– Какая роль в этой сделке отводится ИГ АЛРОСА и группе «Спутник»? Кто станет основным держателем пакета?
– Пока не ясно. Возможно, держателем пакета станет ИГ АЛРОСА. Что касается участия «Спутника», то оно пока обсуждается в рабочем порядке. Окончательно структура сделки не сформирована, будет ли там «Спутник» или нет, не знаю.
– Каковы планы ВТБ в отношении страхового бизнеса? Зачем вообще потребовалось заводить собственного страховщика (это довольно дорогое удовольствие), в то время как при банке аккредитовано более десяти страховых компаний?
– После того как группа Allianz купила компанию РОСНО, Allianz предложил нам продолжить работать вместе в рамках ВТБ-РОСНО (у ВТБ там было 49 % – Ъ). Но наш опыт показал, что если в компании у нас нет контрольного пакета, то это не работает. Поэтому мы выкупили пакет у РОСНО и в настоящее время проводим реорганизацию компании. Посмотрим. Если быть откровенным, для меня страхование – это пока бизнес второго эшелона. Однако мои сотрудники утверждают, что страхование может быть достаточно доходным бизнесом. Во круг банка много бизнеса, который может быть подобран кэптивной компанией. Я вообще-то не сторонник их создания. Я считаю, что кэптивные компании рано или поздно отомрут. Если эта компания через какое-то время сумеет перерасти в компанию универсальную – одно дело. Если же нет, то я не вижу большой перспективы в развитии исключительно кэптивного бизнеса. Мы решили попытаться еще раз создать страховую компанию, но на этот раз с участием ВТБ в качестве мажоритарного акционера.
– Что будет с другой «дочкой» – «ВТБ-лизинг»? Ходят слухи, что вы продаете там пакет.
– У нас есть предложение от очень крупного международ ного банка относительно покупки доли в нашей лизинговой компании. Сейчас ведем переговоры по цене. Мы считаем, что наша лизинговая компания, которая сегодня вышла на первое место в стране по размеру операций, имеет серьезные перспективы. В частности, мы планируем выйти на рынок лизинга самолетов. Недавно я был в Армении, вел переговоры о продаже «Армавиа» пяти самолетов Sukhoi Superjet 100 через «ВТБ-лизинг».
– Производитель самолетов ЗАО «Гражданские самолеты Сухого» (ГСС) планирует создать лизинговую компанию на паях с крупным финансовым институтом. К вам не обращались?
– Я не обсуждал тему эту с Погосяном (Михаил Погосян, глава ХК «Сухой», материнской компании ГСС – Ъ). Мы сотрудничаем, кредитовали их. Все возможно, просто эта тема не поднималась.
– Это правда, что счета Черноморского флота переведены на обслуживание в ВТБ?
– Они находятся в процессе перевода. Мы прошли уже целый ряд важных этапов, в частности специальную комиссию Минобороны. Она акцептовала стандарты деятельности работы нашего банка как приемлемые. И мы надеемся, что в ближайшее время процесс перевода как зарплатного проекта, так и счетов Черноморского флота будет завершен. Мы к этому совершенно готовы. До конца 2007 года мы планируем консолидировать наши банковские активы на Украине путем слияния ВТБ-банка (бывший «Мрия») и ВТБ (Украина). Поскольку бывший банк «Мрия» имел филиалы во всех 26 регионах Украины, на этой базе мы сейчас и отстраиваем нашу уже новую филиальную сеть. В Севастополе она очень достойно выглядит. Наши офисы в Севастополе не хуже офисов западноевропейских банков в Лондоне и Цюрихе.
– Не секрет, что у ВТБ есть несколько крупных девелоперских проектов, например по реконструкции Петровского парка в Москве и Шуваловского в Санкт-Петербурге. Есть ли еще интересы в этом секторе рынка?
