В этих условиях Правительство и Центральный банк достаточно оперативно приняли крупные меры по накачке крупных банков деньгами и предотвращению их банкротства. В массовых масштабах стали выдавать краткосрочные кредиты банкам, в том числе и без залога. Центральный банк за счет своих золотовалютных резервов стал сдерживать укрепление рубля по отношению к доллару и предотвратил панику и дальнейшую долларизацию. Меры были приняты оперативно, можно даже сказать, скоропалительно, без тщательного анализа, серьезных расчетов, без выдвинутых условий по отношению к заемщику, например, по мобилизации собственных резервов.
И неудивительно, что значительная часть средств была, по-видимому, потрачена зря, без достаточных обоснований. Сами руководители этой кампании, спустя всего пару месяцев после этого, признавали, что части банков столь большие средства практически не оказались нужными с позиции ликвидности, и они вывели эти средства на свои зарубежные счета, купили доллары и стали получать дополнительную прибыль от роста валютного курса доллара. Заручившись поддержкой Правительства и Центрального банка, крупные банки, прежде всего государственные, продолжали безбедно жить, объявили высокие дивиденды, по итогам года выплатили своим руководителям высокую зарплату, большие бонусы. И все это в то время, когда на их глазах разворачивалась драма в США, где Президент принял решение (и оно стало строго соблюдаться) о снижении зарплаты коммерческим руководителям, которым требуется госпомощь, об упразднении бонусов, о введении строгого режима экономии. Мы тоже пришли к этому выводу, но, увы, после того, как были выплачены и дивиденды и бонусы и – «поезд ушел».
Настоящий обвал экономики начался в декабре и с наибольшей остротой проявился в январе нового года. Это был второй этап кризиса – падение реального сектора, а с ним и резкое увеличение безработицы. Уже в декабре ВВП начал снижаться – он снизился на 1%. Зато промышленность сократилась на 10%, грузооборот на 12%, строительство застыло на нуле, начали сокращаться инвестиции (более 2%), умеренное снижение показал экспорт (16%) и импорт (4%). Положение предприятий и организаций заметно ухудшилось. В IV квартале убытки предприятий и организаций впервые превысили их прибыль более чем на 440 млрд рублей (в нормальный квартал в 2008 г. прибыль превышала убытки на 2 трлн рублей). В связи с этим предприятия и организации резко сократили премии, бонусы, кое-где снизили заработную плату. В отраслях, где произошло сильное падение (автомобильная промышленность, металлургия и ряд других отраслей), перешли на частичную занятость, стали сокращать персонал. В результате очень сильно по отношению к соответствующему периоду прошлого года снизились и реальные доходы – почти на 12% в декабре и более 10% в январе.
В январе просто произошел обвал: валовой внутренний продукт сократился более 10%, промышленность – 16%, строительство – 17%, грузооборот – 17%, инвестиции – 16%, экспорт – 43%, импорт – 34%. Ничего близкого в предшествующем месяце не ожидалось. Это был шок. В декабре-январе общая безработица увеличилась с 5,3 до 6,5 млн человек, а регистрируемая – с 1,3 до 1,7 млн человек.
Февраль и март, по отношению к соответствующим месяцам прошлого года, были немного поспокойнее. На 9% сократился валовой внутренний продукт, на 13,5% – промышленность. Зато увеличилось падение строительства до 20,5% и грузооборота до 17–19%. Примерно в том же размере сокращались инвестиции. Стала снижаться реальная зарплата, стали снижаться объемы розничной торговли – до 3%. Общая безработица достигла максимума в 7,1 млн чел. (+600 тыс. за месяц). На 300 тыс. человек за один февраль выросла регистрируемая безработица, а потом она прибавила еще 200 тыс. в марте и составила 2,2 млн человек. Немного увеличилось падение экспорта и импорта даже по сравнению с ужасным январем. Эти месяцы (февраль и март) отличались повышенной инфляцией. В годовом исчислении потребительские цены поднялись на 14%. И это притом, что, начиная с декабря, цены промышленных производителей снижались по месяцам: декабрь – минус 7%, январь – еще минус 9,2%, февраль – минус 5,8%, март – минус 2,8%. А в целом, по сравнению с ноябрем, цены производителей сократились на 23%, в то время как потребительские цены выросли более чем на 6%.
