Страница:
Выбор – за вами!
Управляющая компания
Как приобрести пай?
Правила и проспект эмиссии паевых фондов
Правовое регулирование деятельности паевых инвестиционных фондов
Управляющая компания
Управляющая компания – главное действующее лицо в структуре ПИФа. Именно она выступает инициатором создания паевого фонда, от нее зависит, насколько эффективно будут работать средства инвесторов. Прежде чем предложить пай нового фонда, управляющая компания представляет потенциальным инвесторам инвестиционную декларацию. В ней обязательно должна быть указана цель инвестиционной политики, подробно раскрыта структура активов паевого фонда, определены возможные объекты для инвестирования, описаны риски, связанные с вложением в эти активы. Для инвестора инвестиционная декларация имеет большое значение, так как управляющая компания должна следовать ей и не вправе отступить от ее положений.
Управляющая компания может осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, которую обязана предъявлять любому желающему по первому требованию. Наличие лицензии свидетельствует о контроле государства над деятельностью компании. Она может совмещать свою деятельность только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов и управлению страховыми резервами страховых компаний.
Управляющая компания обязана:
– передавать имущество, составляющее ПИФ, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию;
– передавать специализированному депозитарию незамедлительно с момента их составления или получения копии всех первичных документов в отношении имущества фонда, а также подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимость;
– представлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг (т. е. в Федеральную службу по финансовым рынкам – ФСФР России) отчетность в установленном порядке;
– раскрывать информацию.
В течение 180 дней после объявления о создании ПИФа управляющая компания должна собрать не менее 2,5 млн руб. для открытого фонда и не менее 5 млн руб. для интервального фонда. Если ей это не удается, фонд считается несформированным и инвесторам возвращаются их вложенные денежные средства.
После создания ПИФа управляющая компания приступает к первичному распространению паев компании.
Управляющая компания может осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, которую обязана предъявлять любому желающему по первому требованию. Наличие лицензии свидетельствует о контроле государства над деятельностью компании. Она может совмещать свою деятельность только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов и управлению страховыми резервами страховых компаний.
Управляющая компания обязана:
– передавать имущество, составляющее ПИФ, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию;
– передавать специализированному депозитарию незамедлительно с момента их составления или получения копии всех первичных документов в отношении имущества фонда, а также подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимость;
– представлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг (т. е. в Федеральную службу по финансовым рынкам – ФСФР России) отчетность в установленном порядке;
– раскрывать информацию.
В течение 180 дней после объявления о создании ПИФа управляющая компания должна собрать не менее 2,5 млн руб. для открытого фонда и не менее 5 млн руб. для интервального фонда. Если ей это не удается, фонд считается несформированным и инвесторам возвращаются их вложенные денежные средства.
После создания ПИФа управляющая компания приступает к первичному распространению паев компании.
Как приобрести пай?
Юридически инвестиционный пай представляет собой именную ценную бумагу, на основании которой ее владелец вправе требовать от управляющей компании выкупить этот пай (и она обязана это сделать) либо при прекращении ПИФа – получить денежную компенсацию.
Вы определились с выбором фонда и решили, куда будете инвестировать свои денежные средства? Если да, то можно переходить к покупке (приобретению) паев. Паи можно приобрести у управляющей компании, а также у ее агентов. Агентам придется заплатить комиссию по размещению и выкупу паев, поэтому лучше приобретать паи у управляющей компании. Однако нужно учесть, что некоторые управляющие компанию работают только с теми клиентами, которые инвестируют крупные денежные суммы. Чем большую сумму денег вы захотите проинвестировать, тем более заманчивые условия вам предложат.
Для того, чтобы приобрести пай, физическому лицу нужен паспорт или документ, его заменяющий и банковский счет, т. е. его полные реквизиты. Если у Вас нет банковского счета, то его Вам откроет управляющая компания. Если от лица инвестора выступает его уполномоченный представитель, необходима нотариально заверенная доверенность на представителя физического лица.
В соответствии с Законом об инвестиционных фондах[1] условия договора доверительного управления ПИФом определяются управляющей компанией.
Чтобы присоединиться к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом необходимо приобрести инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, выдаваемые управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.
В первом абзаце п. 2 ст. 11 предусматривается порядок формирования фонда на основе договора доверительного управления паевого инвестиционного фонда. Согласно установленному правилу учредитель передает управляющей компании имущество для включения его в состав паевого инвестиционного фонда при условии объединения этого имущества с имуществом других учредителей.