– В Москве у нас довольно много строительных проектов. Тот же «Динамо» – большой, красивый проект. Мы уже достаточно далеко продвинулись, активно ведем согласование. Я лично встречался и с мэром Лужковым, и с другими руководителями города. К нам обратился ЦСКА с заявкой на финансирование примерно такого же проекта, только меньших масштабов. Мы сейчас ее рассматриваем. У нас много проектов в Питере: три больших проекта, два из которых находятся в продвинутой стадии. Это так называемая набережная Европы, где планируется построить порядка 200 тыс. м2 элитного жилья. Там для нас есть очень интересное обременение – строительство нового театра современного балета Эйфмана. Для этого нужно перенести институт ГИПХ (ФГУП «Прикладная химия» – Ъ), деятельность которого отравляла многие годы экологию города, на другие площади как в Питере, так и за городом. Этот проект сейчас находится в стадии окончательных правительственных решений, и мы будем его финансировать. Второй питерский проект – строительство нового административного центра в районе Дегтярного переулка, недалеко от Смольного. Мэрия Петербурга планирует перевести основные структуры города на часть площадей, которые она выкупит по себестоимости. И наш третий проект – перевод мощностей Балтийского завода на Северную верфь и расчистка достаточно большой площадки на Васильевском острове под строительство офисов и элитного жилья.
– Вы получите долю или возьмете в залог акции?
– Мы будем кредитором. Что касается залогов, то и землю будем брать, и акции предприятий. Проект в целом интересный и значимый для Санкт-Петербурга.
– В собственности ВТБ уже много земли?
– Мы делали и будем делать те проекты, где земля может являться предметом залога. Более того, мы сейчас достаточно активно переходим к ломбардным кредитам, чего раньше не делали. Покупать землю? Мы такими проектами не занимаемся. Сейчас у нас в проработке довольно много проектов, связанных с развитием коттеджных поселков и т. д. Так что ломбардный кредит мы готовы давать, но сами торговлей землей не занимаемся.
– ВТБ будет финансировать строительство олимпийских объектов в Сочи?
– В ближайшее время Сочи, безусловно, станет зоной строительного бума. Мы там работали и работаем. У нас там уже есть ряд проектов, связанных с кредитованием строительства гостиниц. Мы как инвестор не заходили на Красную Поляну, но как банк, обладающий большой ликвидностью и ресурсами, безусловно, заинтересованы в новых проектах. Там, где есть коммерческая часть и она достаточно доходная, мы, конечно, будем участвовать. Однако прежде чем входить в новые проекты, хотели бы сначала увидеть согласованную стратегию развития Сочи с учетом предстоящих зимних Олимпийских игр 2014 года.
ЛИЧНОЕ ДЕЛО
Андрей Леонидович Костин.
Родился 21 сентября 1956 года в Москве. В 1979 году с отличием окончил экономический факультет МГУ. Работал в МИД СССР, был сотрудником генконсульства в Австралии и посольства в Великобритании. В банковской сфере с начала 90-х годов. В 1992 году стал одним из основателей Российской инвестиционно-финансовой компании. С 1993 года замначальника управления в банке «Империал», с 1995 года – первый зампред Национального резервного банка. 18 октября 1996 года назначен председателем Внешэкономбанка. С 10 июня 2002 года президент-председатель правления Внешторгбанка (ВТБ). За время его руководства активы банка выросли в шесть раз, у ВТБ появился розничный бизнес, инвестиционный блок, отделения в СНГ, Европе, «дочки» в Азии и Африке. Стратегической целью господина Костина является «в ближайшие три-пять лет занять место среди 50 ведущих банков мира». Награжден орденами Почета и «За заслуги перед Отечеством» IV степени. Входит в советы директоров «Роснефти», «Совкомфлота», Объединенной авиастроительной корпорации и ОАО «Российские железные дороги». Президент Федерации спортивной гимнастики России.
COMPANY PROFILE
ОАО «Банк ВТБ».
