В понятии банкротства в практике выделяют виды, представленные на рис. 17.
Рис. 17. Виды банкротства
При реальном банкротстве организации высокий уровень потерь капитала, наличие большого объема долгов не позволяют такой организации нормально вести производственно-хозяйственную деятельность, вследствие чего она объявляется банкротом юридически. В этом случае может проводиться конкурсное производство (ликвидация организации) или реорганизация юридического лица, исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации.
Временное, условное банкротство организации при антикризисном управлении путем использования санации и эффективных мер финансового оздоровления не приводит к ликвидации организации. В условиях проведения арбитражных процедур финансового оздоровления и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование на рынке.
При преднамеренном банкротстве выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.
При фиктивном банкротстве виновные в ложном объявлении организации неплатежеспособной, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.
Организация (предприятие), получившая статус юридического лица с момента государственной ее регистрации, приобретает обязанности, ответственность и права перед внешними субъектами права. Обязанности и ответственность с точки зрения процедуры банкротства – это своевременное исполнение своих обязательств, полное погашение долгов, а также ответственность за несвоевременное выполнение обязательных платежей и обязательств перед кредиторами. Права с точки зрения процедуры банкротства – это возможность требовать от должника возврата своих средств, погашения долгов и компенсации за несвоевременную их оплату вплоть до обращения в судебные органы.
Банкротство организаций имеет и положительные, и отрицательные стороны (рис. 18).
Рис. 18. Положительные и негативные стороны банкротства организаций
В настоящее время более 80 % крупных и средних предприятий в России находится в предкризисном и кризисном состоянии, т. е. на различных стадиях банкротства. Рассмотрим стадии банкротства (финансового кризиса) организаций более подробно (рис. 19).
Рис. 19. Стадии банкротства
Стоит отметить, что первую стадию называют скрытой формой начала банкротства. Здесь начинается незаметное снижение «цены» предприятия под влиянием различных внешних и внутренних факторов. Цена предприятия определяется по формуле V = Р/К, где V – ожидаемая цена организации; Р – ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов; К – средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы; может использоваться ставка рефинансирования Центрального банка, установленная на данный период времени.
Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности, увеличение средней стоимости обязательств. Целесообразно рассчитывать «цену предприятия» на ближайшую и долгосрочную перспективу.
На четвертой стадии руководство предприятия на этой стадии часто склонно к авантюрным способам зарабатывания денег, а иногда даже к мошенничеству (например, ситуация, когда проигравшийся хочет «смухлевать», чтобы отыграться).
2.2.2. Правовые аспекты банкротства предприятия и его регулирование
2.2.3. Процедуры банкротства: понятие, виды, регулирование
Рис. 17. Виды банкротства
При реальном банкротстве организации высокий уровень потерь капитала, наличие большого объема долгов не позволяют такой организации нормально вести производственно-хозяйственную деятельность, вследствие чего она объявляется банкротом юридически. В этом случае может проводиться конкурсное производство (ликвидация организации) или реорганизация юридического лица, исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации.
Временное, условное банкротство организации при антикризисном управлении путем использования санации и эффективных мер финансового оздоровления не приводит к ликвидации организации. В условиях проведения арбитражных процедур финансового оздоровления и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование на рынке.
При преднамеренном банкротстве выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.
При фиктивном банкротстве виновные в ложном объявлении организации неплатежеспособной, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.
Организация (предприятие), получившая статус юридического лица с момента государственной ее регистрации, приобретает обязанности, ответственность и права перед внешними субъектами права. Обязанности и ответственность с точки зрения процедуры банкротства – это своевременное исполнение своих обязательств, полное погашение долгов, а также ответственность за несвоевременное выполнение обязательных платежей и обязательств перед кредиторами. Права с точки зрения процедуры банкротства – это возможность требовать от должника возврата своих средств, погашения долгов и компенсации за несвоевременную их оплату вплоть до обращения в судебные органы.
Банкротство организаций имеет и положительные, и отрицательные стороны (рис. 18).
Рис. 18. Положительные и негативные стороны банкротства организаций
В настоящее время более 80 % крупных и средних предприятий в России находится в предкризисном и кризисном состоянии, т. е. на различных стадиях банкротства. Рассмотрим стадии банкротства (финансового кризиса) организаций более подробно (рис. 19).