Основанием для передачи имущества в паевой фонд и приобретения инвестиционного пая является договор доверительного управления соответствующим паевым инвестиционным фондом. Условия такого договора определяются Типовыми правилами, утвержденными соответствующими Постановлениями Правительства РФ:
Типовые правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25 июля 2002 г. № 564[2];
Типовые правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 27 августа 2002 г. № 633[3];
Типовые правила доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 18 октября 2002 г. № 684[4].
Для заключения договора доверительного управления потенциальный учредитель соответствующего паевого фонда обязан присоединиться к правилам соответствующего фонда. По общему для всех типов инвестиционных фондов правилу учредитель обращается с соответствующим заявлением в управляющую компанию. При этом он обязан передать в избранный фонд денежную сумму, размер которой определяется в соответствии с правилами соответствующего фонда (в закрытом фонде учредитель вправе передать иное имущество). В срок, установленный правилами соответствующего фонда, учредителю выдают инвестиционный пай (или паи).
Имущество, образованное за счет взносов учредителей, составляет паевой инвестиционный фонд и находится в общей собственности его учредителей.
Обособление имущества, формируемого из паевых взносов, от имущества управляющей компании лежит в основе защиты прав собственников паев – инвесторов, вкладывающих денежные средства в инвестиционные паи. Федеральный закон придает этому имуществу черты обособленного имущественного комплекса, предусматривая, что раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, не допускается.
В соответствии с п. 4 ст. 11 управляющая компания совершает от своего имени сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. Обязательным условием при этом является указание на то, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего. Для исполнения этого обязательного условия управляющая компания обязана выполнить ряд действий. Во-первых, проинформировать другую сторону в сделке, что она действует в качестве доверительного управляющего. Во-вторых, во всех письменных документах после наименования управляющей компании должна стоять пометка «Д.У.» и наименование паевого инвестиционного фонда.
Исполнение указанного требования Закона обеспечивается наступлением ответственности для управляющей компании. В Законе подчеркивается, что при неисполнении данного условия совершения сделок с ценными бумагами управляющая компания будет нести ответственность по таким сделкам лично и в пределах принадлежащего ей имущества.
Важным условием наступления ответственности управляющей компании, а следовательно, и реализации самого договора доверительного управления является раздельное существование имущества управляющей компании и паевого инвестиционного фонда. В раздельном существовании имущества управляющей компании и паевого инвестиционного фонда отражена главная характеристика договора доверительного управления паевого инвестиционного фонда.
Инвестор становится пайщиком не в момент внесения денежных средств, а со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи. Срок от внесения денежных средств до внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи не может превышать трех дней.
После совершения операций в реестре владельцев инвестиционных паев вам выдается уведомление об операции, подтверждающее зачисление на ваш лицевой счет соответствующего количества паев. Для последующего приобретения инвестиционных паев вам необходимо повторить процедуру оплаты инвестиционных паев. Новой заявки при этом оформлять не надо, просто при каждом поступлении денежных средств вам будет производиться зачисление соответствующего количества пая.
ЗАЯВКА №.____________________
на приобретение инвестиционных паев
(для физических лиц)
____________________
(полное наименование паевого инвестиционного фонда, далее именуется «Фонд»)
____________________
(полное наименование управляющей компании)
Дата принятия заявки «__»______________ __________г.
Время принятия заявки ____________________
Заявитель (действующий от имени заявителя) ____________________
(фамилия, имя, отчество)
____________________
(документ, удостоверяющий личность, – серия, номер, дата выдачи
____________________
и орган, его выдавший; документ, подтверждающий полномочия
____________________
указанного физического лица действовать от имени заявителя)
Адрес для направления выписок из реестра владельцев инвестиционных паев Фонда ____________________
Телефон ____________________
Номер лицевого счета заявителя в реестре владельцев инвестиционных паев Фонда (если заявитель является владельцем инвестиционных паев Фонда)
____________________
Прошу продать инвестиционные паи ____________________
(полное наименование паевого инвестиционного фонда)
в количестве ____________________ (____________________) штук
(количество прописью)
по цене ____________________ (____________________) рублей,
(сумма прописью)
включающей в себя надбавку в размере ____________________ (____________________)
(сумма прописью)
рублей за каждый инвестиционный пай.
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
Денежные средства, уплаченные за приобретаемые инвестиционные паи Фонда, подлежат включению в имущество, составляющее Фонд.