Банк внешней торговли (Внешторгбанк) создан в 1990 году по решению Первого съезда народных депутатов РСФСР в целях «обеспечения экономической основы суверенитета России» и обслуживания крупных экспортных контрактов. В октябре 2002 года 99,9 % акций, принадлежавших ЦБ, переданы правительству. После проведения IPO в апреле-мае 2007 года у правительства осталось 77,5 % акций ВТБ. В числе владельцев 22,5 % акций банка есть 130 тыс. граждан РФ (в том числе все члены правления ВТБ). С 1 марта 2007 года сменил название на «Банк ВТБ». Дочерние банки в России – Новосибирсквнешторгбанк, «Банк ВТБ 24» (на базе московского Гута-банка), ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» (бывший ОАО «Промышленно-строительный банк», Санкт-Петербург), ОАО «Банк ВТБ-Брокер» (Чита). В группу ВТБ входят шесть дочерних банков в Европе, пять в странах СНГ и один в Африке. В группу ВТБ также входят компании, специализирующиеся на управлении активами, лизинге и страховании. На 1 апреля 2007 года активы группы достигли $56,2 млрд, собственные средства превысили $6,8 млрд, клиентский кредитный портфель – $31,7 млрд. Консолидированная чистая прибыль группы в первом квартале 2007 года – $232 млн.
ХРОНИКА
19 октября 2006 года акционеры Внешторгбанка одобрили смену названия всех входящих в группу банков и запуск бренда ВТБ.
13 ноября началась реализация проекта по строительству 14 электроподстанций в Москве, на который банк выделил €1 млрд. 21 декабря правительство приняло план приватизации ВТБ.
25 февраля 2007 года ВТБ подписал спонсорский контракт с футбольным клубом ЦСКА на $8,4 млн.
19 марта собрание акционеров ВТБ утвердило объем доп эмиссии акций в размере 25 % минус одна акция, в состав наблюдательного совета банка вошел Маттиас Варниг, управляющий директор компании-оператора Северо-Европейского газопровода и давний знакомый президента Владимира Путина. 9 апреля ВТБ начал прием заявок от населения на покупку своих акций. 11 мая банкофициально объявил цену размещения акций в ходе IPO (13,6 коп.), капитализация банка составила $35,5 млрд. На Лондонской фондовой бирже начались предварительные торги GDR банка.
21 мая ВТБ завершил IPO: размещено 87,23 % допэмиссии на $8 млрд. Удовлетворено более 131 тыс. заявок от физлиц, более 1 тыс. заявок от юрлиц. Доля государства в банке снизилась с 99,9 до 77,47 %.
22 июня Промышленно-строительный банк (СПБ) переименован в банк «ВТБ Северо-Запад».
19 июля президент ВТБ Андрей Костин раскрыл планы по реформированию зарубежной сети банка, в ходе которой на базе лондонского банка VTB Europe будет создан крупный инвестбанк.
9 августа ВТБ совместно с UniCredit и Deutsche Bank презентовал программу рефинансирования и секьюритизации российской ипотеки.
3 сентября наблюдательный совет ВТБ из-за сложной ситуации на финансовых рынках отменил решение о созыве собрания акционеров, которое должно было санкционировать слияние банка с «ВТБ Северо-Запад».
5 сентября банк сообщил о проекте стоимостью до $2,5 млрд по застройке 200 га в поселке Шушары под Петербургом.
В конце сентября после продолжительного падения котировок ценных бумаг ВТБ на биржах начался резкий рост. По мнению участников рынка, росту помог сам эмитент, скупавший обесценившиеся бумаги.
Елена Киселева
Коммерсантъ № 144 (3720) от 14.08.2007
17. Алексей Миллер: появился монстр! Что еще о нас мог подумать обыватель
Накануне годового собрания акционеров «Газпрома» председатель правления монополии Алексей Миллер рассказал о своей оценке итогов работы компании и ее планах в газовой, нефтяной и энергетической отрасли.
– Каковы главные итоги 2006 года для «Газпрома»?
– В первую очередь можно выделить подписание целого ряда соглашений о продлении долгосрочных экспортных контрактов, продаже новых объемов газа в Европе и выходе на рынок конечных потребителей. Речь идет об Италии, Франции, Австрии, первой сделке с Данией. Таким образом, на фоне непрекращающихся нападок на «Газпром» со стороны отдельных политиков и прессы европейский бизнес рационально выбирает, стремится развивать и укреплять сотрудничество с нами. И это понятно. Широкая публика узнала о существовании «Газпрома» лишь пару лет назад в связи с аукционом по «Юганскнефтегазу», конфликтом с Украиной и шокирующим ростом капитализации. Появился монстр! Что еще о нас мог подумать обыватель? В то же время наши партнеры на 100 % уверены в «Газпроме». Новые контракты на по ставку газа, новые совместные проекты, новые газотранспортные маршруты – лучший ответ всем скептикам в Европе и особенно за ее пределами.
