Современная кредитно-денежная система государства складывается из банковской системы (Центробанк и коммерческие банки) и совокупности так называемых «специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов», способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.
Банковская система имеет два уровня. Первый уровеньБанковской системы России занимает Центральный банк РФ. Он является государственным учреждением и находится исключительно в федеральной собственности.
Основной целью деятельности ЦБявляется поддержка покупательной способности рубля через борьбу с инфляцией, обеспечение стабильности банковской системы. Он выполняет следующие функции:
– эмиссию национальных денежных знаков, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории РФ, регулирование величины предложения денег;
– общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства;
– предоставление кредитов коммерческим банкам в качестве кредитора в последней инстанции;
– выпуск и погашение государственных ценных бумаг;
– регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных методов воздействия на активы банков: политики учетных ставок на открытом рынке и обязательных резервов; – регламентацию валютного обращения в стране и контроль за валютными операциями экономических субъектов.
Второй уровеньбанковской системы – это разветвленная сеть коммерческих банков, предоставляющих широкий выбор кредитно-финансовых услуг: кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйствования, прием вкладов, посредничество в платежах; купля-продажа ценных бумаг, размещение государственных займов; управление по доверенности имуществом клиентов, консультации по финансово-кредитным вопросам. В качестве инвесторовбанки могут вкладывать деньги в облигации и другие ценные бумаги.
Банк– кредитно-денежный институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Банк осуществляет активные и пассивные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение.
Помимо банковской системы, в структуру кредитной системы включены небанковские кредитно-финансовые институты.Они представлены такими государственными структурами, как Фонд содействия занятости, Пенсионный фонд РФ, Фонд государственного социального страхования, дорожные и экологические фонды.
Негосударственные институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией.
Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками, сосредоточивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на сферу денежного обращения.
40. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, ЕЕ СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ
41. СОЗДАНИЕ ДЕНЕГ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМОЙ
42. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
43. ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ
44. КРЕДИТ И ЕГО ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ
45. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ
46. ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ
Банковская система имеет два уровня. Первый уровеньБанковской системы России занимает Центральный банк РФ. Он является государственным учреждением и находится исключительно в федеральной собственности.
Основной целью деятельности ЦБявляется поддержка покупательной способности рубля через борьбу с инфляцией, обеспечение стабильности банковской системы. Он выполняет следующие функции:
– эмиссию национальных денежных знаков, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории РФ, регулирование величины предложения денег;
– общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства;
– предоставление кредитов коммерческим банкам в качестве кредитора в последней инстанции;
– выпуск и погашение государственных ценных бумаг;
– регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных методов воздействия на активы банков: политики учетных ставок на открытом рынке и обязательных резервов; – регламентацию валютного обращения в стране и контроль за валютными операциями экономических субъектов.
Второй уровеньбанковской системы – это разветвленная сеть коммерческих банков, предоставляющих широкий выбор кредитно-финансовых услуг: кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйствования, прием вкладов, посредничество в платежах; купля-продажа ценных бумаг, размещение государственных займов; управление по доверенности имуществом клиентов, консультации по финансово-кредитным вопросам. В качестве инвесторовбанки могут вкладывать деньги в облигации и другие ценные бумаги.
Банк– кредитно-денежный институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Банк осуществляет активные и пассивные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение.
Помимо банковской системы, в структуру кредитной системы включены небанковские кредитно-финансовые институты.Они представлены такими государственными структурами, как Фонд содействия занятости, Пенсионный фонд РФ, Фонд государственного социального страхования, дорожные и экологические фонды.
Негосударственные институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией.
Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками, сосредоточивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на сферу денежного обращения.
40. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, ЕЕ СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ
Банковская система– одно из высших достижений экономической цивилизации. В России функционирует
двухуровневая банковская система.
Первый уровень– Центральный (эмиссионный) банк. Центральный банк называют «Банк банков», поскольку в нем имеют счета и хранят свои резервы коммерческие банки.
Функции Центрального банка:
1) денежная эмиссия;
2) регулирование денежного обращения;
3) реализация официальной денежно-кредитной и валютной политики.
Денежная или банковская эмиссия– функция обеспечения потребности национальной экономики-в наличных деньгах.