В случае ликвидации Фонда причитающиеся мне суммы прошу перечислить на счет в ____________________
(наименование банка, другой кредитной организации)
____________________,
имеющий следующие реквизиты: ____________________
(в обязательном порядке подлежит заполнению при подаче
____________________
заявки в течение срока первичного размещения инвестиционных паев Фонда)
Подпись заявителя ____________________ ____________________)
Заявителем ____________________ сумма (внесена в кассу, перечислена)
оплаты всех указанных в настоящей заявке инвестиционных паев в размере
____________________ (____________________) руб.
Платежный документ ____________________ от «__»_____________ _______ г.
Подпись уполномоченного лица ____________________(____________________)
управляющей компании, принявшего заявку
Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев, а об обмене инвестиционных паев подаются в форме заявок на обмен инвестиционных паев.
Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев подаются управляющей компании или агенту по выдаче, погашению или обмену инвестиционных паев, или если это необходимо – номинальным держателем, который подает заявки на погашение и обмен инвестиционных паев на основании соответствующего поручения владельца инвестиционных паев.
Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соответствующем лицевом счете (лицевом счете владельца инвестиционных паев).
Записи по лицевым счетам при погашении инвестиционных паев вносятся на основании распоряжения управляющей компании о погашении инвестиционных паев или, если это предусмотрено договором между управляющей компанией и регистратором, заявки на погашение инвестиционных паев. Расходные записи по лицевым счетам зарегистрированных лиц, включенных в список зарегистрированных лиц, составленный при прекращении ПИФ, вносятся на основании распоряжения управляющей компании о погашении инвестиционных паев.
В случае если записи по лицевым счетам вносятся на основании распоряжения управляющей компании о погашении инвестиционных паев, к нему должна быть приложена копия заявки на погашение инвестиционных паев. К распоряжению управляющей компании о погашении инвестиционных паев при прекращении ПИФ должна быть приложена копия документа, подтверждающего выплату зарегистрированному лицу денежной компенсации, причитающейся ему при прекращении ПИФ.
В распоряжении управляющей компании о погашении инвестиционных паев должны быть указаны:
· количество погашаемых инвестиционных паев;
· название ПИФ, инвестиционные паи которого погашаются;
· основание погашения инвестиционных паев (номер заявки на погашение и дата ее принятия);
· номер лицевого счета, по которому должна быть сделана расходная запись;
· фамилия, имя и отчество (или инициалы) зарегистрированного физического лица, полное или сокращенное наименование зарегистрированного юридического лица, по лицевому счету которого должна быть сделана расходная запись.
Распоряжение управляющей компании о погашении инвестиционных паев должно быть подписано в соответствии с требованиями Положения к подписанию распоряжения о выдаче инвестиционных паев.
Заявка на погашение инвестиционных паев должна быть подписана в соответствии с требованиями, установленными Положением к подписанию передаточного распоряжения. Сверка указанных в распоряжении управляющей компании (в заявке о погашении инвестиционных паев) и содержащихся в нем подписей должна осуществляться в соответствии с требованиями к сверке данных и подписей, установленных Положением при передаче инвестиционных паев.
Погашение инвестиционных паев осуществляется в количестве, указанном в распоряжении управляющей компании или в заявке на погашение инвестиционных паев. В случае если указанное в них количество погашаемых инвестиционных паев превышает количество инвестиционных паев, учтенных на лицевом счете, погашаются все инвестиционные паи.
Регистратор не вправе требовать при погашении инвестиционных паев предоставления иных документов, за исключением предусмотренных Положением.
Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляющих тот ПИФ, паи которого погашаются.
В случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ, управляющая компания вправе использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.
Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая открытого ПИФ должна быть осуществлена в течение срока, определенного ПДУ ОПИФ, но не позднее 15 дней со дня погашения инвестиционного пая.
ЗАЯВКА №. ____________________
на погашение инвестиционных паев
(для физических лиц)
____________________
(полное наименование паевого инвестиционного фонда, далее именуется «Фонд»)
____________________
(полное наименование управляющей компании)
Дата принятия заявки «__»____________________ ____________________ г.
Время принятия заявки ____________________
Заявитель (действующий от имени заявителя) ____________________
(фамилия, имя, отчество)
____________________
(документ, удостоверяющий личность, – серия, номер, дата выдачи и орган, его выдавший;
____________________
документ, подтверждающий полномочия указанного физического лица действовать от имени заявителя)
Адрес для направления выписок из реестра владельцев инвестиционных паев Фонда ____________________
Телефон ____________________
Номер лицевого счета заявителя в реестре владельцев инвестиционных паев Фонда ____________________
____________________
Прошу погасить инвестиционные паи ____________________
____________________
(полное наименование паевого инвестиционного фонда)
в количестве ____________________ (____________________) штук,
(количество прописью)
приобретенные по цене ____________________ (____________________)
(сумма прописью)
рублей, включающей в себя надбавку в размере ____________________ (____________________)
(сумма прописью)
рублей за каждый инвестиционный пай.
