Кредита буржуазные теории
Креди'та буржуа'зные тео'рии,см. в ст. Кредит .
«Кредитанштальт банкферайн»
«Кредита'нштальт ба'нкферайн»(Creditanstalt-Bankverein), крупнейший коммерческий банк Австрии. Развился из учрежденного в 1855 банка « Эстеррайхише кредитанштальт фюр хандель унд гевербе». В 1931 находился на грани банкротства. Его обязательства в сумме 571,4 млрд. австрийских шиллингов приняло на себя австрийское правительство. В оздоровлении банка участвовали также Австрийский национальный банк и английский банкирский дом Ротшильдов. В 1934 «К. Б.» поглотил крупный австрийский банк «Винер банкферайн». В 1938 после аннексии Австрии Германией свыше 3/ 4акций банка перешли в руки Немецкого банка . В 1939 банк получил название «К. Б.».
Банк выполняет различные виды операций, в том числе краткосрочное и долгосрочное кредитование, операции с ценными бумагами, валютные, ипотечные и др. Участвует в капиталах предприятий металлообрабатывающей, химической, текстильной, бумажной и др. отраслей промышленности страны. В 1972 имел 76 отделений и дочерних банков в стране, участвовал в 4 многонациональных банковских группах. Сумма баланса банка на конец 1972 составила (в млрд. шиллингов) 52,1, капитал и резервы 4,3, текущие счета и вклады 41,9, ссуды и учёт векселей 26,7, портфель ценных бумаг 3,9, ипотеки 4,5.
Е. Д. Золотаренко.
Кредитная блокада
Креди'тная блокада,отказ отдельных капиталистических государств или их международных финансовых организаций предоставить кредиты отдельной стране или группе стран. Является одной из наиболее жёстких форм кредитной дискриминации . Как правило, связана с экономической блокадой и служит орудием экономического и политического давления страны-кредитора на страну-заёмщика.
К. б. широко применялась капиталистическими странами в отношении Советского государства в первые годы его существования, особенно после категорического отказа советской делегации на Генуэзской конференции (1922) признать долги и обязательства царского правительства. После 2-й мировой войны 1939-45 американский финансовый капитал и страны НАТО пытались проводить К. б. в отношении социалистических стран. Одним из проявлений её был отказ контролируемого США Международного банка реконструкции и развития предоставить в 1947 кредиты Чехословакии и Польше. Попытки организовать К. б. социалистических стран провалились. Кредитные связи между социалистическими и капиталистическими странами расширяются. Они получили особенно большое развитие в конце 60-х - начале 70-х гг. (см. Международное экономическое сотрудничество ).
В. М. Усоскин.
Кредитная дискриминация
Креди'тная дискримина'ция,установление банками капиталистических стран более жёстких условий кредитования в отношении одних категорий заёмщиков по сравнению с другими. В современных условиях К. д. - одна из форм финансового угнетения и эксплуатации широких слоев населения: мелких предпринимателей, фермеров, покупателей потребительских товаров, использующих различные виды потребительского кредита, и т. д. К. д. используется банками и специализированными кредитными учреждениями для получения дополнительной прибыли и перераспределения дефицитных денежных ресурсов в периоды напряжения на денежном рынке.
Наиболее распространённой формой К. д. является установление повышенной нормы процента по ссудам для мелких предприятий и хозяйств. К формам К. д. относятся также: лишение заёмщика среднесрочного и долгосрочного кредита, требование банка внести надёжное обеспечение в качестве гарантии по предоставленной ссуде и т. д. Такие меры применяются, как правило, к неустойчивым в финансовом отношении фирмам. Монополистические же компании имеют возможность в любое время получить кредит на длительные сроки и на самых льготных условиях.
К. д. может проявляться и в международных экономических отношениях, прежде всего по отношению к экономически менее развитым и зависимым капиталистическим странам. К.д. пытались проводить капиталистические государства и в отношении социалистических стран. Так, в первые годы существования Советского государства капиталистические банки требовали от советских внешнеторговых объединений обеспечения предоставляемых кредитов только золотом, взимали более высокий процент, ограничивали срок действия кредита и т. п.
В. М. Усоскин.
Кредитная политика
Креди'тная поли'тика,система денежно-кредитных мероприятий, используемых государством для достижения определённых экономических целей и представляющая собой один из элементов общехозяйственной политики.