Некоторое смягчение цифр падения производства в феврале-марте 2009 г. в сравнении с «острым» январем дало основание отдельным руководителям сделать вывод, что мы прошли дно кризиса и в последующие месяцы падение будет меньшим. Увы, жизнь в очередной раз посмеялась над этими «предсказателями». Неожиданно в апреле валовой внутренний продукт в годовом выражении снизился даже в большем размере, чем в январе, на 10,5%, а в мае – даже на 11%, промышленность тоже больше – на 16,9% и 17,1%, падение строительства – 16% в апреле и 21,9% – в мае, грузооборот сократился в очень большом размере – на 18%, больше, чем, например, в январе и марте. Также в наибольшем размере снизилась розничная торговля – на 4,5% и 5,6%. Регистрируемая безработица увеличилась в апреле на 100 тыс. человек – до 2,3 млн человек. Сильно сократился экспорт – на 47%, больше чем в январе, но немного меньше, чем в марте. Но существенно сильнее (и это большая неожиданность) сократился импорт, аж на 43% вместо 33% в январе и 38,3% – в марте.
В то же время замедлилось снижение цен и в годовом выражении в апреле цены выросли на 13,2% и 12,4% в мае против 14% в марте. Сократился и отток капитала, в апреле он составил всего 2 млрд долларов, а в мае впервые наблюдался приток в 2 млрд долларов, в то время как в январе–марте (за 3 месяца) чистый отток капитала составил около 39 млрд долларов.
Интересно, что это ухудшение показателей в апрелемае происходило на фоне улучшения условий хозяйства в стране: не только уменьшился чистый отток капитала, о чем было сказано выше, но существенно повысилась цена акций российских компаний. После огромного падения на первом этапе кризиса фондовый рынок достиг дна, а с того времени он приподнялся более чем вдвое, то есть отыграл почти полпути падения. Причем рост российского фондового рынка был самым большим в мире в этот период, наряду с китайским. Надо сказать, что этот восстановительный большой рост во многом был связан с тем, что и падение фондового рынка в России оказалось вдвое более глубоким. И поэтому здесь сработал более сильный восстановительный эффект, чем в развитых странах.
Немаловажное значение имел значительный рост нефтяных цен. Хотя, по прогнозам Минэкономразвития, средняя цена нефти в 2009 г. была принята в размере 45 долларов, в эти месяцы она держалась выше 60 долларов и часто даже превышает 70-долларовую планку. И это существенная разница. Серьезно в последние месяцы укрепился и рубль. Достигнув максимальной девальвации в 55%, рубль стал отыгрывать у доллара одну позицию за другой и с 37 рублей за доллар дошел до 30–31 рубля.
Означали ли апрельские и майские данные, что пройдено дно, ниже которого не упадет общественное производство в ходе кризиса? Если ответить честно, то мы не знаем этого. Я не могу исключить, что один из последующих месяцев или даже какой-нибудь осенний месяц после прихода второй волны кризиса (о чем будет речь впереди) может оказаться худшим, чем апрель или май.
После наибольшего падения ВВП и промышленности, строительства и грузооборота в апреле-мае, июнь и июль – месяцы вроде бы благоприятные: ВВП снизился на 9,8% и 10,4%, а промышленность продемонстрировала намного меньшее снижение: вместо 17,1% в мае, всего 12,1% – в июне и даже 10,8 – в июле. Сократилось снижение в строительстве и, особенно, на транспорте: грузооборот снижался на 19% в предшествующие месяцы до 9,3% в июле месяце.
Но нарастающим темпом в сравнении с маем стали сокращаться реальные доходы: 0,3, –1,0 и –5,4% по этим месяцам и, особенно, розничная торговля: –5,6%, –6,5% и –8,2%. Это свидетельствует об опасном тренде сокращения спроса со стороны главного покупателя – со стороны населения.