– Но наиболее серьезные изменения произошли, видимо, все-таки в СНГ?
– 2006 год для нас был в каком-то смысле этапным в этом регионе. Как раз на этот год пришлись наиболее напряженные переговоры с Украиной и Белоруссией. За предыдущие несколько лет цена газа в Европе выросла в несколько раз, а в СНГ почти не изменилась. В итоге «Газпром» фактически субсидировал экономики республик бывшего СССР за счет недополучения собственной прибыли. Основные сложности на переговорах возникли из-за того, что страны-транзитеры увязывали поставки российского газа на льготных условиях с выполнением наших экспортных обязательств. В конечном итоге мы сумели достичь принципиальных договоренностей о разделении вопросов транзита и поставок газа, а также о соблюдении принципа равнодоходности поставок для потребителей в Европе и СНГ.
Третий важнейший результат 2006 года – решение о либерализации российского рынка газа. Откладывать дальше решение этой проблемы было уже нельзя. Дешевый газ провоцировал неконтролируемый рост спроса. На протяжении всего периода экономических реформ в нашей стране газ «Газпрома» оставался единственным топливом, цена на который директивно регулировалась от исторических значений, а не определялась реальным спросом и предложением. Доля природного газа в энергобалансе выросла до более чем 50 %, а в некоторых регионах до 80 %, использование угля, мазута и других видов альтернативного топлива существенно снизилось.
– То есть газа все-таки не хватит?
– Параметры энергостратегии правительства, которая является основным программным документом и принята всего три года назад, «Газпром» уже перевыполнил. Так, добыча газа в 2006 году была на 25 млрд кубометров выше плана 2010 года. А объем добычи в 2010 году, под который разработана инвестпрограмма, соответствует максимальным уровням добычи в 2020 году по энергостратегии. Искусственная дешевизна газа вела к нарастающему дисбалансу между ожидаемым ростом спроса на этот ресурс и возможностями газовых компаний, в том числе независимых, обеспечить заявляемый спрос. Наши вложения в добычу и транспорт газа при сложившихся уровнях цен на внутреннем рынке не окупились бы никогда.
– Биржевые торги газом помогли сбалансировать си туацию?
– Расширение биржевой торговли, использование среднесрочных контрактов с формулой цены для основного объема поставок коммерческим потребителям, постепенный выход на равнодоходность всех рынков «Газпрома» – все это позволит создать полноценные рыночные отношения в ТЭК России. Это будет стимулировать развитие конкуренции и расширение бизнеса независимых производителей газа. Объективный учет в ценах на газ его качественных характеристик по сравнению с альтернативными видами топлива будет обеспечивать его рациональное использование. Кроме того, без перехода к рыночным ценам на газ для промышленных потребителей у нашей экономики слишком велик соблазн остаться в роли экспортера энергоресурсов и энергоемких полуфабрикатов, не возникает стимулов инвестировать в производство высокотехнологичной продукции. Поэтому принятые правительством решения о либерализации газового рынка важны не только для топливных отраслей и энергетики, но и для всей экономики.
– Вы упомянули об аукционах по продаже активов ЮКОСа. Почему «Газпром» отказался в них участвовать? В частности, топ-менеджеры компании ранее утверждали, что монополии интересна «Томскнефть». Вы не договаривались с «Роснефтью» о выкупе каких-то активов ЮКОСа?
– Мы оценили потенциальные риски участия в этих аукционах как слишком высокие для «Газпрома». А в отношении каких-либо договоренностей «Газпром» – открытая компания, и если мы действительно достигаем конкретных соглашений, то сразу и прямо объявляем об этом. Это относится и к реализации отдель ных пунктов соглашения о партнерстве с «Роснефтью».
– Тем не менее «Газпром» получил свою долю в активах ЮКОСа через опцион с итальянскими Eni и Enel по поводу «Арктикгаза», «Уренгойла» и «Газпром нефти». Когда и на каких условиях монополия реализует эти договоренности?