Рис. 19. Стадии банкротства
Стоит отметить, что первую стадию называют скрытой формой начала банкротства. Здесь начинается незаметное снижение «цены» предприятия под влиянием различных внешних и внутренних факторов. Цена предприятия определяется по формуле V = Р/К, где V – ожидаемая цена организации; Р – ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов; К – средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы; может использоваться ставка рефинансирования Центрального банка, установленная на данный период времени.
Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности, увеличение средней стоимости обязательств. Целесообразно рассчитывать «цену предприятия» на ближайшую и долгосрочную перспективу.
На четвертой стадии руководство предприятия на этой стадии часто склонно к авантюрным способам зарабатывания денег, а иногда даже к мошенничеству (например, ситуация, когда проигравшийся хочет «смухлевать», чтобы отыграться).
2.2.2. Правовые аспекты банкротства предприятия и его регулирование
В любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).
В условиях современной финансовой политики процедуры несостоятельности (банкротства) принадлежат к числу важнейших средств антикризисного управления развитием экономической ситуации как на уровне Российской Федерации и ее субъектов, так и на уровне муниципальных образований. Банкротство нежизнеспособных организаций способствует отбору хозяйствующих субъектов, наиболее приспособленных к деятельности в рыночных условиях. Что еще более важно, процедуры банкротства позволяют использовать самые эффективные способы управления «больными», т. е. финансово неблагополучными организациями.
Несмотря на то что в российском гражданском законодательстве термины «несостоятельность» и «банкротство» используются как синонимы, следует отметить, что в Уголовном кодексе Российской Федерации (УК РФ) предусмотрено использование только термина «банкротство» (фиктивное, умышленное). Кроме того, данный термин вообще чаще используется в нормативных актах Российской Федерации.
Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) имеет давнюю историю, начинающуюся со средневековых итальянских торгов-цев – «ломбардцев» (ростовщиков, менял, банкиров), которые по традиции ломали скамью, на которой они сидели в торговом зале, символизируя прекращение платежей, что и нашло свое отражение в термине «банкротство». Позднее данный термин стал применяться более широко, и в настоящее время Законом о банкротстве предусмотрена возможность объявления банкротом как юридического, так и физического лица.
В России институт банкротства имеет давнюю историю. Исторические этапы и нормативные документы, регулирующие банкротство в России, приведены в табл. 7.
Таблица 7
Развитие нормативного регулирования банкротства в России с XIII по XXI в.
Основные цели законодательства о банкротстве в РФ:
1. Сохранить жизнеспособность организации, т. е. с помощью юридических механизмов помочь организации, переживающей тяжелые времена, оставаться в деле, когда это более благоприятно для ее собственников, чем уход из бизнеса.
2. Обеспечить защиту интересов кредиторов, удовлетворив оптимальным образом их требования по отношению к данной организации.
3. В качестве дополнительной, но довольно значимой цели, можно назвать обеспечение наблюдения за сохранностью и наиболее эффективным использованием активов корпорации, испытывающей финансовые трудности, в процессе самого банкротства.
Основным юридическим документом, регламентирующим вопросы банкротства, является Закон о банкротстве. Кроме того, процедуры банкротства регулируются:
– Гражданским кодексом РФ (ч. 1 от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, 4.2 от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ);
– Арбитражным процессуальным кодексом РФ от 24 июля 2002 г. № 95-ФЗ (введен в действие с 1 сентября 2002 г.);
– Трудовым кодексом РФ от 30 декабря 2001 г. № 197-ФЗ;
– Уголовным кодексом РФ от 13 июня 1996 г. № 63-ФЗ;
– Федеральным законом от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса» (действует до 1 января 2005 г., после чего вступает в действие параграф 6 главы 9 нового закона о банкротстве «Банкротство субъектов естественных монополий»);
– Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
Законодательство, регулирующее банкротство, позволяет выделить понятия, положения и признаки банкротства организаций (рис. 20).
Не подлежат банкротству в порядке, предусмотренном Законом о банкротстве, казенные предприятия.
Таким образом, в отличие от Закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» 1992 г., который не выделял никаких особых категорий должников, вследствие чего ко всем применялись единые нормы, ФЗ 2002 г. предусматривает особенности банкротства отдельных категорий должников: градообразующих организаций, сельскохозяйственных организаций, финансовых организаций (страховых организаций, кредитных организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг), стратегических предприятий и организаций, субъектов естественных монополий, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, и др.
Рис. 20. Характеристика Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»
В условиях современной финансовой политики процедуры несостоятельности (банкротства) принадлежат к числу важнейших средств антикризисного управления развитием экономической ситуации как на уровне Российской Федерации и ее субъектов, так и на уровне муниципальных образований. Банкротство нежизнеспособных организаций способствует отбору хозяйствующих субъектов, наиболее приспособленных к деятельности в рыночных условиях. Что еще более важно, процедуры банкротства позволяют использовать самые эффективные способы управления «больными», т. е. финансово неблагополучными организациями.