Существенно меньшее снижение промышленности в июне и, особенно, в июле подвигло отдельных членов Правительства опять заявить, что дно кризиса в России пройдено и началось восстановление экономики.
Результаты августа разочаровали всех. В годовом выражении ВВП снизился опять на 10,4% – близко к минимуму, промышленность просела на 12,6% (июль – на 10,8%), инвестиции сократились на 19,4% – больше, чем в июле (18,9%). К сожалению, в августе продолжилась тенденция сокращения спроса – розничная торговля снизилась на 9,8%. Больше, чем в июле, снизился экспорт – на 44,5% и особенно импорт – 43,8%. Неожиданно, после небольшого притока капитала в мае и июне, в июле и особенно в августе, возобновился интенсивный отток капитала – суммарно на 25 млрд долларов.
Результаты сентября показывают заметное замедление в снижении ВВП (в годовом выражении) в сравнении с августом 9,9% и 10,4% и, особенно, промышленности (соответственно 9,5 и 12,6%) и грузооборота транспорта (6,3 и 7,8%). Однако углубился спад в строительстве (18,6 и 15,5%), прежде всего в жилищном, где в сентябре впервые было введено на 10% меньше жилья, чем год назад (до этого даже близкого сокращения ввода не было). Немного больше сократился и розничный товарооборот – на 9,9% против 9,8%. Зато улучшились показатели инфляции – в сентябре они были наименьшими (10,7% против 11,6% в августе) и, возможно, это повлияло на меньшее сокращение уровня реальных доходов (–4,9 и –5,6). Правда, размер реального заработка показал негативную тенденцию – 6,2 и 5,6%. В сентябре наблюдался самый низкий уровень безработицы в 2009 г. – всего 5,8 млн человек. Октябрь опять разочаровал – промышленность снизилась сильнее – на 11,2%.
В последнее время стало модным классифицировать характер падения экономики буквами латинского алфавита. Например, кризис типа «V» означает, что кризис достигает нижней точки в определенное время, а после этого начинается оживление и подъем. Кризис имеет один минимум. Другой тип кризиса характеризуется буквой «U». Здесь кризис достигает дна, а потом идет депрессия и некоторое время экономика находится в стагнации и только потом начинает выходить из кризиса – наступает время оживления и подъема. Хуже тип кризиса, напоминающий «L» – снижение и стагнация (депрессия) на дне с неопределенной длительностью. Но как бы самым модным считается кризис типа «W», когда в начале кризиса идет большое падение, потом в сравнении с этим месяцем идет некоторый подъем и поэтому цифры падения уменьшаются. А потом вдруг опять экономика падает и достигает минимума, после чего может начаться оживление и подъем. Пока за прошедшие месяцы у нас так и было. Первое глубокое падение – это январь. Например, в промышленности на 16%, потом меньшее падение в феврале и марте примерно на 13,5%, а потом в апреле опять сильное падение – около 17%.
Второй минимум начинается, а после этого минимума – оживление и подъем, а может быть, опять будет небольшая передышка, как в феврале-марте, а потом опять будет достигнут очередной минимум, может быть, даже самый глубокий, и таким образом, конфигурация кризиса примет новый вид, не соответствующий букве «W», а «VVV» (treeple «V»). Разумеется, дальнейшее течение кризиса может показать сочетание букв W и U, причем с различной продолжительностью депрессии, стагнации на дне или близко ко дну кризиса. Такая конфигурация характерна для процесса стагфляции. И именно такого типа были кризисы 1973–1975 гг. и 1983–1985 гг. в США в период стагфляции. Заметим, что между этими кризисами вообще заметного подъема экономики не было. После депрессии было еле заметное оживление на уровне около 2% в год: но, разумеется, никто такого не предвидел, просто потому, что ни у кого такого раньше не было.
Не исключено, что и у нас выход из кризиса окажется более затяжным и мучительным, чем мы сейчас себе это представляем. И что он будет совсем не такой, какой будет в других странах, у которых нет высокой инфляции и которые выйдут из кризиса при низкой инфляции и низком проценте ставок за заемные средства.
