Методом цепных подстановок определим их влияние. Вначале осуществим подстановку количественного фактора – заменим базисную величину остатков материальных оборотных средств на отчетную, т. е. найдем оборачиваемость при фактических запасах и базисном (прошлогоднем) обороте. Произведя эту подстановку, получим:
40 000 х 360 / 100 000 = 144 дня
Тогда влияние на оборачиваемость роста запасов составит: 144 – 90 = + 54 дня, а влияние увеличения оборота по реализации: 120 – 144 = – 24 дня.
Совокупное влияние факторов составляет: +54 + (-24) = +30 дней
В соответствии с приведенной выше таблицей в прошлом году коэффициент закрепления оборотных средств может быть определен следующим образом:
Таким образом, в предыдущем году для получения одного рубля выручки предприятию требовалось запасов в среднем на 25 копеек.
В отчетном году значение этого показателя составило 0,33 или 33 коп на рубль оборота (40 000/120000). То есть, на каждый рубль оборота по реализации пришлось на 8 коп. больше вложений в запасы. Если бы сохранился хотя бы прошлогодний уровень закрепления оборотных средств, то в отчетном году вместо 40000 руб. вложений в запасы можно было обойтись гораздо меньшей сумой. Ее величину можно рассчитать следующим образом:
Величина вложений в запасы при выручке от реализации отчетного года и величине закрепления оборотных средств базисного года = 0,25 х 120000 = 30000 руб.
Величина экономии средств, вложенных в запасы: 40000 – 30000 = 10000 руб., т. е. было бы сэкономлено 10000 руб.
Замедление или ускорение оборачиваемости, самым существенным образом, сказывается на финансовом состоянии организации. Замедление ухудшает его, приводя к необходимости дополнительного привлечения оборотных средств, отвлекая их из планомерного хозяйственного оборота, а ускорение улучшает финансовое состояние, обусловливая относительное высвобождение средств и возможность их вовлечения в хозяйственный оборот.
Финансовые последствия относительного высвобождения оборотных средств или их дополнительного привлечения могут быть определены и другим способом. Например, умножением величины фактического однодневного оборота на количество дней ускорения или замедления оборачиваемости. В нашем примере замедление оборачиваемости на 30 дней привело к необходимости их дополнительного привлечения в сумме 10000 руб. ((120000/360) х (+30)) = 10000 руб.
Расчет коэффициента оборачиваемости показывает, что в прошедшем году оборотные средства совершили 4 оборота (100000/25000), в то время как в отчетном году всего 3 (120000/40000). Таким образом, отдача оборотных средств на каждый вложенный рубль уменьшилась на 1 рубль (4 – 3). Если бы в отчетном году эффективность использования оборотных средств осталась на прошлогоднем уровне, то при фактических вложениях в затраты, объем реализации можно было увеличить на 40000 х 1 = 40000 руб., и он составил бы 40000 х 4 = 160000 руб.
А если бы мы не увеличивали абсолютный размер запасов (за счет более рациональной организации производства и материально-технического снабжения), то оборачиваемость могла быть ускорена на целых 54 дня и составила бы: Д / Обд = 360/(120 – 54) = 360/66 = 5,45 раза. Тогда, вложив всего 25000 руб., которые были затрачены в прошлом году, в отчетном можно было получить 136250 руб. выручки от продаж (25000 х 5,45 =136250 тыс. руб.), что на 16250 руб. больше, чем было фактически получено в отчетном году (136250 – 120000). При этом можно было сэкономить на вложениях в запасы 15000 руб. (40000 – 25000).
В условиях инфляции всякое замедление оборачиваемости ведет к тому, что в результате реализации своей продукции предприятие получает лишь часть реальной стоимости этой продукции вследствие падения покупательной способности денег. Это падение можно охарактеризовать при помощи специального коэффициента, обратного величине индекса цен. Допустим, что в месяц цены растут на 25 %, т. е. индекс цен составляет 1,25 в месяц. Следовательно, месячный коэффициент падения покупательной способности денег будет равен:
К = 1: 1,25 =0,8
В нашем примере фактическая оборачиваемость замедлилась как раз на месяц (30 дней). Таким образом, в отчетном году выручка в реальном измерении с учетом покупательной способности рубля составит не 120000 руб., а 120000 х К = 120000 х 0,8 = 96000 руб. Другими словами в результате замедления оборачиваемости потеря реальной выручки составила:
120000 р. – 96000 р. = 24 руб.