В капиталистических странах буржуазное государство с помощью К. п. пытается смягчить противоречия, присущие капиталистической экономике: ослабить периодически возникающие кризисы перепроизводства, ограничить инфляцию, обеспечить равновесие платёжного баланса и т. п. Центральные банки, на которые возложено определение курса валюты и практическое проведение в жизнь К. п., стремятся в первую очередь воздействовать на величину и структуру кредитных операций банковской системы и т. о. влиять на динамику инвестирования капиталов, ценообразование, занятость, внешнюю торговлю и т. д. При этом действия центральных банков определяются интересами господствующих групп монополий и направлены на обеспечение общих условий функционирования капиталистической экономики. К наиболее распространённым методам и формам К. п. в капиталистических странах относятся: изменение учётной ставки центрального банка, операции на открытом рынке (покупка и продажа центральным банком некоторых видов ценных бумаг), варьирование норм обязательных резервов банков страны.
В периоды вялой хозяйственной конъюнктуры и экономических кризисов проводится политика кредитной экспансии, стимулирования потребительского и инвестиционного спроса в стране. Центральный банк увеличивает суммы денежных резервов коммерческих банков с целью расширить общий объём кредитных операций банковской системы. При этом устанавливается низкая ставка учётного процента, снижаются нормы обязательных минимальных резервов коммерческих банков, активно скупаются облигации на рынке ценных бумаг. Например, в период экономического кризиса 1957-58 Федеральная резервная система США трижды снижала учётную ставку коммерческих банков (с 3 1/ 2% в августе 1957 до 1 3/ 4% в апреле 1958), 5 раз изменяла нормы их обязательных резервов, понизив последние с 21 до 18% от суммы депозитов до востребования, купила в течение 1958 государственных облигаций на сумму 3 млрд. долларов. В периоды, характеризующиеся нездоровым оживлением, биржевой спекуляцией, проводится кредитная рестрикция (ограничение), направленная на свёртывание кредитных операций. Так, в период экономического бума 1969 в ФРГ Немецкий федеральный банк повысил учётную ставку (с 3% в апреле 1969 до 7 1/ 2% в марте 1970), норму обязательных резервов с 9 до 11,65% от суммы депозитов до востребования, продал часть ценных бумаг из своего портфеля и т. д.
Многолетний опыт активной К. п. в капиталистических странах выявил ограниченность и недостаточную эффективность применяемых буржуазным государством кредитных методов, особенно как стимуляторов экономического роста.
В социалистических странах К. п. направлена на развитие и укрепление общественного производства (см. Кредитные реформы ). Национализация банковского дела и объявление его государственной монополией в первые годы Советской власти обеспечили необходимые условия для проведения единой государственной К. п.
На всех этапах социалистического строительства К. п. Советского государства была направлена на решение важнейших народно-хозяйственных задач. Так, в переходный период от капитализма к социализму проводилась К. п., имевшая целью развитие и укрепление социалистического уклада и вытеснение частного капитала из промышленности и торговли. В годы социалистической индустриализации и коллективизации сельского хозяйства кредитные ресурсы Госбанка СССР использовались для создания базы тяжёлой индустрии и ускорения процесса кооперирования крестьянских хозяйств. В годы Великой Отечественной войны 1941-45 был обеспечен льготный режим кредитования важнейших оборонных объектов и мероприятий по быстрейшему восстановлению хозяйства в освобожденных от оккупации районах страны. После войны К. п. была направлена на решение задач восстановления и развития народного хозяйства, на повышение качественных показателей работы предприятий, мобилизацию внутренних резервов и снижение себестоимости продукции, 24-й съезд КПСС указал на необходимость повышения роли кредитных отношений и усиление воздействия банковских органов на более полную мобилизацию резервов производства и повышение его эффективности. Госбанк СССР и Стройбанк СССР при кредитовании предприятий и организаций обязаны усилить воздействие на выбор наиболее эффективных объектов строительства и технического перевооружения производства, предоставляя преимущества в кредитовании объектам, обеспечивающим быструю окупаемость затрачиваемых средств и удовлетворение первоочередных нужд народного хозяйства.
В. М. Усоскин.
Кредитные билеты
Креди'тные биле'ты,см. Банковские билеты .
Кредитные орудия обращения
Креди'тные ору'дия обраще'ния,знаки стоимости, возникающие на основе развития кредита и выполняющие функции средства обращения и средства платежа. В отличие от бумажных денег, используемых главным образом для финансирования государственных расходов и покрытия бюджетных дефицитов, К. о. о. обычно выпускаются с учётом потребностей оборота в средствах обращения и платежа. К ним относятся векселя, чеки, банковские билеты. См. также Кредит .
