Страница:
либо объявлено о выплате не в полном размере, приобретают право голоса
на общем собрании акционеров по всем вопросам его компетенции, начиная с
собрания, следующего за годовым общим собранием акционеров, на котором
не было принято решение о невыплате дивидендов или о выплате их в непол-
ном размере. Право акционеров - владельцев привилегированных акций тако-
го типа прекращается с момента первой выплаты по указанным акциям диви-
дендов в полном размере.
8.4. Акционеры - владельцы кумулятивных привилегированных акций, в
случае, если общим собранием, на котором должно было быть принято реше-
ние о выплате по этим акциям накопленных дивидендов в полном объеме, не
было объявлено о выплате дивидендов по акциям данного типа, либо объяв-
лено о выплате не в полном размере, приобретают право голоса на общем
собрании акционеров по всем вопросам его компетенции, начиная с собра-
ния, следующего за годовым общим собранием акционеров, на котором не бы-
ло принято решение о невыплате дивидендов или о выплате их в неполном
размере. Право акционеров - владельцев кумулятивных привилегированных
акций такого типа прекращается с момента выплаты всех накопленных по
указанным акциям дивидендов в полном размере.
Раздел V.
МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С АКЦИЯМИ И ДИВИДЕН-
ДОВ
Акционерное общество выступает в качестве эмитента, регистрирующего
органа при совершении сделок с его ценными бумагами, осуществляемых без
посредников, и источником выплаты доходов по акциям и облигациям. Выпол-
нение данных функций влечет за собой появление соответствующих объектов
налогообложения.
1. Налогообложение дивидендов.
В соответствии с действующим законодательством акционерное общество
является агентом по сбору налога на доходы от дивидендов у источника -
при их выплате акционерам.
Порядок перечисления в бюджет удержанного при выплате дивидендов на-
лога регламентируется письмом Минфина и Госналогслужбы [1.8, п.З], кото-
рым предусмотрено, что начисление дивидендов по акциям и расчет по нало-
гу на доходы по дивидендам представляются в налоговые органы в 10-днев-
ный срок после объявления советом директоров общества размера промежу-
точного дивиденда или общим собранием - окончательного (годового) разме-
ра дивидендов. Уплата налога по дивидендам, начисленным юридическим ли-
цам, осуществляется в 5-дневный срок после представления расчета в нало-
говую инспекцию [1.10). Уплата налога по дивидендам, начисленным физи-
ческим лицам, осуществляется не позднее срока получения в банке средств
на выплату дивидендов.
1.1. Налогообложение физических лиц
Физические лица освобождаются от уплаты налога на доходы с суммы ди-
видендов в случае их инвестирования внутри предприятия на техническое
перевооружение, реконструкцию и(или) расширение производства, включая
затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы,
строительство и реконструкцию объектов социальной инфраструктуры, а так-
же направленные на прирост оборотных средств [1.2].
Эти суммы не включаются в состав совокупного дохода на основании
письменного заявления, поданного в бухгалтерию общества, с указанием це-
ли, на которую направляются дивиденды. При возврате по каким-либо причи-
нам акционерам этих сумм они облагаются налогом в составе совокупного
дохода того налогооблагаемого периода, в котором они возвращаются [1.9]
1.1.1. Налогооблобложение акционеров, не являющихся работниками об-
щества.
Удержание налога с акционеров, не являющихся работниками общества,
осуществляется в соответствии с действующими ставками налогообложения
физических лиц. Так, в соответствии с [1.2] на 1995 год налог взимается
по ставке 12%, если размер выплачиваемого дивиденда не превышает 10 млн.
руб. в год. Акционерное общество учитывает сумму дивидендов, выплачен-
ных сторонним акционерам, с начала года, и исчисляет сумму удерживаемого
с акционера налога с зачетом ранее произведенных удержаний. При выплате
дивидендов сторонним акционерам общество обязано сообщить сведения о
произведенных выплатах и размере удержанного налога налоговым органам по
месту своего нахождения не реже одного раза в квартал в согласованный с
налоговой инспекцией удобный для предприятия срок [1.1, ст. 13]. По сог-
ласованию с налоговой инспекцией сведения могут представляться один раз
в год.
При налогообложении доходов физических лиц, не имеющих в отчетном го-
ду места основной работы (службы, учебы), сумма полученного ими дохода
уменьшается на сумму вычетов и льгот, предусмотренных налоговым законо-
дательством [1.2].
В соответствии с Инструкцией Госналогслужбы РФ [1.9] уменьшение нало-
гооблагаемой базы осуществляется на основании заявления акционера и со-
ответствующих документов, подтверждающих право на льготы и вычеты, а
также трудовой книжки. Исчисление подоходного налога производится с уче-
том уменьшения налогооблагаемого дохода (суммы начисленных дивидендов)
на установленный законом размер минимальной месячной оплаты труда соот-
ветствующей кратности (от 1 до 5), действующий в данном месяце.
1.1.2. Налог с акционеров - работников общества
При исчислении подоходного налога с акционеров - работников общества
размер причитающегося им дивиденда добавляется к сумме полученного с на-
чала года дохода по основному месту работы и налог исчисляется по соот-
ветствующей ставке.
С дивидендов, получаемых работниками общества, являющимися плательщи-
ками алиментов, удерживаются алименты.
1.2. Налогообложение акционеров - юридических лиц
При выплате дивидендов акционерам-юридическим лицам, в том числе бан-
кам, с них удерживается налог по ставке 15"/о [1.10].
Государственной Программой приватизации предусмотрено освобождение от
уплаты налога на дивиденды инвестиционных фондов, однако в соответствии
с действующим законодательством изменение порядка налогообложения вво-
дится специальными законодательными актами, к которым программа привати-
зации не относится. В связи с этим следует удерживаясь налог с инвести-
ционных фондов в общем порядке по ставке 15%.