Углублению анализа способствует изучение частных показателей оборачиваемости и их воздействия на обобщающий показатель. При этом возможны два варианта:
а) изучение долевого участия отдельных элементов оборотных средств в общей длительности их оборота. Для этого рассчитывают слагаемые общей оборачиваемости, используя среднегодовые остатки не всех запасов, а отдельно производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства и т. п. При этом во всех расчетах используется одна и та же сумма общего оборота. Например, если фактические среднегодовые производственные запасы составляют 29000 тыс. руб., то длительность оборота средств в таких запасах равна 29000 х 360: 120000 = 87 дней; если величина незавершенного производства составляет 10000 руб., то оборачиваемость этих средств составит: 10000 х 360/ 120000 = 30 дней; остатки готовой продукции на складе составляют 1000 руб., их оборачиваемость: 1000 х 360/120000 = 3 дня.
В рассмотренном примере сумма всех частных показателей оборачиваемости равна общей длительности оборота запасов в днях 87 + 30 + 3 = 120 дней.
Рассчитав подобные показатели за сравниваемые периоды, мы можем вычислить в какой мере изменение тех или иных остатков повлияло на замедление оборачиваемости и где следует искать резервы ее ускорения путем уменьшения конкретных видов запасов. Причем чем более детальным будет такой анализ (вплоть до отдельных номенклатурных номеров) – тем более он будет действенным;
б) возможен и другой подход, когда частные показатели оборачиваемости отражают скорость перехода каждого вида оборотных средств из одной формы в другую. При этом используются не только частные показатели остатков, но и частные показатели оборота.
Например:
– для материальных запасов оборотом будет расход материалов на производство (в целом и по отдельным видам материалов);
– для незавершенного производства – себестоимость товарной продукции;
– для готовой промышленной продукции – стоимость товаров отгруженных;
– для средств в расчетах с заказчиками – договорная стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) и т. п.
В данном случае исходят из того, что частный оборот отражается на том же балансовом счете, что и остаток оборотных средств в данной функциональной форме, но только на противоположной, кредитовой стороне этого счета. Так, материалы начинают свой оборот, когда расходуются на производство. Их остаток учитывается в дебете счета 10, а расход в кредите этого счета. Остаток незавершенного производства определяется по дебету счета 20, а его выбытие при отгрузке продукции или сдаче выполненных работ по кредиту этого счета и т. д.
При этом суммирование таких частных показателей не дает общей длительности оборота. Однако, между ними существует взаимосвязь, ведь чем меньше задерживаются в обороте средства в данный их форме и чем скорее они используются, тем скорее заканчивается и весь кругооборот. Сокращая относительный уровень запасов (а ведь такие частные показатели оборачиваемости – это одновременно и показатели относительного уровня запасов в днях расхода), но в их достаточном для обеспечения непрерывности производства размере, предприятие добивается общего ускорения оборота средств. Существуют и специальные формулы для увязки частных и обобщающих показателей оборачиваемости.
Так, например, связь между частными показателями оборачиваемости запасов материалов, определенным по двум упомянутым выше вариантам, может быть представлена следующим образом:
Связь показателей незавершенного производства выглядит так:
Нетрудно заметить, что чем ближе активы к завершению кругооборота (т. е. к получению выручки от продаж), тем короче формула связи. Такое разложение помогает найти пути ускорения оборачиваемости, связанные не только с соблюдением норм запасов или их сокращением, но и с обеспечением оптимальных соотношений оборотов.
Рассмотренные выше показатели оборачиваемости разумеется характеризуют деловую активность предприятия, но они отражают эффективность использования лишь части его имущества – оборотных средств. Поэтому в мировой практике экономического анализа широко применяются и другие показатели деловой активности, позволяющие оценить эффективность использования всех активов предприятия. Наиболее характерным из них является показатель отдачи всех активов предприятия ROTA (ReturnonTotalAssets). Рассчитывается этот показатель следующим образом:
Такой показатель можно трактовать как коэффициент оборачиваемости всех активов предприятия. В зависимости от целей исследования можно модифицировать форму расчета заменяя активы на чистые активы, выручку на сумму чистой прибыли и начисленной за период амортизации или просто на прибыль.
