Страница:
В конечном же счете практически все аккумулированные свободные финансовые ресурсы крутятся сейчас на рынке ГКО. В результате действия двух универсальных финансовых "пылесосов" - Сбербанка и рынка государственных долговых обязательств - многие регионы оказываются на голодном пайке, а финансовая система страны деформируется так, что денежные потоки идут в одном направлении. Развивается финансовое малокровие целых секторов народного хозяйства и огромных территорий страны.
Для терапии банковской и финансовой систем, пополнения региональных финансов обычно предлагается два основных пути. Первый предусматривает снижение доходности по ГКО. Эту доходность надо, без сомнения, снижать, хотя такой путь может и не привести к ощутимым позитивным сдвигам по притоку инвестиций. Если годовая доходность будет (условно) даже 20 %, то долгожданные инвестиции производственного назначения в необходимых масштабах могут и не состояться по причине надежности ГКО и туманных перспектив для большинства промышленных предприятий. Для того же, чтобы такую норму прибыли получить в результате промышленного производства, надо изрядно "попотеть". Тем более что пока Правительство собирается лавинообразно наращивать внутренний долг - только за 1997 г. внутренний долг должен увеличиться почти вдвое, а на его обслуживание в 1997 г. планируется направить 36,9 трлн.руб. Эти суммы вдвое превосходят запланированные источники формирования бюджета развития. Реальные тенденции развития ситуации в ближайшем будущем не позволяют надеяться на резкое снижение объемов государственных внутренних заимствований. Возникает даже подозрение, что Правительству невыгодны иные, отличные от ГКО, сферы приложения капитала. Весьма красноречиво об отношении государства к проблемам инвестиций свидетельствуют данные по фактическому исполнению за первый квартал 1997 г. расходов на финансирование федеральной инвестиционной программы. Так, при предусмотренных лимитах на первый квартал в 5,2 трлн.руб. фактически поступило лишь 997 млрд.руб. (19 % плановых заданий), из которых 807 млрд.руб. поступило в счет погашения задолженности за 1996 г. В таких условиях полагаться на существенное перераспределение денежной массы в пользу нужд реального сектора экономики без принципиальных корректив денежно-кредитной политики не приходится.
Снижение доходности по ГКО обязательно необходимо дополнить мероприятиями другого плана. Я имею в виду наведение порядка в бюджетном процессе, погашение задолженностей по зарплате, пенсиям и другим социальным выплатам, пересмотр политики в отношении вкладов населения. Деньги, предназначенные для регионов, должны до них доходить в полном объеме и в срок. Для части региональных банков, вероятно, можно предусмотреть изменение нормативного соотношения привлеченных средств населения к собственным, тем более что банки готовы увеличить размеры собственных средств. Финансовые ресурсы должны направляться на приоритетные цели. Оживление хозяйственного оборота на местах, быстроокупаемые инвестиции в производство продуктов питания, товаров народного потребления, жилищное строительство должны пользоваться приоритетом по сравнению с аккумуляцией денежных средств в двух-трех центрах на цели финансовых спекуляций. Если удастся оживить экономическую ситуацию в регионах, то приток налоговых поступлений, в том числе в федеральный бюджет, постепенно снимет остроту внутренних государственных заимствований для покрытия дефицита бюджета. Ситуация начнет развиваться по иной, нормальной логике, когда деньги, запущенные в производство, приносят дополнительные доходы, которые направляются на расширение производства и т.д. Денежное обращение начнет нормализоваться, а уродства финансовой системы будут изжиты. Если пойти на популярное сравнение денежного обращения с кровеносной системой, то наблюдаемый ныне приток крови к голове (или сердцу) чреват не только кровоизлиянием. Он уже привел к параличу совершенно обескровленных периферийных органов и конечностей. Полагаем, что и ЦБ и другие государственные органы должны со всей ответственностью подойти к проблеме организации нормального денежного обращения на всей территории страны, иначе ее отдельные части все более будут хиреть, а затем и отпадать от цельного организма. Банковская система России должна быть сбалансирована. Очевидно, что наряду с крупнейшими универсальными банками, которые сосредоточены в Москве и развитие которых как флагманов российского банковского сообщества надо поддерживать, в стране должно остаться место и для других банков, не столь крупных и, возможно, специализированных на отдельных операциях, например, на инвестициях в промышленность, на кредитовании реального сектора экономики.
Без бережного культивирования разного рода кредитных организаций (разумеется, здоровых в своей основе) говорить о приемлемых степенях рисков для значительной части российских банков не приходится. Пока степени рисков слишком неравноценны по объективным причинам. Для их частичной нивелировки мы бы предложили ЦБ еще раз рассмотреть вопрос о дифференциации экономических нормативов для разных групп банков, имея в виду, что банки, кредитующие промышленные предприятия, осуществляющие инвестиции в производство, должны иметь для этого экономические стимулы. Это тем более резонно, что государство пока реально продолжает устраняться из инвестиционного процесса.
Необходимо как-то решать и проблему гарантий инвесторам. Тот механизм и те объемы государственных гарантий, которые предусмотрены в федеральном бюджете 1997 г., явно неудовлетворительны и недостаточны. Выход из тупиковой ситуации с гарантиями возможен в нынешних условиях, вероятно, лишь на региональном уровне. Если удастся сохранить наиболее авторитетные региональные банки и оживить производство на местах, то уверен, региональные органы власти смогут предоставить инвесторам необходимый минимум гарантий. Ведь одно из главных требований инвесторов - нормальный экономический, финансовый, социально-политический климат в регионе инвестирования. Если удастся такой климат создать, то вопрос с гарантиями может быть снят. Устойчивая финансовая система на уровне региона является одним из важнейших условий и снижения общих кредитных рисков. Если эту устойчивость повысить путем всемерного развития региональных финансовых систем, то и степень кредитных рисков будет меньше.