1.3. Дивиденды по акциям, принадлежащим государству
Если часть акций общества находится в собственности государства, при-
читающиеся по ним дивиденды перечисляются в бюджеты по принадлежности
пакета акций - федеральный, республиканский или местный [1.7]. Налог на
эту часть дивидендов не начисляется.
Дивиденды по акциям, принадлежащим государству, подлежат перечислению
в бюджет не позднее 1 мая года, следующего за отчетным [1.7]. В случае
нарушения сроков перечисления дивидендов предусмотрены штрафные санкции
со стороны органов налоговой инспекции.
1.3.1 Дивиденды, направляемые на содержание объектов соци-
ально-культурного и коммульно-бытового назначения
Акционерные общества, имеющие на балансе объекты социально-культурно-
го и коммунально-бытового назначения, подлежащие передаче органам мест-
ного самоуправления, могут использовать на их содержание дивиденды, на-
численные на акции, закрепленные в федеральной собственности или
собственности субъектов Российской Федерации. Направление дивидендов на
эти цели осуществляется в части возмещения расходов общества на эти це-
ли, превышающей установленные льготы по налогу на прибыль и причитающим-
ся платежам в бюджет сумм местного налога на содержание этих объектов
[1.12].
Дивиденды по акциям, нереализованным фондом имущества до даты прове-
дения дивидендной переписи, то есть временно находящиеся в собственности
государства, но не закрепленные
Такое требование правомерно для перечисления дивидендов по привилеги-
рованным акциям типа Б, так как прямо предусмотрено Уставом акционерного
общества, созданного в процессе приватизации. По нашему мнению, перечис-
ление дивидендов по обыкновенным акциям может быть осуществлено не ранее
официально объявленной акционерным обществом даты выплаты дивидендов.
В настоящее время не предусмотрено направление дивидендов, начислен-
ных на акции, закрепленные в собственности государства, на содержание
объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, вклю-
ченных в стоимость уставного капитала приватизированного предприятия .
2. Налогообломеение прироста курсовой стоимости акций.
Доходы физических лиц от прироста курсовой стоимости облагаются подо-
ходным налогом. Налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать один из
двух методов расчета налогооблагаемой суммы:
а) Если совокупный размер дохода, полученный от продажи принадлежаще-
го акционеру имущества, превышает тысячекратный установленный законом
размер минимальной оплаты труда, сумма превышения включается в совокуп-
ный налогооблагаемый доход. При определении налогооблагаемой базы учиты-
ваются доходы, полученные в течение года от продажи всех видов имущест-
ва, за исключением квартир, дач, жилых домов, садовых домиков [1.2].
Затраты, связанные с приобретением ценных бумаг, от продажи которых был
получен доход, из суммы полученного дохода в этом случае не вычитаются.
б) Налогооблагаемая база для исчисления подоходного налога исчисляет-
ся как разность между суммой, полученной за проданные ценные бумаги, и
документально подтвержденными расходами, связанными с их приобретением и
реализацией. В этом случае исключение из совокупного дохода сумм в пре-
делах тысячекратного установленного законом размера минимальной оплаты
труда не производится.
В случае, когда покупателем ценных бумаг является юридическое лицо
или физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя, оно
обязано ежеквартально сообщать о выплаченных гражданам в качестве оплаты
стоимости ценных бумаг суммах в налоговые органы по месту своего нахож-
дения, в том числе и в случае, если продажа осуществлялась через посред-
ников. Уведомление налоговых органов осуществляется и в том случае, ког-
да удержание налога не производилось [1.9].
2.1.1 Льготы акционерам-членам трудового коллектива приватизированно-
го предприятия
В соответствии с [1.2] из совокупного налогооблагаемого дохода исклю-
чаются суммы стоимости акций, полученных физическими лицами при привати-
зации предприятий в соответствии с законодательством РФ. При этом суммы
дивидендов, порченных на такие акции, и другие доходы от использования
этих акций (в том числе и от их продаже) подлежат налогообложению на об-
щих основаниях.
Программой приватизации [4.6, п. 5.15.3] предусмотрено, что работники
приватизируемого предприятия - акционеры при продаже принадлежащих им
акций освобождаются от уплаты налогов. Формулировка Программы не дает
точного определения, в каких случаях и от каких налогов - на операции с
ценными бумагами или подоходного налога - дается освобождение. Указом
Президента о введении в действие программы приватизации [4.2] дано пору-
чение Совету Министров - Правительству РФ подготовить предложения по
внесению изменений и дополнений в действующее законодательство по нало-
гообложению для приведения его в соответствие с положениями Программы
приватизации. До появления указанных изменений налогового законода-
тельства предоставление акционерными обществами налоговых льгот акционе-
рам-членам трудового коллектива является необоснованным.
Соответствующее положение содержалось в Программе приватизации [4.6],
однако не получило развития в действующих нормативных актах.
3. Налог на операции с ценными бумагами
Специфическим налогом, с которым встречаются акционерные общества в
своей деятельности, является налог на операции с ценными бумагами.
Объектом налогообложения в данном случае является номинальная сумма вы-
пуска ценных бумаг, заявленная эмитентом. Плательщиками данного налога
являются юридические лица, осуществляющие эмиссию ценных бумаг.
Акционерные общества, эмитирующие собственные ценные бумаги, уплачи-
вают налог при их регистрации в финансовых органах а в размере 0,8% с
номинальной суммы увеличения уставного капитала (выпуска акций) или сум-
мы эмиссии прочих ценных бумаг.
Акционерные общества, осуществляющие увеличение уставного капитала на
величину переоценок основных фондов, проводимых по решению Правительства
РФ, освобождаются от уплаты налога.
4. Налог на имущество
В состав налогооблагаемого имущества юридических и физических лиц
ценные бумаги не включаются.
5. Налог с имущества, переходящего в порядке наследования или даре-
ния.
Переоформление прав собственности на ценные бумаги по договорам даре-
ния и в порядке наследования осуществляется нотариусом. При этом взима-
ется налог с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения.