Каждого автора, который занимается анализом кризиса, конечно, тянет на прогнозы. Но я себя сдерживаю все время, повторяя известное изречение «Если хочешь посмешить Бога, расскажи ему о завтрашнем дне».
О второй волне финансово-экономического кризиса в России
Таблица 9
Прирост в процентах к соответствующему периоду прошлого года
Настоящий обвал экономики начался в декабре и с наибольшей остротой проявился в январе нового года. Это был второй этап кризиса – падение реального сектора, а с ним и резкое увеличение безработицы. Уже в декабре ВВП начал снижаться – он снизился на 1%. Зато промышленность сократилась на 10%, грузооборот на 12%, строительство застыло на нуле, начали сокращаться инвестиции (более 2%), умеренное снижение показал экспорт (16%) и импорт (4%). Положение предприятий и организаций заметно ухудшилось. В IV квартале убытки предприятий и организаций впервые превысили их прибыль более чем на 440 млрд рублей (в нормальный квартал в 2008 г. прибыль превышала убытки на 2 трлн рублей). В связи с этим предприятия и организации резко сократили премии, бонусы, кое-где снизили заработную плату. В отраслях, где произошло сильное падение (автомобильная промышленность, металлургия и ряд других отраслей), перешли на частичную занятость, стали сокращать персонал. В результате очень сильно по отношению к соответствующему периоду прошлого года снизились и реальные доходы – почти на 12% в декабре и более 10% в январе.
В январе просто произошел обвал: валовой внутренний продукт сократился более 10%, промышленность – 16%, строительство – 17%, грузооборот – 17%, инвестиции – 16%, экспорт – 43%, импорт – 34%. Ничего близкого в предшествующем месяце не ожидалось. Это был шок. В декабре-январе общая безработица увеличилась с 5,3 до 6,5 млн человек, а регистрируемая – с 1,3 до 1,7 млн человек.
Февраль и март, по отношению к соответствующим месяцам прошлого года, были немного поспокойнее. На 9% сократился валовой внутренний продукт, на 13,5% – промышленность. Зато увеличилось падение строительства до 20,5% и грузооборота до 17–19%. Примерно в том же размере сокращались инвестиции. Стала снижаться реальная зарплата, стали снижаться объемы розничной торговли – до 3%. Общая безработица достигла максимума в 7,1 млн чел. (+600 тыс. за месяц). На 300 тыс. человек за один февраль выросла регистрируемая безработица, а потом она прибавила еще 200 тыс. в марте и составила 2,2 млн человек. Немного увеличилось падение экспорта и импорта даже по сравнению с ужасным январем. Эти месяцы (февраль и март) отличались повышенной инфляцией. В годовом исчислении потребительские цены поднялись на 14%. И это притом, что, начиная с декабря, цены промышленных производителей снижались по месяцам: декабрь – минус 7%, январь – еще минус 9,2%, февраль – минус 5,8%, март – минус 2,8%. А в целом, по сравнению с ноябрем, цены производителей сократились на 23%, в то время как потребительские цены выросли более чем на 6%.
Некоторое смягчение цифр падения производства в феврале-марте 2009 г. в сравнении с «острым» январем дало основание отдельным руководителям сделать вывод, что мы прошли дно кризиса и в последующие месяцы падение будет меньшим. Увы, жизнь в очередной раз посмеялась над этими «предсказателями». Неожиданно в апреле валовой внутренний продукт в годовом выражении снизился даже в большем размере, чем в январе, на 10,5%, а в мае – даже на 11%, промышленность тоже больше – на 16,9% и 17,1%, падение строительства – 16% в апреле и 21,9% – в мае, грузооборот сократился в очень большом размере – на 18%, больше, чем, например, в январе и марте. Также в наибольшем размере снизилась розничная торговля – на 4,5% и 5,6%. Регистрируемая безработица увеличилась в апреле на 100 тыс. человек – до 2,3 млн человек. Сильно сократился экспорт – на 47%, больше чем в январе, но немного меньше, чем в марте. Но существенно сильнее (и это большая неожиданность) сократился импорт, аж на 43% вместо 33% в январе и 38,3% – в марте.