Несмотря на то что в российском гражданском законодательстве термины «несостоятельность» и «банкротство» используются как синонимы, следует отметить, что в Уголовном кодексе Российской Федерации (УК РФ) предусмотрено использование только термина «банкротство» (фиктивное, умышленное). Кроме того, данный термин вообще чаще используется в нормативных актах Российской Федерации.
Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) имеет давнюю историю, начинающуюся со средневековых итальянских торгов-цев – «ломбардцев» (ростовщиков, менял, банкиров), которые по традиции ломали скамью, на которой они сидели в торговом зале, символизируя прекращение платежей, что и нашло свое отражение в термине «банкротство». Позднее данный термин стал применяться более широко, и в настоящее время Законом о банкротстве предусмотрена возможность объявления банкротом как юридического, так и физического лица.
В России институт банкротства имеет давнюю историю. Исторические этапы и нормативные документы, регулирующие банкротство в России, приведены в табл. 7.
Таблица 7
Развитие нормативного регулирования банкротства в России с XIII по XXI в.
1. Сохранить жизнеспособность организации, т. е. с помощью юридических механизмов помочь организации, переживающей тяжелые времена, оставаться в деле, когда это более благоприятно для ее собственников, чем уход из бизнеса.
2. Обеспечить защиту интересов кредиторов, удовлетворив оптимальным образом их требования по отношению к данной организации.
3. В качестве дополнительной, но довольно значимой цели, можно назвать обеспечение наблюдения за сохранностью и наиболее эффективным использованием активов корпорации, испытывающей финансовые трудности, в процессе самого банкротства.
Основным юридическим документом, регламентирующим вопросы банкротства, является Закон о банкротстве. Кроме того, процедуры банкротства регулируются:
– Гражданским кодексом РФ (ч. 1 от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, 4.2 от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ);
– Арбитражным процессуальным кодексом РФ от 24 июля 2002 г. № 95-ФЗ (введен в действие с 1 сентября 2002 г.);
– Трудовым кодексом РФ от 30 декабря 2001 г. № 197-ФЗ;
– Уголовным кодексом РФ от 13 июня 1996 г. № 63-ФЗ;
– Федеральным законом от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса» (действует до 1 января 2005 г., после чего вступает в действие параграф 6 главы 9 нового закона о банкротстве «Банкротство субъектов естественных монополий»);
– Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
Законодательство, регулирующее банкротство, позволяет выделить понятия, положения и признаки банкротства организаций (рис. 20).
Не подлежат банкротству в порядке, предусмотренном Законом о банкротстве, казенные предприятия.
Таким образом, в отличие от Закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» 1992 г., который не выделял никаких особых категорий должников, вследствие чего ко всем применялись единые нормы, ФЗ 2002 г. предусматривает особенности банкротства отдельных категорий должников: градообразующих организаций, сельскохозяйственных организаций, финансовых организаций (страховых организаций, кредитных организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг), стратегических предприятий и организаций, субъектов естественных монополий, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, и др.
Рис. 20. Характеристика Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»
2.2.3. Процедуры банкротства: понятие, виды, регулирование
Процедуры банкротства предприятий – это обеспечение эволюции производства, продвижения нового, отживания старого, неуклонного развития экономики.
Процедуру банкротства организаций следует рассматривать с экономической и юридической точек зрения.
С экономической точки зрения – это следствие плохого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятельности организации, обусловленных прежде всего неквалифицированными решениями и действиями руководства организации, т. е. рисками руководителей.
С юридической точки зрения – это возможность правового решения острых конфликтов при невозврате организацией-должником денежных средств кредитору.
Законодательство защищает интересы кредиторов, давая им шанс вернуть вложенные средства (полностью или частично) либо за счет продажи имущества должника, либо в результате смены руководства и собственников организации, путем внедрения и реализации разнообразных реорганизационных мер. В то же время следует заметить, что недополучение части средств кредиторами является для них тоже следствием их рисков при поставке своей продукции или предоставлении услуг организациям без анализа и учета их платежеспособности.
Осуществление процедуры банкротства организации имеет целью, во-первых, отдать долги юридическим и физическим лицам и, во-вторых, восстановить предпринимательскую деятельность организации в будущем. При этом первичным должно быть восстановление платежеспособности организации, а вторичным – погашение кредиторской задолженности.