Налог уплачивается в том случае, если общая стоимость имущества, пе-
реходящего по данным основаниям, на день открытия наследства и оформле-
ния договора дарения превышает: по договору дарения - 80, по вступлению
в права наследования - 850 законодательно установленных минимальных раз-
меров оплаты труда. Оценка стоимости ценных бумаг осуществляется экспер-
тами. Следует учитывать, что в соответствии с действующим законода-
тельством наследственное имущество и имущество, переданное в порядке да-
рения, может быть продано, подарено, обменено собственником только после
уплаты им налога, что подтверждается справкой налогового органа [1.4].
При вступлении в права наследования или получении ценных бумаг по до-
говору дарения налог на операции с ценными бумагами и подоходный налог
не уплачивается.
6. Налогообложение иностранных юридических и физических лиц и лиц
без гражданства
Доходы иностранных граждан и лиц без гражданства, постоянно проживаю-
щих на территории России, подлежат обложению подоходным налогом в разме-
ре, предусмотренном законодательством РФ для аналогичных доходов граждан
РФ.
Получаемые от ценных бумаг доходы лиц, не имеющих постоянного место-
жительства в России, облагаются в следующем порядке.
Дивидендные выплаты облагаются в порядке, предусмотренном для граждан
РФ, Доходы от продажи ценных бумаг облагаются по ставке 20%, при этом
уменьшение суммы облагаемого дохода на величину 1000-кратной законода-
тельно установленной минимальной оплаты труда не производится. О выпла-
ченных суммах за приобретенные ценные бумаги предприятия должны уведом-
лять налоговые инспекции в обычном порядке.
Дивиденды, выплачиваемые иностранным юридическим лицам, облагаются по
ставке 15%, доходы, получаемые иностранным юридическим лицом от отчужде-
ния ценных бумаг - по ставке 20%.
В соответствии с П.5.2 и 5.3 Инструкции [1-15] налог с доходов, вып-
лачиваемых иностранному юридическому лицу, удерживается лицом, произво-
дящим выплаты, в валюте, в которой производится выплата.
При этом не имеет значения, в каком виде будет произведена выплата
дивидендов: в денежном, натуральном, каком-либо другом, в виде наличного
или безналичного платежа, путем зачета требований или в какой-либо дру-
гой форме. Под выплатой подразумевается также реинвестирование распреде-
ленного в пользу иностранного участника дохода на увеличение его доли в
уставном капитале. Лица, выплачивающие доходы иностранным юридическим
лицам должны ежеквартально сообщать об этом в налоговую инспекцию по
месту своего нахождения.
УВЕЛИЧЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА, СОЗДАННОГО В
ПРОЦЕССЕ ПРИВАТИЗАЦИИ
Увеличение уставного капитала акционерного общества, созданного в
процессе приватизации, может осуществляться путем увеличения номинальной
стоимости акций или выпуска дополнительных акций.
Запрещается увеличение уставного капитала:
- до полной оплаты ранее выпущенных акций;
- в случае наличия убытков в обществе.
Акционерные общества, пакет акций которых, предоставляющий более 25%
голосов на общем собрании акционеров, закреплен в соответствии с право-
выми актами о приватизации в государственной или муниципальной собствен-
ности, могут увеличивать уставный капитал в течение срока закрепления
путем выпуска дополнительных акций только в случае, если при таком уве-
личении сохраняется размер доли государства или муниципального образова-
ния [4.15].
1. Размещенные и объявленные акции общества
Приобретенные акционерами акции называются размещенными акциями об-
щества. Сумма номинальных стоимостей акций, приобретенных акционерами,
составляет уставный капитал общества.
Объявленные акции - количество акций определенных типов, которое об-
щество вправе выпустить дополнительно к размещенным акциям.
В уставе общества в обязательном порядке отражается количество объяв-
ленных акций и величина уставного капитала. В соответствии с приведенным
выше определением величина уставного капитала может быть отражена в ус-
таве только после того, как осуществлено размещение акций.
2. Порядок увеличения уставного капитала
Уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номи-
нальной стоимости или размещения дополнительных акций.
2.1. Увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных
акций
Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах
количества объявленных акций, установленного уставом общества.
Выпуск акций (эмиссия) может осуществляться в форме публичного или
закрытого (частного) размещения. Публичное размещение акций предполага-
ет, что покупателем может стать любое юридическое или физическое лицо.
Для широкого оповещения потенциальных инвесторов проводится рекламная
кампания.
Частное размещение осуществляется среди ограниченного круга инвесто-
ров. Предельное количество инвесторов определено в 100 человек. Как пра-
вило, их состав определяется до начала регистрации акций в финансовых
органах. Сумма выпуска акций, размещаемых в порядке частного размещения,
не должна превышать 50 млн. рублей.
Закрытое акционерное общество не вправе осуществлять размещение своих
акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции, посредством закрытого раз-
мещения.
В открытом обществе способы размещения ценных бумаг (открытая или
закрытая подписка) определяются уставом или решением общего собрания ак-
ционеров. При отсутствии в уставе общества или решении общего собрания
указаний по вопросу о способе размещения акций, размещение может прово-
диться только путем открытой подписки.
2.1.1. Процедура увеличения уставного капитала
1. Определение предельного размера объявленных акций. Общее собрание
принимает решение о предельном размере объявленных акций, которые могут
быть размещены обществом и о внесении соответствующих изменений в устав.
Решение принимается 3/4 голосующих акций общества, держатели которых
присутствуют на собрании.
Решением и уставом определяется количество, номинальная стоимость и
права, предоставляемые акциями каждой категории (типа) объявленных ак-
ций. Решением и)или уставом могут быть также определены порядок и усло-
вия размещения обществом объявленных акций, например, кто принимает ре-
шение об увеличении уставного капитала в пределах объявленного количест-
ва акций, акции какого типа размещаются в первую очередь, в какие сроки
происходит размещение, осуществляется закрытое или частное размещение
акций.