Основные задачи ЦБ:проведение политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулирование и контроль деятельности коммерческих банков.
Важными регуляторами макроэкономических пропорций и поведения финансовых посредников являются методы воздействия на банковскую ликвидность (активные средства банка): учетная политика ЦБ, политика открытого рынка и политика минимальных резервов.
В России 6 специализированных государственных банков:
1) Государственный Центральный банк (Госбанк);
2) Промышленно-строительный банк (Промстройбанк);
3) Банк агропромышленного комплекса (Агропромбанк);
4) Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития (Жилсоцбанк);
5) Банк трудовых сбережений и кредитования населения (Сбербанк);
6) Банк внешенеэкономических связей (Внешэкономбанк).
Центральный банкзанимает особое положение среди всех юридических лиц, занятых управлением или хозяйственной деятельностью. Представляя собой орган государственного управления, Центральный банк выступает и как коммерческий банк, хотя получение прибыли не служит целью деятельности Центрального банка. Половину своей прибыли Банк России перечисляет в доход федерального бюджета. Банк России и его учреждения освобождаются от уплаты налогов, сборов, пошлин и других аналогичных платежей. Центробанк владеет такими ресурсами,которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк, поскольку ЦБ:
– монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
– выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков;
– от имени правительства управляет государственным долгом;
– проводит кассовое обслуживание бюджета, ведет счета внебюджетных фондов, обслуживает органы власти, выдает краткосрочные ссуды правительству и местным властям.
Второй уровеньсоставляют частные и государственные банковские институты или коммерческие банки. К ним относят:
– собственно коммерческие (депозитные) банки,основная деятельность которых связана с приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;
– инвестиционные банки,которые занимаются помещением собственных и заемных средств в ЦБ, выступают посредниками между предпринимателями, нуждающимися в средствах для долгосрочных вложений и вкладчиками средств на длительный срок;
– ипотечные банки,предоставляющие долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества;
– сберегательные кассы и кредитные общества;
– страховые и пенсионные фонды.
Первый уровень– Центральный (эмиссионный) банк. Центральный банк называют «Банк банков», поскольку в нем имеют счета и хранят свои резервы коммерческие банки.
Функции Центрального банка:
1) денежная эмиссия;
2) регулирование денежного обращения;
3) реализация официальной денежно-кредитной и валютной политики.
Денежная или банковская эмиссия– функция обеспечения потребности национальной экономики-в наличных деньгах.
Основные задачи ЦБ:проведение политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулирование и контроль деятельности коммерческих банков.
Важными регуляторами макроэкономических пропорций и поведения финансовых посредников являются методы воздействия на банковскую ликвидность (активные средства банка): учетная политика ЦБ, политика открытого рынка и политика минимальных резервов.
В России 6 специализированных государственных банков:
1) Государственный Центральный банк (Госбанк);
2) Промышленно-строительный банк (Промстройбанк);
3) Банк агропромышленного комплекса (Агропромбанк);
4) Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития (Жилсоцбанк);
5) Банк трудовых сбережений и кредитования населения (Сбербанк);
6) Банк внешенеэкономических связей (Внешэкономбанк).
Центральный банкзанимает особое положение среди всех юридических лиц, занятых управлением или хозяйственной деятельностью. Представляя собой орган государственного управления, Центральный банк выступает и как коммерческий банк, хотя получение прибыли не служит целью деятельности Центрального банка. Половину своей прибыли Банк России перечисляет в доход федерального бюджета. Банк России и его учреждения освобождаются от уплаты налогов, сборов, пошлин и других аналогичных платежей. Центробанк владеет такими ресурсами,которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк, поскольку ЦБ:
– монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
– выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков;
– от имени правительства управляет государственным долгом;
– проводит кассовое обслуживание бюджета, ведет счета внебюджетных фондов, обслуживает органы власти, выдает краткосрочные ссуды правительству и местным властям.
Второй уровеньсоставляют частные и государственные банковские институты или коммерческие банки. К ним относят:
– собственно коммерческие (депозитные) банки,основная деятельность которых связана с приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;
– инвестиционные банки,которые занимаются помещением собственных и заемных средств в ЦБ, выступают посредниками между предпринимателями, нуждающимися в средствах для долгосрочных вложений и вкладчиками средств на длительный срок;
– ипотечные банки,предоставляющие долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества;
– сберегательные кассы и кредитные общества;
– страховые и пенсионные фонды.