Региональные банки. Опора на собственные программы оздоровления
А.В. Мурычев
(Банковское дело в Москве (журнал) No 4 (52) апрель 1999 г., стр. 42-43)
Глубокий кризис приводит общество к необходимости извлечь из него уроки и потенциально несет в себе возможности нового возрождения. Вот несколько уроков, которые следует учесть при восстановлении российской банковской системы.
Отрыв банковского сектора от реальной экономики, финансового капитала от промышленного необходимо преодолеть в интересах сохранения как отечественной промышленности, так и национального банковского сектора. Самовозрастание капитала возможно лишь при прохождении им стадии производства и создания добавочной стоимости. Движение капитала по замкнутому контуру, не связанному с производством, в конечном счете приводит к его оттоку из страны. Это негативно сказывается не только на производстве, налоговой базе, государственном бюджете, но и приводит к загниванию самого банковского сектора. Российские банки должны быть жизненно заинтересованы в производственных инвестициях, в том, чтобы капитал, проходя фазу производства, получал реальное приращение.
Назрели существенные изменения в проводимой денежно-кредитной политике. Жесткие ограничения параметров денежной массы в условиях отсутствия нормальных каналов перелива капиталов между производством и финансовым рынком, утраты контроля со стороны государства за денежными потоками приводят к постоянному выпадению части средств из нормального обращения, "усыханию" реальной денежной массы. Ориентация на наращивание объема государственных долговых обязательств оказалась еще более пагубным средством покрытия бюджетного дефицита, чем прямое кредитование Правительства Центральным банком.
России никто не поможет кроме нас самих. Ни в каких зарубежных учебниках не найти волшебных рецептов излечения российской экономики, специфика и структура которой складывалась на протяжении десятилетий и даже веков. Нельзя безоговорочно отмахиваться от так называемых бесперспективных предприятий, на которых заняты миллионы россиян. Нельзя экономику нашей страны, большая часть которой находится в экстремальных природных условиях, в одиночку создавшей в исторически короткие сроки колоссальный экономический, оборонный, научный потенциал, объявлять неконкурентоспособной.
И наконец, банковский сектор России нуждается в реконструкции. Ориентиры этой реконструкции определяются задачами экономического возрождения страны. "Наши передовики" 1995-1997 годов - уполномоченные, олигархические банки после августа прошлого года лопнули как надувные шарики. Они не только оказались неспособными работать на реальные нужды российской экономики, но и гирями повисли сейчас со своими обязательствами на банковской системе. Большинство членов Ассоциации считает, что ориентация на узкий круг крупнейших частных банков, предоставление им значительных бюджетных средств одновременно с попытками контролировать проводимую ими политику была стратегически просчетом Центробанка. Также оказались несостоятельными и банки-однодневки, созданные для спекулятивных операций. Их время ушло вместе с эпохой "легких денег".
Но недостаточно избавиться от недостойных. Нужно создать условия для оставшихся и так перестроить их работу, чтобы банки работали на экономику, а экономика давала действенные стимулы для расширения и укрепления банковского бизнеса.
С учетом этих уроков важнейшим приоритетом деятельности Ассоциации, нацеленным не на решение сиюминутных текущих задач, а на определенную перспективу, стали вопросы реструктуризации банковской системы. Эта реструктуризация должна быть направлена прежде всего на создание эффективного механизма реализации кредитно-денежной политики и обеспечение условий для оживления производства и подъема инвестиционной активности, преодоления депрессии и перехода к экономическому росту. Банковская система должна обеспечивать трансформацию сбережений в промышленные инвестиции, эффективный контроль за кредитно-денежными потоками.
Большинство специалистов связывают основные перспективы развития банковской системы с "опорными" региональными банками, именно они будут предоставлять основной объем услуг корпоративным клиентам. Кстати, в некоторых регионах это уже свершившийся факт, чему можно привести несколько примеров.
АКБ "Челиндбанк" - крупнейший банк Челябинской области имеет 29 филиалов и представительств, обслуживает 10,7 тысяч юридических и более 200 тысяч физических лиц. При уставном капитале в 80 млн.рублей собственные средства банка составили 382,6 млн.руб., нетто-активы за 1998 год увеличились на 33 % до 1520 млн.рублей. Кредитный портфель за год вырос более чем на 30 % и составляет 506,2 млн.рублей. За 1998 год "Челиндбанк" получил прибыль в размере 52,7 млн.рублей.
Другой пример. ОАО "Омскпромстройбанк" имеет 18 филиалов и 19 пунктов приемов вкладов, в числе клиентов 15,4 тысячи юридических и 228 тысяч физических лиц. При уставном капитале в 106 млн.рублей собственные средства банка составляют 295,5 млн.рублей, прибыль по итогам года - 11,3 млн.рублей. В "Омскпромстройбанке" обслуживается около 14 % всех предприятий промышленности, 23 % связи и транспорта, 29 % строительства, 25 % предприятий торговли и общественного питания, 38 % материально-технического снабжения и сбыта, 96 % информационно-вычислительного обслуживания, 81 % предприятий непроизводственных видов бытового обслуживания Омского региона. За 1998 год банк выдал кредитов, как рублевых, так и валютных, на общую сумму 1504 млн.рублей, за счет собственных ресурсов профинансировал 7 проектов. В 1995 года в рамках программ Мирового Банка и Европейского банка реконструкции и развития "Омскпромстройбанк" реализовал 4 проекта на сумму 87 млн.долл.