Говоря об анализе деловой активности, следует отметить, что в условиях рыночной экономики большинство предприятий являются акционерными обществами. А акционеров больше всего интересует прибыль и дивиденды, которые они могут получить на свои акции. В этой связи весьма важным вопросом оценки эффективности использования средств предприятия (особенно для акционеров) является оценка эффективности использования средств, вложенных в акционерный капитал. В частности, норма прибыли на акционерный капитал ROE (ReturnonEquity – возврат на акции, отдача):
В российской практике аналогичный показатель трактуется как рентабельность собственного капитала. При этом под собственным акционерным капиталом принято понимать весь III раздел пассива баланса «Капитал и резервы» к которому целесообразно также добавить суммы, отражаемые в V разделе по статьям «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для расчета рентабельности величину собственного капитала разумеется следует определять как среднюю за период.
Если в качестве факторов, определяющих изменения рентабельности собственного капитала, рассматривать элементы расчетной формулы, то получиться, что рост акционерного капитала всегда ведет к падению рентабельности, что не соответствует действительности. Поэтому для проведения факторного анализа такой рентабельности принято использовать известную формулу Дюпона, которая получена путем расширения факторной модели за счет умножения и числителя и знаменателя исходной формулы на объем продаж и сумму активов компании. При использовании формулы Дюпона факторная модель примет следующий вид:
В соответствии со второй формулой ROE = К оборачиваемости средств(ROTA) х финансовый леверидж (подъемная сила, действие рычага, средство достижения цели) х К прибыльности (рентабельности продукции). Отсюда увеличить прибыль на акционерный капитал можно следующими способами:
– путем более эффективного использования активов (ускорения оборачиваемости);
– путем изменения структуры капитала (увеличивая сумму заемных средств);
– путем повышения рентабельности продукции (меняя ассортимент, снижая себестоимость и т. д.)
Более высокий уровень ROE и тенденция его роста характеризуют устойчивость и рост компании. Но этот рост зависит еще и от части дохода, направляемой в бизнес. Поэтому при анализе используется еще один показатель – коэффициент удержания прибыли в бизнесе (RR – Returnrate). Данный коэффициент говорит о том, что руководство компании предполагает заработать деньги для акционеров, путем инвестирования полученной прибыли в саму компанию. Высоким для данного коэффициента считается значение 80 % – 90 %. Рассчитывается он следующим образом:
Умножив рентабельность собственного капитала (ROE) на коэффициент удержания прибыли в бизнесе (RR) мы получим обобщающий показатель обеспеченности устойчивого роста компании (SG – SustainableGrowth):
SG = ROE x RR или его развернутую факторную модель:
Такая модель позволяет проводить факторный анализ вышеупомянутого обобщающего показателя и оценивая значения каждого факторного показателя, принимать обоснованные инвестиционные и управленческие решения.
2.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
40 000 х 360 / 100 000 = 144 дня
Тогда влияние на оборачиваемость роста запасов составит: 144 – 90 = + 54 дня, а влияние увеличения оборота по реализации: 120 – 144 = – 24 дня.
Совокупное влияние факторов составляет: +54 + (-24) = +30 дней
В соответствии с приведенной выше таблицей в прошлом году коэффициент закрепления оборотных средств может быть определен следующим образом:
Таким образом, в предыдущем году для получения одного рубля выручки предприятию требовалось запасов в среднем на 25 копеек.
В отчетном году значение этого показателя составило 0,33 или 33 коп на рубль оборота (40 000/120000). То есть, на каждый рубль оборота по реализации пришлось на 8 коп. больше вложений в запасы. Если бы сохранился хотя бы прошлогодний уровень закрепления оборотных средств, то в отчетном году вместо 40000 руб. вложений в запасы можно было обойтись гораздо меньшей сумой. Ее величину можно рассчитать следующим образом:
Величина вложений в запасы при выручке от реализации отчетного года и величине закрепления оборотных средств базисного года = 0,25 х 120000 = 30000 руб.
Величина экономии средств, вложенных в запасы: 40000 – 30000 = 10000 руб., т. е. было бы сэкономлено 10000 руб.
Замедление или ускорение оборачиваемости, самым существенным образом, сказывается на финансовом состоянии организации. Замедление ухудшает его, приводя к необходимости дополнительного привлечения оборотных средств, отвлекая их из планомерного хозяйственного оборота, а ускорение улучшает финансовое состояние, обусловливая относительное высвобождение средств и возможность их вовлечения в хозяйственный оборот.
