняться (т. е. перечисление вариационной маржи может производиться) или только по наступлению даты исполнения, закрытия, устанавливаемой до начала торгов с конкретным базисным активом (видом ценных бумаг), или в течение периода времени с момента совершения фьючерсной сделки до названной даты исполнения. В последнем случае ежедневно перечисляемая сторонами вариационная маржа относительно последнего расчета может рассматриваться как предоплата и возврат предоплаты соответственно.
Финансовыми фьючерсными контрактами называются контракты, базисными активами для которых являются финансовые инструменты: ценные бумаги, фондовые индексы, валюта, банковские депозиты, драгоценные металлы. В ходе биржевых торгов совершаются сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара (фьючерсные сделки).
Фьючерсы могут быть чистыми (абсолютными) пари на предмет движения курса ценных бумаг, по которым платежи происходят ежедневно до истечения срока исполнения или продажи фьючерсов, а также нейтрализации коротких позиций длинными, и наоборот.
Фьючерсная сделка – это не опционное соглашение, так как при заключении фьючерсного договора неизвестно, какая из сторон является покупателем, а какая – продавцом права на получение вариационной маржи.
Фьючерсный контракт представляет собой условную сделку, т. е. момент возникновения прав и обязанностей сторон по договору зависит от обстоятельства, относительно которого неизвестно, наступит оно или нет (будет ли расчетная цена исполнения выше или ниже расчетной цены или числовые значения обеих совпадут). И в случае его наступления выигравшая сторона получает право и сразу его реализует (используются нормы, закрепленные ст. 157 ГК РФ).
Пример
Заключен расчетный фьючерсный контракт, одна сторона – покупатель – обязуется купить (осуществить взаиморасчет) на 10 акций АО по цене 100 руб. через 3 месяца. Продавец обязуется продать (сделать взаиморасчет) на 10 акций по указанной цене в указанное время. Договор является расчетным, поэтому реальной поставки акций не предполагается, стороны лишь собираются произвести взаиморасчет между собой.
Если через 3 месяца биржевая цена на акции поднимается до 120 руб., то в этом случае продавец должен передать разницу между договорной и биржевой ценами покупателю.
До момента определения биржевой цены ни у кого из сторон не возникает ни прав, ни обязанностей, и правоотношения остаются неподвижными до возникновения юридического факта, приводящего их в движение.
В случае, если к конечному сроку биржевая цена не изменится и останется на уровне 100 руб. за акцию, то юридическая связь между сторонами отпадет, и не возникает никаких прав и обязанностей, а стороны останутся в первоначальном положении.
Для заключения фьючерсного договора нужно внести первоначальный взнос (обычно 10–20 % от цены контракта), направленный на обеспечение исполнения обязательств. Первоначальный взнос не рассматривается как частичная оплата товара при заключении фьючерсного контракта, а служит только для открытия фьючерсной позиции, и его сумма зависит от вероятности колебаний курса во время действия контракта. В течение срока договора сумма первоначального взноса может меняться. Если произошло увеличение цены на товар, брокер извещает клиента о необходимости увеличить сумму первоначального взноса, т. е. произвести дополнительный платеж. И наоборот, при понижении цены клиенту возвращают часть суммы первоначального взноса. Коррекция величины первоначального взноса осуществляется ежедневно при проведении биржевых торгов. Обычно первоначальный взнос несколько выше, чем сумма, необходимая для поддержания открытой фьючерсной позиции. Это нужно для того, чтобы незначительное повышение цен не потребовало немедленного увеличения суммы первоначального взноса.
1) соглашения участников срочных сделок, определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива (в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты);
2) соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или другого количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной этого показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки (п. 1 ст. 301 НК РФ).
В базисный актив финансовых инструментов срочных сделок включены: иностранная валюта, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок (п. 1 ст. 301 НК РФ).
Развитие российского фондового рынка связано с использованием на нем новых финансовых инструментов, таких как деривативы. Дериватив – это финансовый контракт между двумя или более сторонами, основанный на будущей стоимости базового актива.
Срочная сделка – это реальная сделка с отсроченной датой исполнения обязательств.
Срочный рынок – это рынок, представляющий совокупность срочных сделок, на котором продаются не реальные товары, а права и обязанности в отношении стандартных контрактов.