Заинтересованные лица в проведении банкротства или оздоровления организации и цели в процессе банкротства приведены в табл. 8.
При возбуждении дела о банкротстве не делается различия между задолженностью в бюджет и внебюджетные фонды и задолженностью другим кредиторам (поставщикам и подрядчикам, персоналу по оплате труда и т. д.), поскольку с заявлением в суд могут обращаться как кредиторы, так и налоговые органы и органы государственных внебюджетных фондов. Однако в процессе судебного разбирательства не все кредиторы оказываются в равных условиях.
Таблица 8
Цели и приоритеты при банкротстве организации
Взаимоотношения сторон, их цели и очередность удовлетворения претензий при банкротстве приведены в табл. 9.
Таблица 9
Субъекты взаимоотношений при банкротстве и их цели
По работникам – 1) требование граждан, перед которыми юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью; 2) выплата выходных пособий и заработной платы.
По кредиторам третьей очереди – в первую очередь удовлетворяются требования кредиторов, обеспеченных залогом из имущества юридических лиц.
Требования по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды в суде могут представлять налоговые органы. Налоговыми органами являются Федеральная налоговая служба Российской Федерации и ее подразделения. Также полномочиями налоговых органов обладают таможенные органы и органы государственных внебюджетных фондов. Налоговые органы имеют право голоса на первом собрании кредиторов и могут таким образом влиять на дальнейшую судьбу должника.
Процедуры банкротства можно разделить на внесудебные (добровольные) и судебные, осуществляемые и рамках судебного процесса (рис. 21).
Рис. 21. Процедуры банкротства
Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде. Дела о банкротстве находятся в компетенции арбитражного суда, который рассматривает дела о банкротстве юридических лиц и граждан по правилам, предусмотренным Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, который вступил в действие с 1 сентября 2002 г. и в котором предусмотрена гл. 28 «Рассмотрение дел о несостоятельности (банкротстве)».
Производство по делу о банкротстве возбуждается арбитражным судом на основании заявления о признании должника банкротом, поданного лицом, имеющим право на обращение в арбитражный суд в соответствии с Законом о банкротстве, при наличии признаков банкротства.
Подготовка дела о банкротстве к судебному разбирательству производится судьей арбитражного суда и включает в себя:
1. Рассмотрение вопроса о привлечении к участию в деле других лиц.
2. Извещение заинтересованных лиц о производстве по делу о несостоятельности.
3. Истребование необходимых документов и сведений у лиц, обязанных их предоставить.
4. Проверку обоснованности возражений должника против требований кредиторов. По результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику арбитражный суд выносит одно из следующих определений:
– о признании требований заявителя обоснованными и введении процедуры наблюдения;
– об отказе во введении процедуры наблюдения и об оставлении заявления без рассмотрения;
– об отказе во введении наблюдения и о прекращении производства по делу о банкротстве.
5. Назначение экспертизы для получения ответа на вопрос о финансовом состоянии должника, если это необходимо.
6. Решение вопроса об обеспечении иска и другие действия в соответствии с гл. 8 АПК РФ.
От оперативности в конкурсном процессе часто зависит судьба должника, восстановление его платежеспособности и удовлетворение требований кредиторов. Законом о банкротстве устанавливается семимесячный срок.
По результатам рассмотрения дела о банкротстве арбитражный суд принимает один из следующих актов, представленных на рис. 22.
Вынесенные определения суда, обжалование которых предусмотрено законодательством, могут быть обжалованы в арбитражном суде апелляционной инстанции в течение 10 дней со дня их вынесения.
Интересы всех кредиторов в процессе осуществления процедур банкротства представляют собрание кредиторов и комитет кредиторов (ст. 12 Закона о банкротстве). Полномочия участников собрания кредиторов и комитета кредиторов отражены в табл. 10 и 11.
Рис. 22. Виды актов при рассмотрении дел о банкротстве
Закон о банкротстве разделяет собрания кредиторов на первое собрание кредиторов и остальные собрания, так как первому собранию присущи определенные особенности.
Таблица 10
Полномочия участников собрания кредиторов и комитета кредиторов
Таблица 11
Комитет кредиторов
Правила профессиональной деятельности арбитражных управляющих и их саморегулируемых организаций определяются Правительством РФ.
Государственным органом по делам о банкротстве с 2000 г. является Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО), образованная в 1993 г. (в тот момент – Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ, с 1997 г. – Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению).