Финансовые последствия относительного высвобождения оборотных средств или их дополнительного привлечения могут быть определены и другим способом. Например, умножением величины фактического однодневного оборота на количество дней ускорения или замедления оборачиваемости. В нашем примере замедление оборачиваемости на 30 дней привело к необходимости их дополнительного привлечения в сумме 10000 руб. ((120000/360) х (+30)) = 10000 руб.
Расчет коэффициента оборачиваемости показывает, что в прошедшем году оборотные средства совершили 4 оборота (100000/25000), в то время как в отчетном году всего 3 (120000/40000). Таким образом, отдача оборотных средств на каждый вложенный рубль уменьшилась на 1 рубль (4 – 3). Если бы в отчетном году эффективность использования оборотных средств осталась на прошлогоднем уровне, то при фактических вложениях в затраты, объем реализации можно было увеличить на 40000 х 1 = 40000 руб., и он составил бы 40000 х 4 = 160000 руб.
А если бы мы не увеличивали абсолютный размер запасов (за счет более рациональной организации производства и материально-технического снабжения), то оборачиваемость могла быть ускорена на целых 54 дня и составила бы: Д / Обд = 360/(120 – 54) = 360/66 = 5,45 раза. Тогда, вложив всего 25000 руб., которые были затрачены в прошлом году, в отчетном можно было получить 136250 руб. выручки от продаж (25000 х 5,45 =136250 тыс. руб.), что на 16250 руб. больше, чем было фактически получено в отчетном году (136250 – 120000). При этом можно было сэкономить на вложениях в запасы 15000 руб. (40000 – 25000).
В условиях инфляции всякое замедление оборачиваемости ведет к тому, что в результате реализации своей продукции предприятие получает лишь часть реальной стоимости этой продукции вследствие падения покупательной способности денег. Это падение можно охарактеризовать при помощи специального коэффициента, обратного величине индекса цен. Допустим, что в месяц цены растут на 25 %, т. е. индекс цен составляет 1,25 в месяц. Следовательно, месячный коэффициент падения покупательной способности денег будет равен:
К = 1: 1,25 =0,8
В нашем примере фактическая оборачиваемость замедлилась как раз на месяц (30 дней). Таким образом, в отчетном году выручка в реальном измерении с учетом покупательной способности рубля составит не 120000 руб., а 120000 х К = 120000 х 0,8 = 96000 руб. Другими словами в результате замедления оборачиваемости потеря реальной выручки составила:
120000 р. – 96000 р. = 24 руб.
Углублению анализа способствует изучение частных показателей оборачиваемости и их воздействия на обобщающий показатель. При этом возможны два варианта:
а) изучение долевого участия отдельных элементов оборотных средств в общей длительности их оборота. Для этого рассчитывают слагаемые общей оборачиваемости, используя среднегодовые остатки не всех запасов, а отдельно производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства и т. п. При этом во всех расчетах используется одна и та же сумма общего оборота. Например, если фактические среднегодовые производственные запасы составляют 29000 тыс. руб., то длительность оборота средств в таких запасах равна 29000 х 360: 120000 = 87 дней; если величина незавершенного производства составляет 10000 руб., то оборачиваемость этих средств составит: 10000 х 360/ 120000 = 30 дней; остатки готовой продукции на складе составляют 1000 руб., их оборачиваемость: 1000 х 360/120000 = 3 дня.
В рассмотренном примере сумма всех частных показателей оборачиваемости равна общей длительности оборота запасов в днях 87 + 30 + 3 = 120 дней.
Рассчитав подобные показатели за сравниваемые периоды, мы можем вычислить в какой мере изменение тех или иных остатков повлияло на замедление оборачиваемости и где следует искать резервы ее ускорения путем уменьшения конкретных видов запасов. Причем чем более детальным будет такой анализ (вплоть до отдельных номенклатурных номеров) – тем более он будет действенным;
б) возможен и другой подход, когда частные показатели оборачиваемости отражают скорость перехода каждого вида оборотных средств из одной формы в другую. При этом используются не только частные показатели остатков, но и частные показатели оборота.