В то же время замедлилось снижение цен и в годовом выражении в апреле цены выросли на 13,2% и 12,4% в мае против 14% в марте. Сократился и отток капитала, в апреле он составил всего 2 млрд долларов, а в мае впервые наблюдался приток в 2 млрд долларов, в то время как в январе–марте (за 3 месяца) чистый отток капитала составил около 39 млрд долларов.
Интересно, что это ухудшение показателей в апрелемае происходило на фоне улучшения условий хозяйства в стране: не только уменьшился чистый отток капитала, о чем было сказано выше, но существенно повысилась цена акций российских компаний. После огромного падения на первом этапе кризиса фондовый рынок достиг дна, а с того времени он приподнялся более чем вдвое, то есть отыграл почти полпути падения. Причем рост российского фондового рынка был самым большим в мире в этот период, наряду с китайским. Надо сказать, что этот восстановительный большой рост во многом был связан с тем, что и падение фондового рынка в России оказалось вдвое более глубоким. И поэтому здесь сработал более сильный восстановительный эффект, чем в развитых странах.
Немаловажное значение имел значительный рост нефтяных цен. Хотя, по прогнозам Минэкономразвития, средняя цена нефти в 2009 г. была принята в размере 45 долларов, в эти месяцы она держалась выше 60 долларов и часто даже превышает 70-долларовую планку. И это существенная разница. Серьезно в последние месяцы укрепился и рубль. Достигнув максимальной девальвации в 55%, рубль стал отыгрывать у доллара одну позицию за другой и с 37 рублей за доллар дошел до 30–31 рубля.
Означали ли апрельские и майские данные, что пройдено дно, ниже которого не упадет общественное производство в ходе кризиса? Если ответить честно, то мы не знаем этого. Я не могу исключить, что один из последующих месяцев или даже какой-нибудь осенний месяц после прихода второй волны кризиса (о чем будет речь впереди) может оказаться худшим, чем апрель или май.
После наибольшего падения ВВП и промышленности, строительства и грузооборота в апреле-мае, июнь и июль – месяцы вроде бы благоприятные: ВВП снизился на 9,8% и 10,4%, а промышленность продемонстрировала намного меньшее снижение: вместо 17,1% в мае, всего 12,1% – в июне и даже 10,8 – в июле. Сократилось снижение в строительстве и, особенно, на транспорте: грузооборот снижался на 19% в предшествующие месяцы до 9,3% в июле месяце.
Но нарастающим темпом в сравнении с маем стали сокращаться реальные доходы: 0,3, –1,0 и –5,4% по этим месяцам и, особенно, розничная торговля: –5,6%, –6,5% и –8,2%. Это свидетельствует об опасном тренде сокращения спроса со стороны главного покупателя – со стороны населения.
Существенно меньшее снижение промышленности в июне и, особенно, в июле подвигло отдельных членов Правительства опять заявить, что дно кризиса в России пройдено и началось восстановление экономики.
Результаты августа разочаровали всех. В годовом выражении ВВП снизился опять на 10,4% – близко к минимуму, промышленность просела на 12,6% (июль – на 10,8%), инвестиции сократились на 19,4% – больше, чем в июле (18,9%). К сожалению, в августе продолжилась тенденция сокращения спроса – розничная торговля снизилась на 9,8%. Больше, чем в июле, снизился экспорт – на 44,5% и особенно импорт – 43,8%. Неожиданно, после небольшого притока капитала в мае и июне, в июле и особенно в августе, возобновился интенсивный отток капитала – суммарно на 25 млрд долларов.
Результаты сентября показывают заметное замедление в снижении ВВП (в годовом выражении) в сравнении с августом 9,9% и 10,4% и, особенно, промышленности (соответственно 9,5 и 12,6%) и грузооборота транспорта (6,3 и 7,8%). Однако углубился спад в строительстве (18,6 и 15,5%), прежде всего в жилищном, где в сентябре впервые было введено на 10% меньше жилья, чем год назад (до этого даже близкого сокращения ввода не было). Немного больше сократился и розничный товарооборот – на 9,9% против 9,8%. Зато улучшились показатели инфляции – в сентябре они были наименьшими (10,7% против 11,6% в августе) и, возможно, это повлияло на меньшее сокращение уровня реальных доходов (–4,9 и –5,6). Правда, размер реального заработка показал негативную тенденцию – 6,2 и 5,6%. В сентябре наблюдался самый низкий уровень безработицы в 2009 г. – всего 5,8 млн человек. Октябрь опять разочаровал – промышленность снизилась сильнее – на 11,2%.