2. Подготовка решения о выпуске акций. Вопрос о необходимости увеличе-
ния уставного капитала рассматривается правлением. При принятии этим ор-
ганом решения о необходимости увеличения уставного капитала правление
готовит предложения для Совета директоров, проект проспекту эмиссии ак-
ций, приглашает аудиторов для подготовки заключения по балансам общест-
ва.
3. Решение об увеличении уставного капитала. Решение об увеличении
уставного капитала путем размещения дополнительных акций может прини-
маться общим собранием или советом директоров, если уставом или решением
общего собрания данный вопрос отнесен к его компетенции.
Если решение вопроса об увеличении уставного капитала путем размеще-
ния дополнительных акций находится в компетенции общего собрания, то со-
ответствующее решение может быть принято одновременно с решением об уве-
личении количества объявленных акций. Решение в этом случае принимается
владельцами 3/4 голосующих акций, присутствующих на собрании. До вынесе-
ния вопроса на рассмотрение общего собрания он должен быть рассмотрен
советом директоров, который принимает решение о вынесении данного вопро-
са на общее собрание акционеров и дает рекомендации акционерам по увели-
чению уставного капитала.
Решением об увеличении уставного капитала должны быть определены:
- количество размещаемых акций каждой категории и типа;
- сроки и условия их размещения;
- цена размещения дополнительных акций для акционеров, имеющих преи-
мущественное право приобретения размещаемых акций.
Орган, принявший решение о размещении дополнительных акций, должен
утвердить проспект их эмиссии, определить порядок и сроки осуществления
мероприятий, связанных с выпуском акций.
Изменения в устав, связанные с решением об увеличении уставного капи-
тала, на данном этапе не вносятся.
4. Регистрация проспекта эмиссии. Правление общества обеспечивает ре-
гистрацию проспекта эмиссии в установленном порядке в Министерстве фи-
нансов - если сумма эмиссии более или равна 50 млрд. рублей, или в фи-
нансовых управлениях (отделах) по месту нахождения эмитента - если сумма
эмиссии менее 50 млрд. рублей.
Регистрация осуществляется на основании заявления эмитента, проспекта
эмиссии и нотариально заверенных копий учредительных документов общест-
ва, в которых определено количество объявленных акций общества. Измене-
ния регистрируются в органах, в которых был зарегистрирован устав. Заяв-
ление и проспект эмиссии подписываются должностными лицами общества.
В соответствии с действующим законодательством для проведения откры-
той подписки на акции необходимо представить в регистрирующие органы
бухгалтерские балансы за последние три финансовые года, подтвержденные
аудиторской проверкой.
При регистрации уплачивается налог на операции с ценными бумагами в
виде платы за регистрацию проспекта эмиссии в размере 0,8% от номи-
нальной суммы эмиссии. Налог на операции с ценными бумагами не уплачи-
вается, если увеличение уставного капитала осуществляется в порядке его
увеличения на сумму переоценки, осуществляемой в соответствии с решения-
ми правительства РФ.
5. Публикация проспекта эмиссии и сообщения о выпуске акций <
средствах массовой информации. Эмитент должен предоставить возможность
всем инвесторам ознакомиться с условиями продажи и проспектом эмиссии.
Как правило, полностью проспект эмиссии в средствах массовой информации
не публикуется, хотя эмитент обязан опубликовать проспект эмиссии в ко-
личестве, достаточном для информирования всех потенциальных инвесторов.
Сообщение о том, где можно ознакомиться с проспектом эмиссии, содер-
жится в объявлении о выпуске ценных бумаг, которое в соответствии с за-
конодательством включает следующую информацию:
- статус, полное наименование и юридический адрес эмитента;
- вид выпускаемых ценных бумаг и объем выпуска;
- круг потенциальных инвесторов;
- срок начала распространения ценных бумаг;
- указание места, где инвесторы могут приобрести ценные бумаги и оз-
накомиться с
проспектом эмиссии.
Рекламирование ценных бумаг в средствах массовой информации до их ре-
гистрации в финансовых органах не разрешается.
6. Открытая продажа акций инвесторам. В соответствии с действующим
законодательством эмитент обязан обеспечить равные ценовые условия всем
инвесторам при приобретении акций.
При продаже ценных бумаг эмитент обязан предоставить инвестору полную
и всестороннюю информацию о предлагаемой ценной бумаге, о рисках, свя-
занных с вложением в данную бумагу, порядке и сроках выплаты дивидендов
и порядке налогообложения. В случае продажи ценных бумаг через инвести-
ционные институты эта обязанность лежит на них.
7. Отчет об итогах размещения ценных бумаг. В период осуществления
размещения ценных бумаг общество представляет в орган, зарегистрировав-
ший проспект эмиссии, отчет об итогах размещения ценных бумаг.
Отчеты об итогах выпуска ценных бумаг содержат данные о ходе их раз-
мещения с момента выпуска нарастающим итогом. Данные о размещении приво-
дятся по состоянию на первое число месяца, следующего за отчетным квар-
талом.
Отчет об итогах выпуска ценных бумаг подписывается руководителем и
главным бухгалтером общества. Страницы отчета прошнуровываются, пронуме-
ровываются и скрепляется.
8. Подведение итогов эмиссии. Размещение акций осуществляется в тече-
ние срока, определяемого проспектом эмиссии. По окончании срока совет
директоров утверждает Отчет об итогах выпуска ценных бумаг. В случае не-
полного размещения акций может быть принято решение о продлении сроков
размещения или внесении изменений в устав в соответствии с фактическим
объемом реализованных акций.
9. Внесение изменений в устав. На основании утвержденного советом ди-
ректоров Отчета об итогах выпуска акций осуществляется внесение измене-
ний в устав общества.
В соответствием с решением общего собрания или уставом общества право
внесения изменений в устав, связанных с изменением уставного капитала,
может быть предоставлено совету директоров. Соответствующее решение
должно быть принято членами совета единогласно.