41. СОЗДАНИЕ ДЕНЕГ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМОЙ
Банки (банковская система)обладают способностью создавать деньги, т. е. увеличивать предложение денег. В основе способности банков создавать деньги лежат их избыточные резервы и принцип мультипликатора.
Центральный банк устанавливает определенный минимальный процент от величины определенных категорий депозитов, который фиксирует размер денежных средств, обязательных для хранения каждым коммерческим банкомв форме резервных вкладов в Центральном банке.
Нормы обязательных резервов (r)устанавливаются в процентах от объема депозитов. Их величина различается в зависимости от видов вкладов. Например, по срочным вкладам rниже, чем по вкладам до востребования. На основе установленной нормы обязательных резервов определяется их величина.
Обязательные резервыпредставляют собой часть суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке. Обязательные резервные требования используются Центральным банком для страхования вкладов, для осуществления межбанковских расчетов и для регулирования деятельности кредитно-банковской системы.
Размер кредитных ресурсовкаждого отдельного коммерческого банка определяется величиной его избыточных резервов, которые представляют собой разность между общей величиной резервов и обязательными резервами.
Система коммерческих банковв целом способна предоставлять ссуды, превышающие ее избыточные резервы благодаря действию эффекта банковского мультипликатора.
Банковский мультипликатор (b) или мультипликатор предложения денегпредставляет собой величину, обратную норме обязательных резервов, и выражает максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной норме обязательных резервов:
b= 1/r.
Деятельность банков направлена на получение прибыли, и они стремятся к тому, чтобы все их финансовые ресурсы приносили процентный доход. Поэтому практически все свои избыточные резервы банки используют для предоставления ссуд или приобретения ценных бумаг.
Коммерческая банковская система может предоставлять кредиты,т. е. создавать деньги, умножая свои избыточные резервы. Банковская система может давать ссуду, в несколько раз превышающую ее избыточные резервы, тогда как каждый отдельный коммерческий банк может ссужать рубль на рубль по отношению к своим избыточным резервам.
Резервы,которые теряет отдельный банк, не теряет банковская система в целом.
Кратко описанный процесс создания денег банками получил название кредитно-банковской мультипликации.Банковский мультипликатор, как и любой мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на уменьшение.
Чем выше Центральный банк устанавливает норму обязательных резервов,тем меньшая доля денежных средств может быть использована коммерческими банками для кредитных операций. Увеличение нормы обязательных резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Следовательно, изменяя норму обязательных резервов, Центробанк может изменять величину предложения денег в экономике.
Центральный банк устанавливает определенный минимальный процент от величины определенных категорий депозитов, который фиксирует размер денежных средств, обязательных для хранения каждым коммерческим банкомв форме резервных вкладов в Центральном банке.
Нормы обязательных резервов (r)устанавливаются в процентах от объема депозитов. Их величина различается в зависимости от видов вкладов. Например, по срочным вкладам rниже, чем по вкладам до востребования. На основе установленной нормы обязательных резервов определяется их величина.
Обязательные резервыпредставляют собой часть суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке. Обязательные резервные требования используются Центральным банком для страхования вкладов, для осуществления межбанковских расчетов и для регулирования деятельности кредитно-банковской системы.
Размер кредитных ресурсовкаждого отдельного коммерческого банка определяется величиной его избыточных резервов, которые представляют собой разность между общей величиной резервов и обязательными резервами.
Система коммерческих банковв целом способна предоставлять ссуды, превышающие ее избыточные резервы благодаря действию эффекта банковского мультипликатора.
Банковский мультипликатор (b) или мультипликатор предложения денегпредставляет собой величину, обратную норме обязательных резервов, и выражает максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной норме обязательных резервов:
b= 1/r.
Деятельность банков направлена на получение прибыли, и они стремятся к тому, чтобы все их финансовые ресурсы приносили процентный доход. Поэтому практически все свои избыточные резервы банки используют для предоставления ссуд или приобретения ценных бумаг.