– Как и всегда – вовремя и на рыночных условиях. Эта сделка привлекла повышенное внимание, но не надо забывать, что это реализация лишь части большого пакетного соглашения с Eni. Мы выводим наше сотрудничество с итальянской компанией на качественно более высокий уровень. Подобно тому, как «Газпром» уже работает с немецкими партнерами, с Eni мы выстраиваем совместный бизнес по всей цепочке создания стоимости – от скважины до работы с потребителями, включая проекты транспортировки газа. Соглашение по газопроводу «Южный поток» показывает, что европейские страны разделяют нашу озабоченность транзитными рисками. Как вы помните, именно со стороны их руководителей впервые прозвучали предложения оценить преимущества сооружения нового южного коридора. Европа нуждается в новых объемах газа и повышении надежности по ставок. «Южный поток» отвечает этим потребностям. Eni же давно искала новые совместные проекты с «Газпромом», стремясь повторить успех «Голубого потока».
– А вы считаете этот проект успехом, хотя он до сих пор недогружен?
– Во-первых, его загрузка увеличивается по давно согласованному плану. Во-вторых, не только мы так считаем. Спро сите у турок, что бы они делали без «Голубого потока» после взрывов и перебоев в поставке газа на газопроводах, которые идут в Турцию из третьих стран. Уже не один год и не один раз на протяжении месяцев мы поддерживали баланс газа в Тур ции, увеличив почти в полтора раза свыше плана поставки газа по «Голубому потоку». Особенно это чувствительно для Турции в зимний период.
– Газ из Прикаспийского региона рассматривается в качестве одного из источников ресурсов для альтернативного проекта Nabucco. Не является ли «Южный поток» политическим решением, ставящим крест на этом проекте, реализуемом без участия «Газпрома»?
– А почему вы считаете эти проекты альтернативными? Если проект Nabucco экономически обоснован, имеет подтвержденный спрос на газ и соответствующую ресурсную базу, ему ничто не может помешать. И «Газпром» в будущем мог бы войти в состав участников Nabucco, тем более что мы находимся в постоянном контакте с его инициаторами.
– После покупки «Газпромом» Ковыкты, выгодно расположенной по отношению к Китаю, было бы логично экспортировать газ в КНР именно оттуда. А газ с Сахалина оставить на внутреннем рынке. Но тогда возникает противоречие интересов с «Роснефтью» по проекту «Сахалин-3». Куда все-таки пойдет газ с Сахалина и Ковыкты?
– Направления поставок и ресурсная база определены программой по Восточной Сибири и Дальнему Востоку, принятой правительством РФ. Ковыкты среди первоочередных экспортных проектов нет. Добыча на этом месторождении начнется значительно позже, чем на Сахалине.
– Как идут переговоры о привлечении партнеров в проект освоения Штокмановского месторождения? В авгу сте, когда норвежские Statoil и Hydro объединятся, останется трое зарубежных претендентов на проект по освоению Штокмановского газоконденсатного месторождения. Их чис ло соответствует первоначальному требованию «Газпрома» о количестве партнеров. Может быть, вы возьмете всех троих и начнете проект?
– Как вы знаете, в октябре 2006 года «Газпром» принял решение, что будет единоличным держателем лицензии на Штокман. Потенциальные иностранные партнеры тем не менее продолжили с нами переговоры для поиска других форматов сотрудниче ства. Переговоры по первой фазе освоения месторождения близки к завершению, и я думаю, что в скором времени мы сообщим о достижении конкретных договоренностей. Мы рассматриваем Штокман как ресурсную базу для экспорта российского газа в Европу через газопровод «Северный поток» (Северо-Европейский газопровод, Nord Stream – Ъ), а также для строительства завода по производству сжиженного природного газа – СПГ.
– Что вообще сейчас происходит на Штокмане: какие ведутся работы, каковы объемы финансирования со стороны «Газпрома», каковы уточненные сроки реализации проекта?
– Разработан график, обеспечивающий синхронизацию начала добычи, поставок газа по газопроводу и производства СПГ с долгосрочным балансом газа «Газпрома». Первый газ Штокмана будет добыт в 2013 году. В 2007 году объем инвестиций в освоение месторождения составит 17,1 млрд руб. Этот проект имеет уникальное значение не только для России, но и для мирового рынка газа. Географическое положение и масштабы этого месторождения таковы, что в перспективе Штокман станет одним из звеньев системы глобальной энергобезопасности. Мы готовы к сотрудничеству с нашими иностранными партнерами во всех сферах данного проекта.