Кредитные реформы
Креди'тные рефо'рмы,совокупность государственных актов, направленных на изменение структуры кредитных систем, форм кредита и методов кредитования, действующих в той или иной стране.
В эпоху домонополистического капитализма целью К. р. в ряде капиталистических стран являлось приспособление кредитных систем к потребностям быстро растущей промышленности и торговли. Примером может служить К. р. 1860 в России, в результате которой старые кредитные учреждения - Государственный коммерческий банк и Государственный земельный банк - были ликвидированы, а вместо них создан новый Госбанк, организованный, как отмечалось в его уставе, «для оживления торговых оборотов и для упрочения денежной кредитной системы». В Великобритании в результате проведённой в 1844 К. р. на основе «Акта Р. Пиля» Английский банк был превращен в «банк банков», осуществлявший наряду с др. функциями финансовую поддержку частных коммерческих банков.
В капиталистических государствах К.р. проводятся как часть комплекса мероприятии по государственно-монополистическому регулированию экономики в интересах финансовой олигархии, использующей вмешательство государства в сферу кредита. Так, К. р. 1913 в США, в результате которой была создана Федеральная резервная система, сконцентрировала рассеянные по всей стране кредитные ресурсы в едином банковском центре, контроль над которым осуществляет крупный монополистич. капитал.
Одной из форм К. р. в капиталистич. государствах является частичная национализация банков, которая, хотя и приводит к расширению гос. сектора в кредитной сфере, не затрагивает существа кредитных отношений в этих странах.
В послевоен. период в ходе К. р. в ряде капиталистич. стран гос. сектор в кредитной сфере значительно расширился, прежде всего за счёт национализации центр. эмиссионных банков. В некоторых странах, например в Италии и Франции, были национализированы не только эмиссионные банки, но и коммерч. банки и др. кредитные учреждения. К нач. 70-х гг. в Италии и Франции на долю гос. и полугос. кредитных учреждений приходилась большая часть активов всей кредитной системы. В ФРГ доля гос. сектора в кредитной сфере составляла половину всех активов.
В результате проводимых в капиталистических государствах К. р. происходят дальнейшая концентрация и централизация банковского капитала, повышается роль центральных эмиссионных банков, которые превращаются в важные инструменты экономической политики. Так, например, Центральный эмиссионный банк Италии совместно с Межминистерским комитетом по сбережениям и кредиту контролирует открытие новых коммерческих банков, величину их акционерного капитала, направление их кредитных ресурсов, условия сделок и т. п. В некоторых странах, например во Франции, эти функции выполняют специальные правительственные комитеты по контролю за деятельностью банков.
В развивающихся странах К. р. направлены на создание национальных кредитных систем. После завоевания независимости в этих странах созданы национальные центральные эмиссионные банки, на которые возложены функции регулирования денежного обращения и проведения политики государства в области кредита. В Египте, Сирии, Замбии, Ливии, Гвинее, Танзании, Алжире и др. К. р. приняли антиимпериалистический характер. В этих странах были национализированы наиболее крупные иностранные банки. В некоторых из развивающихся стран по мере их развития К. р. приобретают характер демократических преобразований: правительства этих стран проводят политику огосударствления кредитных систем путём национализации частных коммерческих банков и др. кредитных учреждений. Так, в Египте в ходе К. р. в 1961 были национализированы все частные банки и страховые компании. В Сирии в 1963 были национализированы частные коммерческие банки и страховые компании. В Индии в 1969 была проведена национализация 14 крупнейших коммерческих банков, а в мае 1971-72 частных страховых компаний из 106 действовавших в стране. В ходе демократических преобразований в Чили (начало 70-х гг.) К. р. проводились поэтапно. На конец 1972 из 26 иностранных и национальных банков, оперировавших в стране, были национализированы 20.
К. р. в развивающихся странах вносят изменения в формы и методы кредитования. Так, широкое распространение в некоторых странах получили кредиты национальных корпораций развития. Результатом огосударствления кредитных систем в ряде стран является применение форм льготного кредитования. В Индии начавшаяся национализация крупнейших коммерческих банков позволила правительству осуществлять программу льготного кредитования мероприятий по развитию отсталых районов страны. Процентные ставки для льготных кредитов были установлены в 1969 на уровне 6% годовых (вместо 8% ), срок погашении этих кредитов увеличен до 15-20 лет (вместо 10-15); при этом льготный период погашения увеличен с 3 до 5 лет.
К. р. в социалистических странах направлены на развитие кредитных систем, совершенствование форм и методов кредитования. В зависимости от целей и задач они подразделяются на реформы, рассчитанные на изменение применяемых форм кредита и методов кредитования, и реформы, связанные со структурными изменениями в рамках существующих кредитных систем.