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
Подпись заявителя ____________________ (____________________)
Подпись уполномоченного лица ____________________(____________________)
управляющей компании, принявшего заявку
Приложение
к Типовым правилам
доверительного управления
закрытым паевым
инвестиционным фондом
ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ СВЕДЕНИЯ,
ВКЛЮЧАЕМЫЕ В ФОРМУ ЗАЯВКИ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ
(ПОГАШЕНИЕ) ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ
1. Название фонда и полное фирменное наименование управляющей компании.
2. Дата и время принятия заявки.
3. Фамилия, имя, отчество заявителя (для физических лиц) или полное фирменное наименование заявителя (для юридических лиц).
4. Реквизиты документа, удостоверяющего личность заявителя – физического лица (с указанием наименования, номера и даты выдачи документа).
5. Фамилия, имя, отчество физического лица, действующего от имени заявителя, реквизиты документа, удостоверяющего его личность, и наименование документа, подтверждающего полномочия указанного физического лица действовать от имени заявителя.
6. Фамилия, имя, отчество владельца инвестиционных паев – физического лица, реквизиты документа (с указанием наименования, номера и даты выдачи), удостоверяющего его личность, или полное фирменное наименование владельца инвестиционных паев – юридического лица (для заявки на погашение инвестиционных паев, подаваемой номинальным держателем на основании поручения владельца инвестиционных паев).
7. Сведения, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее внесению в фонд, в том числе данные, определяющие расположение недвижимости на соответствующем земельном участке либо в составе другого недвижимого имущества, – для заявки на приобретение инвестиционных паев (указываются в случае оплаты инвестиционных паев фонда неденежными средствами).
8. Сведения о цене (стоимости) имущества, вносимого в фонд, в том числе в случае передачи недвижимого имущества – сведения о цене передаваемой с этим недвижимым имуществом части земельного участка или права на нее, – для заявки на приобретение инвестиционных паев (указываются в случае оплаты инвестиционных паев фонда неденежными средствами).
9. Требование выдать инвестиционные паи на определенную сумму денежных средств (для заявки на приобретение инвестиционных паев) или требование погасить определенное количество инвестиционных паев фонда, принадлежащих заявителю (для заявки на погашение инвестиционных паев).
Примечание. Заявка на приобретение (погашение) инвестиционных паев должна быть подписана:
– заявителем – физическим лицом, а в случае если от его имени действует иное физическое лицо, – таким лицом;
– физическим лицом, действующим от имени заявителя – юридического лица (в необходимых случаях заверена печатью заявителя);
– уполномоченным лицом управляющей компании.
Вы определились с выбором фонда и решили, куда будете инвестировать свои денежные средства? Если да, то можно переходить к покупке (приобретению) паев. Паи можно приобрести у управляющей компании, а также у ее агентов. Агентам придется заплатить комиссию по размещению и выкупу паев, поэтому лучше приобретать паи у управляющей компании. Однако нужно учесть, что некоторые управляющие компанию работают только с теми клиентами, которые инвестируют крупные денежные суммы. Чем большую сумму денег вы захотите проинвестировать, тем более заманчивые условия вам предложат.
Для того, чтобы приобрести пай, физическому лицу нужен паспорт или документ, его заменяющий и банковский счет, т. е. его полные реквизиты. Если у Вас нет банковского счета, то его Вам откроет управляющая компания. Если от лица инвестора выступает его уполномоченный представитель, необходима нотариально заверенная доверенность на представителя физического лица.
В соответствии с Законом об инвестиционных фондах[1] условия договора доверительного управления ПИФом определяются управляющей компанией.
Чтобы присоединиться к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом необходимо приобрести инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, выдаваемые управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.
В первом абзаце п. 2 ст. 11 предусматривается порядок формирования фонда на основе договора доверительного управления паевого инвестиционного фонда. Согласно установленному правилу учредитель передает управляющей компании имущество для включения его в состав паевого инвестиционного фонда при условии объединения этого имущества с имуществом других учредителей.