Однако развитие региональной составляющей банковской системы не должно происходить только по линии "опорных" региональных банков. Структура промышленного производства и цели социального развития регионов требуют большего разнообразия кредитных организаций. Здесь есть место и муниципальным банкам, чьи интересы и возможности ограничены рамками одного города.
Примером может служить Ноябрьский городской банк. Основное направление его деятельности - кредитование, объем которого за 1998 год вырос на 49 %. В структуре кредитного портфеля банка 25,6 % приходится на кредиты предприятиям промышленности ( в основном ТЭК), 14,8 % - строительства, 40,7 % - бюджетной сферы. Общий объем выданных кредитов составил 361,2 млн.рублей, а просроченная ссудная задолженность всего 1,6 % от всей ссудной задолженности. Особенность "Ноябрьского городского банка" - участие в социальных программах Ямало-Ненецкого округа (отселения из района Крайнего Севера, поддержание коренных народов Севера).
Главным приоритетом в деятельности Ассоциации оставалась поддержка региональных банков, ориентированных на обслуживание предприятий реального сектора экономики. Для них Ассоциация содействовала в принятии решения о переоформлении задолженности по кредитам, предоставленным предприятиям и организациям по постановлениям Правительства в 1992-1994 годах, в государственный долг и о неприменении штрафных санкций к банка за задержку платежей в бюджет и внебюджетные фонды по таким кредитам.
С учетом инициативы Ассоциации Верховным судом РФ был отменен двухпроцентный сбор в Пенсионный фонд.
Другим приоритетом была работа по смягчению или устранению наиболее негативных последствий кризиса. Уже 19 августа Ассоциация обратилась в Банк России с требованием оказать срочную финансовую помощь региональным банкам в целях сохранения расчетно-платежной системы страны.
Функции региональных банков являются не плодом неких теоретических умозаключений, а следствием экономических реалий в регионах. Поэтому подходы к реформированию региональных банков должны быть взвешенными, и даже индивидуальными, чтобы сохранить успешно работающие элементы региональной банковской инфраструктуры.
Проблемы активизации кредитной и инвестиционной деятельности опорных региональных банков
А.В. Мурычев
(Реструктуризация финансовой системы России как условие перехода к экономическому росту. Тезисы. Международная научно-практическая конференция. Москва, 27-28 апреля 1999 г. Под редакцией Рыбина 134-М. Диалог. МГУ, 1999 г.
249с., стр. 98-103)
Основными причинами системного банковского кризиса, обвальное развитие которого началось в августе 1998 года, являются глубокие деформации российской экономики, накопленный груз нерешенных острейших проблем воспроизводственного и инвестиционных процессов в реальном секторе, грубые ошибки экономической денежно-кредитной политики. Проводимая в течение ряда лет политика эскалации внутренних и внешних заимствований для покрытия бюджетного дефицита, искусственное замедление инфляции путем перевода ее в неплатежи и государственный долг, чрезмерное налоговое бремя и жесткая монетарная политика, полное пренебрежение интересами отечественных товаропроизводителей привели к деградации национальной экономики, расстройству государственных финансов, бюджетному, а затем платежному и банковскому кризисам. Финансовая и банковская инфраструктура оказались оторванными от производственного сектора.
Преодолеть экономический кризис и создать предпосылки возрождения отечественного производства невозможно без активных мер государственной поддержки инвестиционных процессов в отраслях реального сектора экономики и реструктуризации банковской системы в целях создания нормального механизма кредитования промышленности и осуществления инвестиций в основной капитал.
За период с 1991 года банковская система России неоднократно сталкивалась с кризисными явлениями и тенденциями, однако они не приводили к системному кризису. С августа 1998 года финансовый кризис принял системный характер. Ухудшилось финансовое состояние большинства кредитных организаций, резко снизилось доверие клиентов к банковской системе, фактически свернулись межбанковский кредитный рынок, рынки ценных бумаг и производных финансовых инструментов, произошел ажиотажный отток средств клиентов со счетов в кредитных организациях и повсеместная задержка проведения клиентских платежей.
Отличительной особенностью кризиса было резкое ухудшение финансового положения и отзыв лицензии у ряда крупнейших московских банков, имевших разветвленные филиальные сети и концентрировавших значительные финансовые ресурсы. Это вызвало паралич расчетной системы и дополнительные потери региональных банков, особенно по обслуживанию внешнеторговых операций.
Обострение проблемы с банковской ликвидностью, сокращение ресурсной базы и повышение кредитного риска, связанное с воздействием кризиса на банковских заемщиков (как из финансового, так и нефинансового сектора экономики), обусловило значительное сокращение в 1998 году реальных объемов предоставляемых банковских кредитов. После августа 1998 года в банковских балансах зафиксирован рост "плохих долгов".
Полная и бесконтрольная либерализация движения спекулятивных иностранных капиталов также стала одним из факторов риска для финансовой системы России. Так, сворачивание контроля над вложениями иностранных инвесторов в конечном счете стало одной из причин дестабилизации рынка государственных займов.
Ничем не ограниченная экспансия так называемых системообразующих банков на региональные рынки фактически разрушила местную банковскую систему в десятках регионов. Замыкание платежных потоков в расчетной системе центра лишило регионы финансовых ресурсов.