Например:
– для материальных запасов оборотом будет расход материалов на производство (в целом и по отдельным видам материалов);
– для незавершенного производства – себестоимость товарной продукции;
– для готовой промышленной продукции – стоимость товаров отгруженных;
– для средств в расчетах с заказчиками – договорная стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) и т. п.
В данном случае исходят из того, что частный оборот отражается на том же балансовом счете, что и остаток оборотных средств в данной функциональной форме, но только на противоположной, кредитовой стороне этого счета. Так, материалы начинают свой оборот, когда расходуются на производство. Их остаток учитывается в дебете счета 10, а расход в кредите этого счета. Остаток незавершенного производства определяется по дебету счета 20, а его выбытие при отгрузке продукции или сдаче выполненных работ по кредиту этого счета и т. д.
При этом суммирование таких частных показателей не дает общей длительности оборота. Однако, между ними существует взаимосвязь, ведь чем меньше задерживаются в обороте средства в данный их форме и чем скорее они используются, тем скорее заканчивается и весь кругооборот. Сокращая относительный уровень запасов (а ведь такие частные показатели оборачиваемости – это одновременно и показатели относительного уровня запасов в днях расхода), но в их достаточном для обеспечения непрерывности производства размере, предприятие добивается общего ускорения оборота средств. Существуют и специальные формулы для увязки частных и обобщающих показателей оборачиваемости.
Так, например, связь между частными показателями оборачиваемости запасов материалов, определенным по двум упомянутым выше вариантам, может быть представлена следующим образом:
Связь показателей незавершенного производства выглядит так:
Нетрудно заметить, что чем ближе активы к завершению кругооборота (т. е. к получению выручки от продаж), тем короче формула связи. Такое разложение помогает найти пути ускорения оборачиваемости, связанные не только с соблюдением норм запасов или их сокращением, но и с обеспечением оптимальных соотношений оборотов.
Рассмотренные выше показатели оборачиваемости разумеется характеризуют деловую активность предприятия, но они отражают эффективность использования лишь части его имущества – оборотных средств. Поэтому в мировой практике экономического анализа широко применяются и другие показатели деловой активности, позволяющие оценить эффективность использования всех активов предприятия. Наиболее характерным из них является показатель отдачи всех активов предприятия ROTA (ReturnonTotalAssets). Рассчитывается этот показатель следующим образом:
Такой показатель можно трактовать как коэффициент оборачиваемости всех активов предприятия. В зависимости от целей исследования можно модифицировать форму расчета заменяя активы на чистые активы, выручку на сумму чистой прибыли и начисленной за период амортизации или просто на прибыль.
Говоря об анализе деловой активности, следует отметить, что в условиях рыночной экономики большинство предприятий являются акционерными обществами. А акционеров больше всего интересует прибыль и дивиденды, которые они могут получить на свои акции. В этой связи весьма важным вопросом оценки эффективности использования средств предприятия (особенно для акционеров) является оценка эффективности использования средств, вложенных в акционерный капитал. В частности, норма прибыли на акционерный капитал ROE (ReturnonEquity – возврат на акции, отдача):
В российской практике аналогичный показатель трактуется как рентабельность собственного капитала. При этом под собственным акционерным капиталом принято понимать весь III раздел пассива баланса «Капитал и резервы» к которому целесообразно также добавить суммы, отражаемые в V разделе по статьям «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для расчета рентабельности величину собственного капитала разумеется следует определять как среднюю за период.
Если в качестве факторов, определяющих изменения рентабельности собственного капитала, рассматривать элементы расчетной формулы, то получиться, что рост акционерного капитала всегда ведет к падению рентабельности, что не соответствует действительности. Поэтому для проведения факторного анализа такой рентабельности принято использовать известную формулу Дюпона, которая получена путем расширения факторной модели за счет умножения и числителя и знаменателя исходной формулы на объем продаж и сумму активов компании. При использовании формулы Дюпона факторная модель примет следующий вид:
В соответствии со второй формулой ROE = К оборачиваемости средств(ROTA) х финансовый леверидж (подъемная сила, действие рычага, средство достижения цели) х К прибыльности (рентабельности продукции). Отсюда увеличить прибыль на акционерный капитал можно следующими способами:
– путем более эффективного использования активов (ускорения оборачиваемости);
– путем изменения структуры капитала (увеличивая сумму заемных средств);
– путем повышения рентабельности продукции (меняя ассортимент, снижая себестоимость и т. д.)