Основанием для передачи имущества в паевой фонд и приобретения инвестиционного пая является договор доверительного управления соответствующим паевым инвестиционным фондом. Условия такого договора определяются Типовыми правилами, утвержденными соответствующими Постановлениями Правительства РФ:
Типовые правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25 июля 2002 г. № 564[2];
Типовые правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 27 августа 2002 г. № 633[3];
Типовые правила доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 18 октября 2002 г. № 684[4].
Для заключения договора доверительного управления потенциальный учредитель соответствующего паевого фонда обязан присоединиться к правилам соответствующего фонда. По общему для всех типов инвестиционных фондов правилу учредитель обращается с соответствующим заявлением в управляющую компанию. При этом он обязан передать в избранный фонд денежную сумму, размер которой определяется в соответствии с правилами соответствующего фонда (в закрытом фонде учредитель вправе передать иное имущество). В срок, установленный правилами соответствующего фонда, учредителю выдают инвестиционный пай (или паи).
Имущество, образованное за счет взносов учредителей, составляет паевой инвестиционный фонд и находится в общей собственности его учредителей.
Обособление имущества, формируемого из паевых взносов, от имущества управляющей компании лежит в основе защиты прав собственников паев – инвесторов, вкладывающих денежные средства в инвестиционные паи. Федеральный закон придает этому имуществу черты обособленного имущественного комплекса, предусматривая, что раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, не допускается.
В соответствии с п. 4 ст. 11 управляющая компания совершает от своего имени сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. Обязательным условием при этом является указание на то, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего. Для исполнения этого обязательного условия управляющая компания обязана выполнить ряд действий. Во-первых, проинформировать другую сторону в сделке, что она действует в качестве доверительного управляющего. Во-вторых, во всех письменных документах после наименования управляющей компании должна стоять пометка «Д.У.» и наименование паевого инвестиционного фонда.
Исполнение указанного требования Закона обеспечивается наступлением ответственности для управляющей компании. В Законе подчеркивается, что при неисполнении данного условия совершения сделок с ценными бумагами управляющая компания будет нести ответственность по таким сделкам лично и в пределах принадлежащего ей имущества.
Важным условием наступления ответственности управляющей компании, а следовательно, и реализации самого договора доверительного управления является раздельное существование имущества управляющей компании и паевого инвестиционного фонда. В раздельном существовании имущества управляющей компании и паевого инвестиционного фонда отражена главная характеристика договора доверительного управления паевого инвестиционного фонда.
Инвестор становится пайщиком не в момент внесения денежных средств, а со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи. Срок от внесения денежных средств до внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи не может превышать трех дней.
После совершения операций в реестре владельцев инвестиционных паев вам выдается уведомление об операции, подтверждающее зачисление на ваш лицевой счет соответствующего количества паев. Для последующего приобретения инвестиционных паев вам необходимо повторить процедуру оплаты инвестиционных паев. Новой заявки при этом оформлять не надо, просто при каждом поступлении денежных средств вам будет производиться зачисление соответствующего количества пая.
ЗАЯВКА №.____________________
на приобретение инвестиционных паев
(для физических лиц)
____________________
(полное наименование паевого инвестиционного фонда, далее именуется «Фонд»)
____________________
(полное наименование управляющей компании)
Дата принятия заявки «__»______________ __________г.
Время принятия заявки ____________________
Заявитель (действующий от имени заявителя) ____________________
(фамилия, имя, отчество)
____________________
(документ, удостоверяющий личность, – серия, номер, дата выдачи
____________________
и орган, его выдавший; документ, подтверждающий полномочия
____________________
указанного физического лица действовать от имени заявителя)
Адрес для направления выписок из реестра владельцев инвестиционных паев Фонда ____________________
Телефон ____________________
Номер лицевого счета заявителя в реестре владельцев инвестиционных паев Фонда (если заявитель является владельцем инвестиционных паев Фонда)
____________________
Прошу продать инвестиционные паи ____________________
(полное наименование паевого инвестиционного фонда)
в количестве ____________________ (____________________) штук
(количество прописью)
по цене ____________________ (____________________) рублей,
(сумма прописью)
включающей в себя надбавку в размере ____________________ (____________________)
(сумма прописью)
рублей за каждый инвестиционный пай.
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
Денежные средства, уплаченные за приобретаемые инвестиционные паи Фонда, подлежат включению в имущество, составляющее Фонд.