После августа 1998 года значительная часть крупнейших московских банков оказалась на грани банкротства. Тяжелое положение их филиалов и дочерних банков стало "детонатором" паники в регионах. В то же время, подавляющее число региональных банков справилось с кризисом, хотя они не имели возможности разместить средства на депозите в Центральном банке, не были включены в программу по переучету векселей предприятий-экспортеров, начатую Банком России.
Верна позиция Банка России об увеличении собственного капитала банков, однако проблема состоит не в общем уровне достаточности капитала, а в соотношении между капиталом и финансовыми рисками, принятыми на себя банком. Отдельной проблемой является недостаточность долгосрочных пассивов в банковской системе.
Реструктуризация банковской системы должна быть прежде всего нацелена на создание эффективного механизма реализации денежно-кредитной политики и обеспечение условий для оживления производства и подъема инвестиционной активности, преодоления депрессии и перехода к экономическому росту.
Основные перспективы развития банковской системы связаны с "опорными" региональными банками, которые составят основу третьего уровня новой банковской системы.
Однако развитие региональной составляющей банковской системы не должно происходить только по линии "опорных" региональных банков. Структура промышленного производства и цели социального развития регионов требуют большего разнообразия кредитных организаций. Здесь есть место и муниципальным банкам, чьи интересы и возможности ограничены рамками одного города.
Примером может служить Ноябрьский городской банк (Тюменская область, г. Ноябрьск), созданный на базе специализированного отделения Промстройбанка СССР и работающий в городе уже 18 лет. Основным направлением деятельности банка остается кредитование, объем которого за 1998 г. вырос на 49 %.
Приведенные примеры достаточно убедительно показывают роль и место региональных банков в будущей банковской системе. Их функции являются не плодом неких теоретических умозаключений, а следствием экономических реалий в регионах. Поэтому подходы к реформированию региональных банков должны быть взвешенными, даже индивидуальными, с тем, чтобы сохранить успешно работающие элементы региональной банковской инфраструктуры.
Второй уровень новой банковской системы образуют кредитные организации общенационального значения, контролируемые государством. Ассоциация считает, что их число должно быть минимальным, они должны быть ориентированы на решение специфических финансовых задач, значимых для всей экономики России, и быть подконтрольными государству. К их числу следует отнести, в первую очередь, Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Внешэкономбанк и создаваемый Российский банк развития.
Центральный банк Российской Федерации, АРКО, другие регулирующие надзорные структуры формируют первый уровень банковской системы.
Возможность создания в 1999 г. Российского банка развития является позитивной новацией в политике Правительства и Центрального банка.
Острота стоящих перед российской экономикой проблем и их запущенность, тяжелое финансовое состояние государства, большинства промышленных предприятий и кредитных организаций диктуют необходимость поиска таких вариантов решений, которые при минимальных затратах всех видов ресурсов приносили бы в короткие сроки наибольший эффект.
В этой связи представляется целесообразным увязка задач создания региональной инфраструктуры Российского банка развития с проблемами реструктуризации банковской системы. Наиболее логичным представлялось бы использование в качестве основных элементов такой сети действующих в регионах кредитных организаций, входивших ранее (до 1990 г.) в систему Промстройбанка РСФСР. Крупные, финансово устойчивые региональные банки, имеющие наиболее капиталоемкую и развитую инфраструктуру (такие как Челиндбанк (г. Челябинск), Омскпромстройбанк (г.Омск), Уралпромстройбанк (г. Екатеринбург) и другие), могли бы на основе заключенных договоров выполнять агентские соглашения Российского банка развития в регионах. Другие кредитные организации можно использовать в качестве региональных филиалов Российского банка развития.
Важно, что идею формирования специализированного инвестиционного института на основе входящих в Ассоциацию "Россия" банков также поддерживают администрации Брянской, Вологодской, Кемеровской, Курской, Омской, Тульской областей, Краснодарского края, Республики Адыгея и других.
Проведенный анализ состояния и перспектив экономики России, ситуации в банковской системе и предлагаемых Банком России мер по ее реформированию, позволяет отнести к стратегическому направлению деятельность Ассоциации весь комплекс вопросов, связанных с реструктуризацией банковской системы.:
всемерное содействие практическому созданию системы "опорных" региональных банков на базе банков Ассоциации как основы будущей системы России при тесном взаимодействии с администрациями регионов, Центральным банком РФ, АРКО;
поддержка создания Российского банка развития и решение практических вопросов формирования его региональной сети в качестве основного механизма проведения государственной инвестиционной политики;
содействие разработке концепции новой банковской системы и ее институциональным преобразованиям, практической работе по реструктуризации банковской системы в сотрудничестве с Государственной Думой, Советом Федерации, АРКО.
Эксперты Ассоциации считают, что в 1999 г. для российской банковской системы будут характерны следующие основные черты: расширение практики банкротства кредитных организаций, дальнейшая консолидация банковского капитала, укрепление региональной банковской инфраструктуры, поиск новых сфер надежного приложения банковского капитала и конкурентной борьбы за выгодных корпоративных клиентов, появление таких сравнительно новых для России организационных форм, как банковские пулы, холдинги, синдикаты.
В связи с этим Ассоциацией разработаны рекомендации банкам по принципам банковского менеджмента в период кризиса.
На первом этапе - конкретика На втором - инвестиции
А.В. Мурычев
(Банковское дело в Москве (журнал) No 6 (54) июнь 1999 г., стр. 39-41)
Возможности для реструктуризации
Августовский кризис 1998 года показал пагубность прежних тенденций развития российских банков, их отрыва от реального сектора экономики, обнажил слабость, уязвимость и деформированность финансовых рынков России. В этом смысле кризис стал "моментом истины" и потенциально нес в себе возможности качественного обновления.