Коммерческая банковская система может предоставлять кредиты,т. е. создавать деньги, умножая свои избыточные резервы. Банковская система может давать ссуду, в несколько раз превышающую ее избыточные резервы, тогда как каждый отдельный коммерческий банк может ссужать рубль на рубль по отношению к своим избыточным резервам.
Резервы,которые теряет отдельный банк, не теряет банковская система в целом.
Кратко описанный процесс создания денег банками получил название кредитно-банковской мультипликации.Банковский мультипликатор, как и любой мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на уменьшение.
Чем выше Центральный банк устанавливает норму обязательных резервов,тем меньшая доля денежных средств может быть использована коммерческими банками для кредитных операций. Увеличение нормы обязательных резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Следовательно, изменяя норму обязательных резервов, Центробанк может изменять величину предложения денег в экономике.
42. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
Под денежно-кредитной политикой государствапонимается совокупность экономических мер по регулированию кредитно-денежного обращения, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику производства, занятости, инфляции, инвестиционной активности и других макроэкономических показателей.
Денежно-кредитная политикапроводится главным образом Центральным банком. Конечной целью проводимой Центральным банком и государственными институтами денежно-кредитной политики является организация стабильности денежного обращения, обеспечивающего достижение устойчивого роста национального производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.
Денежно-кредитная политика состоит в регулировании денежного обращения:во время экономического спада – в увеличении предложения денег для стимулирования поощрения расходов, а во время экономического роста, сопровождаемого инфляцией, – в ограничении предложения денег для ограничения расходов.
Субъектом денежно-кредитной политикиявляется Центральный банк страны, который с помощью определенных методов воздействует на предложение и спрос на денежном рынке. В его распоряжении имеются инструменты прямого (операции с государственными облигациями на рынке ценных бумаг) и косвенного действия (изменение учетной ставки и нормы обязательных резервов).
Что касается операций с государственными ценными бумагами (операции на открытом рынке), продавая государственные ценные бумаги, Центральный банк уменьшает предложение денег в экономике, а покупая – увеличивает.
Норма обязательных резервов и учетная ставка рассматривались выше.
Денежно-кредитная политика оказывает самое непосредственное влияние на такие важные макроэкономические показатели, как ВВП, занятость, уровень цен.
Если состояние национальной экономики характеризуется спадом производства и ростом безработицы,то Центральный банк для стимулирования роста производства начинает проводить политику по увеличению денежного предложения посредством проведения мер, способствующих повышению избыточных резервов коммерческих банков.
Проведение такого комплекса мер называется политикой дешевых денег.Ее целью является стимулирование роста производства и занятости посредством расширения предложения денег и удешевления кредита (удешевления денег, направляемых на инвестиции).
Если же ситуация в экономике характеризуется наличием излишних расходов и высокой инфляции,то Центральный банк для стабилизации экономики начинает проводить политику по снижению общих расходов и ограничению или сокращению предложения денегпосредством комплекса мер, способствующих понижению резервов коммерческих банков.
Проведение такого комплекса мер называется политикой дорогих денег.Ее целью являются понижение общих расходов и сдерживание инфляции посредством ограничения предложения денег и удорожания кредита (удорожания денег).
В результате уменьшения предложения денегденежные ресурсы станут дорогими, повысится норма процента, подорожает кредит, снизится инвестиционный спрос в экономике, сократятся инвестиции, производство и занятость.
Денежно-кредитная политикапроводится главным образом Центральным банком. Конечной целью проводимой Центральным банком и государственными институтами денежно-кредитной политики является организация стабильности денежного обращения, обеспечивающего достижение устойчивого роста национального производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.
Денежно-кредитная политика состоит в регулировании денежного обращения:во время экономического спада – в увеличении предложения денег для стимулирования поощрения расходов, а во время экономического роста, сопровождаемого инфляцией, – в ограничении предложения денег для ограничения расходов.
Субъектом денежно-кредитной политикиявляется Центральный банк страны, который с помощью определенных методов воздействует на предложение и спрос на денежном рынке. В его распоряжении имеются инструменты прямого (операции с государственными облигациями на рынке ценных бумаг) и косвенного действия (изменение учетной ставки и нормы обязательных резервов).