В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 4 апреля 2000 г. № 301 «Об утверждении положения о Федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству», ФСФО является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством Российской Федерации по финансовому оздоровлению и несостоятельности (банкротстве) организаций.
В деле о банкротстве могут участвовать Федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления:
– соответствующий орган местного самоуправления по делу о банкротстве градообразующих организаций (а также по решению арбитражного суда – Федеральные органы исполнительной власти и органы исполнительной власти соответствующего субъекта РФ);
– Банк России при возбуждении производства по делу о банкротстве кредитной организации по его заявлению;
– Федеральный орган исполнительной власти в области топливно-энергетического комплекса, уполномоченный Правительством РФ, при банкротстве субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса (а также орган исполнительной власти субъекта РФ, орган местного самоуправления по месту нахождения организации-должника);
– Федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ осуществлять надзор за страховой деятельностью при банкротстве страховых организаций;
– Федеральный орган исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг при банкротстве профессиональных участников рынка ценных бумаг;
– Федеральный орган исполнительной власти, обеспечивающий реализацию единой государственной политики в отрасли экономики, в которой осуществляет деятельность стратегическое предприятие или организация в случае их банкротства.
Кроме того, в арбитражном процессе могут участвовать адвокаты в качестве представителей граждан, в том числе индивидуальных частных предпринимателей и организаций.
Арбитражный управляющий вправе привлечь к работе экспертов, например для квалифицированного проведения анализа финансового состояния или оценки имущества организации. Они привлекаются к осуществлению своей деятельности на договорной основе с оплатой их услуг из средств имущества должника вне очереди.
На основании данных, собранных на стадии наблюдения, принимается решение о дальнейшей судьбе должника. Таким образом, наблюдение является подготовительной процедурой, а необходимость ее использования связана с тем, что, прежде чем ликвидировать или оздоравливать предприятие, ему надо дать время на осуществление сбора необходимой документации, оповещение заинтересованных лиц и подготовку решения на основе анализа финансового состояния.
В отличие от таких процедур банкротства, как финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение, которые применяются в делах о банкротстве не всегда, наблюдение является обязательной процедурой.
Таблица 12
Характеристика процедуры наблюдения
Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с определенными ограничениями. С введением наблюдения в деле о банкротстве появляется особая фигура – временный управляющий, который утверждается арбитражным судом и действует параллельно с руководством должника.
Органы управления должника с момента введения наблюдения могут совершать исключительно с согласия временного управляющего сделки следующих видов (новый Закон а банкротстве определяет, что это согласие должно быть получено в письменной форме);
– связанные с распоряжением имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 5 % балансовой стоимости активов должника на дату введения наблюдения (по Закону 1998 г. – и недвижимым имуществом, и другим имуществом стоимостью свыше 10 % балансовой стоимости активов должника);
– связанные с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом должника.
Контроль над этими сделками осуществляет временный управляющий, который дает разрешение на их осуществление. Если же какая-либо из вышеперечисленных сделок осуществляется без согласия временного управляющего, то она может быть признана в судебном порядке недействительной. Давая согласие на совершение таких сделок, временный управляющий должен решить вопрос о том, целесообразна ли эта сделка, не станет ли последствием ее заключения ликвидация должника и невозможность его оздоровления. К сожалению, должник не застрахован от неправомерных действий арбитражного управляющего и от сговора между руководителем должника и временным управляющим.
Кроме того, по решению суда этот перечень может быть расширен, т. е. суд может запретить совершать без согласия временного управляющего любую сделку.
Наряду с этим есть решения, которые не могут принимать ни органы управления должника, ни временный управляющий. К ним относятся решения:
– о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;
– о создании юридических лиц или об участии в иных юридических лицах;
– о создании филиалов и представительств;
– о выплате дивидендов или распределении прибыли между его учредителями (участниками);
– о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций (уставный капитал может быть увеличен за счет дополнительных вкладов учредителей);
– о выходе из состава участников должника – юридического лица, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций;
– об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц (по Закону о банкротстве 1998 г. такая сделка могла осуществляться с согласия временного управляющего).
Временный управляющий имеет право получать любую, в том числе и конфиденциальную, информацию о деятельности должника, которую ему обязано предоставить руководство и т. д. (табл. 13).
Таблица 13
Права и обязанности временного управляющего при наблюдении
По окончании наблюдения временный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности, в который включаются сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления его платежеспособности.