В последнее время стало модным классифицировать характер падения экономики буквами латинского алфавита. Например, кризис типа «V» означает, что кризис достигает нижней точки в определенное время, а после этого начинается оживление и подъем. Кризис имеет один минимум. Другой тип кризиса характеризуется буквой «U». Здесь кризис достигает дна, а потом идет депрессия и некоторое время экономика находится в стагнации и только потом начинает выходить из кризиса – наступает время оживления и подъема. Хуже тип кризиса, напоминающий «L» – снижение и стагнация (депрессия) на дне с неопределенной длительностью. Но как бы самым модным считается кризис типа «W», когда в начале кризиса идет большое падение, потом в сравнении с этим месяцем идет некоторый подъем и поэтому цифры падения уменьшаются. А потом вдруг опять экономика падает и достигает минимума, после чего может начаться оживление и подъем. Пока за прошедшие месяцы у нас так и было. Первое глубокое падение – это январь. Например, в промышленности на 16%, потом меньшее падение в феврале и марте примерно на 13,5%, а потом в апреле опять сильное падение – около 17%.
Второй минимум начинается, а после этого минимума – оживление и подъем, а может быть, опять будет небольшая передышка, как в феврале-марте, а потом опять будет достигнут очередной минимум, может быть, даже самый глубокий, и таким образом, конфигурация кризиса примет новый вид, не соответствующий букве «W», а «VVV» (treeple «V»). Разумеется, дальнейшее течение кризиса может показать сочетание букв W и U, причем с различной продолжительностью депрессии, стагнации на дне или близко ко дну кризиса. Такая конфигурация характерна для процесса стагфляции. И именно такого типа были кризисы 1973–1975 гг. и 1983–1985 гг. в США в период стагфляции. Заметим, что между этими кризисами вообще заметного подъема экономики не было. После депрессии было еле заметное оживление на уровне около 2% в год: но, разумеется, никто такого не предвидел, просто потому, что ни у кого такого раньше не было.
Не исключено, что и у нас выход из кризиса окажется более затяжным и мучительным, чем мы сейчас себе это представляем. И что он будет совсем не такой, какой будет в других странах, у которых нет высокой инфляции и которые выйдут из кризиса при низкой инфляции и низком проценте ставок за заемные средства.
Каждого автора, который занимается анализом кризиса, конечно, тянет на прогнозы. Но я себя сдерживаю все время, повторяя известное изречение «Если хочешь посмешить Бога, расскажи ему о завтрашнем дне».
О второй волне финансово-экономического кризиса в России
Первая волна кризиса пришла в Россию в сентябре– ноябре 2008 г. и началась она с кризиса фондового рынка и кризиса ликвидности банковской системы, о чем уже говорилось.
Как и в других странах, в России во второй половине 2009 г. формируется вторая волна кризиса, связанная с невозвратом долгов в банковскую систему.
В России на июль 2009 г. общий объем размещенных банками средств составляет 19,3 трлн рублей, из которых кредиты и прочие средства, предоставленные предприятиям и организациям, составляют 13,2 трлн рублей, предоставленные кредитным организациям, – 2,4 трлн рублей, и кредиты физическим лицам – около 3,7 трлн рублей. При этом более 35% средств или 4,6 трлн рублей размещены на срок менее 1 года.
Кроме указанных долгов, российским банкам нужно принять во внимание и долги предприятий, организаций и банков зарубежным инвесторам. В течение 2009 г. надо вернуть 151 млрд долларов, в том числе в III квартале 2009 г. около 34 млрд долларов, а в IV квартале – около 42 млрд долларов. На 2010 г. падает возврат долга в размере 91 млрд долларов, в том числе в I квартале 21 млрд долларов и во II квартале около 25 млрд долларов.