Что касается операций с государственными ценными бумагами (операции на открытом рынке), продавая государственные ценные бумаги, Центральный банк уменьшает предложение денег в экономике, а покупая – увеличивает.
Норма обязательных резервов и учетная ставка рассматривались выше.
Денежно-кредитная политика оказывает самое непосредственное влияние на такие важные макроэкономические показатели, как ВВП, занятость, уровень цен.
Если состояние национальной экономики характеризуется спадом производства и ростом безработицы,то Центральный банк для стимулирования роста производства начинает проводить политику по увеличению денежного предложения посредством проведения мер, способствующих повышению избыточных резервов коммерческих банков.
Проведение такого комплекса мер называется политикой дешевых денег.Ее целью является стимулирование роста производства и занятости посредством расширения предложения денег и удешевления кредита (удешевления денег, направляемых на инвестиции).
Если же ситуация в экономике характеризуется наличием излишних расходов и высокой инфляции,то Центральный банк для стабилизации экономики начинает проводить политику по снижению общих расходов и ограничению или сокращению предложения денегпосредством комплекса мер, способствующих понижению резервов коммерческих банков.
Проведение такого комплекса мер называется политикой дорогих денег.Ее целью являются понижение общих расходов и сдерживание инфляции посредством ограничения предложения денег и удорожания кредита (удорожания денег).
В результате уменьшения предложения денегденежные ресурсы станут дорогими, повысится норма процента, подорожает кредит, снизится инвестиционный спрос в экономике, сократятся инвестиции, производство и занятость.
43. ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ
Денежные реформыпредставляют собой глубокое преобразование денежной системы страны, проводимое государством в связи с расстройством денежного обращения и в целях укрепления национальной валюты, стабилизации денежной единицы.
Основные виды денежных реформ:полная или частичная замена денежных знаков с выпуском денег нового образца при сохранении их нарицательной стоимости; деноминация в виде укрупнения денежных единиц; деноминация в форме укрупнения денежных знаков с одновременной их заменой или даже с изменением денежной единицы; единовременная девальвация (или ревальвация) денежной единицы страны. Денежные реформы – это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.
Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от экономического положения страны, от степени обесценения денежных знаков, от политики государства.
Виды денежных реформ:
– переход от одного типа денежной системы к другому или от одного денежного товара к другому;
– замена ставшей неполноценной и обесцененной монеты полноценной монетой или неразменных денежных знаков разменными;
– изменение в системе эмиссии денег;
– стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения;
– образование денежной системы.
Цель любой денежной реформы – стабилизация денежной системы страны.Денежные реформы, восстанавливающие разменность дензнаков на полноценные денежные монеты, проводились много раз в XVIII–XIX вв. (у нас – петровские реформы, реформы при Екатерине II).
Первой предпосылкойуспешного проведения денежной реформы является увеличение производства и товарооборота и заинтересованность трудящихся.
Вторая предпосылкаоздоровления денежного обращения – ликвидация дефицита государственного бюджета и сокращение гражданских расходов.
Третья предпосылкастабилизации денег – сжатие денежной массы в обращении. Повышение учетной ставки ЦБ, ограничение кредитных операций банков приводит к замедлению экономического роста и увеличению безработицы.
Четвертая предпосылка– ликвидация дефицита платежного баланса страны и накопление золото-валютных резервов для поддержания валютного курса.
Девальвация (ревальвация):понижение (повышение) валютного курса денежной единицы, официально зарегистрированное и не связанное с рыночным колебанием курса.
Девальвация– это понижение курса национальной валюты по отношению к какой-либо иностранной валюте (золоту, серебру).
Ревальвация– это повышение курса национальной валюты по отношению к ее валютному курсу.
Деноминация– укрупнение денежной единицы по отношению к старой (например, в России 1 января 1961 г. проводилась деноминация и новый рубль приравнивался к 10 старым. У нас деноминация проводилась и в 1922 г.).
В ходе денежной реформы изымаются из обращения обесцененные бумажные деньги, выпускаются новые, изменяется денежная единица или ее золотое содержание, осуществляется переход от одной денежной системы к другой.
Денежные реформы в СССР:в 1922–1924 гг. создана единая денежная система, выпущены червонцы (твердая валюта), а также казначейские билеты, серебряная и медная монета; в 1947 г. обмен денег 10:1. В 1961 г. деньги обменены на вновь выпущенные 10:1.