Для терапии банковской и финансовой систем, пополнения региональных финансов обычно предлагается два основных пути. Первый предусматривает снижение доходности по ГКО. Эту доходность надо, без сомнения, снижать, хотя такой путь может и не привести к ощутимым позитивным сдвигам по притоку инвестиций. Если годовая доходность будет (условно) даже 20 %, то долгожданные инвестиции производственного назначения в необходимых масштабах могут и не состояться по причине надежности ГКО и туманных перспектив для большинства промышленных предприятий. Для того же, чтобы такую норму прибыли получить в результате промышленного производства, надо изрядно "попотеть". Тем более что пока Правительство собирается лавинообразно наращивать внутренний долг - только за 1997 г. внутренний долг должен увеличиться почти вдвое, а на его обслуживание в 1997 г. планируется направить 36,9 трлн.руб. Эти суммы вдвое превосходят запланированные источники формирования бюджета развития. Реальные тенденции развития ситуации в ближайшем будущем не позволяют надеяться на резкое снижение объемов государственных внутренних заимствований. Возникает даже подозрение, что Правительству невыгодны иные, отличные от ГКО, сферы приложения капитала. Весьма красноречиво об отношении государства к проблемам инвестиций свидетельствуют данные по фактическому исполнению за первый квартал 1997 г. расходов на финансирование федеральной инвестиционной программы. Так, при предусмотренных лимитах на первый квартал в 5,2 трлн.руб. фактически поступило лишь 997 млрд.руб. (19 % плановых заданий), из которых 807 млрд.руб. поступило в счет погашения задолженности за 1996 г. В таких условиях полагаться на существенное перераспределение денежной массы в пользу нужд реального сектора экономики без принципиальных корректив денежно-кредитной политики не приходится.
Снижение доходности по ГКО обязательно необходимо дополнить мероприятиями другого плана. Я имею в виду наведение порядка в бюджетном процессе, погашение задолженностей по зарплате, пенсиям и другим социальным выплатам, пересмотр политики в отношении вкладов населения. Деньги, предназначенные для регионов, должны до них доходить в полном объеме и в срок. Для части региональных банков, вероятно, можно предусмотреть изменение нормативного соотношения привлеченных средств населения к собственным, тем более что банки готовы увеличить размеры собственных средств. Финансовые ресурсы должны направляться на приоритетные цели. Оживление хозяйственного оборота на местах, быстроокупаемые инвестиции в производство продуктов питания, товаров народного потребления, жилищное строительство должны пользоваться приоритетом по сравнению с аккумуляцией денежных средств в двух-трех центрах на цели финансовых спекуляций. Если удастся оживить экономическую ситуацию в регионах, то приток налоговых поступлений, в том числе в федеральный бюджет, постепенно снимет остроту внутренних государственных заимствований для покрытия дефицита бюджета. Ситуация начнет развиваться по иной, нормальной логике, когда деньги, запущенные в производство, приносят дополнительные доходы, которые направляются на расширение производства и т.д. Денежное обращение начнет нормализоваться, а уродства финансовой системы будут изжиты. Если пойти на популярное сравнение денежного обращения с кровеносной системой, то наблюдаемый ныне приток крови к голове (или сердцу) чреват не только кровоизлиянием. Он уже привел к параличу совершенно обескровленных периферийных органов и конечностей. Полагаем, что и ЦБ и другие государственные органы должны со всей ответственностью подойти к проблеме организации нормального денежного обращения на всей территории страны, иначе ее отдельные части все более будут хиреть, а затем и отпадать от цельного организма. Банковская система России должна быть сбалансирована. Очевидно, что наряду с крупнейшими универсальными банками, которые сосредоточены в Москве и развитие которых как флагманов российского банковского сообщества надо поддерживать, в стране должно остаться место и для других банков, не столь крупных и, возможно, специализированных на отдельных операциях, например, на инвестициях в промышленность, на кредитовании реального сектора экономики.
Без бережного культивирования разного рода кредитных организаций (разумеется, здоровых в своей основе) говорить о приемлемых степенях рисков для значительной части российских банков не приходится. Пока степени рисков слишком неравноценны по объективным причинам. Для их частичной нивелировки мы бы предложили ЦБ еще раз рассмотреть вопрос о дифференциации экономических нормативов для разных групп банков, имея в виду, что банки, кредитующие промышленные предприятия, осуществляющие инвестиции в производство, должны иметь для этого экономические стимулы. Это тем более резонно, что государство пока реально продолжает устраняться из инвестиционного процесса.
Необходимо как-то решать и проблему гарантий инвесторам. Тот механизм и те объемы государственных гарантий, которые предусмотрены в федеральном бюджете 1997 г., явно неудовлетворительны и недостаточны. Выход из тупиковой ситуации с гарантиями возможен в нынешних условиях, вероятно, лишь на региональном уровне. Если удастся сохранить наиболее авторитетные региональные банки и оживить производство на местах, то уверен, региональные органы власти смогут предоставить инвесторам необходимый минимум гарантий. Ведь одно из главных требований инвесторов - нормальный экономический, финансовый, социально-политический климат в регионе инвестирования. Если удастся такой климат создать, то вопрос с гарантиями может быть снят. Устойчивая финансовая система на уровне региона является одним из важнейших условий и снижения общих кредитных рисков. Если эту устойчивость повысить путем всемерного развития региональных финансовых систем, то и степень кредитных рисков будет меньше.