Если решение о внесении изменений в устав принимает общее собрание,
оно должно быть принято простым большинством голосов присутствующих ак-
на общем собрании акционеров по всем вопросам его компетенции, начиная с
собрания, следующего за годовым общим собранием акционеров, на котором
не было принято решение о невыплате дивидендов или о выплате их в непол-
ном размере. Право акционеров - владельцев привилегированных акций тако-
го типа прекращается с момента первой выплаты по указанным акциям диви-
дендов в полном размере.
8.4. Акционеры - владельцы кумулятивных привилегированных акций, в
случае, если общим собранием, на котором должно было быть принято реше-
ние о выплате по этим акциям накопленных дивидендов в полном объеме, не
было объявлено о выплате дивидендов по акциям данного типа, либо объяв-
лено о выплате не в полном размере, приобретают право голоса на общем
собрании акционеров по всем вопросам его компетенции, начиная с собра-
ния, следующего за годовым общим собранием акционеров, на котором не бы-
ло принято решение о невыплате дивидендов или о выплате их в неполном
размере. Право акционеров - владельцев кумулятивных привилегированных
акций такого типа прекращается с момента выплаты всех накопленных по
указанным акциям дивидендов в полном размере.
Раздел V.
МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С АКЦИЯМИ И ДИВИДЕН-
ДОВ
Акционерное общество выступает в качестве эмитента, регистрирующего
органа при совершении сделок с его ценными бумагами, осуществляемых без
посредников, и источником выплаты доходов по акциям и облигациям. Выпол-
нение данных функций влечет за собой появление соответствующих объектов
налогообложения.
1. Налогообложение дивидендов.
В соответствии с действующим законодательством акционерное общество
является агентом по сбору налога на доходы от дивидендов у источника -
при их выплате акционерам.
Порядок перечисления в бюджет удержанного при выплате дивидендов на-
лога регламентируется письмом Минфина и Госналогслужбы [1.8, п.З], кото-
рым предусмотрено, что начисление дивидендов по акциям и расчет по нало-
гу на доходы по дивидендам представляются в налоговые органы в 10-днев-
ный срок после объявления советом директоров общества размера промежу-
точного дивиденда или общим собранием - окончательного (годового) разме-
ра дивидендов. Уплата налога по дивидендам, начисленным юридическим ли-
цам, осуществляется в 5-дневный срок после представления расчета в нало-
говую инспекцию [1.10). Уплата налога по дивидендам, начисленным физи-
ческим лицам, осуществляется не позднее срока получения в банке средств
на выплату дивидендов.
1.1. Налогообложение физических лиц
Физические лица освобождаются от уплаты налога на доходы с суммы ди-
видендов в случае их инвестирования внутри предприятия на техническое
перевооружение, реконструкцию и(или) расширение производства, включая
затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы,
строительство и реконструкцию объектов социальной инфраструктуры, а так-
же направленные на прирост оборотных средств [1.2].
Эти суммы не включаются в состав совокупного дохода на основании
письменного заявления, поданного в бухгалтерию общества, с указанием це-
ли, на которую направляются дивиденды. При возврате по каким-либо причи-
нам акционерам этих сумм они облагаются налогом в составе совокупного
дохода того налогооблагаемого периода, в котором они возвращаются [1.9]
1.1.1. Налогооблобложение акционеров, не являющихся работниками об-
щества.
Удержание налога с акционеров, не являющихся работниками общества,
осуществляется в соответствии с действующими ставками налогообложения
физических лиц. Так, в соответствии с [1.2] на 1995 год налог взимается
по ставке 12%, если размер выплачиваемого дивиденда не превышает 10 млн.
руб. в год. Акционерное общество учитывает сумму дивидендов, выплачен-
ных сторонним акционерам, с начала года, и исчисляет сумму удерживаемого
с акционера налога с зачетом ранее произведенных удержаний. При выплате
дивидендов сторонним акционерам общество обязано сообщить сведения о
произведенных выплатах и размере удержанного налога налоговым органам по
месту своего нахождения не реже одного раза в квартал в согласованный с
налоговой инспекцией удобный для предприятия срок [1.1, ст. 13]. По сог-
ласованию с налоговой инспекцией сведения могут представляться один раз
в год.
При налогообложении доходов физических лиц, не имеющих в отчетном го-
ду места основной работы (службы, учебы), сумма полученного ими дохода
уменьшается на сумму вычетов и льгот, предусмотренных налоговым законо-
дательством [1.2].
В соответствии с Инструкцией Госналогслужбы РФ [1.9] уменьшение нало-
гооблагаемой базы осуществляется на основании заявления акционера и со-
ответствующих документов, подтверждающих право на льготы и вычеты, а
также трудовой книжки. Исчисление подоходного налога производится с уче-
том уменьшения налогооблагаемого дохода (суммы начисленных дивидендов)
на установленный законом размер минимальной месячной оплаты труда соот-
ветствующей кратности (от 1 до 5), действующий в данном месяце.
1.1.2. Налог с акционеров - работников общества
При исчислении подоходного налога с акционеров - работников общества
размер причитающегося им дивиденда добавляется к сумме полученного с на-
чала года дохода по основному месту работы и налог исчисляется по соот-
ветствующей ставке.
С дивидендов, получаемых работниками общества, являющимися плательщи-
ками алиментов, удерживаются алименты.
1.2. Налогообложение акционеров - юридических лиц
При выплате дивидендов акционерам-юридическим лицам, в том числе бан-
кам, с них удерживается налог по ставке 15"/о [1.10].
Государственной Программой приватизации предусмотрено освобождение от
уплаты налога на дивиденды инвестиционных фондов, однако в соответствии
с действующим законодательством изменение порядка налогообложения вво-
дится специальными законодательными актами, к которым программа привати-
зации не относится. В связи с этим следует удерживаясь налог с инвести-
ционных фондов в общем порядке по ставке 15%.
1.3. Дивиденды по акциям, принадлежащим государству
Если часть акций общества находится в собственности государства, при-
читающиеся по ним дивиденды перечисляются в бюджеты по принадлежности
пакета акций - федеральный, республиканский или местный [1.7]. Налог на
эту часть дивидендов не начисляется.