Основные виды денежных реформ:полная или частичная замена денежных знаков с выпуском денег нового образца при сохранении их нарицательной стоимости; деноминация в виде укрупнения денежных единиц; деноминация в форме укрупнения денежных знаков с одновременной их заменой или даже с изменением денежной единицы; единовременная девальвация (или ревальвация) денежной единицы страны. Денежные реформы – это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.
Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от экономического положения страны, от степени обесценения денежных знаков, от политики государства.
Виды денежных реформ:
– переход от одного типа денежной системы к другому или от одного денежного товара к другому;
– замена ставшей неполноценной и обесцененной монеты полноценной монетой или неразменных денежных знаков разменными;
– изменение в системе эмиссии денег;
– стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения;
– образование денежной системы.
Цель любой денежной реформы – стабилизация денежной системы страны.Денежные реформы, восстанавливающие разменность дензнаков на полноценные денежные монеты, проводились много раз в XVIII–XIX вв. (у нас – петровские реформы, реформы при Екатерине II).
Первой предпосылкойуспешного проведения денежной реформы является увеличение производства и товарооборота и заинтересованность трудящихся.
Вторая предпосылкаоздоровления денежного обращения – ликвидация дефицита государственного бюджета и сокращение гражданских расходов.
Третья предпосылкастабилизации денег – сжатие денежной массы в обращении. Повышение учетной ставки ЦБ, ограничение кредитных операций банков приводит к замедлению экономического роста и увеличению безработицы.
Четвертая предпосылка– ликвидация дефицита платежного баланса страны и накопление золото-валютных резервов для поддержания валютного курса.
Девальвация (ревальвация):понижение (повышение) валютного курса денежной единицы, официально зарегистрированное и не связанное с рыночным колебанием курса.
Девальвация– это понижение курса национальной валюты по отношению к какой-либо иностранной валюте (золоту, серебру).
Ревальвация– это повышение курса национальной валюты по отношению к ее валютному курсу.
Деноминация– укрупнение денежной единицы по отношению к старой (например, в России 1 января 1961 г. проводилась деноминация и новый рубль приравнивался к 10 старым. У нас деноминация проводилась и в 1922 г.).
В ходе денежной реформы изымаются из обращения обесцененные бумажные деньги, выпускаются новые, изменяется денежная единица или ее золотое содержание, осуществляется переход от одной денежной системы к другой.
Денежные реформы в СССР:в 1922–1924 гг. создана единая денежная система, выпущены червонцы (твердая валюта), а также казначейские билеты, серебряная и медная монета; в 1947 г. обмен денег 10:1. В 1961 г. деньги обменены на вновь выпущенные 10:1.
44. КРЕДИТ И ЕГО ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ
Ссудным капиталомназывается капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента. Движение этого капитала называется кредитом.
Кредит– это движение стоимости на условиях возвратности.
Источники ссудного капитала
1. Денежные средства,предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в виде амортизации.
2. Часть оборотного капитала,высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением во времени продажи изготовленных товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства.
3. Капитал, временно свободныйв промежутках между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплаты заработной платы.
4. Предназначенная для капитализации стоимость,накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определенной величины, зависящей от масштабов предприятий и их технического уровня.
5. Денежные доходы и сбережения частных лиц,включая все слои населения. Важным источником ссудного капитала являются денежные накопления государства.
Кредитная системапредставляет собой функциональную подсистему рыночного хозяйства, опосредствующую процессы формирования капитала в экономической системе и его движение между субъектами и секторами экономики.
Кредитные деньги– это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Виды кредитных денег: вексель, банкноты и чек.
Выделяют следующие формы кредита.
1. Коммерческий кредит– это кредит, предоставляемый одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием коммерческого кредита служит вексель. Простой вексель – вексельное обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора, с указанием места и времени выдачи долгового обязательства, суммы последнего, места и времени платежа. Переводной вексель (тратта) – письменный приказ одного лица другому об оплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю. Объект переводного векселя – товарный капитал. Цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли.
2. Банковский кредитпредоставляется владельцами денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд. Объект – денежный капитал. Цель – получение прибыли по ссудам (кредитам).