Примером реформ, направленных на совершенствование форм и методов кредитования в соответствии с назревшими потребностями развития экономики в СССР, является кредитная реформа 1930. Её необходимость была вызвана новыми экономическими условиями, в которых коммерческий кредит превратился в фактор, препятствующий укреплению принципов планомерного и централизованного управления социалистической экономикой, ослабляющий заинтересованность предприятий в результатах своей деятельности, в снижении издержек производства и выполнении планов накоплений. Поэтому постановлением правительства СССР от 30 января 1930 коммерческий кредит был заменен прямым банковским.
В 1932 в СССР была проведена К. р., вызванная необходимостью приспособить структуру кредитной системы к изменившимся экономическим условиям. С целью установления чёткой функциональной специализации банковских учреждений в условиях развития процесса социалистической индустриализации финансирование и кредитование капитальных вложений (долгосрочное кредитование) было возложено на образованные специализированные банки - Промбанк, Сельхозбанк, Торгбанк и Цекомбанк (в соответствии с постановлением правительства от 5 мая 1932). Госбанк стал заниматься только краткосрочным кредитованием.
В 1959 в целях более полной централизации ресурсов, направляемых на капитальное строительство, и улучшения контроля за их использованием был учрежден единый Банк для финансирования капитальных вложений (Стройбанк СССР), кредитующий и финансирующий капитальные вложения во всех отраслях народного хозяйства (кроме сельского, лесного и водного хозяйства, а также потребительской кооперации, кредитование и финансирование которых сосредоточено в Госбанке СССР).
После национализации банков в странах народной демократии были осуществлены реформы, направленные на реорганизацию структуры кредитных систем (в Польше - в 1946, Болгарии - в 1947, Чехословакии, Румынии и Югославии - в 1948, Венгрии - в 1948-49, ГДР - в 1950). Новые К. р., направленные на совершенствование банковских систем, проводились в ряде социалистических стран в 60-е и начале 70-х гг. (например, в 1968 введена отраслевая специализация банковского аппарата в ГДР, в соответствии с которой были созданы два отраслевых банка - Промышленно-торговый банк и С.-х. банк; в Румынии в 1968 организованы С.-х. банк и Внешнеторговый банк; в 1971 в Болгарии проведена централизация банковской системы, в соответствии с которой Болгарский промышленный банк и Болг. с.-х. банк были упразднены, а их функции переданы Болгарскому народному банку; в 1971 в Польше проведено слияние Инвестиционного банка с Польским народным банком, значительно расширены функции С.-х. банка, Банка Хандлёвы и сберегательных касс; в 1971 в Венгрии осуществлено преобразование Венгерского инвестиционного банка в Государственный банк развития).
Во всех социалистических странах были проведены К. р., целью которых была ликвидация коммерческого кредита и замена его прямым банковским кредитом. Так, коммерческое кредитование было заменено прямым банковским в 1947 в Польше, в 1948 - в Чехословакии, в 1949 - в ГДР, в 1951 - в Болгарии, в 1952 - в Венгрии. В КНДР коммерческий кредит был отменен в два этапа - в 1956 в опытном порядке для некоторых предприятий и в 1959 окончательно для всех предприятий. В 1961 на Кубе коммерческий кредит был заменен банковским.
К. р. в социалистических странах являются одним из важных средств экономической политики государств, направленной на повышение эффективности использования кредитных ресурсов, обеспечение на этой основе выполнения важнейших показателей народнохозяйственных планов развития производства и на рост благосостояния трудящихся.
Лит.:Ленин В. И., Тезисы банковой политики, Полн. собр. соч., 5 изд., т. 36; его же. Основные положения хозяйственной и в особенности банковой политики, там же; Брегель Э. Я., Денежное обращение и кредит капиталистических стран, 2 изд., М., 1955; Денежное обращение и кредит СССР, М., 1966; Атлас М. С., Развитие банковских систем стран социализма, [М.], 1967; Уткин Э. А., Государственные финансы, денежное обращение и кредит капиталистических стран, М., 1963; Кредит и кредитные системы стран Азии, М., 1968; Тюльпанов С. И., Очерки политической экономии. (Развивающиеся страны), М., 1969; Политическая экономия современного монополистического капитализма, т. 1, М., 1970, гл. 8.
О. М. Шелков.