Региональные банки. Опора на собственные программы оздоровления
А.В. Мурычев
(Банковское дело в Москве (журнал) No 4 (52) апрель 1999 г., стр. 42-43)
Глубокий кризис приводит общество к необходимости извлечь из него уроки и потенциально несет в себе возможности нового возрождения. Вот несколько уроков, которые следует учесть при восстановлении российской банковской системы.
Отрыв банковского сектора от реальной экономики, финансового капитала от промышленного необходимо преодолеть в интересах сохранения как отечественной промышленности, так и национального банковского сектора. Самовозрастание капитала возможно лишь при прохождении им стадии производства и создания добавочной стоимости. Движение капитала по замкнутому контуру, не связанному с производством, в конечном счете приводит к его оттоку из страны. Это негативно сказывается не только на производстве, налоговой базе, государственном бюджете, но и приводит к загниванию самого банковского сектора. Российские банки должны быть жизненно заинтересованы в производственных инвестициях, в том, чтобы капитал, проходя фазу производства, получал реальное приращение.
Назрели существенные изменения в проводимой денежно-кредитной политике. Жесткие ограничения параметров денежной массы в условиях отсутствия нормальных каналов перелива капиталов между производством и финансовым рынком, утраты контроля со стороны государства за денежными потоками приводят к постоянному выпадению части средств из нормального обращения, "усыханию" реальной денежной массы. Ориентация на наращивание объема государственных долговых обязательств оказалась еще более пагубным средством покрытия бюджетного дефицита, чем прямое кредитование Правительства Центральным банком.
России никто не поможет кроме нас самих. Ни в каких зарубежных учебниках не найти волшебных рецептов излечения российской экономики, специфика и структура которой складывалась на протяжении десятилетий и даже веков. Нельзя безоговорочно отмахиваться от так называемых бесперспективных предприятий, на которых заняты миллионы россиян. Нельзя экономику нашей страны, большая часть которой находится в экстремальных природных условиях, в одиночку создавшей в исторически короткие сроки колоссальный экономический, оборонный, научный потенциал, объявлять неконкурентоспособной.
И наконец, банковский сектор России нуждается в реконструкции. Ориентиры этой реконструкции определяются задачами экономического возрождения страны. "Наши передовики" 1995-1997 годов - уполномоченные, олигархические банки после августа прошлого года лопнули как надувные шарики. Они не только оказались неспособными работать на реальные нужды российской экономики, но и гирями повисли сейчас со своими обязательствами на банковской системе. Большинство членов Ассоциации считает, что ориентация на узкий круг крупнейших частных банков, предоставление им значительных бюджетных средств одновременно с попытками контролировать проводимую ими политику была стратегически просчетом Центробанка. Также оказались несостоятельными и банки-однодневки, созданные для спекулятивных операций. Их время ушло вместе с эпохой "легких денег".
Но недостаточно избавиться от недостойных. Нужно создать условия для оставшихся и так перестроить их работу, чтобы банки работали на экономику, а экономика давала действенные стимулы для расширения и укрепления банковского бизнеса.
С учетом этих уроков важнейшим приоритетом деятельности Ассоциации, нацеленным не на решение сиюминутных текущих задач, а на определенную перспективу, стали вопросы реструктуризации банковской системы. Эта реструктуризация должна быть направлена прежде всего на создание эффективного механизма реализации кредитно-денежной политики и обеспечение условий для оживления производства и подъема инвестиционной активности, преодоления депрессии и перехода к экономическому росту. Банковская система должна обеспечивать трансформацию сбережений в промышленные инвестиции, эффективный контроль за кредитно-денежными потоками.
Большинство специалистов связывают основные перспективы развития банковской системы с "опорными" региональными банками, именно они будут предоставлять основной объем услуг корпоративным клиентам. Кстати, в некоторых регионах это уже свершившийся факт, чему можно привести несколько примеров.
АКБ "Челиндбанк" - крупнейший банк Челябинской области имеет 29 филиалов и представительств, обслуживает 10,7 тысяч юридических и более 200 тысяч физических лиц. При уставном капитале в 80 млн.рублей собственные средства банка составили 382,6 млн.руб., нетто-активы за 1998 год увеличились на 33 % до 1520 млн.рублей. Кредитный портфель за год вырос более чем на 30 % и составляет 506,2 млн.рублей. За 1998 год "Челиндбанк" получил прибыль в размере 52,7 млн.рублей.
Другой пример. ОАО "Омскпромстройбанк" имеет 18 филиалов и 19 пунктов приемов вкладов, в числе клиентов 15,4 тысячи юридических и 228 тысяч физических лиц. При уставном капитале в 106 млн.рублей собственные средства банка составляют 295,5 млн.рублей, прибыль по итогам года - 11,3 млн.рублей. В "Омскпромстройбанке" обслуживается около 14 % всех предприятий промышленности, 23 % связи и транспорта, 29 % строительства, 25 % предприятий торговли и общественного питания, 38 % материально-технического снабжения и сбыта, 96 % информационно-вычислительного обслуживания, 81 % предприятий непроизводственных видов бытового обслуживания Омского региона. За 1998 год банк выдал кредитов, как рублевых, так и валютных, на общую сумму 1504 млн.рублей, за счет собственных ресурсов профинансировал 7 проектов. В 1995 года в рамках программ Мирового Банка и Европейского банка реконструкции и развития "Омскпромстройбанк" реализовал 4 проекта на сумму 87 млн.долл.