Дивиденды по акциям, принадлежащим государству, подлежат перечислению
в бюджет не позднее 1 мая года, следующего за отчетным [1.7]. В случае
нарушения сроков перечисления дивидендов предусмотрены штрафные санкции
со стороны органов налоговой инспекции.
1.3.1 Дивиденды, направляемые на содержание объектов соци-
ально-культурного и коммульно-бытового назначения
Акционерные общества, имеющие на балансе объекты социально-культурно-
го и коммунально-бытового назначения, подлежащие передаче органам мест-
ного самоуправления, могут использовать на их содержание дивиденды, на-
численные на акции, закрепленные в федеральной собственности или
собственности субъектов Российской Федерации. Направление дивидендов на
эти цели осуществляется в части возмещения расходов общества на эти це-
ли, превышающей установленные льготы по налогу на прибыль и причитающим-
ся платежам в бюджет сумм местного налога на содержание этих объектов
[1.12].
Дивиденды по акциям, нереализованным фондом имущества до даты прове-
дения дивидендной переписи, то есть временно находящиеся в собственности
государства, но не закрепленные
Такое требование правомерно для перечисления дивидендов по привилеги-
рованным акциям типа Б, так как прямо предусмотрено Уставом акционерного
общества, созданного в процессе приватизации. По нашему мнению, перечис-
ление дивидендов по обыкновенным акциям может быть осуществлено не ранее
официально объявленной акционерным обществом даты выплаты дивидендов.
В настоящее время не предусмотрено направление дивидендов, начислен-
ных на акции, закрепленные в собственности государства, на содержание
объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, вклю-
ченных в стоимость уставного капитала приватизированного предприятия .
2. Налогообломеение прироста курсовой стоимости акций.
Доходы физических лиц от прироста курсовой стоимости облагаются подо-
ходным налогом. Налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать один из
двух методов расчета налогооблагаемой суммы:
а) Если совокупный размер дохода, полученный от продажи принадлежаще-
го акционеру имущества, превышает тысячекратный установленный законом
размер минимальной оплаты труда, сумма превышения включается в совокуп-
ный налогооблагаемый доход. При определении налогооблагаемой базы учиты-
ваются доходы, полученные в течение года от продажи всех видов имущест-
ва, за исключением квартир, дач, жилых домов, садовых домиков [1.2].
Затраты, связанные с приобретением ценных бумаг, от продажи которых был
получен доход, из суммы полученного дохода в этом случае не вычитаются.
б) Налогооблагаемая база для исчисления подоходного налога исчисляет-
ся как разность между суммой, полученной за проданные ценные бумаги, и
документально подтвержденными расходами, связанными с их приобретением и
реализацией. В этом случае исключение из совокупного дохода сумм в пре-
делах тысячекратного установленного законом размера минимальной оплаты
труда не производится.
В случае, когда покупателем ценных бумаг является юридическое лицо
или физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя, оно
обязано ежеквартально сообщать о выплаченных гражданам в качестве оплаты
стоимости ценных бумаг суммах в налоговые органы по месту своего нахож-
дения, в том числе и в случае, если продажа осуществлялась через посред-
ников. Уведомление налоговых органов осуществляется и в том случае, ког-
да удержание налога не производилось [1.9].
2.1.1 Льготы акционерам-членам трудового коллектива приватизированно-
го предприятия
В соответствии с [1.2] из совокупного налогооблагаемого дохода исклю-
чаются суммы стоимости акций, полученных физическими лицами при привати-
зации предприятий в соответствии с законодательством РФ. При этом суммы
дивидендов, порченных на такие акции, и другие доходы от использования
этих акций (в том числе и от их продаже) подлежат налогообложению на об-
щих основаниях.
Программой приватизации [4.6, п. 5.15.3] предусмотрено, что работники
приватизируемого предприятия - акционеры при продаже принадлежащих им
акций освобождаются от уплаты налогов. Формулировка Программы не дает
точного определения, в каких случаях и от каких налогов - на операции с
ценными бумагами или подоходного налога - дается освобождение. Указом
Президента о введении в действие программы приватизации [4.2] дано пору-
чение Совету Министров - Правительству РФ подготовить предложения по
внесению изменений и дополнений в действующее законодательство по нало-
гообложению для приведения его в соответствие с положениями Программы
приватизации. До появления указанных изменений налогового законода-
тельства предоставление акционерными обществами налоговых льгот акционе-
рам-членам трудового коллектива является необоснованным.
Соответствующее положение содержалось в Программе приватизации [4.6],
однако не получило развития в действующих нормативных актах.
3. Налог на операции с ценными бумагами
Специфическим налогом, с которым встречаются акционерные общества в
своей деятельности, является налог на операции с ценными бумагами.
Объектом налогообложения в данном случае является номинальная сумма вы-
пуска ценных бумаг, заявленная эмитентом. Плательщиками данного налога
являются юридические лица, осуществляющие эмиссию ценных бумаг.
Акционерные общества, эмитирующие собственные ценные бумаги, уплачи-
вают налог при их регистрации в финансовых органах а в размере 0,8% с
номинальной суммы увеличения уставного капитала (выпуска акций) или сум-
мы эмиссии прочих ценных бумаг.
Акционерные общества, осуществляющие увеличение уставного капитала на
величину переоценок основных фондов, проводимых по решению Правительства
РФ, освобождаются от уплаты налога.
4. Налог на имущество
В состав налогооблагаемого имущества юридических и физических лиц
ценные бумаги не включаются.
5. Налог с имущества, переходящего в порядке наследования или даре-
ния.
Переоформление прав собственности на ценные бумаги по договорам даре-
ния и в порядке наследования осуществляется нотариусом. При этом взима-
ется налог с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения.