В условиях кризиса у предприятий, организаций и банков не хватает ликвидности, чтобы возвратить столь значительные долги: главным источником возврата этих долгов традиционно является прибыль. В лучший докризисный квартал (II квартал 2008 г.) прибыль предприятий и организаций за вычетом убытков составляла 2 трлн рублей. По нашей оценке, на IV квартал 2009 г. только иностранных долгов надо отдать 1,3 трлн рублей, а внутренних долгов еще не менее 3 трлн рублей (без долгов населения). Такие средства предприятия и организации не смогли бы изыскать даже в благоприятных докризисных условиях.
Кризис намного ухудшил финансовое состояние предприятий и организаций. Финансовые результаты их деятельности (общая прибыль минус убыток) в IV квартале 2008 г. стали убыточными – убыток превысил прибыль более чем на 440 млрд рублей. В I полугодии 2009 г. предприятия и организации получили около 2,4 трлн рублей прибыли при 0,8 трлн рублей убытков. При этом прибыль по отношению к соответствующему периоду прошлого года сократилась более чем на одну треть, а убытки выросли в 1,7 раза.
Примерно на 375 млрд рублей прибыль превысила убыток в добыче топливно-энергетических ресурсов, 370 млрд рублей – в оптовой торговле, 200 млрд рублей – в нефтепереработке, 150 млрд рублей – в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, 130 млрд рублей – в связи, 100 млрд рублей – на трубопроводном транспорте, 95 млрд рублей – в операциях с недвижимым имуществом, наконец, 65 млрд рублей – в пищевой промышленности и около 50 млрд рублей – в металлургии. Во всех других отраслях народного хозяйства прибыли и убытки уравновешивают друг друга, как, например, в строительстве, в сельском хозяйстве, в обрабатывающей промышленности (кроме названных выше отраслей), в розничной торговле, коммунальном хозяйстве. Или же убыток намного превосходит прибыль: более чем на 50 млрд рублей – в производстве транспортных средств, на 20 млрд рублей – в финансовой сфере.
Почти 36% всех предприятий и организаций страны оказались убыточными, в том числе: в добыче полезных ископаемых – 58%, в обрабатывающей промышленности – 49%, в том числе в производстве кокса – 60%, в обработке древесины – 59%, в металлургическом производстве – 57%, в производстве транспортных средств – 51%, в строительстве – 38%, в транспорте и связи – 43%, в финансовой деятельности – 35%, в здравоохранении и предоставлении социальных услуг – 44%. Относительно благополучно выглядят трубопроводный транспорт, госуправление, образование, торговля, пищевая промышленность и рыболовство. Число убыточных предприятий существенно возросло в сравнении с докризисными временами.
Говоря об этой просроченной задолженности, надо принять во внимание и другие долги предприятий и организаций. Ежемесячно растет задолженность предприятий и организаций поставщикам, бюджету, своим работникам – по зарплате, по платежам в государственные внебюджетные фонды. В июне 2009 г. такая просроченная задолженность составила 1 трлн 165 млрд рублей, из которых более 200 млрд рублей – в добыче полезных ископаемых, более 350 – в обрабатывающей промышленности, 140 млрд рублей – в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, более 100 млрд рублей – в строительстве, более 150 млрд рублей – в торговле, около 100 млрд рублей – в операциях по недвижимости. На конец июля 2009 г. общая задолженность предприятий и организаций по полученным кредитам и займам составляла 17,2 трлн рублей. Определенная часть этой задолженности предприятий и организаций является просроченной.
Как и в других странах, в России во второй половине 2009 г. формируется вторая волна кризиса, связанная с невозвратом долгов в банковскую систему.
В России на июль 2009 г. общий объем размещенных банками средств составляет 19,3 трлн рублей, из которых кредиты и прочие средства, предоставленные предприятиям и организациям, составляют 13,2 трлн рублей, предоставленные кредитным организациям, – 2,4 трлн рублей, и кредиты физическим лицам – около 3,7 трлн рублей. При этом более 35% средств или 4,6 трлн рублей размещены на срок менее 1 года.