Более высокий уровень ROE и тенденция его роста характеризуют устойчивость и рост компании. Но этот рост зависит еще и от части дохода, направляемой в бизнес. Поэтому при анализе используется еще один показатель – коэффициент удержания прибыли в бизнесе (RR – Returnrate). Данный коэффициент говорит о том, что руководство компании предполагает заработать деньги для акционеров, путем инвестирования полученной прибыли в саму компанию. Высоким для данного коэффициента считается значение 80 % – 90 %. Рассчитывается он следующим образом:
Умножив рентабельность собственного капитала (ROE) на коэффициент удержания прибыли в бизнесе (RR) мы получим обобщающий показатель обеспеченности устойчивого роста компании (SG – SustainableGrowth):
SG = ROE x RR или его развернутую факторную модель:
Такая модель позволяет проводить факторный анализ вышеупомянутого обобщающего показателя и оценивая значения каждого факторного показателя, принимать обоснованные инвестиционные и управленческие решения.
2.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Давая характеристику средствам любого предприятия следует отметить, что в процессе хозяйственной деятельности часть оборотных средств предприятия постоянно находится в сфере обращения в форме незаконченных расчетов с персоналом, с поставщиками, покупателями и заказчиками, с бюджетом и т. д. Все эти расчеты в балансе отражаются в виде дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности – важный аспект исследования не только размещения средств, но и финансовых взаимоотношений предприятия с его партнерами по различным хозяйственным операциям.
Дебиторы – это юридические и физические лица, являющиеся должниками анализируемого предприятия. Дебиторская задолженность, как правило является внеплановым отвлечением средств из оборота предприятия, ухудшающим его финансовое положение.
К дебиторам относятся две группы статей II раздела актива баланса:
– дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230);
– дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев поле отчетной даты (стр. 240);
В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников по взносам в уставной капитал, авансы выданные, прочие дебиторы (задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам, подотчетных лиц, поставщиков по недостачам обнаруженным при приемке, штрафы, пени, неустойки).
Изучение дебиторской задолженности начинают с изучения состава, состояния и динамики дебиторской задолженности как по абсолютной сумме так и по относительной величине.
По данным аналитического учета (журналы-ордера № 6, № 7, № 8, карточки, договоры, коммерческая переписка) изучают персональный состав дебиторов, сроки возникновения долгов, причины, суммы, меры принятые к взысканию задолженности. При этом необходимо выделять допустимую и недопустимую задолженность.
К допустимой задолженности относятся, например: авансы на закупку сельскохозяйственной продукции (для пищевой промышленности), авансы на командировочные расходы, если срок сдачи авансового отчета не истек, задолженность по квартплате за текущий месяц, претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки материалов, невыполненные по договору работы, в пределах срока их рассмотрения.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности – важный аспект исследования не только размещения средств, но и финансовых взаимоотношений предприятия с его партнерами по различным хозяйственным операциям.
Дебиторы – это юридические и физические лица, являющиеся должниками анализируемого предприятия. Дебиторская задолженность, как правило является внеплановым отвлечением средств из оборота предприятия, ухудшающим его финансовое положение.
К дебиторам относятся две группы статей II раздела актива баланса:
– дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230);
– дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев поле отчетной даты (стр. 240);
В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников по взносам в уставной капитал, авансы выданные, прочие дебиторы (задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам, подотчетных лиц, поставщиков по недостачам обнаруженным при приемке, штрафы, пени, неустойки).
Изучение дебиторской задолженности начинают с изучения состава, состояния и динамики дебиторской задолженности как по абсолютной сумме так и по относительной величине.
По данным аналитического учета (журналы-ордера № 6, № 7, № 8, карточки, договоры, коммерческая переписка) изучают персональный состав дебиторов, сроки возникновения долгов, причины, суммы, меры принятые к взысканию задолженности. При этом необходимо выделять допустимую и недопустимую задолженность.
К допустимой задолженности относятся, например: авансы на закупку сельскохозяйственной продукции (для пищевой промышленности), авансы на командировочные расходы, если срок сдачи авансового отчета не истек, задолженность по квартплате за текущий месяц, претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки материалов, невыполненные по договору работы, в пределах срока их рассмотрения.
Конец бесплатного ознакомительного фрагмента