3. Потребительский кредитпредоставляется частным лицам. Его объектами являются товары длительного пользования (мебель, автомобиль, телевизор), разнообразные услуги.
4. Государственный кредит– совокупность кредитных отношений, в которых заемщиками или кредиторами выступают государство и местные органы власти.
5. Международный кредит– движение и функционирование ссудного капитала между странами.
Функции кредита:
1) перераспределительная, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование;
2) экономия издержек производства;
3) контрольная функция – банк жестко контролирует кредит;
4) ускорение НТП;
5) обслуживание товарооборота.
Кредит– это движение стоимости на условиях возвратности.
Источники ссудного капитала
1. Денежные средства,предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в виде амортизации.
2. Часть оборотного капитала,высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением во времени продажи изготовленных товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства.
3. Капитал, временно свободныйв промежутках между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплаты заработной платы.
4. Предназначенная для капитализации стоимость,накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определенной величины, зависящей от масштабов предприятий и их технического уровня.
5. Денежные доходы и сбережения частных лиц,включая все слои населения. Важным источником ссудного капитала являются денежные накопления государства.
Кредитная системапредставляет собой функциональную подсистему рыночного хозяйства, опосредствующую процессы формирования капитала в экономической системе и его движение между субъектами и секторами экономики.
Кредитные деньги– это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Виды кредитных денег: вексель, банкноты и чек.
Выделяют следующие формы кредита.
1. Коммерческий кредит– это кредит, предоставляемый одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием коммерческого кредита служит вексель. Простой вексель – вексельное обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора, с указанием места и времени выдачи долгового обязательства, суммы последнего, места и времени платежа. Переводной вексель (тратта) – письменный приказ одного лица другому об оплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю. Объект переводного векселя – товарный капитал. Цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли.
2. Банковский кредитпредоставляется владельцами денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд. Объект – денежный капитал. Цель – получение прибыли по ссудам (кредитам).
3. Потребительский кредитпредоставляется частным лицам. Его объектами являются товары длительного пользования (мебель, автомобиль, телевизор), разнообразные услуги.
4. Государственный кредит– совокупность кредитных отношений, в которых заемщиками или кредиторами выступают государство и местные органы власти.
5. Международный кредит– движение и функционирование ссудного капитала между странами.
Функции кредита:
1) перераспределительная, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование;
2) экономия издержек производства;
3) контрольная функция – банк жестко контролирует кредит;
4) ускорение НТП;
5) обслуживание товарооборота.
45. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ
Инфляцияявляется одной из важнейших макроэкономических проблем. Она предстает в виде долговременного процесса, который проявляется в
росте общего уровня цен.В результате
денежные агрегаты обесцениваются по отношению к реальным активам.В этом суть данного явления, которое зависит от многих факторов.
Последние предстают в виде инфляционных шоковили импульсов,питающих и устанавливающих инфляционный процесс. Однако не всякое изменение цен на отдельные товары, совокупного спроса или предложения обязательно перерастает в инфляцию или является ею. Экономика может поглотить инфляционный шок.
В противоположность инфляции под дефляциейпонимается общее падение цен и издержек.
Замедление средних темпов роста цен называется дезинфляцией.
Инфляция измеряется с помощью индекса цен.Индекс цен определяет их общий уровень по отношению к базовому периоду.
Но не надо думать, что инфляция – исключительно явление одной нашей страны. Фактически все другие промышленные страны, за исключением Западной Германии и Японии, пережили высокие темпы роста инфляции. В отдельные годы периода 80-х гг. в некоторых странах ежегодные темпы роста инфляции выражались двузначными, а то и трехзначными числами. Инфляция в Израиле была настолько жестокой, что за один пятилетний период в 80-х гг. цена за бак бензина поднялась до 30 тыс. шекелей. За пять лет до того такой суммы хватило бы, чтобы купить автомобиль.
Ежегодные темпы роста инфляции в Боливии в 1985 г. равнялась 3400 %. Это значит, что обед за 20 долл. в 1984 г. обошелся в 1985 г. уже в 680 долл. В 1987 г. ежегодные темпы роста инфляции в Бразилии составляли примерно 400 %.
Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана.