В случае ликвидации Фонда причитающиеся мне суммы прошу перечислить на счет в ____________________
(наименование банка, другой кредитной организации)
____________________,
имеющий следующие реквизиты: ____________________
(в обязательном порядке подлежит заполнению при подаче
____________________
заявки в течение срока первичного размещения инвестиционных паев Фонда)
Подпись заявителя ____________________ ____________________)
Заявителем ____________________ сумма (внесена в кассу, перечислена)
оплаты всех указанных в настоящей заявке инвестиционных паев в размере
____________________ (____________________) руб.
Платежный документ ____________________ от «__»_____________ _______ г.
Подпись уполномоченного лица ____________________(____________________)
управляющей компании, принявшего заявку
Как погасить пай?
В статье 23 Федерального Закона «Об инвестиционных фондах» устанавливаются правила подачи заявок на погашение инвестиционных паев и обмен инвестиционных паев.Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев, а об обмене инвестиционных паев подаются в форме заявок на обмен инвестиционных паев.
Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев подаются управляющей компании или агенту по выдаче, погашению или обмену инвестиционных паев, или если это необходимо – номинальным держателем, который подает заявки на погашение и обмен инвестиционных паев на основании соответствующего поручения владельца инвестиционных паев.
Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соответствующем лицевом счете (лицевом счете владельца инвестиционных паев).
Записи по лицевым счетам при погашении инвестиционных паев вносятся на основании распоряжения управляющей компании о погашении инвестиционных паев или, если это предусмотрено договором между управляющей компанией и регистратором, заявки на погашение инвестиционных паев. Расходные записи по лицевым счетам зарегистрированных лиц, включенных в список зарегистрированных лиц, составленный при прекращении ПИФ, вносятся на основании распоряжения управляющей компании о погашении инвестиционных паев.
В случае если записи по лицевым счетам вносятся на основании распоряжения управляющей компании о погашении инвестиционных паев, к нему должна быть приложена копия заявки на погашение инвестиционных паев. К распоряжению управляющей компании о погашении инвестиционных паев при прекращении ПИФ должна быть приложена копия документа, подтверждающего выплату зарегистрированному лицу денежной компенсации, причитающейся ему при прекращении ПИФ.
В распоряжении управляющей компании о погашении инвестиционных паев должны быть указаны:
· количество погашаемых инвестиционных паев;
· название ПИФ, инвестиционные паи которого погашаются;
· основание погашения инвестиционных паев (номер заявки на погашение и дата ее принятия);
· номер лицевого счета, по которому должна быть сделана расходная запись;
· фамилия, имя и отчество (или инициалы) зарегистрированного физического лица, полное или сокращенное наименование зарегистрированного юридического лица, по лицевому счету которого должна быть сделана расходная запись.
Распоряжение управляющей компании о погашении инвестиционных паев должно быть подписано в соответствии с требованиями Положения к подписанию распоряжения о выдаче инвестиционных паев.
Заявка на погашение инвестиционных паев должна быть подписана в соответствии с требованиями, установленными Положением к подписанию передаточного распоряжения. Сверка указанных в распоряжении управляющей компании (в заявке о погашении инвестиционных паев) и содержащихся в нем подписей должна осуществляться в соответствии с требованиями к сверке данных и подписей, установленных Положением при передаче инвестиционных паев.
Погашение инвестиционных паев осуществляется в количестве, указанном в распоряжении управляющей компании или в заявке на погашение инвестиционных паев. В случае если указанное в них количество погашаемых инвестиционных паев превышает количество инвестиционных паев, учтенных на лицевом счете, погашаются все инвестиционные паи.
Регистратор не вправе требовать при погашении инвестиционных паев предоставления иных документов, за исключением предусмотренных Положением.
Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляющих тот ПИФ, паи которого погашаются.
В случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ, управляющая компания вправе использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.
Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая открытого ПИФ должна быть осуществлена в течение срока, определенного ПДУ ОПИФ, но не позднее 15 дней со дня погашения инвестиционного пая.
ЗАЯВКА №. ____________________
на погашение инвестиционных паев
(для физических лиц)
____________________
(полное наименование паевого инвестиционного фонда, далее именуется «Фонд»)
____________________
(полное наименование управляющей компании)
Дата принятия заявки «__»____________________ ____________________ г.