Кредитные системы
Креди'тные систе'мы,1) в широком смысле - совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально-экономической формации (см. Кредит ). 2) в узком смысле - система кредитных учреждений той или иной страны в определённый исторический период.
Капиталистич. К. с. - совокупность банков и др. кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставление ссуд, а также выпускающих кредитные орудия обращения. На ранних ступенях развития капитализма структура К. с. была сравнительно простой: главными её звеньями выступали эмиссионные и коммерческие банки; кроме того, имелись сберегательные кассы и кредитные кооперативы. В условиях современного капитализма К. с. представляют собой сложную и разветвленную сеть чисто кредитных и кредитно-финансовых учреждений, отличающихся друг от друга по их принадлежности, по юридическим формам организации, по характеру деятельности. В зависимости от того, чьей собственностью они являются, различаются государственные и частные учреждения. К государственным относятся центральные эмиссионные банки (почти во всех капиталистических странах они принадлежат государству), отдельные коммерческие банки, почтово-сберегательные кассы и некоторые другие учреждения, выполняющие специальные функции по кредитованию определённой области хозяйства; к частным - подавляющее большинство коммерческих и инвестиционных банков, страховых компаний и др. кредитно-финансовых институтов. По юридическим формам организации различают акционерные общества, кооперативные и частные кредитные учреждения и т. п.
Современные капиталистические К. с. включают: 1) эмиссионные банки, являющиеся центрами К. с. («банками банков») и выпускающие банкноты; 2) коммерческие банки, кредитующие промышленные, торговые и др. предприятия, главным образом за счёт тех денежных капиталов, которые состоят из их вкладов; 3) инвестиционные банки, занимающиеся долгосрочным кредитованием промышленности и др. отраслей капиталистического хозяйства, размещением для них акций, учредительской деятельностью и т. п.; 4) специализированные банковские учреждения, занимающиеся определёнными видами кредитования (например, ипотечные банки специализируются на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости, внешнеторговые банки - на кредитовании экспорта и импорта); 5) специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения. Последние включают: а) инвестиционные и финансовые компании, которые мобилизуют денежные капиталы не путём приёма вкладов, а посредством выпуска собственных акций и облигаций и вкладывают эти капиталы в ценные бумаги промышленных и др. компаний; б) страховые компании, мобилизующие чужие денежные средства в виде взносов страхователей и использующие их для вложений в ценные бумаги и предоставления долгосрочных ссуд; в) пенсионные фонды, создаваемые капиталистическими компаниями для выплаты пенсий рабочим и служащим, но в значительной мере используемые для долгосрочного кредита и вложений в ценные бумаги; г) сберегательные кассы, централизующие и превращающие в ссудный капитал денежные доходы и сбережения различных классов и слоев населения; д) кредитные кооперативы, мобилизующие денежные средства за счёт паевых взносов и вкладов своих членов и осуществляющие кредитование последних; е) ломбарды , занимающиеся выдачей ссуд для личного потребления под залог движимого имущества.
Строение и функционирование К. с. имеют свои особенности в различные периоды развития капитализма. В эпоху домонополистического капитализма внутри К. с. преобладала тенденция к специализации, к размежеванию функций различных кредитных институтов. Для эпохи монополистического капитализма, напротив, типична тенденция к универсализации. Например, крупные коммерческие банки в некоторых странах одновременно с краткосрочным кредитованием промышленности и торговли участвуют в долгосрочном финансировании промышленности через выпуск и размещение акций для промышленных предприятий, покупку их ценных бумаг и выдачу ссуд под них; вместе с тем они конкурируют со сберегательными кассами в деле привлечения мелких сбережений и вторгаются в сферу потребительского кредита. Важнейшей особенностью К. с. в условиях монополистического капитализма является её подчинение финансовой олигархии. Монополистические банки и кредитно-финансовые институты сращиваются с промышленными монополиями и становятся одним из звеньев финансового капитала .
К. с. имеют особенности в развитых капиталистических и развивающихся странах, а также в каждой отдельной стране. Главные особенности К. с. в колониальных и зависимых странах - засилье иностранных банков, служащих орудием империалистической эксплуатации колониальных народов, низкий уровень развития национальной банковской системы, большое распространение и значение ростовщичества. В К. с. развивающихся стран, освободившихся после 2-й мировой войны 1939-45 от колониального господства, наблюдаются новые явления: эти страны создают свои национальные кредитные учреждения, расширяют государственный сектор в К. с. (причём в странах, избравших некапиталистический путь развития, национализация охватила все банки), развивают кредитование банками государственного сектора в экономике, активно используют К. с. для ускорения своего экономического развития.