Срочные сделки в момент их заключения учитываются на внебалансовых счетах в разрезе: видов сделок, контрагентов и сроков исполнения. При покупке валюты требования кредитной организации по получению валюты корреспондируют с обязательствами по поставке рублей, а при продаже валюты – с обязательствами по поставке валюты. Требования учитываются на активных внебалансовых счетах, а обязательства – на пассивных.
Приведем перечень внебалансовых счетов:
Активных:
Счет 907 «Неразмещенные ценные бумаги»:
90701 Бланки собственных ценных бумаг для распространения;
90702 Бланки собственных ценных бумаг для уничтожения;
90703 Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги для перепродажи;
90704 Собственные ценные бумаги, предъявленные для погашения;
90705 Бланки, сертификаты, ценные бумаги, отосланные и выданные под отчет.
Счет 908 «Ценные бумаги прочих эмитентов»
90801 Бланки ценных бумаг других эмитентов для распространения;
90802 Ценные бумаги для продажи на комиссионных началах;
90803 Ценные бумаги на хранении по договорам хранения;
90804 Облигации государственных займов, проданные организациям.
Счет 914 «Активы, переданные в обеспечение по привлеченным средствам и условные требования кредитного характера»:
91411 Ценные бумаги, переданные в обеспечение по привлеченным средствам;
91412 Имущество, переданное в обеспечение по привлеченным средствам, кроме ценных бумаг и драгоценных металлов;
91413 Драгоценные металлы, переданные в обеспечение по привлеченным средствам;
91414 Полученные гарантии и поручительства;
91416 Неиспользованные кредитные линии по получению кредитов;
91417 Неиспользованные лимиты по получению межбанковских средств в виде «овердрафт» и под «лимит задолженности»;
91418 Номинальная стоимость приобретенных прав требования.
Пассивных:
Счет 962 «Обязательства по поставке ценных бумаг»:
96201 Обязательства по поставке ценных бумаг;
96202 Обязательства по поставке ценных бумаг от нерезидентов.
В бухгалтерском учете счета срочных сделок по счетам второго порядка ведутся в разрезе сроков сделок. По мере приближения срока исполнения сделки суммы требований и обязательств переносятся на забалансовые счета, соответствующие сроку, оставшемуся до исполнения сделки.
Приведем перечень забалансовых активно-пассивных счетов, которые используются для учета срочных сделок:
Счет 935 «Требования по поставке ценных бумаг»:
93501 Со сроком исполнения на следующий день;
93502 Со сроком исполнения от 2 до 7 дней;
93503 Со сроком исполнения от 8 до 30 дней;
93504 Со сроком исполнения от 31 до 90 дней;
93505 Со сроком исполнения более 91 дня;
93506 Со сроком исполнения на следующий день от нерезидентов;
93507 Со сроком исполнения от 2 до 7 дней от нерезидентов;
93508 Со сроком исполнения от 8 до 30 дней от нерезидентов;
93509 Со сроком исполнения от 31 до 90 дней от нерезидентов;
9351 °Cо сроком исполнения более 91 дня от нерезидентов.
При заключении сделки сумма в рублях учитывается на счетах в объеме, предусмотренном сделкой. Сумма в валюте учитывается на забалансовых счетах по курсу Банка России на дату заключения сделки и переоценивается на общих основаниях, а разница между курсом сделки и курсом Банка России подлежит отражению на счетах по учету курсовых разниц:
1) на активном счете 93801 «Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты» – отрицательная;
2) на пассивном счете 96801 «Нереализованные курсовые разницы по переоценке иностранной валюты» – положительная.
По каждому финансовому активу остаток по счетам курсовой разницы может быть только положительный или отрицательный. В бухгалтерском учете все срочные сделки отражаются на основании распоряжений сотрудников кредитной организации, уполномоченных на совершение сделок.
Порядок ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержден постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ и Минфина РФ от 11.12.2001 г. № 32/108н «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами».
Объектами внутреннего учета профессионального участника являются:
1) сделки (включая срочные сделки) и операции с ценными бумагами, совершенные профессиональными участниками на основании договора комиссии (поручения) или агентского договора в интересах клиента (договор на брокерское обслуживание), на основании договора по управлению ценными бумагами и денежными средствами для инвестирования в ценные бумаги и в собственных целях;
2) сделки с ценными бумагами, не являющиеся сделками купли-продажи, а также любое совершенное действие с ценными бумагами, которое не влечет за собой установление, изменение или прекращение прав на ценные бумаги, но имеет значение для определения содержания, объема, условий или сроков осуществления прав на ценные бумаги, являющиеся объектом операции или прав, удостоверенных такими ценными бумагами;
3) ценные бумаги, фьючерсные контракты и опционы, являющиеся предметом сделки;
4) другие объекты внутреннего учета.