– досудебная санация является добровольной процедурой и заключается в оказании финансовой помощи должнику (например, учредитель оплачивает все долги должника, а должник берет на себя обязательства перед этим учредителем);
– во время внешнего управления, кроме того, что осуществляются меры по оздоровлению должника, действует мораторий на долги (т. е. долги замораживаются и начинают выплачиваться после окончания процедуры);
– при финансовом оздоровлении должник начинает расплачиваться по долгам почти сразу после введения процедуры (в соответствии с графиком); одновременно осуществляются меры по финансовому оздоровлению. Гарантом исполнения обязательств в соответствии с графиком выступают лица, предоставившие обеспечение. В случае неисполнения должником графика погашения задолженности ее будут погашать лица, предоставившие обеспечение, после чего их требования будут включены в реестр как требования конкурсных кредиторов. Если они не смогут исполнить эту обязанность, то будут нести ответственность в пределах стоимости имущества и имущественных прав, предоставленных в качестве обеспечения исполнения обязательств.
С ходатайством о введении финансового оздоровления к первому собранию кредиторов не позднее чем за 15 дней до дня проведения собрания имеют право обращаться:
– учредители (участники) должника – они принимают решение о ходатайстве на общем собрании большинством голосов присутствующих;
– собственник имущества должника – унитарного предприятия; решение о ходатайстве принимает орган, уполномоченный собственником;
– уполномоченный государственный орган;
– третье лицо (третьи лица) по согласованию с должником. К решению об обращении с ходатайством прилагаются план финансового оздоровления (если ходатайствуют учредители, участники, собственник), график погашения задолженности, сведения об обеспечении исполнения обязательств и другие документы.
Последствия введения финансового оздоровления. С даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия:
– требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного Законом о банкротстве;
– отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
– аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;
– приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда;
– запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);
– запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;
– не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов;
– не начисляются неустойка (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.
Процедуру банкротства организаций следует рассматривать с экономической и юридической точек зрения.
С экономической точки зрения – это следствие плохого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятельности организации, обусловленных прежде всего неквалифицированными решениями и действиями руководства организации, т. е. рисками руководителей.
С юридической точки зрения – это возможность правового решения острых конфликтов при невозврате организацией-должником денежных средств кредитору.
Законодательство защищает интересы кредиторов, давая им шанс вернуть вложенные средства (полностью или частично) либо за счет продажи имущества должника, либо в результате смены руководства и собственников организации, путем внедрения и реализации разнообразных реорганизационных мер. В то же время следует заметить, что недополучение части средств кредиторами является для них тоже следствием их рисков при поставке своей продукции или предоставлении услуг организациям без анализа и учета их платежеспособности.
Осуществление процедуры банкротства организации имеет целью, во-первых, отдать долги юридическим и физическим лицам и, во-вторых, восстановить предпринимательскую деятельность организации в будущем. При этом первичным должно быть восстановление платежеспособности организации, а вторичным – погашение кредиторской задолженности.
Заинтересованные лица в проведении банкротства или оздоровления организации и цели в процессе банкротства приведены в табл. 8.
При возбуждении дела о банкротстве не делается различия между задолженностью в бюджет и внебюджетные фонды и задолженностью другим кредиторам (поставщикам и подрядчикам, персоналу по оплате труда и т. д.), поскольку с заявлением в суд могут обращаться как кредиторы, так и налоговые органы и органы государственных внебюджетных фондов. Однако в процессе судебного разбирательства не все кредиторы оказываются в равных условиях.
Таблица 8
Цели и приоритеты при банкротстве организации
Таблица 9
Субъекты взаимоотношений при банкротстве и их цели
По кредиторам третьей очереди – в первую очередь удовлетворяются требования кредиторов, обеспеченных залогом из имущества юридических лиц.
Требования по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды в суде могут представлять налоговые органы. Налоговыми органами являются Федеральная налоговая служба Российской Федерации и ее подразделения. Также полномочиями налоговых органов обладают таможенные органы и органы государственных внебюджетных фондов. Налоговые органы имеют право голоса на первом собрании кредиторов и могут таким образом влиять на дальнейшую судьбу должника.
Процедуры банкротства можно разделить на внесудебные (добровольные) и судебные, осуществляемые и рамках судебного процесса (рис. 21).
Рис. 21. Процедуры банкротства
Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде. Дела о банкротстве находятся в компетенции арбитражного суда, который рассматривает дела о банкротстве юридических лиц и граждан по правилам, предусмотренным Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, который вступил в действие с 1 сентября 2002 г. и в котором предусмотрена гл. 28 «Рассмотрение дел о несостоятельности (банкротстве)».