Однако развитие региональной составляющей банковской системы не должно происходить только по линии "опорных" региональных банков. Структура промышленного производства и цели социального развития регионов требуют большего разнообразия кредитных организаций. Здесь есть место и муниципальным банкам, чьи интересы и возможности ограничены рамками одного города.
Примером может служить Ноябрьский городской банк. Основное направление его деятельности - кредитование, объем которого за 1998 год вырос на 49 %. В структуре кредитного портфеля банка 25,6 % приходится на кредиты предприятиям промышленности ( в основном ТЭК), 14,8 % - строительства, 40,7 % - бюджетной сферы. Общий объем выданных кредитов составил 361,2 млн.рублей, а просроченная ссудная задолженность всего 1,6 % от всей ссудной задолженности. Особенность "Ноябрьского городского банка" - участие в социальных программах Ямало-Ненецкого округа (отселения из района Крайнего Севера, поддержание коренных народов Севера).
Главным приоритетом в деятельности Ассоциации оставалась поддержка региональных банков, ориентированных на обслуживание предприятий реального сектора экономики. Для них Ассоциация содействовала в принятии решения о переоформлении задолженности по кредитам, предоставленным предприятиям и организациям по постановлениям Правительства в 1992-1994 годах, в государственный долг и о неприменении штрафных санкций к банка за задержку платежей в бюджет и внебюджетные фонды по таким кредитам.
С учетом инициативы Ассоциации Верховным судом РФ был отменен двухпроцентный сбор в Пенсионный фонд.
Другим приоритетом была работа по смягчению или устранению наиболее негативных последствий кризиса. Уже 19 августа Ассоциация обратилась в Банк России с требованием оказать срочную финансовую помощь региональным банкам в целях сохранения расчетно-платежной системы страны.
Функции региональных банков являются не плодом неких теоретических умозаключений, а следствием экономических реалий в регионах. Поэтому подходы к реформированию региональных банков должны быть взвешенными, и даже индивидуальными, чтобы сохранить успешно работающие элементы региональной банковской инфраструктуры.
Проблемы активизации кредитной и инвестиционной деятельности опорных региональных банков
А.В. Мурычев
(Реструктуризация финансовой системы России как условие перехода к экономическому росту. Тезисы. Международная научно-практическая конференция. Москва, 27-28 апреля 1999 г. Под редакцией Рыбина 134-М. Диалог. МГУ, 1999 г.
249с., стр. 98-103)
Основными причинами системного банковского кризиса, обвальное развитие которого началось в августе 1998 года, являются глубокие деформации российской экономики, накопленный груз нерешенных острейших проблем воспроизводственного и инвестиционных процессов в реальном секторе, грубые ошибки экономической денежно-кредитной политики. Проводимая в течение ряда лет политика эскалации внутренних и внешних заимствований для покрытия бюджетного дефицита, искусственное замедление инфляции путем перевода ее в неплатежи и государственный долг, чрезмерное налоговое бремя и жесткая монетарная политика, полное пренебрежение интересами отечественных товаропроизводителей привели к деградации национальной экономики, расстройству государственных финансов, бюджетному, а затем платежному и банковскому кризисам. Финансовая и банковская инфраструктура оказались оторванными от производственного сектора.
Преодолеть экономический кризис и создать предпосылки возрождения отечественного производства невозможно без активных мер государственной поддержки инвестиционных процессов в отраслях реального сектора экономики и реструктуризации банковской системы в целях создания нормального механизма кредитования промышленности и осуществления инвестиций в основной капитал.
За период с 1991 года банковская система России неоднократно сталкивалась с кризисными явлениями и тенденциями, однако они не приводили к системному кризису. С августа 1998 года финансовый кризис принял системный характер. Ухудшилось финансовое состояние большинства кредитных организаций, резко снизилось доверие клиентов к банковской системе, фактически свернулись межбанковский кредитный рынок, рынки ценных бумаг и производных финансовых инструментов, произошел ажиотажный отток средств клиентов со счетов в кредитных организациях и повсеместная задержка проведения клиентских платежей.
Отличительной особенностью кризиса было резкое ухудшение финансового положения и отзыв лицензии у ряда крупнейших московских банков, имевших разветвленные филиальные сети и концентрировавших значительные финансовые ресурсы. Это вызвало паралич расчетной системы и дополнительные потери региональных банков, особенно по обслуживанию внешнеторговых операций.
Обострение проблемы с банковской ликвидностью, сокращение ресурсной базы и повышение кредитного риска, связанное с воздействием кризиса на банковских заемщиков (как из финансового, так и нефинансового сектора экономики), обусловило значительное сокращение в 1998 году реальных объемов предоставляемых банковских кредитов. После августа 1998 года в банковских балансах зафиксирован рост "плохих долгов".
Полная и бесконтрольная либерализация движения спекулятивных иностранных капиталов также стала одним из факторов риска для финансовой системы России. Так, сворачивание контроля над вложениями иностранных инвесторов в конечном счете стало одной из причин дестабилизации рынка государственных займов.
Ничем не ограниченная экспансия так называемых системообразующих банков на региональные рынки фактически разрушила местную банковскую систему в десятках регионов. Замыкание платежных потоков в расчетной системе центра лишило регионы финансовых ресурсов.
После августа 1998 года значительная часть крупнейших московских банков оказалась на грани банкротства. Тяжелое положение их филиалов и дочерних банков стало "детонатором" паники в регионах. В то же время, подавляющее число региональных банков справилось с кризисом, хотя они не имели возможности разместить средства на депозите в Центральном банке, не были включены в программу по переучету векселей предприятий-экспортеров, начатую Банком России.