Время принятия заявки ____________________
Заявитель (действующий от имени заявителя) ____________________
(фамилия, имя, отчество)
____________________
(документ, удостоверяющий личность, – серия, номер, дата выдачи и орган, его выдавший;
____________________
документ, подтверждающий полномочия указанного физического лица действовать от имени заявителя)
Адрес для направления выписок из реестра владельцев инвестиционных паев Фонда ____________________
Телефон ____________________
Номер лицевого счета заявителя в реестре владельцев инвестиционных паев Фонда ____________________
____________________
Прошу погасить инвестиционные паи ____________________
____________________
(полное наименование паевого инвестиционного фонда)
в количестве ____________________ (____________________) штук,
(количество прописью)
приобретенные по цене ____________________ (____________________)
(сумма прописью)
рублей, включающей в себя надбавку в размере ____________________ (____________________)
(сумма прописью)
рублей за каждый инвестиционный пай.
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
Подпись заявителя ____________________ (____________________)
Подпись уполномоченного лица ____________________(____________________)
управляющей компании, принявшего заявку
Приложение
к Типовым правилам
доверительного управления
закрытым паевым
инвестиционным фондом
ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ СВЕДЕНИЯ,
ВКЛЮЧАЕМЫЕ В ФОРМУ ЗАЯВКИ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ
(ПОГАШЕНИЕ) ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ
1. Название фонда и полное фирменное наименование управляющей компании.
2. Дата и время принятия заявки.
3. Фамилия, имя, отчество заявителя (для физических лиц) или полное фирменное наименование заявителя (для юридических лиц).
4. Реквизиты документа, удостоверяющего личность заявителя – физического лица (с указанием наименования, номера и даты выдачи документа).
5. Фамилия, имя, отчество физического лица, действующего от имени заявителя, реквизиты документа, удостоверяющего его личность, и наименование документа, подтверждающего полномочия указанного физического лица действовать от имени заявителя.
6. Фамилия, имя, отчество владельца инвестиционных паев – физического лица, реквизиты документа (с указанием наименования, номера и даты выдачи), удостоверяющего его личность, или полное фирменное наименование владельца инвестиционных паев – юридического лица (для заявки на погашение инвестиционных паев, подаваемой номинальным держателем на основании поручения владельца инвестиционных паев).
7. Сведения, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее внесению в фонд, в том числе данные, определяющие расположение недвижимости на соответствующем земельном участке либо в составе другого недвижимого имущества, – для заявки на приобретение инвестиционных паев (указываются в случае оплаты инвестиционных паев фонда неденежными средствами).
8. Сведения о цене (стоимости) имущества, вносимого в фонд, в том числе в случае передачи недвижимого имущества – сведения о цене передаваемой с этим недвижимым имуществом части земельного участка или права на нее, – для заявки на приобретение инвестиционных паев (указываются в случае оплаты инвестиционных паев фонда неденежными средствами).
9. Требование выдать инвестиционные паи на определенную сумму денежных средств (для заявки на приобретение инвестиционных паев) или требование погасить определенное количество инвестиционных паев фонда, принадлежащих заявителю (для заявки на погашение инвестиционных паев).
Примечание. Заявка на приобретение (погашение) инвестиционных паев должна быть подписана:
– заявителем – физическим лицом, а в случае если от его имени действует иное физическое лицо, – таким лицом;
– физическим лицом, действующим от имени заявителя – юридического лица (в необходимых случаях заверена печатью заявителя);
– уполномоченным лицом управляющей компании.
Правила и проспект эмиссии паевых фондов
Для того, чтобы определить деятельность управляющей компании и самого инвестиционного фонда каждому инвестору необходимо познакомиться с Правилами фонда и Проспектом эмиссии фонда. В этих документах особое внимание нужно обратить на такие разделы, как инвестиционную декларацию фонда и процедуру выкупа паев.
Инвестиционная декларация – это визитная карточка фонда, позволяющая отличить его от других фондов. Инвестиционная декларация фонда – это список регламентируемых активов, в которые управляющая компания может вкладывать средства пайщиков, в котором определен минимальный и максимальный объемы активов, которые управляющая компания вправе вложить в определенные ценные бумаги или финансовые инструменты.
Каждая управляющая компания старается формировать свою инвестиционную декларацию таким образом, чтобы обеспечить себе максимальную гибкость и возможность действовать в зависимости от ситуации на рынке.
Инвестиционная декларация – это визитная карточка фонда, позволяющая отличить его от других фондов. Инвестиционная декларация фонда – это список регламентируемых активов, в которые управляющая компания может вкладывать средства пайщиков, в котором определен минимальный и максимальный объемы активов, которые управляющая компания вправе вложить в определенные ценные бумаги или финансовые инструменты.
Каждая управляющая компания старается формировать свою инвестиционную декларацию таким образом, чтобы обеспечить себе максимальную гибкость и возможность действовать в зависимости от ситуации на рынке.