Термин инфляция (от латинского inflatio – «вздутие») впервые стал употребляться в Северной Америке в период Гражданской войны 1861–1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и во Франции.
Наиболее лаконичное определение инфляции– повышение общего уровня цен, наиболее общее – переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и, соответственно, рост товарных цен.
Однако трактовку инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хоть она проявляется только в росте товарных цен, не является сугубо денежным феноменом.
Инфляция есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно инфляция – одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех странах мира.
Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские ученые добавляют к этому перечню еще и золото, придавая ему по-прежнему роль всеобщего эквивалента.
Последние предстают в виде инфляционных шоковили импульсов,питающих и устанавливающих инфляционный процесс. Однако не всякое изменение цен на отдельные товары, совокупного спроса или предложения обязательно перерастает в инфляцию или является ею. Экономика может поглотить инфляционный шок.
В противоположность инфляции под дефляциейпонимается общее падение цен и издержек.
Замедление средних темпов роста цен называется дезинфляцией.
Инфляция измеряется с помощью индекса цен.Индекс цен определяет их общий уровень по отношению к базовому периоду.
Но не надо думать, что инфляция – исключительно явление одной нашей страны. Фактически все другие промышленные страны, за исключением Западной Германии и Японии, пережили высокие темпы роста инфляции. В отдельные годы периода 80-х гг. в некоторых странах ежегодные темпы роста инфляции выражались двузначными, а то и трехзначными числами. Инфляция в Израиле была настолько жестокой, что за один пятилетний период в 80-х гг. цена за бак бензина поднялась до 30 тыс. шекелей. За пять лет до того такой суммы хватило бы, чтобы купить автомобиль.
Ежегодные темпы роста инфляции в Боливии в 1985 г. равнялась 3400 %. Это значит, что обед за 20 долл. в 1984 г. обошелся в 1985 г. уже в 680 долл. В 1987 г. ежегодные темпы роста инфляции в Бразилии составляли примерно 400 %.
Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана.
Термин инфляция (от латинского inflatio – «вздутие») впервые стал употребляться в Северной Америке в период Гражданской войны 1861–1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и во Франции.
Наиболее лаконичное определение инфляции– повышение общего уровня цен, наиболее общее – переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и, соответственно, рост товарных цен.
Однако трактовку инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хоть она проявляется только в росте товарных цен, не является сугубо денежным феноменом.
Инфляция есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно инфляция – одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех странах мира.
Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские ученые добавляют к этому перечню еще и золото, придавая ему по-прежнему роль всеобщего эквивалента.
46. ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ
Существует несколько видов инфляции.Прежде всего те, которые выделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий). В теории и практике различают несколько «уровней» инфляции.
1. Ползучая (умеренная) инфляция,для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10 % или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3–3,5 %.
Многие современные экономисты считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.
2. Галопирующая инфляция(рост цен на 20– 2000 % в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.
3. Гиперинфляция– цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50 %-ный рост цен в месяц).
Все эти виды инфляции существуют только при открытом ее состоянии,т. е. при относительно свободном рынке. При подавленной же инфляции рост цен на товары и услуги может и не наблюдаться, а обесценивание денег может выражаться в дефиците предложения. Прежде всего это выражается в нехватке необходимых товаров и услуг.
Дефицитже, в свою очередь, приводит к изменению психологии потребителей и производителей.
Первые создают ажиотажный спрос, а вторые, наоборот, придерживают товары как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью продажи их на черном рынке.
1. Ползучая (умеренная) инфляция,для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10 % или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3–3,5 %.
Многие современные экономисты считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.
2. Галопирующая инфляция(рост цен на 20– 2000 % в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.
3. Гиперинфляция– цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50 %-ный рост цен в месяц).
Все эти виды инфляции существуют только при открытом ее состоянии,т. е. при относительно свободном рынке. При подавленной же инфляции рост цен на товары и услуги может и не наблюдаться, а обесценивание денег может выражаться в дефиците предложения. Прежде всего это выражается в нехватке необходимых товаров и услуг.
Дефицитже, в свою очередь, приводит к изменению психологии потребителей и производителей.
Первые создают ажиотажный спрос, а вторые, наоборот, придерживают товары как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью продажи их на черном рынке.