Верна позиция Банка России об увеличении собственного капитала банков, однако проблема состоит не в общем уровне достаточности капитала, а в соотношении между капиталом и финансовыми рисками, принятыми на себя банком. Отдельной проблемой является недостаточность долгосрочных пассивов в банковской системе.
Реструктуризация банковской системы должна быть прежде всего нацелена на создание эффективного механизма реализации денежно-кредитной политики и обеспечение условий для оживления производства и подъема инвестиционной активности, преодоления депрессии и перехода к экономическому росту.
Основные перспективы развития банковской системы связаны с "опорными" региональными банками, которые составят основу третьего уровня новой банковской системы.
Однако развитие региональной составляющей банковской системы не должно происходить только по линии "опорных" региональных банков. Структура промышленного производства и цели социального развития регионов требуют большего разнообразия кредитных организаций. Здесь есть место и муниципальным банкам, чьи интересы и возможности ограничены рамками одного города.
Примером может служить Ноябрьский городской банк (Тюменская область, г. Ноябрьск), созданный на базе специализированного отделения Промстройбанка СССР и работающий в городе уже 18 лет. Основным направлением деятельности банка остается кредитование, объем которого за 1998 г. вырос на 49 %.
Приведенные примеры достаточно убедительно показывают роль и место региональных банков в будущей банковской системе. Их функции являются не плодом неких теоретических умозаключений, а следствием экономических реалий в регионах. Поэтому подходы к реформированию региональных банков должны быть взвешенными, даже индивидуальными, с тем, чтобы сохранить успешно работающие элементы региональной банковской инфраструктуры.
Второй уровень новой банковской системы образуют кредитные организации общенационального значения, контролируемые государством. Ассоциация считает, что их число должно быть минимальным, они должны быть ориентированы на решение специфических финансовых задач, значимых для всей экономики России, и быть подконтрольными государству. К их числу следует отнести, в первую очередь, Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Внешэкономбанк и создаваемый Российский банк развития.
Центральный банк Российской Федерации, АРКО, другие регулирующие надзорные структуры формируют первый уровень банковской системы.
Возможность создания в 1999 г. Российского банка развития является позитивной новацией в политике Правительства и Центрального банка.
Острота стоящих перед российской экономикой проблем и их запущенность, тяжелое финансовое состояние государства, большинства промышленных предприятий и кредитных организаций диктуют необходимость поиска таких вариантов решений, которые при минимальных затратах всех видов ресурсов приносили бы в короткие сроки наибольший эффект.
В этой связи представляется целесообразным увязка задач создания региональной инфраструктуры Российского банка развития с проблемами реструктуризации банковской системы. Наиболее логичным представлялось бы использование в качестве основных элементов такой сети действующих в регионах кредитных организаций, входивших ранее (до 1990 г.) в систему Промстройбанка РСФСР. Крупные, финансово устойчивые региональные банки, имеющие наиболее капиталоемкую и развитую инфраструктуру (такие как Челиндбанк (г. Челябинск), Омскпромстройбанк (г.Омск), Уралпромстройбанк (г. Екатеринбург) и другие), могли бы на основе заключенных договоров выполнять агентские соглашения Российского банка развития в регионах. Другие кредитные организации можно использовать в качестве региональных филиалов Российского банка развития.
Важно, что идею формирования специализированного инвестиционного института на основе входящих в Ассоциацию "Россия" банков также поддерживают администрации Брянской, Вологодской, Кемеровской, Курской, Омской, Тульской областей, Краснодарского края, Республики Адыгея и других.
Проведенный анализ состояния и перспектив экономики России, ситуации в банковской системе и предлагаемых Банком России мер по ее реформированию, позволяет отнести к стратегическому направлению деятельность Ассоциации весь комплекс вопросов, связанных с реструктуризацией банковской системы.:
всемерное содействие практическому созданию системы "опорных" региональных банков на базе банков Ассоциации как основы будущей системы России при тесном взаимодействии с администрациями регионов, Центральным банком РФ, АРКО;
поддержка создания Российского банка развития и решение практических вопросов формирования его региональной сети в качестве основного механизма проведения государственной инвестиционной политики;
содействие разработке концепции новой банковской системы и ее институциональным преобразованиям, практической работе по реструктуризации банковской системы в сотрудничестве с Государственной Думой, Советом Федерации, АРКО.
Эксперты Ассоциации считают, что в 1999 г. для российской банковской системы будут характерны следующие основные черты: расширение практики банкротства кредитных организаций, дальнейшая консолидация банковского капитала, укрепление региональной банковской инфраструктуры, поиск новых сфер надежного приложения банковского капитала и конкурентной борьбы за выгодных корпоративных клиентов, появление таких сравнительно новых для России организационных форм, как банковские пулы, холдинги, синдикаты.
В связи с этим Ассоциацией разработаны рекомендации банкам по принципам банковского менеджмента в период кризиса.
На первом этапе - конкретика На втором - инвестиции
А.В. Мурычев
(Банковское дело в Москве (журнал) No 6 (54) июнь 1999 г., стр. 39-41)
Возможности для реструктуризации
Августовский кризис 1998 года показал пагубность прежних тенденций развития российских банков, их отрыва от реального сектора экономики, обнажил слабость, уязвимость и деформированность финансовых рынков России. В этом смысле кризис стал "моментом истины" и потенциально нес в себе возможности качественного обновления.