Налог уплачивается в том случае, если общая стоимость имущества, пе-
реходящего по данным основаниям, на день открытия наследства и оформле-
ния договора дарения превышает: по договору дарения - 80, по вступлению
в права наследования - 850 законодательно установленных минимальных раз-
меров оплаты труда. Оценка стоимости ценных бумаг осуществляется экспер-
тами. Следует учитывать, что в соответствии с действующим законода-
тельством наследственное имущество и имущество, переданное в порядке да-
рения, может быть продано, подарено, обменено собственником только после
уплаты им налога, что подтверждается справкой налогового органа [1.4].
При вступлении в права наследования или получении ценных бумаг по до-
говору дарения налог на операции с ценными бумагами и подоходный налог
не уплачивается.
6. Налогообложение иностранных юридических и физических лиц и лиц
без гражданства
Доходы иностранных граждан и лиц без гражданства, постоянно проживаю-
щих на территории России, подлежат обложению подоходным налогом в разме-
ре, предусмотренном законодательством РФ для аналогичных доходов граждан
РФ.
Получаемые от ценных бумаг доходы лиц, не имеющих постоянного место-
жительства в России, облагаются в следующем порядке.
Дивидендные выплаты облагаются в порядке, предусмотренном для граждан
РФ, Доходы от продажи ценных бумаг облагаются по ставке 20%, при этом
уменьшение суммы облагаемого дохода на величину 1000-кратной законода-
тельно установленной минимальной оплаты труда не производится. О выпла-
ченных суммах за приобретенные ценные бумаги предприятия должны уведом-
лять налоговые инспекции в обычном порядке.
Дивиденды, выплачиваемые иностранным юридическим лицам, облагаются по
ставке 15%, доходы, получаемые иностранным юридическим лицом от отчужде-
ния ценных бумаг - по ставке 20%.
В соответствии с П.5.2 и 5.3 Инструкции [1-15] налог с доходов, вып-
лачиваемых иностранному юридическому лицу, удерживается лицом, произво-
дящим выплаты, в валюте, в которой производится выплата.
При этом не имеет значения, в каком виде будет произведена выплата
дивидендов: в денежном, натуральном, каком-либо другом, в виде наличного
или безналичного платежа, путем зачета требований или в какой-либо дру-
гой форме. Под выплатой подразумевается также реинвестирование распреде-
ленного в пользу иностранного участника дохода на увеличение его доли в
уставном капитале. Лица, выплачивающие доходы иностранным юридическим
лицам должны ежеквартально сообщать об этом в налоговую инспекцию по
месту своего нахождения.
УВЕЛИЧЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА, СОЗДАННОГО В
ПРОЦЕССЕ ПРИВАТИЗАЦИИ
Увеличение уставного капитала акционерного общества, созданного в
процессе приватизации, может осуществляться путем увеличения номинальной
стоимости акций или выпуска дополнительных акций.
Запрещается увеличение уставного капитала:
- до полной оплаты ранее выпущенных акций;
- в случае наличия убытков в обществе.
Акционерные общества, пакет акций которых, предоставляющий более 25%
голосов на общем собрании акционеров, закреплен в соответствии с право-
выми актами о приватизации в государственной или муниципальной собствен-
ности, могут увеличивать уставный капитал в течение срока закрепления
путем выпуска дополнительных акций только в случае, если при таком уве-
личении сохраняется размер доли государства или муниципального образова-
ния [4.15].
1. Размещенные и объявленные акции общества
Приобретенные акционерами акции называются размещенными акциями об-
щества. Сумма номинальных стоимостей акций, приобретенных акционерами,
составляет уставный капитал общества.
Объявленные акции - количество акций определенных типов, которое об-
щество вправе выпустить дополнительно к размещенным акциям.
В уставе общества в обязательном порядке отражается количество объяв-
ленных акций и величина уставного капитала. В соответствии с приведенным
выше определением величина уставного капитала может быть отражена в ус-
таве только после того, как осуществлено размещение акций.
2. Порядок увеличения уставного капитала
Уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номи-
нальной стоимости или размещения дополнительных акций.
2.1. Увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных
акций
Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах
количества объявленных акций, установленного уставом общества.
Выпуск акций (эмиссия) может осуществляться в форме публичного или
закрытого (частного) размещения. Публичное размещение акций предполага-
ет, что покупателем может стать любое юридическое или физическое лицо.
Для широкого оповещения потенциальных инвесторов проводится рекламная
кампания.
Частное размещение осуществляется среди ограниченного круга инвесто-
ров. Предельное количество инвесторов определено в 100 человек. Как пра-
вило, их состав определяется до начала регистрации акций в финансовых
органах. Сумма выпуска акций, размещаемых в порядке частного размещения,
не должна превышать 50 млн. рублей.
Закрытое акционерное общество не вправе осуществлять размещение своих
акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции, посредством закрытого раз-
мещения.
В открытом обществе способы размещения ценных бумаг (открытая или
закрытая подписка) определяются уставом или решением общего собрания ак-
ционеров. При отсутствии в уставе общества или решении общего собрания
указаний по вопросу о способе размещения акций, размещение может прово-
диться только путем открытой подписки.
2.1.1. Процедура увеличения уставного капитала
1. Определение предельного размера объявленных акций. Общее собрание
принимает решение о предельном размере объявленных акций, которые могут
быть размещены обществом и о внесении соответствующих изменений в устав.
Решение принимается 3/4 голосующих акций общества, держатели которых
присутствуют на собрании.
Решением и уставом определяется количество, номинальная стоимость и
права, предоставляемые акциями каждой категории (типа) объявленных ак-
ций. Решением и)или уставом могут быть также определены порядок и усло-
вия размещения обществом объявленных акций, например, кто принимает ре-
шение об увеличении уставного капитала в пределах объявленного количест-
ва акций, акции какого типа размещаются в первую очередь, в какие сроки
происходит размещение, осуществляется закрытое или частное размещение
акций.