Производство по делу о банкротстве возбуждается арбитражным судом на основании заявления о признании должника банкротом, поданного лицом, имеющим право на обращение в арбитражный суд в соответствии с Законом о банкротстве, при наличии признаков банкротства.
Подготовка дела о банкротстве к судебному разбирательству производится судьей арбитражного суда и включает в себя:
1. Рассмотрение вопроса о привлечении к участию в деле других лиц.
2. Извещение заинтересованных лиц о производстве по делу о несостоятельности.
3. Истребование необходимых документов и сведений у лиц, обязанных их предоставить.
4. Проверку обоснованности возражений должника против требований кредиторов. По результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику арбитражный суд выносит одно из следующих определений:
– о признании требований заявителя обоснованными и введении процедуры наблюдения;
– об отказе во введении процедуры наблюдения и об оставлении заявления без рассмотрения;
– об отказе во введении наблюдения и о прекращении производства по делу о банкротстве.
5. Назначение экспертизы для получения ответа на вопрос о финансовом состоянии должника, если это необходимо.
6. Решение вопроса об обеспечении иска и другие действия в соответствии с гл. 8 АПК РФ.
От оперативности в конкурсном процессе часто зависит судьба должника, восстановление его платежеспособности и удовлетворение требований кредиторов. Законом о банкротстве устанавливается семимесячный срок.
По результатам рассмотрения дела о банкротстве арбитражный суд принимает один из следующих актов, представленных на рис. 22.
Вынесенные определения суда, обжалование которых предусмотрено законодательством, могут быть обжалованы в арбитражном суде апелляционной инстанции в течение 10 дней со дня их вынесения.
Интересы всех кредиторов в процессе осуществления процедур банкротства представляют собрание кредиторов и комитет кредиторов (ст. 12 Закона о банкротстве). Полномочия участников собрания кредиторов и комитета кредиторов отражены в табл. 10 и 11.
Рис. 22. Виды актов при рассмотрении дел о банкротстве
Закон о банкротстве разделяет собрания кредиторов на первое собрание кредиторов и остальные собрания, так как первому собранию присущи определенные особенности.
Таблица 10
Полномочия участников собрания кредиторов и комитета кредиторов
Таблица 11
Комитет кредиторов
Правила профессиональной деятельности арбитражных управляющих и их саморегулируемых организаций определяются Правительством РФ.
Государственным органом по делам о банкротстве с 2000 г. является Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО), образованная в 1993 г. (в тот момент – Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ, с 1997 г. – Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению).
В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 4 апреля 2000 г. № 301 «Об утверждении положения о Федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству», ФСФО является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством Российской Федерации по финансовому оздоровлению и несостоятельности (банкротстве) организаций.
В деле о банкротстве могут участвовать Федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления:
– соответствующий орган местного самоуправления по делу о банкротстве градообразующих организаций (а также по решению арбитражного суда – Федеральные органы исполнительной власти и органы исполнительной власти соответствующего субъекта РФ);
– Банк России при возбуждении производства по делу о банкротстве кредитной организации по его заявлению;
– Федеральный орган исполнительной власти в области топливно-энергетического комплекса, уполномоченный Правительством РФ, при банкротстве субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса (а также орган исполнительной власти субъекта РФ, орган местного самоуправления по месту нахождения организации-должника);
– Федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ осуществлять надзор за страховой деятельностью при банкротстве страховых организаций;
– Федеральный орган исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг при банкротстве профессиональных участников рынка ценных бумаг;
– Федеральный орган исполнительной власти, обеспечивающий реализацию единой государственной политики в отрасли экономики, в которой осуществляет деятельность стратегическое предприятие или организация в случае их банкротства.
Кроме того, в арбитражном процессе могут участвовать адвокаты в качестве представителей граждан, в том числе индивидуальных частных предпринимателей и организаций.
Арбитражный управляющий вправе привлечь к работе экспертов, например для квалифицированного проведения анализа финансового состояния или оценки имущества организации. Они привлекаются к осуществлению своей деятельности на договорной основе с оплатой их услуг из средств имущества должника вне очереди.
Наблюдение
Особенности наблюдения процедуры банкротства в соответствии с законом представлены в табл. 12.На основании данных, собранных на стадии наблюдения, принимается решение о дальнейшей судьбе должника. Таким образом, наблюдение является подготовительной процедурой, а необходимость ее использования связана с тем, что, прежде чем ликвидировать или оздоравливать предприятие, ему надо дать время на осуществление сбора необходимой документации, оповещение заинтересованных лиц и подготовку решения на основе анализа финансового состояния.