Правовое регулирование деятельности паевых инвестиционных фондов
Нормативная база ПИФов является наиболее полной и детально разработанной из всех действующих сегодня финансовых институтов. С 4 декабря 2001 года правовое регулирование ПИФов осуществляется в соответствии с Законом «Об инвестиционных фондах»[5]. Принятие данного закона обеспечило инвестиционным фондам серьезные гарантии от произвола чиновников и происков разного рода мошенников.
Имеется ряд документов, изданных Центральным банком РФ и Государственной налоговой службой РФ, посвященных деятельности ПИФов и принятых в пределах их компетенции.
Чтобы организовать ПИФ, управляющей компании нужно получить соответствующую лицензию у федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Всеми полномочиями по выдаче лицензий располагает ФСФР России. Лицензия выдается на срок, указанный в заявлении управляющей компании, но не более чем на пять лет.
Управляющая компания вправе предлагать заключить договор доверительного управления ПИФом только при условии регистрации федеральным органом исполнительной власти.
Порядок регистрации правил доверительного управления ПИФом, а также изменений и дополнений в них, включая требования к составу и содержанию представляемых на регистрацию документов, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Регистрация правил доверительного управления ПИФом, а также изменений и дополнений в них осуществляется по заявлению управляющей компании.
Изменения и дополнения в правила доверительного управления открытым и закрытым ПИФами в части инвестиционной декларации, изменения и дополнения в правила доверительного управления этими фондами, связанные с увеличением вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария лица осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора, с расширением видов и увеличением максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением этими фондами, с введением или увеличением размеров скидок при погашении инвестиционных паев, а также иные предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг изменения и дополнения в правила доверительного управления этих фондов вступают в силу по истечении одного месяца со дня опубликования сообщения об их регистрации. Изменения и дополнения в правила доверительного управления интервальным ПИФом в части инвестиционной декларации, изменения и дополнения в правила доверительного управления этим фондом, связанные с увеличением вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора, с расширением видов и увеличением максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением интервальным ПИФом, с введением или увеличением размеров скидок в связи с погашением инвестиционных паев, вступают в силу со дня, следующего за днем окончания ближайшего после опубликования сообщения об их регистрации срока приема заявок, но не ранее трех месяцев со дня опубликования такого сообщения.
Имеется ряд документов, изданных Центральным банком РФ и Государственной налоговой службой РФ, посвященных деятельности ПИФов и принятых в пределах их компетенции.
Чтобы организовать ПИФ, управляющей компании нужно получить соответствующую лицензию у федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Всеми полномочиями по выдаче лицензий располагает ФСФР России. Лицензия выдается на срок, указанный в заявлении управляющей компании, но не более чем на пять лет.
Управляющая компания вправе предлагать заключить договор доверительного управления ПИФом только при условии регистрации федеральным органом исполнительной власти.
Порядок регистрации правил доверительного управления ПИФом, а также изменений и дополнений в них, включая требования к составу и содержанию представляемых на регистрацию документов, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Регистрация правил доверительного управления ПИФом, а также изменений и дополнений в них осуществляется по заявлению управляющей компании.
Вступление в силу изменений и дополнений в правила доверительного управления ПИФом
Сообщение о регистрации изменении и дополнений в правила доверительного управления ПИФом, включая полный текст этих изменений и дополнений, должно быть опубликовано в печатном издании, указанном в правилах доверительного управления этим фондом.Изменения и дополнения в правила доверительного управления открытым и закрытым ПИФами в части инвестиционной декларации, изменения и дополнения в правила доверительного управления этими фондами, связанные с увеличением вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария лица осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора, с расширением видов и увеличением максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением этими фондами, с введением или увеличением размеров скидок при погашении инвестиционных паев, а также иные предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг изменения и дополнения в правила доверительного управления этих фондов вступают в силу по истечении одного месяца со дня опубликования сообщения об их регистрации. Изменения и дополнения в правила доверительного управления интервальным ПИФом в части инвестиционной декларации, изменения и дополнения в правила доверительного управления этим фондом, связанные с увеличением вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора, с расширением видов и увеличением максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением интервальным ПИФом, с введением или увеличением размеров скидок в связи с погашением инвестиционных паев, вступают в силу со дня, следующего за днем окончания ближайшего после опубликования сообщения об их регистрации срока приема заявок, но не ранее трех месяцев со дня опубликования такого сообщения.