Кроме указанных долгов, российским банкам нужно принять во внимание и долги предприятий, организаций и банков зарубежным инвесторам. В течение 2009 г. надо вернуть 151 млрд долларов, в том числе в III квартале 2009 г. около 34 млрд долларов, а в IV квартале – около 42 млрд долларов. На 2010 г. падает возврат долга в размере 91 млрд долларов, в том числе в I квартале 21 млрд долларов и во II квартале около 25 млрд долларов.
В условиях кризиса у предприятий, организаций и банков не хватает ликвидности, чтобы возвратить столь значительные долги: главным источником возврата этих долгов традиционно является прибыль. В лучший докризисный квартал (II квартал 2008 г.) прибыль предприятий и организаций за вычетом убытков составляла 2 трлн рублей. По нашей оценке, на IV квартал 2009 г. только иностранных долгов надо отдать 1,3 трлн рублей, а внутренних долгов еще не менее 3 трлн рублей (без долгов населения). Такие средства предприятия и организации не смогли бы изыскать даже в благоприятных докризисных условиях.
Кризис намного ухудшил финансовое состояние предприятий и организаций. Финансовые результаты их деятельности (общая прибыль минус убыток) в IV квартале 2008 г. стали убыточными – убыток превысил прибыль более чем на 440 млрд рублей. В I полугодии 2009 г. предприятия и организации получили около 2,4 трлн рублей прибыли при 0,8 трлн рублей убытков. При этом прибыль по отношению к соответствующему периоду прошлого года сократилась более чем на одну треть, а убытки выросли в 1,7 раза.
Примерно на 375 млрд рублей прибыль превысила убыток в добыче топливно-энергетических ресурсов, 370 млрд рублей – в оптовой торговле, 200 млрд рублей – в нефтепереработке, 150 млрд рублей – в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, 130 млрд рублей – в связи, 100 млрд рублей – на трубопроводном транспорте, 95 млрд рублей – в операциях с недвижимым имуществом, наконец, 65 млрд рублей – в пищевой промышленности и около 50 млрд рублей – в металлургии. Во всех других отраслях народного хозяйства прибыли и убытки уравновешивают друг друга, как, например, в строительстве, в сельском хозяйстве, в обрабатывающей промышленности (кроме названных выше отраслей), в розничной торговле, коммунальном хозяйстве. Или же убыток намного превосходит прибыль: более чем на 50 млрд рублей – в производстве транспортных средств, на 20 млрд рублей – в финансовой сфере.
Почти 36% всех предприятий и организаций страны оказались убыточными, в том числе: в добыче полезных ископаемых – 58%, в обрабатывающей промышленности – 49%, в том числе в производстве кокса – 60%, в обработке древесины – 59%, в металлургическом производстве – 57%, в производстве транспортных средств – 51%, в строительстве – 38%, в транспорте и связи – 43%, в финансовой деятельности – 35%, в здравоохранении и предоставлении социальных услуг – 44%. Относительно благополучно выглядят трубопроводный транспорт, госуправление, образование, торговля, пищевая промышленность и рыболовство. Число убыточных предприятий существенно возросло в сравнении с докризисными временами.
Говоря об этой просроченной задолженности, надо принять во внимание и другие долги предприятий и организаций. Ежемесячно растет задолженность предприятий и организаций поставщикам, бюджету, своим работникам – по зарплате, по платежам в государственные внебюджетные фонды. В июне 2009 г. такая просроченная задолженность составила 1 трлн 165 млрд рублей, из которых более 200 млрд рублей – в добыче полезных ископаемых, более 350 – в обрабатывающей промышленности, 140 млрд рублей – в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, более 100 млрд рублей – в строительстве, более 150 млрд рублей – в торговле, около 100 млрд рублей – в операциях по недвижимости. На конец июля 2009 г. общая задолженность предприятий и организаций по полученным кредитам и займам составляла 17,2 трлн рублей. Определенная часть этой задолженности предприятий и организаций является просроченной.
Конец бесплатного ознакомительного фрагмента