2. Подготовка решения о выпуске акций. Вопрос о необходимости увеличе-
ния уставного капитала рассматривается правлением. При принятии этим ор-
ганом решения о необходимости увеличения уставного капитала правление
готовит предложения для Совета директоров, проект проспекту эмиссии ак-
ций, приглашает аудиторов для подготовки заключения по балансам общест-
ва.
3. Решение об увеличении уставного капитала. Решение об увеличении
уставного капитала путем размещения дополнительных акций может прини-
маться общим собранием или советом директоров, если уставом или решением
общего собрания данный вопрос отнесен к его компетенции.
Если решение вопроса об увеличении уставного капитала путем размеще-
ния дополнительных акций находится в компетенции общего собрания, то со-
ответствующее решение может быть принято одновременно с решением об уве-
личении количества объявленных акций. Решение в этом случае принимается
владельцами 3/4 голосующих акций, присутствующих на собрании. До вынесе-
ния вопроса на рассмотрение общего собрания он должен быть рассмотрен
советом директоров, который принимает решение о вынесении данного вопро-
са на общее собрание акционеров и дает рекомендации акционерам по увели-
чению уставного капитала.
Решением об увеличении уставного капитала должны быть определены:
- количество размещаемых акций каждой категории и типа;
- сроки и условия их размещения;
- цена размещения дополнительных акций для акционеров, имеющих преи-
мущественное право приобретения размещаемых акций.
Орган, принявший решение о размещении дополнительных акций, должен
утвердить проспект их эмиссии, определить порядок и сроки осуществления
мероприятий, связанных с выпуском акций.
Изменения в устав, связанные с решением об увеличении уставного капи-
тала, на данном этапе не вносятся.
4. Регистрация проспекта эмиссии. Правление общества обеспечивает ре-
гистрацию проспекта эмиссии в установленном порядке в Министерстве фи-
нансов - если сумма эмиссии более или равна 50 млрд. рублей, или в фи-
нансовых управлениях (отделах) по месту нахождения эмитента - если сумма
эмиссии менее 50 млрд. рублей.
Регистрация осуществляется на основании заявления эмитента, проспекта
эмиссии и нотариально заверенных копий учредительных документов общест-
ва, в которых определено количество объявленных акций общества. Измене-
ния регистрируются в органах, в которых был зарегистрирован устав. Заяв-
ление и проспект эмиссии подписываются должностными лицами общества.
В соответствии с действующим законодательством для проведения откры-
той подписки на акции необходимо представить в регистрирующие органы
бухгалтерские балансы за последние три финансовые года, подтвержденные
аудиторской проверкой.
При регистрации уплачивается налог на операции с ценными бумагами в
виде платы за регистрацию проспекта эмиссии в размере 0,8% от номи-
нальной суммы эмиссии. Налог на операции с ценными бумагами не уплачи-
вается, если увеличение уставного капитала осуществляется в порядке его
увеличения на сумму переоценки, осуществляемой в соответствии с решения-
ми правительства РФ.
5. Публикация проспекта эмиссии и сообщения о выпуске акций <
средствах массовой информации. Эмитент должен предоставить возможность
всем инвесторам ознакомиться с условиями продажи и проспектом эмиссии.
Как правило, полностью проспект эмиссии в средствах массовой информации
не публикуется, хотя эмитент обязан опубликовать проспект эмиссии в ко-
личестве, достаточном для информирования всех потенциальных инвесторов.
Сообщение о том, где можно ознакомиться с проспектом эмиссии, содер-
жится в объявлении о выпуске ценных бумаг, которое в соответствии с за-
конодательством включает следующую информацию:
- статус, полное наименование и юридический адрес эмитента;
- вид выпускаемых ценных бумаг и объем выпуска;
- круг потенциальных инвесторов;
- срок начала распространения ценных бумаг;
- указание места, где инвесторы могут приобрести ценные бумаги и оз-
накомиться с
проспектом эмиссии.
Рекламирование ценных бумаг в средствах массовой информации до их ре-
гистрации в финансовых органах не разрешается.
6. Открытая продажа акций инвесторам. В соответствии с действующим
законодательством эмитент обязан обеспечить равные ценовые условия всем
инвесторам при приобретении акций.
При продаже ценных бумаг эмитент обязан предоставить инвестору полную
и всестороннюю информацию о предлагаемой ценной бумаге, о рисках, свя-
занных с вложением в данную бумагу, порядке и сроках выплаты дивидендов
и порядке налогообложения. В случае продажи ценных бумаг через инвести-
ционные институты эта обязанность лежит на них.
7. Отчет об итогах размещения ценных бумаг. В период осуществления
размещения ценных бумаг общество представляет в орган, зарегистрировав-
ший проспект эмиссии, отчет об итогах размещения ценных бумаг.
Отчеты об итогах выпуска ценных бумаг содержат данные о ходе их раз-
мещения с момента выпуска нарастающим итогом. Данные о размещении приво-
дятся по состоянию на первое число месяца, следующего за отчетным квар-
талом.
Отчет об итогах выпуска ценных бумаг подписывается руководителем и
главным бухгалтером общества. Страницы отчета прошнуровываются, пронуме-
ровываются и скрепляется.
8. Подведение итогов эмиссии. Размещение акций осуществляется в тече-
ние срока, определяемого проспектом эмиссии. По окончании срока совет
директоров утверждает Отчет об итогах выпуска ценных бумаг. В случае не-
полного размещения акций может быть принято решение о продлении сроков
размещения или внесении изменений в устав в соответствии с фактическим
объемом реализованных акций.
9. Внесение изменений в устав. На основании утвержденного советом ди-
ректоров Отчета об итогах выпуска акций осуществляется внесение измене-
ний в устав общества.
В соответствием с решением общего собрания или уставом общества право
внесения изменений в устав, связанных с изменением уставного капитала,
может быть предоставлено совету директоров. Соответствующее решение
должно быть принято членами совета единогласно.
Если решение о внесении изменений в устав принимает общее собрание,
оно должно быть принято простым большинством голосов присутствующих ак-