– Но «Северный поток» встретил активное сопротивление со стороны ряда европейских стран. Антимонопольная комиссия ЕС предупредила, что «Газпрому» придется продать свою долю в проекте в случае принятия поправки в газовую директиву в рамках либерализации рынков газа Европы. Может быть, повременить с началом строительства? И не лучше ли построить вторую ветку Ямал – Европа, это обойдется втрое дешевле подводного газопровода по Балтике?
– Это ни юридически, ни географически несостоятельно. «Северный поток» проходит от российского побережья по дну Балтийского моря в нейтральных водах. В то же время отмечу, что газ, который будет поставляться по «Северному потоку», уже продан, в 2010 году его ждут потребители, и мы бы советовали Евро-комиссии внимательно проанализировать возможное влияние задержки реализации проекта на будущую конъюнктуру цен в Европе. Что касается Польши, то спроса на дополнительные поставки газа из России эта страна не предъявляет, а значит, и необходимости строить новые газотранспортные мощности в направлении Польши нет. Если в будущем ситуация изменится, газ можно подать с западного направления, и уже сейчас такие предложения сделаны.
– Чем в итоге должна стать «Газпром нефть» – компанией, имеющей собственную рыночную капитализацию, обладающей собственными запасами нефти, или производственным подразделением монополии с сохранением всех нефтяных лицензий на «Газпроме»? Снимете ли вы «Газпром нефть» с котировальных листов? Как вы собираетесь поднимать добычу «Газпром нефти» до 40–45 млн тонн?
– Стратегия «Газпром нефти» предусматривает гораз до более амбициозный рост добычи – до 80 млн тонн в год к 2020 го ду. В этом же документе прописаны основные шаги к достижению этой цели. Объединение ресурсной базы жидких углеводородов «Газпрома» и производственных возможностей «Газпром нефти» даст очень хороший результат. Чтобы провести такое объединение, мы, конечно же, реализуем опцион с Eni и выкупим 20 % акций «Газпром нефти». Затем определим форму консолидации акционерного капитала и ресурсной базы. Дальнейшую тактику нам подсказывает повышенный интерес к пакету акций «Газпром нефти», проявленный на этапе подготовки к аукциону. Скорее всего, компания останется публичной и котируемой на бирже. Мы могли бы в дальнейшем рассматривать возможность использования пакета акций размером до блокирующего в качестве основы для создания нового международного альянса.
– Какие планы у «Газпрома» в энергетике? Как вы будете структурировать приобретаемые энергоактивы? Какое место в этой структуре занимает СП с СУЭК? Как оно будет называться, кто им будет руководить, какие активы и на какую сумму внесет «Газпром»? Это будет публичная компания? Вы входите в это СП, чтобы финансировать обновление только газовой генерации или угольной тоже?
– В последние годы «Газпром» активно расширяет свое присутствие в электроэнергетике. Наша стратегическая цель – формирование эффективной группы предприятий электрогенерации в качестве одного из профильных направлений деятельности «Газпрома». Доля использования газа в электроэнергетике очень высока, и это позволяет нам обеспечить хорошую синергию с газовым бизнесом. Среди наших целей – увеличение рентабельности капитала, диверсификация рисков тарифного регулирования, оптимизация топливного баланса. Являясь крупным акционером РАО «ЕЭС России» и ОАО «Мосэнерго», «Газпром» намерен стать одним из крупных, но не монопольным игроком на реформированном рынке электроэнергии России.
Вовлечение «Газпрома» в проекты угольной электрогенерации позволит реализовать схемы сбалансированного расходования угля и газа и тем самым повысить эффективность маркетинга газа. Для этого мы и намерены создать совместное предприятие с крупнейшей угольной компанией страны – СУЭК. В СП войдут электроэнергетические активы «Газпрома» и угольные и энергетические активы СУЭК. Сейчас мы продолжаем структурировать сделку, прежде всего нам нужно определиться с тем, какие генерирующие активы мы получим на наш пакет акций РАО «ЕЭС России».