Наиболее известны три вида срочных производных финансовых инструментов: форварды, фьючерсы, опционы.
Фьючерс – биржевая сделка, связанная с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара. На рынке ценных бумаг при совершении срочных сделок, базисным активом которых являются эмиссионные ценные бумаги или фондовые индексы, фьючерс – это договор купли-продажи базисного актива (договор на получение денежных средств на основании изменения цены базисного актива) с исполнением обязательств в установленную дату в будущем, условия которого определены спецификацией организатора торговли. Под базисным активом понимается товар, в отношении реальной поставки которого и заключается фьючерсная сделка.
Фьючерсы могут исполняться (т. е. перечисление вариационной маржи может производиться) или только по наступлению даты исполнения, закрытия, устанавливаемой до начала торгов с конкретным базисным активом (видом ценных бумаг), или в течение периода времени с момента совершения фьючерсной сделки до названной даты исполнения. В последнем случае ежедневно перечисляемая сторонами вариационная маржа относительно последнего расчета может рассматриваться как предоплата и возврат предоплаты соответственно.
Финансовыми фьючерсными контрактами называются контракты, базисными активами для которых являются финансовые инструменты: ценные бумаги, фондовые индексы, валюта, банковские депозиты, драгоценные металлы. В ходе биржевых торгов совершаются сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара (фьючерсные сделки).
Фьючерсы могут быть чистыми (абсолютными) пари на предмет движения курса ценных бумаг, по которым платежи происходят ежедневно до истечения срока исполнения или продажи фьючерсов, а также нейтрализации коротких позиций длинными, и наоборот.
Фьючерсная сделка – это не опционное соглашение, так как при заключении фьючерсного договора неизвестно, какая из сторон является покупателем, а какая – продавцом права на получение вариационной маржи.
Фьючерсный контракт представляет собой условную сделку, т. е. момент возникновения прав и обязанностей сторон по договору зависит от обстоятельства, относительно которого неизвестно, наступит оно или нет (будет ли расчетная цена исполнения выше или ниже расчетной цены или числовые значения обеих совпадут). И в случае его наступления выигравшая сторона получает право и сразу его реализует (используются нормы, закрепленные ст. 157 ГК РФ).
Пример
Заключен расчетный фьючерсный контракт, одна сторона – покупатель – обязуется купить (осуществить взаиморасчет) на 10 акций АО по цене 100 руб. через 3 месяца. Продавец обязуется продать (сделать взаиморасчет) на 10 акций по указанной цене в указанное время. Договор является расчетным, поэтому реальной поставки акций не предполагается, стороны лишь собираются произвести взаиморасчет между собой.
Если через 3 месяца биржевая цена на акции поднимается до 120 руб., то в этом случае продавец должен передать разницу между договорной и биржевой ценами покупателю.
До момента определения биржевой цены ни у кого из сторон не возникает ни прав, ни обязанностей, и правоотношения остаются неподвижными до возникновения юридического факта, приводящего их в движение.
В случае, если к конечному сроку биржевая цена не изменится и останется на уровне 100 руб. за акцию, то юридическая связь между сторонами отпадет, и не возникает никаких прав и обязанностей, а стороны останутся в первоначальном положении.
Для заключения фьючерсного договора нужно внести первоначальный взнос (обычно 10–20 % от цены контракта), направленный на обеспечение исполнения обязательств. Первоначальный взнос не рассматривается как частичная оплата товара при заключении фьючерсного контракта, а служит только для открытия фьючерсной позиции, и его сумма зависит от вероятности колебаний курса во время действия контракта. В течение срока договора сумма первоначального взноса может меняться. Если произошло увеличение цены на товар, брокер извещает клиента о необходимости увеличить сумму первоначального взноса, т. е. произвести дополнительный платеж. И наоборот, при понижении цены клиенту возвращают часть суммы первоначального взноса. Коррекция величины первоначального взноса осуществляется ежедневно при проведении биржевых торгов. Обычно первоначальный взнос несколько выше, чем сумма, необходимая для поддержания открытой фьючерсной позиции. Это нужно для того, чтобы незначительное повышение цен не потребовало немедленного увеличения суммы первоначального взноса.