В отличие от таких процедур банкротства, как финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение, которые применяются в делах о банкротстве не всегда, наблюдение является обязательной процедурой.
Таблица 12
Характеристика процедуры наблюдения
Органы управления должника с момента введения наблюдения могут совершать исключительно с согласия временного управляющего сделки следующих видов (новый Закон а банкротстве определяет, что это согласие должно быть получено в письменной форме);
– связанные с распоряжением имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 5 % балансовой стоимости активов должника на дату введения наблюдения (по Закону 1998 г. – и недвижимым имуществом, и другим имуществом стоимостью свыше 10 % балансовой стоимости активов должника);
– связанные с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом должника.
Контроль над этими сделками осуществляет временный управляющий, который дает разрешение на их осуществление. Если же какая-либо из вышеперечисленных сделок осуществляется без согласия временного управляющего, то она может быть признана в судебном порядке недействительной. Давая согласие на совершение таких сделок, временный управляющий должен решить вопрос о том, целесообразна ли эта сделка, не станет ли последствием ее заключения ликвидация должника и невозможность его оздоровления. К сожалению, должник не застрахован от неправомерных действий арбитражного управляющего и от сговора между руководителем должника и временным управляющим.
Кроме того, по решению суда этот перечень может быть расширен, т. е. суд может запретить совершать без согласия временного управляющего любую сделку.
Наряду с этим есть решения, которые не могут принимать ни органы управления должника, ни временный управляющий. К ним относятся решения:
– о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;
– о создании юридических лиц или об участии в иных юридических лицах;
– о создании филиалов и представительств;
– о выплате дивидендов или распределении прибыли между его учредителями (участниками);
– о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций (уставный капитал может быть увеличен за счет дополнительных вкладов учредителей);
– о выходе из состава участников должника – юридического лица, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций;
– об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц (по Закону о банкротстве 1998 г. такая сделка могла осуществляться с согласия временного управляющего).
Временный управляющий имеет право получать любую, в том числе и конфиденциальную, информацию о деятельности должника, которую ему обязано предоставить руководство и т. д. (табл. 13).
Таблица 13
Права и обязанности временного управляющего при наблюдении
Финансовое оздоровление
Финансовое оздоровление – это новая процедура, появившаяся с введением Закона о банкротстве 2002 г. Она направлена на восстановление платежеспособности должника. Существует и еще одна процедура, связанная с оздоровлением, – санация (в законе 1992 г. она относилась к судебным процедурам, а в законе 1998 и 2002 гг. является досудебной процедурой). Разница между ними заключается в следующем:– досудебная санация является добровольной процедурой и заключается в оказании финансовой помощи должнику (например, учредитель оплачивает все долги должника, а должник берет на себя обязательства перед этим учредителем);
– во время внешнего управления, кроме того, что осуществляются меры по оздоровлению должника, действует мораторий на долги (т. е. долги замораживаются и начинают выплачиваться после окончания процедуры);
– при финансовом оздоровлении должник начинает расплачиваться по долгам почти сразу после введения процедуры (в соответствии с графиком); одновременно осуществляются меры по финансовому оздоровлению. Гарантом исполнения обязательств в соответствии с графиком выступают лица, предоставившие обеспечение. В случае неисполнения должником графика погашения задолженности ее будут погашать лица, предоставившие обеспечение, после чего их требования будут включены в реестр как требования конкурсных кредиторов. Если они не смогут исполнить эту обязанность, то будут нести ответственность в пределах стоимости имущества и имущественных прав, предоставленных в качестве обеспечения исполнения обязательств.
С ходатайством о введении финансового оздоровления к первому собранию кредиторов не позднее чем за 15 дней до дня проведения собрания имеют право обращаться:
– учредители (участники) должника – они принимают решение о ходатайстве на общем собрании большинством голосов присутствующих;
– собственник имущества должника – унитарного предприятия; решение о ходатайстве принимает орган, уполномоченный собственником;
– уполномоченный государственный орган;
– третье лицо (третьи лица) по согласованию с должником. К решению об обращении с ходатайством прилагаются план финансового оздоровления (если ходатайствуют учредители, участники, собственник), график погашения задолженности, сведения об обеспечении исполнения обязательств и другие документы.
Последствия введения финансового оздоровления. С даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия:
– требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного Законом о банкротстве;
– отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
– аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;
– приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда;
– запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);
– запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;
– не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов;
– не начисляются неустойка (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.
Конец бесплатного ознакомительного фрагмента